文//李 瓊

2013年，全國(guó)PVC產(chǎn)量屢創(chuàng)新高，全年產(chǎn)量達(dá)到1530萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)16.1%。全年市場(chǎng)走勢(shì)無(wú)明顯的淡旺季，起伏波動(dòng)較小。2014年P(guān)VC市場(chǎng)仍然面臨嚴(yán)竣的形勢(shì)，在產(chǎn)能持續(xù)增加、美頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)沖擊等不利因素影響下，價(jià)格將窄幅低位震蕩，企業(yè)將面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力。

產(chǎn)能出現(xiàn)進(jìn)退并存

中國(guó)氯堿網(wǎng)最新的產(chǎn)能調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截止到2013年12月底，中國(guó)PVC現(xiàn)有產(chǎn)能為2476萬(wàn)噸（其中糊樹(shù)脂102萬(wàn)噸）。2013年內(nèi)中國(guó)PVC新增加產(chǎn)能為286萬(wàn)噸，同期宣布正式退出的規(guī)模為151萬(wàn)噸，全年凈增135萬(wàn)噸，增長(zhǎng)5.8%。

2014年仍有PVC新產(chǎn)能上馬。從擴(kuò)能趨勢(shì)看，2014年計(jì)劃內(nèi)的全國(guó)新增PVC能力為323萬(wàn)噸。地域分布較為廣泛，且擴(kuò)能模式繼續(xù)向多角度過(guò)渡。乙烯法PVC在未來(lái)的擴(kuò)能中比重增加，并且PVC糊樹(shù)脂的擴(kuò)能異常迅速。

在2013年內(nèi)的退出產(chǎn)能中，搬遷、產(chǎn)能置換是造成PVC裝置退出市場(chǎng)的主要原因。但除此之外，華中、華南、華東的裝置退出多是缺乏原料成本優(yōu)勢(shì)，又不依托一體化循環(huán)項(xiàng)目，在行業(yè)利潤(rùn)逐漸降低的環(huán)境下，被飽和的低端PVC市場(chǎng)強(qiáng)制退市。2014年內(nèi)的PVC產(chǎn)能退出仍會(huì)繼續(xù)。

開(kāi)工不足問(wèn)題突出

2013年，PVC行業(yè)整體開(kāi)工率為62%，比上年增加了6個(gè)百分點(diǎn)。另外從區(qū)域開(kāi)工率分析，七大區(qū)域的全年平均開(kāi)工率十分不均衡。西北地區(qū)由于擴(kuò)能投產(chǎn)項(xiàng)目較多，新設(shè)備磨合的情況也較多，全年綜合地區(qū)開(kāi)工率在73%上下；另外開(kāi)工較為穩(wěn)定的地區(qū)為華中，由于年內(nèi)有部分老舊裝置的淘汰退出，提高了現(xiàn)有設(shè)備利用率，全年平均裝置利用率高達(dá)84%；而華東、東北地區(qū)則是大產(chǎn)能小開(kāi)工的典型。

2013年無(wú)開(kāi)車(chē)的企業(yè)為13家，共涉及的PVC產(chǎn)能總和為150萬(wàn)噸。分析認(rèn)為，雖然有企業(yè)未表態(tài)長(zhǎng)期閑置的裝置將作為廢棄處理，但整體判斷如產(chǎn)能基數(shù)在5萬(wàn)噸/年或以下，同時(shí)缺乏具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的能源成本支撐或缺少市場(chǎng)占有條件的企業(yè)，未來(lái)重啟的可能性也較小。而因多方因素造成裝置長(zhǎng)期停車(chē)的企業(yè)，有可能會(huì)在資產(chǎn)重組、設(shè)備部分更新置換、工藝方法升級(jí)等改造后重新選擇開(kāi)車(chē)。

預(yù)計(jì)2014年，之前閑置的設(shè)備也較難具有穩(wěn)定開(kāi)車(chē)條件，故行業(yè)產(chǎn)能利用率不足的問(wèn)題也會(huì)較突出。

美頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)沖擊

當(dāng)前業(yè)界已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，北美頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)將影響未來(lái)5～10年全球乙烯及下游衍生物的投資格局。頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展早已讓北美成為全球石化低成本的區(qū)域之一。美國(guó)乙烯生產(chǎn)的崛起，甚至對(duì)極具價(jià)格優(yōu)勢(shì)的中東乙烯市場(chǎng)也構(gòu)成了巨大的威脅。

原油、煤與天然氣的競(jìng)賽，等同輕油法PVC、電石法PVC與天然氣法PVC間的競(jìng)賽，目前，天然氣勝出。以美國(guó)頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)為基礎(chǔ)的天然氣制備乙烯進(jìn)而生產(chǎn)PVC，相比原油路線(xiàn)以及我國(guó)電石工藝路線(xiàn)的PVC產(chǎn)品，可節(jié)省較大成本，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)尤為突出。若照此發(fā)展，美國(guó)頁(yè)巖氣開(kāi)采向下游延伸并形成成熟的石化產(chǎn)業(yè)鏈，則可以進(jìn)一步鞏固其在國(guó)際氯堿市場(chǎng)的地位。明顯的成本優(yōu)勢(shì)更加有利于美國(guó)氯堿產(chǎn)業(yè)在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和布局，這也必將對(duì)中國(guó)氯堿產(chǎn)品參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)形成巨大的挑戰(zhàn)，對(duì)我國(guó)PVC市場(chǎng)造成沖擊。

價(jià)格低位窄幅震蕩

2014年P(guān)VC行業(yè)仍需面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的環(huán)境。首先，無(wú)論是采購(gòu)原料電石或是進(jìn)口乙烯基等都會(huì)面臨不少外部條件的制約；其次，物流運(yùn)輸成本或隨著鐵路運(yùn)費(fèi)的上調(diào)而上漲，但是否能轉(zhuǎn)嫁至PVC售價(jià)中還不確定；再者，雖然PVC行業(yè)的擴(kuò)能增速有所回落，但積累的巨大產(chǎn)能不斷釋放，加之下游需求增速明顯落后，市場(chǎng)供需矛盾的真正扭轉(zhuǎn)也非一日之功。

預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間，隨著新的PVC裝置的建成投產(chǎn)，市場(chǎng)供給將進(jìn)一步過(guò)剩，這將導(dǎo)致全行業(yè)開(kāi)工率不高和競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，產(chǎn)品價(jià)格的走低可能使氯堿行業(yè)盈利能力下降的局面持續(xù)。

在此背景下，化解行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩政策的出臺(tái)對(duì)引導(dǎo)未來(lái)PVC工業(yè)的發(fā)展十分重要。由工信部主導(dǎo)的《氯堿行業(yè)準(zhǔn)入條件》有望2014年出具修訂結(jié)果。此次修訂將強(qiáng)化對(duì)規(guī)模、區(qū)域布局、能耗標(biāo)準(zhǔn)、安全評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、配套設(shè)施要求和環(huán)境評(píng)價(jià)等全方位的要求。新標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)將引導(dǎo)氯堿行業(yè)更加健康發(fā)展。