■ 王 環(huán)（長安大學(xué) 西安 710064）

文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展與知識產(chǎn)權(quán)融資需求的增加

（一）文化產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀

始于2008年底的國際金融危機(jī)促使中國開始了新一輪的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，國家陸續(xù)出臺了一系列產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃。中國的文化產(chǎn)業(yè)由此成為眾多戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的一員。與其他新興產(chǎn)業(yè)不同的是，中國自身擁有超過10億人口，構(gòu)成了全球最富潛力的文化市場，而且呈現(xiàn)出差異化明顯的市場需求特征，這本身構(gòu)成了巨大的內(nèi)生性發(fā)展動(dòng)力源。近年來伴隨著三網(wǎng)融合等通信技術(shù)的升級換代，由技術(shù)因素驅(qū)動(dòng)的傳媒產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，有效縮短了文化產(chǎn)品與終端客戶的時(shí)間和空間距離。全國各地也在充分利用文化產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期的“口紅效應(yīng)”吸引投資資金介入，以求擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)。

（二）文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的產(chǎn)業(yè)政策與金融支持

我國文化產(chǎn)業(yè)在后金融危機(jī)時(shí)代的快速發(fā)展與國家產(chǎn)業(yè)政策的支持密切相關(guān)。國務(wù)院先后出臺了《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》和《“十二五”時(shí)期文化改革發(fā)展規(guī)劃綱要》，其主旨內(nèi)容是通過財(cái)政支出、立法保障及金融稅收政策，為相關(guān)企業(yè)創(chuàng)造市場環(huán)境，促使其發(fā)展。

對于新興產(chǎn)業(yè)而言，在起步時(shí)期往往面臨很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)資本構(gòu)成主要來自權(quán)益性融資。但是由于朝陽產(chǎn)業(yè)的特性，金融投資者對新產(chǎn)業(yè)的判斷往往缺乏足夠數(shù)據(jù)支撐，信息的不對稱造成出資意愿不足。但是任何產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都離不開基本生產(chǎn)要素的支持，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理論都把資本和勞動(dòng)看作生產(chǎn)函數(shù)的必要組成部分。不同之處在于新經(jīng)濟(jì)增長理論將人力資本考慮其中，提出了資本邊際收益遞增的觀點(diǎn)。人力資本與物質(zhì)資本的結(jié)合是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的普遍特性，當(dāng)然這也是文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的顯著特征。在文化產(chǎn)業(yè)中，中小企業(yè)為數(shù)眾多，很多企業(yè)的核心資產(chǎn)就是創(chuàng)作者團(tuán)隊(duì)以及他們腦海中的創(chuàng)意。雖然其不可復(fù)制性使得產(chǎn)品在市場上的贏利前景值得期待，但這類知識產(chǎn)權(quán)在融資過程中普遍存在困難。因此，切實(shí)破解文化企業(yè)的融資瓶頸是當(dāng)前以及未來研究的重點(diǎn)。

《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》出臺后，包括人民銀行、國家知識產(chǎn)權(quán)局、財(cái)政部等部門紛紛提出相關(guān)的金融創(chuàng)新與知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展政策。在地區(qū)層面，一些文化產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)也推出了相關(guān)配套政策。

文化產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)與融資模式

（一）文化產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)概念與范圍

根據(jù)我國民法通則，知識產(chǎn)權(quán)是基于創(chuàng)造性智力成果和工商業(yè)標(biāo)記依法產(chǎn)生的權(quán)利的統(tǒng)稱。文化產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)特指對文化創(chuàng)意的智力勞動(dòng)成果所享有的占有、使用，處分和收益的權(quán)利，是獲得法律保護(hù)的知識資產(chǎn)。

我國現(xiàn)階段文化產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的主體是版權(quán)，根據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局的相關(guān)數(shù)據(jù)，2012年中國作品著作權(quán)登記量高達(dá)68.8萬件，同比增長49.05%；軟件著作權(quán)登記量為13.9萬件，同比增長27.33%。值得關(guān)注的是我國文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展正在從單一模式轉(zhuǎn)向復(fù)合模式，即版權(quán)之后再發(fā)展相關(guān)的衍生知識產(chǎn)權(quán)，包括實(shí)物專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和非實(shí)物形態(tài)的商業(yè)秘密權(quán)等。這些衍生的知識產(chǎn)權(quán)有很大潛力成為文化產(chǎn)品新的利潤增長點(diǎn)。

（二）文化產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)

1.高科技性。文化產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的形成與傳播多以高科技為媒介。近年來，我國的消費(fèi)重心已經(jīng)開始向與文化相關(guān)的各種領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，例如便捷外出旅游、觀賞影視作品、電子娛樂內(nèi)容消費(fèi)等。這種消費(fèi)需求的趨勢性轉(zhuǎn)變反過來又促進(jìn)了信息技術(shù)領(lǐng)域的變革，進(jìn)而形成的知識產(chǎn)權(quán)都與科技前沿成果直接相關(guān)。

2.強(qiáng)關(guān)聯(lián)性。文化產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度非常廣泛，產(chǎn)品不僅涉及到傳統(tǒng)的電視、圖書出版產(chǎn)業(yè)，其衍生品更是關(guān)聯(lián)到大量相關(guān)產(chǎn)業(yè)，同時(shí)文化產(chǎn)業(yè)對于一般制造業(yè)、商貿(mào)物流業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、教育和信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也有著很強(qiáng)的外部帶動(dòng)性。

3.高風(fēng)險(xiǎn)性。文化產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)可以采用世界各國的文化元素，因此文化產(chǎn)業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的投資行業(yè)，這種高風(fēng)險(xiǎn)性主要體現(xiàn)在市場需求的不確定性，表現(xiàn)在時(shí)間上的易變性和區(qū)域上的差異性。因?yàn)闊o法確定創(chuàng)意產(chǎn)品是否會(huì)受到消費(fèi)者的接受與青睞，所以在進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)的投資決策時(shí)往往面臨著很高風(fēng)險(xiǎn)。

（三）知識產(chǎn)權(quán)融資模式

我國文化類企業(yè)的融資狀況可以概括為“兩頭多，中間少”?！皟深^多”指的是企業(yè)創(chuàng)辦初期會(huì)受到政策支持，投資者對企業(yè)的發(fā)起成立熱情很高，產(chǎn)業(yè)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資資金紛紛加入；當(dāng)企業(yè)規(guī)模和贏利模式確定后，也會(huì)吸引到更多的資金注入?！爸虚g少”指的是企業(yè)在由小到大的發(fā)展過程中，營運(yùn)資金的籌集、管理和投資會(huì)受到我國市場不完善的制約，由此直接影響企業(yè)的迅速壯大。

針對這種局面，我國應(yīng)大力發(fā)展市場主導(dǎo)行為，為處于成長期的文化類企業(yè)提供資金支持的融資模式。其中可取的模式包括“質(zhì)押、信托、證券化、許可與專利聯(lián)盟等”形式。

文化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)踐與問題

（一）文化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)踐

一是以北京為代表的“銀行&企業(yè)專利權(quán)/商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押”的直接質(zhì)押融資模式。這實(shí)質(zhì)上是將政府信用計(jì)入到企業(yè)信用之中，把原本應(yīng)該由企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)轉(zhuǎn)嫁到政府層面。這種模式在文化中心型的城市中有著很好的示范效應(yīng)，畢竟先天的文化優(yōu)勢本身就是純厚的文化底蘊(yùn)的展現(xiàn)，良好的發(fā)展環(huán)境是降低風(fēng)險(xiǎn)最好的途徑。

二是以上海為代表性的“銀行&政府基金擔(dān)保&專利權(quán)反擔(dān)?！钡拈g接質(zhì)押模式，通過第三方機(jī)構(gòu)的介入保證企業(yè)與銀行各自的利益。上海模式與北京的不同之處在于，用市場投票加企業(yè)信用取代政府信用加企業(yè)信用，這里的市場投票代表平均風(fēng)險(xiǎn)收益率。這種模式更具市場化傾向，更有利于評估系統(tǒng)的完善，對于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的長期發(fā)展更有益處。在工商業(yè)高度發(fā)達(dá)的地區(qū)，此種模式是后天比較優(yōu)勢的展現(xiàn)，但是對于企業(yè)而言意味著更為激烈的競爭。

三是以武漢為代表的“銀行&科技擔(dān)保公司&專利權(quán)反擔(dān)保”的混合模式，此種模式是在兼容了上述兩種模式各自優(yōu)點(diǎn)的基礎(chǔ)上而形成的。武漢科技擔(dān)保公司是這一模式下的重要媒介。該公司嘗試以未上市公司的權(quán)益和資產(chǎn)作為反擔(dān)保措施，這也是在企業(yè)信用的基礎(chǔ)上添加了政府信用。不同于北京模式的是，推廣專利權(quán)質(zhì)押的融資方式，在有效市場的條件下，文化類企業(yè)的應(yīng)收賬款成為了融資最好的信用保障。

（二）文化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問題

1.登記制度不完善。目前我國的知識產(chǎn)權(quán)登記制度明顯落后于市場的發(fā)展，不同的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款登記業(yè)務(wù)隸屬于國家不同的登記機(jī)關(guān)。這些機(jī)關(guān)包括：國家工商行政管理局商標(biāo)局、國家知識產(chǎn)權(quán)局、國家版權(quán)局等。不同的登記機(jī)關(guān)之間彼此缺乏聯(lián)系與協(xié)調(diào)，這就極有可能出現(xiàn)投票悖論的情況。作為文化類知識產(chǎn)權(quán)，其衍生性的特征會(huì)導(dǎo)致一件文化作品出現(xiàn)多個(gè)知識產(chǎn)權(quán)形態(tài)，集合資產(chǎn)更是無法得到有效評定。這一狀況不僅增加了質(zhì)權(quán)的登記成本，降低了登記機(jī)關(guān)的效率，而且也削弱了質(zhì)權(quán)本身市場價(jià)值的一致性。

2.知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)問題。盜版現(xiàn)象目前已經(jīng)從光碟發(fā)展到網(wǎng)絡(luò)下載侵權(quán)，版權(quán)之爭擴(kuò)展到更多領(lǐng)域，無形的網(wǎng)絡(luò)世界給知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)提出了新的挑戰(zhàn)。知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)不利使得我國呈現(xiàn)出類公共產(chǎn)品特性，從根本上動(dòng)搖了知識產(chǎn)權(quán)未來的收益預(yù)期，由此間接導(dǎo)致了融資與評估機(jī)構(gòu)做出了降低企業(yè)相關(guān)的文化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押估值的假設(shè)，這些嚴(yán)重制約了銀行類公眾金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的方差取值范圍，也使得文化類企業(yè)和一些金融機(jī)構(gòu)面臨更多的困境和風(fēng)險(xiǎn)；低利率貸款方便了企業(yè)，但是銀行的資金敞口無法被完整覆蓋；高利率貸款又使得銀行能夠滿足控制風(fēng)險(xiǎn)的要求，但是又會(huì)使貸款企業(yè)面臨項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.評估方法操作問題。目前我國雖然制訂了一些無形資產(chǎn)評估的準(zhǔn)則，但這些準(zhǔn)則與細(xì)則對于文化產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)而言存在操作上的困難。我國文化知識產(chǎn)權(quán)交易市場還處于初始期，國家知識產(chǎn)權(quán)局先后確定了兩批共41座城市為知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估的示范城市，但是全國性的市場建立健全還尚存很長的距離；相關(guān)數(shù)據(jù)的不足與互通性的局限導(dǎo)致了這種示范效應(yīng)說服力的下降。

4.處置環(huán)節(jié)困難重重。相對不動(dòng)產(chǎn)抵押物而言，知識產(chǎn)權(quán)作為抵押物的流通性較差，它的變現(xiàn)還受到時(shí)間和地域上的影響。同時(shí)，部分知識產(chǎn)權(quán)與企業(yè)的聲譽(yù)、經(jīng)營規(guī)模等聯(lián)系在一起，而很多企業(yè)的聲譽(yù)、生產(chǎn)規(guī)模又極具不穩(wěn)定性；企業(yè)內(nèi)部管理水平低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全，由此不僅大大增加了企業(yè)通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押方式獲得融資或者擔(dān)保的難度，還進(jìn)一步加大了質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)控制成本。這些都是造成知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)難的客觀因素，也是金融機(jī)構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款持謹(jǐn)慎態(tài)度的原因所在。

解決途徑

（一）企業(yè)層面

文化類企業(yè)應(yīng)自覺加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的意識，并以此作為提升企業(yè)創(chuàng)新能力的保證。文化類企業(yè)可以通過知識產(chǎn)權(quán)工作培訓(xùn)和內(nèi)部控制制度的建設(shè)，保證企業(yè)內(nèi)部資源的完整性，促使文化創(chuàng)意與經(jīng)營者主體自覺地將知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作納入到企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中，增強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)在融資談判過程中的優(yōu)勢。同時(shí)，由于文化產(chǎn)業(yè)的價(jià)值重心在于其衍生產(chǎn)品，因而要注重創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈兩端的知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造與保護(hù)。

（二）學(xué)術(shù)層面

人才培養(yǎng)已刻不容緩，我國應(yīng)抓緊在已經(jīng)設(shè)立文化傳媒專業(yè)的院校中，培養(yǎng)一批了解文化產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)研發(fā)與制作流程及通曉金融領(lǐng)域相關(guān)知識的人才。此外，傳統(tǒng)的知識產(chǎn)權(quán)評估方法主要是以靜態(tài)模型估計(jì)為主，未來應(yīng)該在綜合現(xiàn)有成本法、收益法和市場法三種方法的基礎(chǔ)上，結(jié)合模糊數(shù)學(xué)的方法實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)的模擬估計(jì)，再結(jié)合評估專家論證意見，給予文化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資公正的評估。

（三）政府層面

政府所做的工作主要是金融創(chuàng)新、嚴(yán)格執(zhí)法以及提高行政效率。金融創(chuàng)新更多來自于監(jiān)管部門對于金融機(jī)構(gòu)開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)的指導(dǎo)；由于我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)開展時(shí)間不長，出于控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和及時(shí)總結(jié)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的需要，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的“有形之手”應(yīng)在市場機(jī)制成熟之前始終保持。嚴(yán)格執(zhí)法是知識產(chǎn)權(quán)融資的客觀保障，執(zhí)法環(huán)節(jié)是立法初衷得以實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵，同時(shí)也將對交易雙方的行為給予制度化的約束。在法律層面上進(jìn)一步完善文化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記制度，嚴(yán)懲非法侵權(quán)行為，大力推動(dòng)文化保險(xiǎn)產(chǎn)品，特別是以文化企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)保險(xiǎn)為主的綜合保險(xiǎn)。提高政府部門的行政效率，通過部門之間的有效協(xié)調(diào)、簡化手續(xù)、統(tǒng)一登記，是實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)市場化運(yùn)行的重要保證。

1.叢立先，盧洋.論我國文化產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)[J].社會(huì)科學(xué)輯刊，2008（1）

2.李明發(fā)，田地.文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)版權(quán)質(zhì)押融資法律問題研究[J].安徽大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2013（2）

3.丘志喬.中小型文化創(chuàng)意企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀及對策[J].中國發(fā)明與專利，2011（7）

4.馬勵(lì)，孫平.淺談我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的宏觀政策[J].中國發(fā)明與專利，2013（8）

5.周正兵.我國文化產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)展問題研究[J].中國出版，2011（9）

6.葛秋萍.開放式創(chuàng)新模式下知識轉(zhuǎn)移的產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)維度及防范[J].中國科技論壇，2011（11）

7.劉潔.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的風(fēng)險(xiǎn)控制[J].內(nèi)蒙古社會(huì)科學(xué)，2012（2）

8.馬忠明，劉康澤.應(yīng)用實(shí)物期權(quán)方法評估專利價(jià)值[J].中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2006（3）