王桂堂 石婧雯 董薇薇

（河南財經(jīng)政法大學，鄭州 450000）

商業(yè)銀行

“掃街”信貸模式服務小企業(yè)的實踐探索及啟示

王桂堂 石婧雯 董薇薇

（河南財經(jīng)政法大學，鄭州 450000）

改革開放以來，作為民營經(jīng)濟主力軍的小微企業(yè)發(fā)展異常迅速，已經(jīng)成為一股促進我國國民經(jīng)濟增長的重要力量，但由于我國金融制度不完善，使得金融體系與小微企業(yè)的合作總是處于“零和博弈”的關系，融資難已然成為制約其發(fā)展的瓶頸。部分城商行探索的“掃街”模式開辟了幫扶小微企業(yè)的新視野。實踐證明，通過創(chuàng)新“助微”信貸模式，是可以有效解決小微企業(yè)融資難的矛盾的。

民營經(jīng)濟；小微企業(yè)；金融服務

隨著我國經(jīng)濟體制轉型的不斷深化，民營經(jīng)濟由原來國民經(jīng)濟中的“補充”到“半壁河山”，再到社會經(jīng)濟的“重要基礎”地位，反映出市場經(jīng)濟發(fā)展過程中所有制構成的變化。目前，根據(jù)官方提供的數(shù)據(jù)，民營經(jīng)濟無論在企業(yè)數(shù)量、投資規(guī)模、提供的就業(yè)崗位還有稅收等方面都超過了國有經(jīng)濟。換言之，民營經(jīng)濟在拉動經(jīng)濟增長、擴大就業(yè)、增加稅收、增加綜合國力等方面具有不可替代的重要作用。為此，在《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》當中強調了“公有制經(jīng)濟和非公有制經(jīng)濟都是社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，都是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的重要基礎”并進一步指出：“必須毫不動搖地鼓勵、支持、引導非公有制經(jīng)濟發(fā)展，激發(fā)非公有制經(jīng)濟活力和創(chuàng)造力”。

毋庸置疑，相當長一段時間以來，我國民營經(jīng)濟對社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展所處的貢獻與其享受的經(jīng)濟權利是不對等的，特別是對民營經(jīng)濟當中的小微企業(yè)所獲得的社會資源配置權、金融服務權等匱乏，制約了民營經(jīng)濟的健康發(fā)展。據(jù)國家統(tǒng)計局在2012年進行的一項抽樣調查，在3.8萬個被調查樣本中（皆為小型、微型工業(yè)企業(yè)）僅有15.5%的小型微型企業(yè)能夠獲得銀行貸款（李日新，2012）。這一狀況顯然與我國一直致力于推行的扶持小微企業(yè)的政策形成偏離，一方面，“利好政策”連連出臺，另一方面，小微企業(yè)融資難依然如故。2013年7月23日，國家發(fā)改委頒發(fā)了《關于加強小微企業(yè)融資服務支持小微企業(yè)發(fā)展的指導意見》，將近半年的時間內，此政策與以往頒發(fā)的類似規(guī)定相似，卻并未引起小微企業(yè)界的“高度亢奮”。事實上，在很長一段時間里，金融機構與小微企業(yè)之間的關系總是處于一種“零和博弈”狀態(tài)（張玉，2012），這是值得認真反思的。事實上，小微企業(yè)融資瓶頸與金融排斥問題是一個世界性的問題，這里面有市場缺陷的一般因素，諸如信息不對稱、契約不完全等，也有制度安排方面的原因。對我國而言，還有經(jīng)濟體制轉型造成的金融抑制方面的特殊原因。正是這些因素，加大了解決問題的難度。在此，本文以部分地區(qū)與部分金融機構所探索實踐的“掃街助微”模式為切入點，探討民營小微企業(yè)獲得平等金融服務權與信貸資源配置權的問題。

一、小微企業(yè)融資困境的技術因素與制度因素

1.技術掣肘。

國內學者通常將小微企業(yè)融資難歸結為金融結構與企業(yè)結構的不匹配，亦即銀行體系是“大而統(tǒng)”且缺乏競爭的，小微企業(yè)是典型的“小而散”的市場主體，故兩者之間缺乏天然的對接渠道。其理論依據(jù)是“資產專用性”（李青原等，2007）。亦即大型銀行所擁有的信貸資產與小企業(yè)的信貸需求是不匹配的，故大銀行缺乏為小微企業(yè)提供服務的主動性與積極性，如果通過外力強制驅動，或者會加大交易成本，或者會導致風險外溢（諾斯，1981）。香港中文大學學者張五常在其“交易成本范式理論”中對此進行了進一步的闡釋，認為由此產生的交易成本，會影響交易數(shù)量，降低資源使用的邊際效率，影響合約的選擇與安排。這種分析思路似乎是解釋了一段時間以來，雖然各級政府部門都在不遺余力地增加對小微企業(yè)提供金融服務的政策供給，但效果并不理想。而金融機構紛紛設立了“三農金融事業(yè)部”，“小企業(yè)金融服務部”等部門，但整體的業(yè)務重點、服務對象、資金投放等依然是向大中型企業(yè)、企業(yè)集團等“高端客戶”傾向?；诮鹑诠δ苡^的原理，金融活動的功效是在不確定環(huán)境中進行資源的時間和空間配置（莫頓，博迪，1997），這一功能在金融活動由低級到高級的演化過程中，是由各種類型的金融中介來完成的。當金融中介普遍介入社會金融活動之后，對社會經(jīng)濟的推動作用是巨大的。金融中介可以根據(jù)企業(yè)發(fā)展不同需求，在瞬間完成信貸資源的集中與分配，亦即將一部分市場主體暫時閑置的資金以“集約化”的方式提供給另一部分急需資金的市場主體。這種“集約化”配置資金的方式既可以通過專門的機構（商業(yè)銀行）來進行，也可通過專門市場（資本市場）來完成。這種集約化的資金配置方式克服了以往單個市場主體在發(fā)生外源融資需求時需要付出巨大的搜尋成本和時間成本的弊端，將多對多（如圖1所示）的金融供需模式改為一對多的資金配置模式（如圖2所示）：

圖1 無金融中介的金融供需活動

圖2 有金融中介的金融供需活動

將圖1與圖2做一比較，如果將其中每一條連接供需之間的線段視為一個單位的交易成本的話，顯然，后者的總交易成本要遠遠小于前者的總交易成本。這正是金融中介進行“資源時間和空間配置”的巨大優(yōu)勢所在。正是因為如此，商業(yè)銀行這類金融中介出現(xiàn)之后，很快就在資金規(guī)模方面以壓倒性的優(yōu)勢超過了單個的工商企業(yè)，因為金融企業(yè)規(guī)模愈大，配置社會資金的效力愈強，當然其自身的盈利能力也就愈強。然而，小微企業(yè)融資瓶頸的問題恰恰就包含在這樣一個技術環(huán)節(jié)當中。由于信息不對稱現(xiàn)象的普遍存在，在金融活動中，金融資產的擁有者基于安全性、流動性、盈利性的考慮，要對信用的申請者進行甄別、考核（亦即“貸前調查”），以區(qū)分出善意的、有償還意愿和償還能力的借貸者，這種甄別與考核是要付出代價的，信息不對稱程度越嚴重，這種甄別與考核的成本愈高。為提高效率，金融機構內部就要設立專門的機構（例如信貸審核部）來從事信息收集、信息加工等專業(yè)活動，以克服一對一的借貸模式中信用提供者難以承受巨大的“審貸成本”而將優(yōu)質誠信的信貸申請者“擠出”信貸市場的弊端。這正是金融中介可以有效降低交易成本的原理所在。為了降低“審貸”的單位成本，金融中介必須實行規(guī)?；?、集約化經(jīng)營。這就是銀行類金融機構的規(guī)模經(jīng)濟臨界點通常遠遠大于企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟臨界點的重要原因。理論界通常將銀行的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢歸結為“集中社會資金而形成的自然壟斷”，事實上，專業(yè)化地加工與生產“金融信息產品”，可以有效降低信息不對稱程度、降低金融活動的交易成本，這同樣也是銀行的規(guī)模經(jīng)濟臨界點普遍大于企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟臨界點的重要原因。對此，新制度經(jīng)濟學的代表人物斯蒂格利茨在其《不完全信息市場上的信貸配給》（1985）有過深刻的闡述。故“小銀行”通常也有能力為大企業(yè)或大項目服務。在銀行可以自由選擇客戶的前提下，小微企業(yè)被擠出信貸市場將成為必然的趨勢。因為相對于銀行而言，小微企業(yè)的信息不對稱程度要普遍大于大中型企業(yè)，而對小微企業(yè)提供信貸服務的邊際收益，要遠低于大中型企業(yè)。故小微企業(yè)融資難的主要原因不是其信譽低，而是因為其規(guī)模經(jīng)濟的臨界點與銀行相距甚遠。

2.制度約束。

在我國，僅僅從技術層面分析還不足以完全說明小微企業(yè)所處的“融資瓶頸”問題。因為一個時期以來，政府部門在解決小微企業(yè)融資難的問題上付出了巨大的努力。諸如政府出資的中小企業(yè)信用擔保機構，設立小微企業(yè)發(fā)展基金，在主板市場以外，設立二板、三板市場等等。但為何這些措施都未能實現(xiàn)預期結果，還要從制度層面作進一步分析。

第一，路徑依賴的慣性。在我國，無論是間接融資領域的銀行體系也好，還是直接融資的領域也好，都曾經(jīng)是國有經(jīng)濟的配套產物。在間接融資領域，從銀行的治理結構到組織體系再到服務接口，都是與國有經(jīng)濟亦即大中型國有企業(yè)高度匹配、高度吻合的。故銀行向國有企業(yè)提供服務不僅得心應手，而且風險極小。即便出現(xiàn)風險暴露問題，也會有國家出面通過政策性注資或者以“豁免”的方式解決。在直接融資領域，我國資本市場也是作為國有企業(yè)股份制改革配套措施而出現(xiàn)的。在早期得以獲準進入資本市場融資的，都是清一色的國有企業(yè)。改革開放近三十年來（理論界公認我國城市經(jīng)濟體制改革市場始于1984年中共中央通過《關于經(jīng)濟體制改革的決定》），盡管我國的所有制結構發(fā)生很大變化，但由于制度的路徑依賴（Arthur，1989），金融活動的制度性供給并未呈現(xiàn)出相應的變化。根據(jù)Arthur等學者的研究分析，在社會領域，由于正反饋機制存在，某一特定制度的“技術偏好”將占據(jù)持久主導地位，亦即產生一種對既有制度安排的一種“鎖定”狀態(tài)，這種鎖定狀態(tài)，可能是有效的，也可能是無效的。以此來分析我國改革開放以來金融體制的變遷，可以觀察到這種鎖定狀態(tài)蹤影大量存在。例如將銀行劃分為“全國性商業(yè)銀行”，“股份制銀行”“城商行”、“農商行”等，不同級別的銀行實際上就是為不同級別的企業(yè)服務的。毫無疑問，這種路徑依賴的鎖定，曾經(jīng)為國有企業(yè)改制承擔了很大的成本，縮短了改制的過程，這可以看作是制度鎖定的效率，但與此同時也導致了大量新生代小微企業(yè)金融服務的匱乏問題。

第二，“金融約束”的結果?！敖鹑诩s束”是“金融自由化”的對稱，根據(jù)(Hellma,1998）等學者的觀點，金融約束是指政府通過一系列金融政策在國家控制的金融部門創(chuàng)造租金機會，以達到既防止金融壓抑的危害又能促使金融部門主動規(guī)避風險的目的。將我國企業(yè)體制改革與金融改革對比，不難發(fā)現(xiàn)金融體制改革是滯后于前者的，事實上這正是金融約束的表現(xiàn)。我國之所要采取金融約束的思路，也是基于中國國情的必然選擇，其直接目的一是為了維護金融秩序的穩(wěn)定，避免危機出現(xiàn)，二是為了對銀行體系的控制來加強對國有經(jīng)濟的控制，三是為了保證較快的經(jīng)濟增長速度需要強化對全社會金融資源的支配。顯然這三個目的都不同程度的實現(xiàn)了，其代價是銀行體系的“旱澇保收”與小微企業(yè)金融服務被邊緣化。

綜上分析，由于技術因素與金融約束的雙擠壓，使得我國民營經(jīng)濟小微企業(yè)融資難的問題具有了更多的“中國特色”，因此解決問題也應從疏通技術路徑與結束制度約束兩方面著手，才能取得有效進展。

二、金融服務創(chuàng)新——以“掃街模式”為例

從制度變遷的角度分析，無論是“路徑依賴”還是“金融約束”，都不是一成不變的。路徑依賴與金融約束的條件漸漸消失之后，通過微觀金融創(chuàng)新，進而推動制度層面的變革，是能夠找到解決問題答案的。

（一）“掃街”模式的釋義及基本特征

“掃街”一詞源于市場營銷，是市場調研的一種重要方式，其含義是指當業(yè)務人員在尋找目標客戶的時候若難于撲捉到固定目標,就轉換一種思路：以一條街或一個區(qū)域為界限,挨個的拜訪，從而獲取所需的目標群體。而金融服務“掃街模式”是指改變傳統(tǒng)等客上門的模式，以街道、街區(qū)或者商圈為營銷團隊的服務范圍與業(yè)務覆蓋領域，逐門挨戶上門推銷金融產品的服務模式。毫無疑問，掃街模式引入金融服務領域是我國現(xiàn)有金融制度下的一種突破、一種創(chuàng)新（楊洋等，2013）。目前，我國部分商業(yè)銀行所創(chuàng)新的“掃街”金融服務已經(jīng)有了一套較為固定的程序。其基本特征是針對現(xiàn)實中小微企業(yè)存在的具體問題進行具體分析，然后根據(jù)問題“量身定做”出切實可行的措施，從而完成金融營銷與服務的全過程。

我國已出現(xiàn)的“掃街模式”金融服務的主要具體做法與措施有：

1.細分市場，差異化定位。

由于小微企業(yè)具有數(shù)量多、種類雜、分布廣等特點，金融機構在進行“掃街”之前，按照同一行業(yè)、產業(yè)鏈將小微企業(yè)市場進行歸類與劃分。此外還可將小企業(yè)按需求不同進行分類，如按客戶可劃分為密切伙伴企業(yè)、一般往來企業(yè)、發(fā)展目標企業(yè)，因此針對不同的客戶群，其金融服務策略也將有所不同。通過這樣的細分，使得金融服務的覆蓋面有秩序地擴大，“掃街”服務的效率與質量亦隨之提高。例如民生銀行探索出小微企業(yè)貸款的“一圈一鏈”模式（“一圈”即城市的主要商圈，是商貿型小微客戶最典型的集群形式?！耙绘湣奔捶植荚趯嶓w經(jīng)濟各個領域的產業(yè)鏈，由核心企業(yè)和上、下游小微企業(yè)以及商戶組成。），采用這種模式，從2008年到2013年五年之內累計發(fā)放小微貸款9000億元，服務小微企業(yè)116萬戶。

2.靈活處置抵質押擔保方式。

小微企業(yè)由于自身的弱點和缺陷，抵押與擔保物嚴重缺乏，這使得眾多小企業(yè)處于銀行貸款的“門檻”之外。金融機構在“掃街”過程中，應充分挖掘小微企業(yè)的內部資源，拓寬擔保物的種類，可利用小微企業(yè)不動產之外的其他資產和權利，針對小微企業(yè)資產以及權利特點不斷開發(fā)與創(chuàng)新金融產品。例如充分利用小企業(yè)擁有的應收賬款、存貨、股權、營運車牌、土地經(jīng)營權、專利、商標等資產和權利開展擔保類融資產品創(chuàng)新。例如，武漢市農商行以全真光電股份有限公司一項發(fā)明專利做質押發(fā)放貸款，該質押物是全真光電公司的一項核心發(fā)明專利這項專利2009年6月24日取得中國專利局授權，經(jīng)知識產權評估專業(yè)機構評估，價值7.49億元。這筆貸款不僅解決了產品研發(fā)過程中的難題，還為其打通硅基液晶顯示技術的上、中、下游完整產業(yè)鏈提供了支持（鄭欣榮等，2013）。

3.優(yōu)化信貸流程。

小微企業(yè)貸款需求的基本特征是“短、頻、急、小”，而小微企業(yè)融資成本高的一個重要掣肘是信貸流程過于冗雜以及過程中所產生的附加費過多。因此，在“掃街”服務的過程中一些金融機構最大限度地精簡了信貸流程，融資通道的暢通，為小微企業(yè)“減負”。例如武漢農商行對小微企業(yè)和個體工商戶提供服務過程中采取了不同于大中型企業(yè)的信貸審核模式，即“六看三知”的思路與方法?！傲础奔纯促~本，看產品，看人品，看人氣，看存貨，看成效；“三知”即“知行”、“知實”、“知底”?！爸小本褪且澜?jīng)營者的發(fā)展思路和發(fā)展方向，“知底”即是了解企業(yè)管理者的品行以及對企業(yè)發(fā)展的掌控能力，“知實”就是對企業(yè)實際情況的深度交叉判斷。通過“六看三知”可以真實還原出客戶的資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表，不需要客戶再額外提供其他證明材料（很多小微企業(yè)通常沒有專職的財務人員、也沒有規(guī)范的財務報表，故需要銀行的營銷人員“還原”其財務數(shù)據(jù)）。此外，部分商業(yè)銀行通過“掃街”方式直接受理審批，避免了如擔保手續(xù)費、保險費、評估費、公證費等一系列中介費用和交易成本的產生。借款客戶除支付利息之外沒有任何附加費，因而降低了小微企業(yè)的融資難度。

（二）“助微”創(chuàng)新的動因分析

前述分析已經(jīng)說明，從整體上看，無論是商業(yè)銀行還是金融市場，都有天然排斥小微企業(yè)的傾向，但這并不能排除在特定情況之下，金融體系內部也激勵出針對小微企業(yè)服務的創(chuàng)新模式，這一方面固然與外部政策的“感召”有關，但更為重要的也是社會經(jīng)濟結構及其金融業(yè)轉型發(fā)展的要求。具體分析，有以下幾點：

1.金融需求結構的變化。隨著經(jīng)濟體制改革的不斷深化，除了某些特殊領域之外，整個市場經(jīng)濟的“民進國退”已是大勢所趨。與原來銀行體制相兼容、相匹配的國有經(jīng)濟高端客戶群體發(fā)生了很大變化。如果商業(yè)銀行依然固守原有的服務對象與營銷思路，其發(fā)展空間勢必越來越狹窄。

2.差異化競爭的需要。盡管從整體看，我國金融業(yè)還是相對壟斷的，但與諸如石油、電信、移動等行業(yè)相比，其競爭程度相當激烈，有時甚至達到了“白熱化”。由過去計劃經(jīng)濟時代脫胎下來的高度同質化結構模式已經(jīng)不能適應多層次差異化日趨明顯的實體經(jīng)濟的需求。

3.民營經(jīng)濟內部的迅速分化。盡管民營經(jīng)濟的主體部分絕大多數(shù)被小微企業(yè)占據(jù)，但其中不乏一些自我發(fā)展能力強小微企業(yè)會在很短的時間內轉變?yōu)橹行湍酥链笮推髽I(yè)，由弱勢群體躍升為強勢群體。而處于蛻變前期的小微企業(yè)，正是商業(yè)銀行不肯放過的“潛在”優(yōu)質客戶。

4.存款保險制度即將推出。存款保險制度對存款人，一方面是一種維護金融資產安全、金融穩(wěn)定的屏障，而另一方面，卻是國家不再對存款類金融機構“兜底保護”的制度安排。其積極意義在于，銀行將與所有其他市場主體的一樣公平面對市場優(yōu)勝劣汰法則的洗禮。正是因為這樣一種制度激勵，也促使商業(yè)銀行要根據(jù)自身的實力、優(yōu)勢、特長等進行市場定位與產品創(chuàng)新，而不是一味追求即將消逝的高額壟斷利潤。

三、結論及其對策思考

“掃街”模式作為一種不同于傳統(tǒng)金融服務模式的方式，在提供“助微”方面，已顯示出其優(yōu)越性與生命力。其意義不僅在這種服務模式為商業(yè)銀行拓展市場、培育優(yōu)質客戶群體提供了新方法、新思路，還在于其正的外部效應：通過“掃街”模式，使更多的弱小市場主體平等享受到金融服務，實現(xiàn)包容發(fā)展，從而建設和諧社會。這也是十八屆三中全會《決定》所倡導的精神所在。對于類似“掃街”模式的創(chuàng)新，首先是要給予政策層面的呵護，同時還要結合我國正在走向深化的金融制度改革，激勵更多的金融機構加入到創(chuàng)新“助微”服務的行列中來。

（一）各種“助微”政策應與金融創(chuàng)新有效對接

基于我國的國情，目前對小微企業(yè)予以支持與扶持的“對口”領域與部門不少，例如由科技部門提供的小企業(yè)發(fā)展專項資金、企業(yè)技術創(chuàng)新資金、產業(yè)調整和振興專項資金等，工信部門提供的小企業(yè)創(chuàng)新能力建設計劃、創(chuàng)辦小企業(yè)計劃、知識產權戰(zhàn)略、信息化推進工程等，這些都是國家與各級財政的投入，每年一度國家投入存量盤子不小、年復一年增量幅度也很大，但未能與金融部門的“助微”創(chuàng)新有效結合，從整體上看，效率不是很高（歐林宏,2008）。特別是這些投入基本上都是采取“撒胡椒面”散點投入方式，加之財政資金的單向無償投入方式，又缺乏比較有效的績效考評體系，事實上造成了很多低效投入。如果其間能夠與金融“助微”有機結合、優(yōu)勢互補，不僅可以充分發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的效應，也會為金融產品與服務創(chuàng)新插上騰飛的翅膀，提供更大的可持續(xù)發(fā)展動力。

（二）強化小微金融基礎設施建設

金融基礎設施通常是指金融運行的硬件設施和制度安排，主要包括支付體系、法律環(huán)境、公司治理、會計準則、信用環(huán)境、金融生態(tài)等等。改革開放以來，我國金融基礎設施取得了長足的進展，但其發(fā)展是極度不均衡的（姜寶泉，劉威巖，2011）?？傮w上，金融基礎設施建設是偏向于大企業(yè)、國有企業(yè)。例如“托收承付”這種結算方式就是專為大企業(yè)設計的，眾多小微企業(yè)是無法享受到這種金融服務的，因此在完善針對小微企業(yè)金融服務的基礎設施方面，還有許多工作要做。前面提到武漢農商行利用企業(yè)發(fā)明專利做質押發(fā)放貸款是一項成功的個案。專利是特殊無形資產，金融機構本身通常無法判定其價值，需要有公正第三方評估機構的加入，才能使這些無形資產變?yōu)橛行У牡盅嘿Y產。此外，各界一直呼吁的小微企業(yè)的應收賬款、營運證照、承包經(jīng)營權等進入金融機構的抵押范圍，也需要相關法律制度的配套，第三方評估、公證、登記機構的廣泛介入才能成為現(xiàn)實。這些都是屬于金融基礎設施建設的范疇，為此需要社會各界共同努力，營造出健全的、服務于小微企業(yè)的金融基礎設施。

（三）加強對小微企業(yè)的一攬子服務

小微企業(yè)獲得金融服務難，表面上體現(xiàn)為小微企業(yè)與金融機構、金融市場的關系不融洽，所呈現(xiàn)的是一個金融問題，但其根源是一個社會問題：小微企業(yè)自身的治理結構不完善、財務制度不健全、適應市場的能力差、抵御風險能力弱等，這些都是掣肘小微企業(yè)獲得融資及相關金融服務的內生障礙。為此，愈是市場經(jīng)濟發(fā)達的國家，愈是有比較健全發(fā)達的小微企業(yè)服務計劃與服務體系，以幫助小微企業(yè)順利度過最為艱難的萌生期與創(chuàng)業(yè)期。美國小企業(yè)服務局的成功經(jīng)驗是值得我國借鑒的。小企業(yè)服務局不僅僅是一個針對小微企業(yè)服務的綜合機構，同時還是政策性的金融機構，它可以在為小微企業(yè)解決各種技術難題的同時，一并解決小微企業(yè)的金融問題。而在我國，針對小微企業(yè)的政策性金融服務體系還屬空白，這也是今后一個時期金融體制改革必須完善的方面。

（四）培育民營經(jīng)濟自身的金融“助微”服務體系

改革開放以來，民營經(jīng)濟內部也開始發(fā)生分化，一方面大量處于起步階段的小微企業(yè)遭遇融資瓶頸的困擾，另一方面，部分“先富起來”的群體越過原始積累階段之后集聚了數(shù)量不菲的貨幣資金，形成了民營經(jīng)濟內部資本短缺與資本過剩并存的局面。由于過去一段時間我國對民間資本進入金融領域實行較為嚴格的控制政策，導致這部分相對剩余的資本以“社會游資”的形式呈無序運動狀態(tài)。因此，進一步降低正規(guī)金融領域的準入門檻，允許民營資本發(fā)起設立真正意義上的民營銀行，也將是緩解中小企業(yè)融資難的重要路徑。因為民間資本與民營經(jīng)濟是同根之生，具有天然的“親和力”與相互伴生的結合優(yōu)勢。值得欣慰的是十八屆三中全會的決議在允許民間資本發(fā)起設立中小型銀行等金融機構方面有了更為明確的政策導向，這一決策思路變化將為小微企業(yè)融資難問題的解決起到更有效的清障作用。

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The Practical Exploration of “Assistant”Credit Mode of Vulnerable SMEs

WANG Gui-tang SHI Jing-wen DONG Wei-wei

since the policy of reforming and opening, the small and micro enterprises, as the main forces of china's private economy, have developed rapidly and strongly propelled the economic development.However, the financing diff culty, which is due to the institutional defect, is still restricting the improvements of SMEs. Fortunately, it has been found that the “assistant” credit model which is proposed by the urban commercial banks is effective for solving the f nancing problems.

Private Economy; SMEs Financial Service

F830

A

1009 - 3109（2014）03-0036-06

（責任編輯：安立環(huán)）

王桂堂，男，漢族，博士，河南財經(jīng)政法大學金融學院副院長，副教授。

石婧雯，女，漢族，河南財經(jīng)政法大學研究生。

董薇薇，女，漢族，河南財經(jīng)政法大學研究生。