□文/劉 琳 孔慶景

（河北金融學院 河北·保定）

一、上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的動機

我國對于資產(chǎn)減值的研究始于20世紀九十年代，與西方發(fā)達國家相比，起步較晚?？v覽其近幾十年的發(fā)展情況，盡管我國資產(chǎn)減值政策在不斷發(fā)展與完善，但仍難以克制不斷出現(xiàn)的新的盈余管理手段，利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的行為引起了學術(shù)界和實務(wù)界的關(guān)注。就我國資本市場而言，利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的動機包括如下幾方面：

（一）大清洗動機。上市公司新任管理人員為了擴展未來年度的盈利空間，通過大量計提減值準備，將本該在未來期間確認的費用提前至當期確認，從而釋放風險，大大減輕未來期間盈利負擔，對公司報表進行消毒、清洗，即所謂的“大洗澡”。

（二）扭虧動機。按照上海證券交易所與深證證券交易所的規(guī)定，如若上市公司經(jīng)營業(yè)績連續(xù)虧損，則會受到證券監(jiān)管機構(gòu)的處罰甚至會被要求退市。為了避免因受到處罰甚至喪失寶貴的上市資格而對公司的發(fā)展帶來不利的影響，上市公司會使盡全身解數(shù)來防止連續(xù)虧損局面的發(fā)生。存在扭虧動機的上市公司通常其經(jīng)營狀況不景氣，依靠主營業(yè)務(wù)在短期內(nèi)實現(xiàn)盈利是十分困難的，因此這些公司在扭虧年度一般會少提或不提資產(chǎn)減值準備，以增加扭虧年度的會計利潤，必要時甚至大額轉(zhuǎn)回已經(jīng)確認的資產(chǎn)減值損失。

（三）利潤平滑動機。投資者通常是根據(jù)公司的盈利狀況來判斷該公司當前以及未來期間發(fā)展狀況的，而一個逐年增長的經(jīng)營業(yè)績會向投資者傳遞出公司穩(wěn)步、正常發(fā)展的信息，有助于企業(yè)獲得更多的融資。因此，上市公司為了保持其經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長的良好態(tài)勢，在公司某一年的盈利水平出現(xiàn)大幅增長，并且預(yù)測該大幅增長難以在下一年乃至以后幾年繼續(xù)保持的時候，公司管理層通常不會向投資者如實披露當期實現(xiàn)的高額盈利，而是通過大量計提資產(chǎn)減值準備將本期實現(xiàn)的部分盈利遞延到以后年度。這樣，既能使公司持續(xù)發(fā)展的良好形象得以維持，還能夠通過計提資產(chǎn)減值準備使過去累積下來的潛在壓力得以集中釋放，為以后年度的業(yè)績做好儲備。

（四）配股動機。在我國，上市公司只有具備以下條件才有資格配股：最近三年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均在6%以上。有機會取得配股資格的公司，為了提高凈資產(chǎn)收益率從而達到上市公司配股要求，通常會采取少計減值準備的政策；而對于無法取得配股資格的公司，則更可能加大對當期資產(chǎn)減值準備的計提，從而為以后年度的收益做準備。

二、上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的原因

（一）基于資產(chǎn)減值準則的原因分析。資產(chǎn)減值準則賦予了企業(yè)較大的選擇權(quán)，管理者出于自身利益的需要，可以通過選擇對自己有利的會計處理方法來進行盈余管理。由于資產(chǎn)減值準則在實際執(zhí)行過程中對于減值跡象的判斷、可收回金額的確定、資產(chǎn)組的認定標準等都需要具備專業(yè)知識的人員進行判斷與估計，使報表使用者的閱讀難度加大，企業(yè)內(nèi)、外部人員之間存在著信息的不對稱，容易造成人為操縱。

（二）企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全。為了使資產(chǎn)減值準備的核算能夠達到預(yù)期的效果，減少資產(chǎn)減值準備計提的隨意性，證監(jiān)會明文規(guī)定：上市公司應(yīng)當建立并健全各項資產(chǎn)減值準備計提和損失處理的內(nèi)部控制制度，并由多個部門的工作人員共同合作執(zhí)行。對于一個內(nèi)部控制制度健全的企業(yè)來說，應(yīng)具備如下特點：不相容職務(wù)進行嚴格劃分；規(guī)范的授權(quán)機制；內(nèi)部審計監(jiān)督制度健全。然而，大量研究表明我國上市公司內(nèi)部控制制度并不合理，仍存在很多問題，具體表現(xiàn)為：對資產(chǎn)原始數(shù)據(jù)的搜集、減值準備計提金額的測算以及最終的審核全都由一套人馬來完成，嚴重違背了不相容職務(wù)相分離的規(guī)定；一些公司并未按照計提的資產(chǎn)減值準備金額的大小及資產(chǎn)的重要性等對各層級的審批權(quán)限進行規(guī)定，經(jīng)理與董事會審批權(quán)限劃分不明確；針對資產(chǎn)減值準備計提的審計監(jiān)督功能弱化，形同虛設(shè)，難以發(fā)揮應(yīng)有的作用。上市公司內(nèi)部控制制度的不健全使得計提資產(chǎn)減值準備時存在較大的隨意性，難以保證資產(chǎn)減值準備計提的準確性與合理性。

（三）外部監(jiān)管難度大。一方面由于我國證券市場的發(fā)展歷史還很短，與之配套的監(jiān)管機制尚不健全，證監(jiān)會雖然依法可對上市公司進行調(diào)查和處罰，但由于資產(chǎn)減值準備的計提涉及大量的職業(yè)判斷，上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的行為往往比較隱蔽，對其進行舉證十分困難，增加了證監(jiān)會對其監(jiān)管的難度。此外，由于對上市公司的一些違規(guī)行為處罰力度太弱，使得上市公司在綜合考慮成本與效益原則之后，情愿鋌而走險通過非正常手段達到其預(yù)期目的；另一方面，上市公司與會計師事務(wù)所之間的雇傭關(guān)系使注冊會計師缺乏應(yīng)有的獨立性，為了留住客源、應(yīng)對激烈的行業(yè)競爭，注冊會計師不惜迎合被審計單位的不合理要求，做出違反職業(yè)道德的行為。

（四）企業(yè)內(nèi)部會計人員的職業(yè)判斷能力有待提高。雖然我國資產(chǎn)減值相關(guān)的政策在不斷完善，但會計準則的制定有時會落后于實際情況。資產(chǎn)減值準則對資產(chǎn)減值的確認、計量及披露都離不開會計人員的專業(yè)判斷，企業(yè)能否合理、準確地計提資產(chǎn)減值準備直接受會計人員專業(yè)能力水平的影響，而我國當前會計人員綜合素質(zhì)參差不齊，難以滿足會計準則的要求。在這種情況下，會計人員由于缺乏專業(yè)知識和綜合分析能力的支持，對判斷標準難以把握，極易受到管理層的影響，迎合管理層的要求而非依據(jù)資產(chǎn)的實際情況做出判斷。

三、防止上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的建議

（一）基于資產(chǎn)減值準備的建議。為了減少企業(yè)判斷資產(chǎn)減值跡象過程中存在的主觀隨意性，應(yīng)不斷完善資產(chǎn)減值相關(guān)政策與規(guī)范，對減值跡象的規(guī)定進一步細化，增強實際可操作性，減少企業(yè)人為選擇的空間；發(fā)展并完善我國的資產(chǎn)信息和價格體系，保證資產(chǎn)價格信息流通的暢通性、透明性、對稱性，保證資本市場中信息更新速度更快、更準，使公允價值的確認有章可循；加強對資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回問題的研究，進而不斷增強準則的合理性；提高資產(chǎn)減值信息的披露力度，增加并細化資產(chǎn)減值信息的披露內(nèi)容，使會計信息使用者能對企業(yè)資產(chǎn)有更多的了解。

（二）逐步完善企業(yè)內(nèi)部控制。企業(yè)應(yīng)從三個主要方面著手實施相應(yīng)的對策：首先，不相容職務(wù)相互分離，使資產(chǎn)減值準備計提過程中負責測算、審核及審批的人員各司其職，不同部門之間相互監(jiān)督；其次，建立并完善授權(quán)批準制度，將測算人員得出的數(shù)據(jù)經(jīng)相關(guān)審核部門審計之后，依據(jù)減值準備金額的大小及資產(chǎn)的重要性程度等分層級由總經(jīng)理、董事會及股東大會進行審批；最后，完善內(nèi)部審計制度。企業(yè)應(yīng)加強對資產(chǎn)減值準備確認、計量及披露的整個過程的監(jiān)督工作，及時發(fā)現(xiàn)流程中存在的問題及漏洞，對原始數(shù)據(jù)等資料進行詳細的記錄并備案，方便企業(yè)對現(xiàn)存問題進行匯總并及時提出解決對策。

（三）加強外部審計監(jiān)督。加強外部審計監(jiān)督可從以下兩點著手：第一，法律法規(guī)是保障會計監(jiān)管職能有效執(zhí)行的必要條件，加強外部審計監(jiān)管就一定要不斷完善法律法規(guī)，以促進監(jiān)管部門的執(zhí)法力度。此外，應(yīng)健全處罰法規(guī)，對處罰條例進行細化，便于實際操作，對于企業(yè)的違規(guī)行為，應(yīng)加大處罰力度，改變上市公司因違規(guī)成本過低而明知故犯的行為，增強法律法規(guī)的震懾力；第二，強化中介機構(gòu)尤其是注冊會計師的職責。我國要逐步完善公司對會計事務(wù)所的聘用與更換機制，確保注冊會計師以“獨立第三方”的身份對企業(yè)資產(chǎn)減值事項進行審計，提高審計的質(zhì)量。

（四）提高企業(yè)內(nèi)部會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與職業(yè)道德水平。為了提高企業(yè)會計處理的準確性，企業(yè)應(yīng)不斷提高會計人員的綜合素質(zhì)，努力創(chuàng)造各種學習條件與機會，加強對會計人員的培訓，不斷提高其專業(yè)技能。同時，應(yīng)重視會計人員的職業(yè)道德水平的提升，加強會計職業(yè)道德的學習與教育，不斷提升其職業(yè)道德水平。

［1］陳英，張媛，楊歡歡.資產(chǎn)減值與盈余管理關(guān)系的實證研究［J］.經(jīng)濟師，2013.

［2］王佳文.基于盈余管理視角的資產(chǎn)減值會計改進研究［J］.財會研究，2013.

［3］樊琳.現(xiàn)行資產(chǎn)減值準則對盈余管理的影響［J］.商業(yè)時代，2012.