陳玉罡

田先生，37歲，某公司銷售主管，月均收入2萬元，年底獎金8萬元。田太太，36歲，某公司人事主管，月收入1.2萬元，年底獎金3萬元。田先生每月平均花費4800元用于生活和應(yīng)酬，田太太每月平均花費3500元，6歲的孩子每月的平均花費為1500元。

田先生家庭擁有自住房產(chǎn)一套，目前市價180萬元，尚有貸款52萬元需要繼續(xù)償還，每月還貸3650元（全部由田先生承擔(dān)）；自用車一輛，目前市值15萬元，每月養(yǎng)車費用2000元。兩人均有社會保險，并且田先生還購買了20萬元商業(yè)保險，田太太購買了10萬元商業(yè)保險，兩人每年交納的保險費用分別為5000元和3000元。每年田先生家庭還會準(zhǔn)備2萬元用于贍養(yǎng)父母。目前田先生家庭的現(xiàn)金和活期存款有33萬元，定期存款10萬元，無其他投資。田先生希望為孩子準(zhǔn)備100萬元的教育金供其出國留學(xué)，并且希望每年能有2萬元的預(yù)算能帶家人外出旅游度假。

家庭財務(wù)狀況診斷

田先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債和收支狀況分別見表1、表2。從表1來看，田先生的家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為21.85%，表明田先生的家庭財務(wù)較安全，風(fēng)險評級為中等風(fēng)險。

從表2來看，夫妻兩人的月總收入3.2萬元，男方是主要家庭經(jīng)濟支柱。

目前家庭月總支出為15450元，其中，日常生活支出為9800元，占比63.43%；房貸還款月支出為3650元，占比23.62%。家庭日常支出占月收入比重為30.63%，低于50%，表明田先生的家庭控制開支能力較強，家庭儲蓄能力較強。月房貸還款占月收入的比重為11.41%，低于40%，表明財務(wù)風(fēng)險較低，處于較為安全的水平。

從年結(jié)余來看，田先生家庭每年可結(jié)余28.06萬元，留存比例為56.8%，有很強的儲蓄能力。

理財規(guī)劃

一個完整的家庭財務(wù)規(guī)劃應(yīng)建立在應(yīng)急準(zhǔn)備、長期保障、子女教育、退休養(yǎng)老4個基本規(guī)劃之上。

應(yīng)急規(guī)劃

做好應(yīng)急準(zhǔn)備是應(yīng)付家庭緊急情況的重要措施。對于田先生的家庭來說，每月的生活費用為9800元，每月需要償還的房貸為3650元。按未來6個月應(yīng)急資金來準(zhǔn)備，田先生需要準(zhǔn)備80700元作為應(yīng)急資金。田先生可以將其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6用于購買貨幣基金或余額寶等產(chǎn)品。

長期保障

田先生的年收入為32萬元，有社保，已經(jīng)購買了20萬元的商業(yè)保險，年交保費為5000元。按其希望保障意外情況出現(xiàn)時未來5年的收入，其保額應(yīng)設(shè)置為160萬元?？紤]對房貸的保障，保額缺口實際達到192萬元。田先生目前的保費支出僅占其年收入的1.56%，仍有較大的空間提升其保障額度。如果將保費支出控制在年收入的10%～15%的范圍內(nèi)，田先生還可增加2.7萬～4.3萬元保險費用支出用于補充保障的不足。

田太太的年收入為17.4萬元，有社保，已購商業(yè)保險保額10萬元，年交納保費3000元。保障未來5年收入需要的保額為87萬元，由于田太太不用償還房貸，其保障缺口為77萬元。田太太的保費支出目前僅為年收入的1.72%，還可增加1.44萬～2.31萬元的保費支出用于補充缺口。

子女教育

田先生和田太太的孩子已經(jīng)6歲，從現(xiàn)在開始要籌備孩子18歲時需要的出國留學(xué)費用100萬元，在不考慮通脹的情況下可以每月定投4450元，按年均7%的收益率可實現(xiàn)這一目標(biāo)。如果考慮學(xué)費按3%的通脹率上漲，則需要每月定投6345元，按年均7%的收益率才能實現(xiàn)這一目標(biāo)。

養(yǎng)老規(guī)劃

兩人每月的生活費用約為8300元。按3%的通脹率來計算，田先生60歲退休時家庭生活費用每月需要16381元，田太太55歲退休時家庭生活費用每月需要14554元。由于田太太退休時間點早于田先生，以田太太退休的時間點作為養(yǎng)老費用取用的時間點。按此計算，田先生家庭需要在田太太55歲退休時，即19年后準(zhǔn)備好436萬元左右的養(yǎng)老費用。假設(shè)社?？苫I備其中的50%，另外50%自行籌備，則每月定投4600元。按7%的年均收益率計算可實現(xiàn)自行籌備218萬元養(yǎng)老費用的目標(biāo)。

旅游規(guī)劃

田先生希望未來每年能有2萬元的預(yù)算用于全家外出旅游，從調(diào)整后的家庭收支結(jié)果來看，其年結(jié)余為83117元，足夠?qū)崿F(xiàn)這一目標(biāo)。家庭的年結(jié)余與田先生的年終獎基本金額相同，這意味著田先生可以每年從其年終獎里預(yù)留出2萬元作為當(dāng)年的旅游費用。

投資規(guī)劃

雖然田先生沒有提到這一理財目標(biāo)，但從資產(chǎn)負(fù)債表來看，田先生的可投資金融資產(chǎn)基本配置在存款上。這種配置的風(fēng)險很低，但也使整個家庭的財富增長空間受到限制。

經(jīng)過對田先生的風(fēng)險DNA進行測試，得到田先生的評分為2.298，屬于保守型投資者。適合田先生的最優(yōu)投資組合為88.71%投資于貨幣基金等類存款產(chǎn)品，11.29%可投資股票或股票型基金。

田先生目前的可投資金融資產(chǎn)共有43萬元，其中38萬元可轉(zhuǎn)為貨幣基金或定期存款，5萬元可投資于股票或股票型基金。

未來每年的結(jié)余資金扣除2萬元旅游基金后，仍然可以按上述比例進行配置。

實施策略

（1）準(zhǔn)備80700元作為應(yīng)急資金，可以將其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6用于購買貨幣基金或余額寶等產(chǎn)品。

（2）田先生還可增加2.7萬～4.3萬元保險費用支出，田太太還可增加1.44萬～2.31萬元保費支出用于補充保障的不足。

（3）每月定投6345元，按年均7%的收益率能實現(xiàn)籌備教育費用的目標(biāo)。

（4）每月定投4600元，按7%的年均收益率計算可實現(xiàn)自行籌備218萬元養(yǎng)老費用的目標(biāo)。

（5）田先生可以每年從其年終獎里預(yù)留出2萬元作為當(dāng)年的旅游費用。

（6）田先生目前的可投資金融資產(chǎn)共有43萬元，其中38萬元可轉(zhuǎn)為貨幣基金或定期存款，5萬元可投資于股票或股票型基金。

（7）未來每年的結(jié)余資金扣除2萬元旅游基金后，88.71%投資于貨幣基金等類存款產(chǎn)品，11.29%可投資股票或股票型基金。endprint