全國(guó)首部金融地方性法規(guī)《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》及《實(shí)施細(xì)則》于3月1日正式實(shí)施，其中剛剛公布的實(shí)施細(xì)則目前正在公開(kāi)向社會(huì)征求意見(jiàn)，這些具體的規(guī)則出臺(tái)實(shí)際上是宣告了民間借貸的合法化。此外，條例及細(xì)則還對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范和處置以及法律責(zé)任等方面作了規(guī)定，特別是確定了強(qiáng)制備案制度。

點(diǎn)評(píng)：如果說(shuō)2012年3月28日開(kāi)始實(shí)施的《溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》第一次正式將民間金融納入主流，正視了民間金融的地位，并提出了“陽(yáng)光化、規(guī)范化”的要求，那么，本次《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》及《實(shí)施細(xì)則》則是以具體措施讓陽(yáng)光化、規(guī)范化落地。細(xì)則中規(guī)定的強(qiáng)制備案制度，對(duì)需要備案的情況作了明確規(guī)定，且在對(duì)備案對(duì)象的規(guī)定中納入了合會(huì)（民間小規(guī)模經(jīng)濟(jì)互助組織，參加者按期交款，輪流使用）。既為備案，即從執(zhí)行層面確立了民間借貸的合法性，落實(shí)了央行在2011年時(shí)提出的“民間借貸是正規(guī)金融有益和必要的補(bǔ)充，具有制度層面的合法性”及“引導(dǎo)民間資本規(guī)范從事資金借貸活動(dòng)，鼓勵(lì)民間借貸規(guī)范化、陽(yáng)光化運(yùn)作，發(fā)展多層次信貸市場(chǎng)，滿足社會(huì)多元化融資需求”等表態(tài)。

細(xì)則的出臺(tái)，有助于民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)從地下浮上地面。尤其是“單筆借款金額300萬(wàn)元以上”、“借款余額1000萬(wàn)元以上”、“涉及的出借人30人以上”等情形借款人應(yīng)當(dāng)向管理部門(mén)報(bào)備，這一限制較為嚴(yán)格，可將大部分民間借貸納入備案當(dāng)中，為摸清民間借貸情況與監(jiān)管提供了基礎(chǔ)。

然而，此舉并不等同于民間借貸的全面合法化。以目前可知的資訊來(lái)看，細(xì)則只規(guī)定了需報(bào)備的情況，卻未對(duì)合法借貸與非法集資給予明確界限。而更值得關(guān)注的一點(diǎn)是，民間借貸必然涉及實(shí)際利率問(wèn)題，細(xì)則卻對(duì)此只字未提。事實(shí)上，民間借貸的健康發(fā)展需要的是一套嚴(yán)格的信用機(jī)制以及完善的法律保障，雙方認(rèn)為在可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)即可進(jìn)行借貸，而不是死板地規(guī)定一個(gè)名義利率的倍數(shù)。據(jù)聞，溫州中院正探索民間借貸的“溫州指數(shù)”，欲以此作為超過(guò)法定利率4倍時(shí)民間借貸利率的自由裁量依據(jù)，若可實(shí)現(xiàn)，不失為一個(gè)好的配套措施。

溫州民間借貸細(xì)則的出臺(tái)，首次在執(zhí)行層面上為民間借貸正名，承認(rèn)其合法地位。然而，此舉對(duì)解決民間金融的實(shí)際問(wèn)題效果甚微，合法民間貸款與非法集資的界限亟待厘清，對(duì)于實(shí)際利率的規(guī)定亦有待明確。民間借貸的健康發(fā)展需要政策與法律給予適當(dāng)空間，而利率市場(chǎng)化是溫州金改試驗(yàn)區(qū)取得突破必須直面的問(wèn)題。