□文/楊知宇

（江蘇省沛縣人力資源和社會(huì)保障局 江蘇·沛縣）

一、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)信息披露的相關(guān)規(guī)定

無(wú)形資產(chǎn)是用來(lái)表示企業(yè)未來(lái)超額獲利能力的主要指標(biāo)，由于其本質(zhì)特征是不確定性，其最終影響就是會(huì)計(jì)報(bào)表中對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)信息的披露嚴(yán)重不足。

按照2006年新實(shí)施的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)加以確認(rèn)，首先必須符合是企業(yè)擁有或者控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。其次，必須同時(shí)滿足：①與該資產(chǎn)相關(guān)的預(yù)計(jì)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益很有可能流入企業(yè)；②該資產(chǎn)成本可以可靠計(jì)量，這兩項(xiàng)要求。企業(yè)判斷無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益是否能流入時(shí)，應(yīng)該合理估計(jì)無(wú)形資產(chǎn)在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)受到的各種經(jīng)濟(jì)因素的影響，且需要明確證據(jù)的支持。

按照上述規(guī)定，外購(gòu)和投資轉(zhuǎn)入的無(wú)形資產(chǎn)，包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)，并將其確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)，在表內(nèi)披露。但有些無(wú)形資產(chǎn)有很大的不確定性，以及對(duì)未來(lái)收益的非完全獨(dú)占性，也使得大部分無(wú)形資產(chǎn)的支出信息不能通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行披露，包括品牌、研發(fā)支出、人力資本和自創(chuàng)商譽(yù)等。這就在一定程度上限制了對(duì)特定無(wú)形資產(chǎn)信息和公司整體業(yè)績(jī)的披露。

無(wú)形資產(chǎn)對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)具有十分重要的作用和意義，為此在高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行信息披露的過(guò)程中應(yīng)該重視對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的披露，原因在于無(wú)形資產(chǎn)不僅具有創(chuàng)造收益的功能，還是企業(yè)進(jìn)行資本擴(kuò)張的重要工具、企業(yè)籌資融資的工具，也是企業(yè)的誠(chéng)信標(biāo)志。

二、以中興通訊為例，分析研發(fā)費(fèi)用信息披露現(xiàn)狀

（一）中興通訊研發(fā)情況簡(jiǎn)介。中興通訊，是領(lǐng)先全球的綜合性的通信制造業(yè)的上市公司、向全球通信提供解決方案。1985 成立，1997年正式在滬市上市，目前已經(jīng)成為A 股市場(chǎng)中營(yíng)業(yè)收入最大、市值最高的通信設(shè)備制造公司。

中興通訊一度作為我國(guó)通信設(shè)備研制企業(yè)的骨干力量，國(guó)務(wù)院520 家重點(diǎn)扶持對(duì)象，中興通訊公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中始終堅(jiān)持自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品研發(fā)，并走出一條“確立自有核心技術(shù)——成果轉(zhuǎn)化——持續(xù)創(chuàng)新——規(guī)模經(jīng)營(yíng)”的技術(shù)創(chuàng)新之路。目前，中興通訊在國(guó)內(nèi)7 所城市、美國(guó)硅谷、韓國(guó)等地設(shè)有研究開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)，所涉及的研發(fā)領(lǐng)域包括：網(wǎng)絡(luò)研發(fā)、數(shù)據(jù)接入、數(shù)據(jù)移動(dòng)、無(wú)線傳輸、視訊、光通信、電源等產(chǎn)品，企業(yè)研發(fā)人員所占職工比例已達(dá)到38%。

中興通訊擁有業(yè)界最完善產(chǎn)品生產(chǎn)線、通訊問(wèn)題解決方案，以“滿足客戶需求”為目標(biāo)，為全球客戶提供創(chuàng)新性、客戶化的產(chǎn)品和服務(wù)，幫助客戶實(shí)現(xiàn)持續(xù)贏利和成功，構(gòu)建自由廣闊的通訊未來(lái)。

（二）對(duì)中興通訊研發(fā)費(fèi)用信息披露情況的分析

1、準(zhǔn)則執(zhí)行不到位，披露形式不規(guī)范。根據(jù)2012年中興通訊公司的年報(bào)規(guī)定，開(kāi)發(fā)支出的確定過(guò)程中，公司的管理層必須確定已經(jīng)“資本化”的金額、預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量、所適用的折現(xiàn)率、預(yù)計(jì)收益期等。公司2012年對(duì)手機(jī)產(chǎn)品和系統(tǒng)產(chǎn)品進(jìn)行了開(kāi)發(fā)支出相關(guān)信息披露。（表1）

為規(guī)范上市公司研發(fā)費(fèi)用信息披露，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2010年4月修訂頒布了《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15 號(hào)—財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》（簡(jiǎn)稱“第十五號(hào)文件”），明確要求上市公司自2009年年度財(cái)務(wù)報(bào)告起，在財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目附注披露開(kāi)發(fā)支出相關(guān)信息。在報(bào)表附注“無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目下明確以表格形式反映“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目的披露要求。（表2）

雖然我國(guó)會(huì)計(jì)法和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的格式作出了完整規(guī)定，要求披露計(jì)入當(dāng)期損益和確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的支出信息，且對(duì)信息的層次性及結(jié)構(gòu)性提出明確要求，作為企業(yè)會(huì)計(jì)信息供給的明確指導(dǎo)。但在實(shí)踐活動(dòng)過(guò)程中，公司出示的2012 財(cái)務(wù)報(bào)告資料有較大的差異。特別是對(duì)“開(kāi)發(fā)支出”的披露（如表1所示）并沒(méi)有嚴(yán)格按照“十五號(hào)文件”表2的形式對(duì)本期減少額進(jìn)行“當(dāng)期損益”與“無(wú)形資產(chǎn)”研發(fā)費(fèi)用相關(guān)信息分別披露。因而，以提高規(guī)范性為目的的會(huì)計(jì)報(bào)表披露行為，在特定內(nèi)容的披露上，要遵循一致性的原則，進(jìn)而保證會(huì)計(jì)信息供給質(zhì)量。

表1 中興通訊2012年開(kāi)發(fā)項(xiàng)目支出

表2 公司開(kāi)發(fā)項(xiàng)目支出表

2、對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行披露時(shí)存在的問(wèn)題。根據(jù)2012年中興通訊的年度報(bào)表整理得到無(wú)形資產(chǎn)披露表，如表3所示，公司把“軟件”、“專有技術(shù)”、“土地使用權(quán)”、“特許經(jīng)營(yíng)權(quán)”列為中興通訊公司的無(wú)形資產(chǎn)，并對(duì)其信息進(jìn)行披露。（表3）

表3 2012年中興通訊無(wú)形資產(chǎn)

（1）信息披露不完整。由于無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量方式不完整，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的信息披露不完整。中興通訊公司在無(wú)形資產(chǎn)信息披露中，也只列出了“軟件”、“專有技術(shù)”、“土地使用權(quán)”和“特許經(jīng)營(yíng)權(quán)”這四項(xiàng)，而相對(duì)與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的規(guī)定，則顯得九牛一毛，少之又少。2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則除了要求披露有關(guān)研究與開(kāi)發(fā)信息外，對(duì)人力資源、市場(chǎng)資產(chǎn)、組織設(shè)計(jì)等無(wú)形資產(chǎn)的信息披露則可以忽略。并且，我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)信息披露的范圍很窄，披露的指標(biāo)也很單一，不易于被理解，也很難依靠這些披露出來(lái)的信息去分析企業(yè)的業(yè)績(jī)和資產(chǎn)狀況。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)僅需披露“專利權(quán)”、“特許權(quán)”、“土地使用權(quán)”以及“外購(gòu)商譽(yù)”等幾項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)信息，這就導(dǎo)致了很多重要的無(wú)形資產(chǎn)信息被排除在外，如“自創(chuàng)商譽(yù)”、“人力資本”等，從而使企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)整體價(jià)值被低估。

（2）研發(fā)形成的無(wú)形資產(chǎn)所占比例較低，不利于公司戰(zhàn)略發(fā)展。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的“第十五號(hào)文件”中：通過(guò)公司內(nèi)部研發(fā)形成的無(wú)形資產(chǎn)占無(wú)形資產(chǎn)期末賬面價(jià)值的比例可以得出，2012年通過(guò)公司內(nèi)部研發(fā)形成的無(wú)形資產(chǎn)占無(wú)形資產(chǎn)期末賬面價(jià)值的比例為：（126043+5858）/1087038=12.13%，通過(guò)計(jì)算和對(duì)年度報(bào)表的分析可以看出，中興通訊公司的依靠企業(yè)自主研發(fā)轉(zhuǎn)化為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的無(wú)形資產(chǎn)占公司無(wú)形資產(chǎn)的比例還是較低的；這就說(shuō)明公司大部分利潤(rùn)收入并不是依靠企業(yè)技術(shù)研發(fā)所帶來(lái)的，這樣會(huì)使外部信息使用者以及投資者對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力、研發(fā)能力的期望值降低，制約企業(yè)獲得外部投資或其他支持，對(duì)于中興通訊公司的戰(zhàn)略發(fā)展是不利的。

3、披露隨意性強(qiáng)，對(duì)產(chǎn)品的研發(fā)階段沒(méi)有細(xì)分造成費(fèi)用混亂。有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定是：企業(yè)應(yīng)在其財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露當(dāng)期“費(fèi)用化”和“資本化”的無(wú)形資產(chǎn)，企業(yè)在研究階段發(fā)生的支出全部費(fèi)用化，計(jì)入“管理費(fèi)用”；開(kāi)發(fā)階段的支出符合條件的才能資本化，不符合資本化條件的計(jì)入管理費(fèi)用。

根據(jù)2012年報(bào)顯示（如表4所示），中興通訊使用“研發(fā)費(fèi)用”一級(jí)科目反映計(jì)入當(dāng)期損益的研發(fā)支出，其會(huì)計(jì)政策明確說(shuō)明“開(kāi)發(fā)支出只反映滿足資本化條件的開(kāi)發(fā)階段支出，不滿足資本化條件的開(kāi)發(fā)階段支出，于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益”，也就是說(shuō)該公司未滿足資本化條件的開(kāi)發(fā)階段支出直接計(jì)入了“研發(fā)費(fèi)用”，并沒(méi)有按照準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行資本化和費(fèi)用化的區(qū)分，表2中“企業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目支出”實(shí)際上是特指開(kāi)發(fā)階段的支出，“計(jì)入當(dāng)期損益”欄目應(yīng)是不滿足資本化條件的開(kāi)發(fā)階段支出，不應(yīng)該包括研究階段的支出。然而，公司將此混淆，并且在進(jìn)行披露的過(guò)程中，并不具有嚴(yán)謹(jǐn)性，對(duì)披露的項(xiàng)目和信息一概而論，致使企業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目費(fèi)用支出信息披露顯得隨意性很強(qiáng)。研發(fā)活動(dòng)采用全部費(fèi)用化的方法，對(duì)成功部分的研發(fā)項(xiàng)目會(huì)產(chǎn)生虛增后期的經(jīng)營(yíng)損益、虛減當(dāng)期經(jīng)營(yíng)損益的影響，由于全部費(fèi)用化會(huì)計(jì)處理，企業(yè)盈利狀況不能恰當(dāng)反映。在對(duì)于研發(fā)費(fèi)用的處理的過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)充分估計(jì)各種風(fēng)險(xiǎn)損失不低估負(fù)債或費(fèi)用，也不高估資產(chǎn)或收益。因此，為了增加報(bào)表的可讀性，直接要求企業(yè)對(duì)研究階段和開(kāi)發(fā)階段加以區(qū)分，以便更好地披露資本化和費(fèi)用化的支出金額。（表4）

表4 中興通訊2012年度集團(tuán)費(fèi)用的主要構(gòu)成項(xiàng)目

三、完善高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用信息披露的建議

（一）加強(qiáng)研發(fā)信息披露管理，強(qiáng)化上市公司信息披露規(guī)范的執(zhí)行力。上市公司片面地認(rèn)為在進(jìn)行研發(fā)費(fèi)用信息披露的過(guò)程中會(huì)造成不同程度的泄密，卻完全忽視了有效地披露研發(fā)信息也收益頗多。比如，有利于對(duì)公司的未來(lái)業(yè)績(jī)有效預(yù)測(cè)；向公司潛在投資者或合作伙伴展示競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和戰(zhàn)略構(gòu)想、讓企業(yè)獲得外部融資、確保公司的股價(jià)更準(zhǔn)確。

從目前來(lái)看，上市公司不愿對(duì)公司的研發(fā)信息進(jìn)行披露，研發(fā)信息披露不充分、質(zhì)量不高。因此，改變現(xiàn)狀勢(shì)在必行，只有對(duì)研發(fā)信息的披露進(jìn)行有效管理，企業(yè)才會(huì)感受到信息披露產(chǎn)生的益處。但要注意的是，研發(fā)信息具有特殊性，有些信息在性質(zhì)上屬于商業(yè)秘密，那么在進(jìn)行信息披露的操作中就要控制披露的內(nèi)容和數(shù)量，同時(shí)還要對(duì)披露的收益和成本中進(jìn)行衡量，使企業(yè)和外部的信息使用者都獲得最大的價(jià)值。

（二）企業(yè)應(yīng)該重視研發(fā)費(fèi)用的披露，披露數(shù)據(jù)要系統(tǒng)化、具體化。財(cái)務(wù)報(bào)告中缺少足夠的關(guān)于研發(fā)方面的會(huì)計(jì)信息，不利于投資者對(duì)公司自主創(chuàng)新活動(dòng)所產(chǎn)生效益的進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)。因此，上市公司還應(yīng)同時(shí)披露研發(fā)強(qiáng)度的有關(guān)指標(biāo)，在無(wú)形資產(chǎn)附注中還應(yīng)該增加披露“本年度研發(fā)支出總額占公司本期營(yíng)業(yè)收入的比例”。在管理費(fèi)用附注中，則必須單獨(dú)列示計(jì)入當(dāng)期損益的研發(fā)支出，或者在無(wú)形資產(chǎn)附注中增加“本期研究階段發(fā)生的支出總額”，以全面反映企業(yè)研究與開(kāi)發(fā)階段的全部支出。對(duì)于當(dāng)年資本化為無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)支出，以便于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者分析公司內(nèi)部研發(fā)形成的無(wú)形資產(chǎn)情況。

（三）項(xiàng)目相關(guān)的非財(cái)務(wù)信息也要披露，增加信息的傳遞性。我國(guó)上市公司通常只披露公司當(dāng)年發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用信息，并沒(méi)有披露有關(guān)具體的信息，沒(méi)有做到對(duì)未來(lái)的信息預(yù)測(cè)，其對(duì)外傳遞的信息也不夠全面、充分。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指出，“研發(fā)支出的信息披露應(yīng)該包含如表5所示的事項(xiàng)。（表5）

表5 SFAS2規(guī)定的研究與開(kāi)發(fā)支出信息披露包含的事項(xiàng)

在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，要詳細(xì)說(shuō)明企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的投入規(guī)模、具體的項(xiàng)目名稱、支出金額、研發(fā)進(jìn)展、未來(lái)的應(yīng)用前景。另外，涉及研發(fā)的大事件、公司所處行業(yè)核心技術(shù)重大變化等。通過(guò)這些信息，外界可以清楚地了解項(xiàng)目的進(jìn)展程度、在未來(lái)可能面對(duì)的潛在變化、預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和潛在的機(jī)遇、市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿?。這對(duì)評(píng)價(jià)公司的業(yè)績(jī)、預(yù)測(cè)項(xiàng)目發(fā)展的前景具有導(dǎo)向和引導(dǎo)作用。在披露當(dāng)前數(shù)據(jù)的同時(shí)，還要提供一些預(yù)測(cè)前景的信息，這些信息可以在一定程度上降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，是一種信息保障機(jī)制。

（四）加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)完善與監(jiān)管執(zhí)行力。正是由于研發(fā)信息涉及商業(yè)秘密的特殊性，才會(huì)造成多數(shù)企業(yè)對(duì)信息披露的意愿性和積極性不高。相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)協(xié)同服務(wù)機(jī)構(gòu)制定措施提升監(jiān)管力度，健全法律體系。對(duì)于企業(yè)而言，要完善內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，抵御非法會(huì)計(jì)處理方式。對(duì)于企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的詳細(xì)披露，降低信息有限性傳遞不足等問(wèn)題，從而給投資者提供更有效的參考信息。目前，上市公司基本上是照抄會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定條款，企業(yè)外部的信息使用者、投資者根本無(wú)法了解其階段是如何劃分的，以及這些研發(fā)經(jīng)費(fèi)是如何“資本化”的，因此對(duì)上市公司研發(fā)階段的具體劃分以及“資本化”的確定過(guò)程也要加強(qiáng)監(jiān)管。

（五）從信息使用者的角度增加對(duì)未來(lái)預(yù)測(cè)信息的披露。研發(fā)費(fèi)用雖然在以前被列入到企業(yè)管理費(fèi)用中，并在管理費(fèi)用項(xiàng)目下列示，但其所具有的意義很大程度上超過(guò)了管理費(fèi)用中的其他任何一個(gè)項(xiàng)目。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定，我們可以得出這樣兩條信息：一是上市公司應(yīng)該披露公司當(dāng)年發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用，并且要分別披露其構(gòu)成部分，從而了解當(dāng)年研發(fā)費(fèi)用對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響；二是要披露公司正在進(jìn)行研發(fā)的項(xiàng)目累積費(fèi)用，由此判斷整個(gè)公司對(duì)各個(gè)項(xiàng)目的投入規(guī)模，以及公司整體財(cái)務(wù)狀況所受到的影響。

另外，對(duì)于公司所從事的項(xiàng)目的研發(fā)，其未來(lái)發(fā)展前景和多帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)收益，都應(yīng)該一并將其進(jìn)行披露。因?yàn)檫@些信息的使用者在該研發(fā)項(xiàng)目的專業(yè)知識(shí)、前景判斷以及所能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益方面都缺乏了解，他們需要公司在信息披露上能夠全面、詳實(shí)的列示。

［1］黎玉琴.我國(guó)上市公司無(wú)形資產(chǎn)信息披露現(xiàn)狀及建議［J］.企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006.9.

［2］李曉寧.無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)性研究中的問(wèn)題與改進(jìn).會(huì)計(jì)之友，2011.10（下）.