劉依東

（中國(guó)人民銀行呼和浩特中心支行，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010020）

一、潛藏著的體制風(fēng)險(xiǎn)

（一）舊有體制潛藏著的風(fēng)險(xiǎn)

從現(xiàn)狀看，我國(guó)現(xiàn)有的金融體制，歷經(jīng)著轉(zhuǎn)軌；新舊兩個(gè)類別的體制，凸顯了交錯(cuò)態(tài)勢(shì)。新穎的管控體制，脫離于慣用體制，因此，它還沒能發(fā)覺到可用的運(yùn)行路徑。在慣用體制下，經(jīng)由直接路徑或間接路徑的政府干預(yù)，銀行能維護(hù)好穩(wěn)固運(yùn)行。然而，這一干預(yù)主體，并沒有擔(dān)負(fù)特有的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

經(jīng)由這樣的行政干預(yù)，各類別的銀行，很難依循固有的信貸規(guī)則，以及固有的價(jià)值規(guī)律，去決定應(yīng)有的運(yùn)行路徑。資金沒能被適宜配置，資金結(jié)構(gòu)還凸顯了劣勢(shì)。在慣用的規(guī)制框架下，企業(yè)能否經(jīng)由信貸，獲取到足量的貸款，取決于這一企業(yè)獲取到的政府支撐。國(guó)有屬性的那些商業(yè)銀行，沒能提升原有的防控認(rèn)識(shí)，也缺失了管控必備的知識(shí)。

（二）缺失必備需求

我國(guó)現(xiàn)有的金融改革，把國(guó)家當(dāng)成主體，歸屬于整體情形下的、強(qiáng)制變遷的特有模式；這樣的改造，也帶有邊際性，歸屬于漸進(jìn)的更替。在這樣的狀態(tài)下，若要維護(hù)好改造的順暢，就應(yīng)供應(yīng)各類別的補(bǔ)貼，包括隱性的那種補(bǔ)貼。這樣做，才可彌補(bǔ)耗費(fèi)掉的偏多成本。

銀行產(chǎn)出的部分風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)由政府，予以化解。因此，現(xiàn)有的管理體制，缺失了必備的建構(gòu)動(dòng)力。這是因?yàn)?，只有把?guó)家看成外部情形下的強(qiáng)制力，以此來(lái)?yè)?dān)負(fù)偏多的成本，才能助推現(xiàn)有金融體制的漸漸改造。在這一機(jī)制狀態(tài)下，現(xiàn)有的管控機(jī)制，沒能與整體情形下的改造契合；也沒能發(fā)覺到足量的需求，去促動(dòng)新穎機(jī)制的創(chuàng)設(shè)。

（三）缺失可用資源

若缺失了可用的金融資源，那么建構(gòu)出來(lái)的管控機(jī)制，就缺失了管控根基。從現(xiàn)狀看，我國(guó)現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)制度，缺失了必備供給。產(chǎn)權(quán)制度沒能全面去發(fā)育，因此，很難辨識(shí)出銀行與各類別企業(yè)的清晰關(guān)系。那些效率偏低的企業(yè)，占?jí)毫藬?shù)目偏多的信貸金額，這造成不佳的貸款膨脹，累積了金融層級(jí)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)。

金融機(jī)制現(xiàn)有的信用資源，也不足量。存款帶有硬約束這樣的特性，到期時(shí)，銀行要去償付本金，并償付特定數(shù)額下的利息。然而，對(duì)各類別企業(yè)的現(xiàn)有約束，卻歸屬于軟約束；即便屆期，企業(yè)也存留著不償還的潛藏危險(xiǎn)。這一非均衡情形下的機(jī)制，添加了存貸領(lǐng)域帶有的道德風(fēng)險(xiǎn)。銀行現(xiàn)有的不良債權(quán)，會(huì)凸顯遞增態(tài)勢(shì)，這也增添了擔(dān)負(fù)著的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)涉到總體情形下的金融安全。

（四）技術(shù)層級(jí)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)

伴隨金融市場(chǎng)延展，各類別的衍生工具，正在不斷產(chǎn)出；在現(xiàn)有的銀行業(yè)務(wù)以內(nèi)，創(chuàng)新類的業(yè)務(wù)，占到了偏多的比值。與此同時(shí)，金融市場(chǎng)帶有不確定的特性，這樣的狀態(tài)，也增添了管控難度。國(guó)有銀行潛藏著的管控技術(shù)，沒能與市場(chǎng)更替相契合。查驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)的那些手段，也偏落后，缺失精準(zhǔn)的量化路徑。損失率偏高、沒能抵擋住多樣風(fēng)險(xiǎn)，這些弊病，限縮了風(fēng)險(xiǎn)管控的進(jìn)步速度。

金融體制帶有的潛藏矛盾，若在很長(zhǎng)時(shí)段內(nèi)，沒能予以化解，會(huì)干擾到這一機(jī)制運(yùn)轉(zhuǎn)，縮減消費(fèi)者應(yīng)得的那些福利，并縮減應(yīng)有的管控收益。這就表征出：完善現(xiàn)有的管控機(jī)制，應(yīng)被著力強(qiáng)調(diào)。

二、管理對(duì)策的探討

（一）創(chuàng)設(shè)出優(yōu)良環(huán)境

管控機(jī)制帶有的供給制度，會(huì)依賴現(xiàn)有的制度架構(gòu)，在這樣的根基上，尋找到可用的目標(biāo)，以及管控用到的知識(shí)。由此可見，要利用好現(xiàn)有的機(jī)制環(huán)境，整合起財(cái)政類、貨幣類的多樣政策，建構(gòu)出市場(chǎng)機(jī)制。要讓風(fēng)險(xiǎn)管控的現(xiàn)有水準(zhǔn)，與機(jī)構(gòu)帶有的管控水準(zhǔn)相契合，創(chuàng)設(shè)出最佳情形下的制度環(huán)境。

建構(gòu)出來(lái)的金融機(jī)制，應(yīng)涵蓋著特有的金融部門、金融活動(dòng)能用到的工具、特有的監(jiān)管主體。在這之中，各類別的金融機(jī)構(gòu)，能為市場(chǎng)現(xiàn)有的、非金融特性的那些主體，供應(yīng)可用服務(wù)。企業(yè)特有的融資行為，要接納融資工具，以便調(diào)和參與者的現(xiàn)有利益。建構(gòu)出來(lái)的金融機(jī)制，不是單一路徑下的累加，而要凸顯出協(xié)調(diào)關(guān)系。這樣的關(guān)系，關(guān)涉到管控路徑、管控手段，也約束著現(xiàn)有的管理范圍、管理程式。

要許可多樣化路徑下的所有制，接納成熟的管控經(jīng)驗(yàn)。要著力去完善現(xiàn)有的貨幣市場(chǎng)，延展現(xiàn)有的資本市場(chǎng)，建構(gòu)出實(shí)效凸顯的、統(tǒng)一情形下的完備體系。創(chuàng)設(shè)出新穎的調(diào)控規(guī)制，制備出科學(xué)及前瞻的新機(jī)制，助推利率這一領(lǐng)域內(nèi)的市場(chǎng)改造?？偭空{(diào)和，應(yīng)當(dāng)整合起構(gòu)架的調(diào)和，接納間接路徑下的體制規(guī)制。匯率這一層面內(nèi)，要建構(gòu)出自由兌換這樣的新機(jī)制，培育起匯率帶有的市場(chǎng)框架。

（二）修補(bǔ)現(xiàn)有漏洞

修補(bǔ)現(xiàn)有的體制弊病，就應(yīng)著力去創(chuàng)設(shè)信貸責(zé)任，提升現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管控水準(zhǔn)。要接納新穎的組織架構(gòu)，凸顯各類別的管控職責(zé)；創(chuàng)設(shè)出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判用到的辦法，管控好經(jīng)營(yíng)程序內(nèi)的信用風(fēng)險(xiǎn)，以及特有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在信貸這一層面內(nèi)，應(yīng)凸顯臺(tái)賬體系帶有的價(jià)值；創(chuàng)設(shè)出客戶經(jīng)理這一新機(jī)制。經(jīng)由信貸責(zé)任的安設(shè)，去提升原有的資產(chǎn)質(zhì)量。

金融管控用到的規(guī)則，應(yīng)被完善。嚴(yán)格執(zhí)行好現(xiàn)有的規(guī)制，以便防控潛藏著的危險(xiǎn)。不斷延展盈利空間，從而累積足量的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備。

（三）凸顯出創(chuàng)新特性

凸顯這一體制帶有的創(chuàng)新特性，就應(yīng)依循協(xié)議，去增添這種機(jī)制帶有的全面性。創(chuàng)設(shè)新穎的交易工具，以及關(guān)聯(lián)著的衍生產(chǎn)品，回避掉新交易潛藏著的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管類的主體，應(yīng)把足量的空間，還給交易者。動(dòng)態(tài)情形下的審慎監(jiān)管，要側(cè)重查驗(yàn)銀行配有的風(fēng)險(xiǎn)管理；對(duì)各類別的風(fēng)險(xiǎn)，在很短時(shí)段內(nèi)，測(cè)定并管控。

三、結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)現(xiàn)有的金融管理，信息還沒能對(duì)稱，也存留著監(jiān)管不適宜的弊病。伴隨國(guó)際層級(jí)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)遞增，以及潛藏著的危險(xiǎn)延展，我國(guó)應(yīng)著力去改造慣用的、帶有封閉特性的管理路徑。只有這樣，才可銜接起國(guó)際金融。要接納金融體系的固有規(guī)則，在現(xiàn)有協(xié)議的根基上，防控多層級(jí)的金融風(fēng)險(xiǎn)，修補(bǔ)潛藏著的體制漏洞，供應(yīng)可用的監(jiān)管辦法。

[1]張淑艷.中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度的問(wèn)題及對(duì)策[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2010（04）.

[2]吳曉雄.金融風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)與前沿研究[J].西南交通大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2009（04）.

[3]任偉，唐麗麗.淺析金融創(chuàng)新條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2008（12）.