陽光時代（上海）律師事務(wù)所

上海碳交易試點簡析
——碳交易知識之四

陽光時代（上海）律師事務(wù)所

2013年11月26日，上海市碳交易試點在上海環(huán)境能源交易所開市，試點時間為2013年至2015年。為保證碳交易市場順利開展，上海市出臺了一系列法規(guī)政策，主要有《上海市碳排放管理試行辦法》、《上海市人民政府關(guān)于本市開展碳排放交易試點工作的實施意見》、《上海市2013-2015年碳排放配額分配和管理辦法》，及《上海能源環(huán)境交易所碳排放交易規(guī)則》等。本文從碳排放的參與主體、配額分配、交易規(guī)則、交易數(shù)據(jù)等四個方面，對上海碳交易試點情況進(jìn)行簡要分析。

1 參與主體

上海行政區(qū)域內(nèi)鋼鐵、石化、化工、有色、電力、建材、紡織、造紙、橡膠、化纖等工業(yè)行業(yè)2010年—2011年中任何一年二氧化碳排放量兩萬噸及以上（包括直接排放和間接排放）的重點排放企業(yè)，以及航空、港口、機(jī)場、鐵路、商業(yè)、賓館、金融等非工業(yè)行業(yè)2010年—2011年中任何一年二氧化碳排放量一萬噸及以上的重點排放企業(yè)，共計191家企業(yè)被納入本次碳交易試點。根據(jù)規(guī)定，上海碳交易參與方以試點企業(yè)為主，符合條件的其他主體也可參與交易，研究并適時引入投資機(jī)構(gòu)參與交易。目前，上海碳交易市場暫不接受個人和投資機(jī)構(gòu)參與進(jìn)行交易買賣。

2 配額分配

上海選擇歷史排放法和基準(zhǔn)線法開展2013年至2015年度的碳排放配額分配。對于工業(yè)（除電力行業(yè)外），如鋼鐵、石化、化工、有色、建材、紡織、造紙、橡膠、化纖行業(yè)以及商場、賓館、商務(wù)辦公等大型建筑，采用歷史排放法。基于企業(yè)歷史排放水平（主要參考2009年至2011年的排放數(shù)據(jù)），結(jié)合先期減排貢獻(xiàn)確定試點企業(yè)各年度配額；對于電力、航空、港口、機(jī)場等行業(yè)，采取基準(zhǔn)線法。主要通過制定企業(yè)各年度單位業(yè)務(wù)量排放基準(zhǔn)，并根據(jù)企業(yè)各年度實際業(yè)務(wù)量確定試點企業(yè)各年度排放配額。試點階段，企業(yè)2013年至2015年各年度碳排放配額全部實行免費發(fā)放。根據(jù)碳交易試點情況，上海適時推行拍賣等有償方式進(jìn)行碳排放初始配額的分配。同時，企業(yè)應(yīng)在每年3月31日前，提交上一年度碳排放報告，經(jīng)第三方機(jī)構(gòu)審核后，確定其實際排放量。

3 交易規(guī)則

上海環(huán)境能源交易所于2013年11月25日發(fā)布《上海環(huán)境能源交易所碳排放交易規(guī)則》（以下簡稱“《交易規(guī)則》”），從交易市場、會員管理、配額買賣、風(fēng)險管理、清算交割、異常情況處理、交易信息、監(jiān)督管理、爭議處理及交易費用等方面進(jìn)行了規(guī)定，制定了相對完善的交易規(guī)則，保證碳排放交易有序進(jìn)行。上海市的碳交易平臺為上海環(huán)境能源交易所,交易方式主要有掛牌交易和協(xié)議轉(zhuǎn)讓兩種,掛牌交易的時間為每周一至周五上午9∶30-11∶30、下午13∶00-14∶00，在交易所上市交易的品種為登記的各年度碳排放配額（SHEA），目前有三個品種：代碼分別是SHEA13、SHEA14和SHEA15。當(dāng)年年度配額可100%交易，未來年度配額可交易比例為50%。試點期間，配額可儲存，不可預(yù)借。

4 交易數(shù)據(jù)

上海環(huán)境能源交易所的會員分為兩類：自營類會員和綜合類會員。自營類會員可進(jìn)行自營業(yè)務(wù)，綜合類會員可進(jìn)行自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)。會員可直接進(jìn)行交易，或委托綜合類會員代理參與交易。會員應(yīng)繳納會員資格費及每年會費。自營類會員資格費5萬元，年會費0.5萬元/年；綜合類會員資格費50萬元，年會費3萬元/年。對于納入配額管理的單位，可直接取得自營類會員資格，免收資格費。

從開市至2014年4月11日，上海碳交易市場已運行了92個交易日，2013年配額（SHEA13）、2014年配額（SHEA14）與2015年配額（SHEA15）三個品種總成交量為22.4625萬噸，累計成交額為843.3985萬元，平均交易價格不到40元/噸。從實踐狀況看，上海碳交易仍屬于初期試點階段，交易尚不活躍。