趙明月 李

2014銀行業(yè)展望

■ 凈息差縮窄致利潤增速下滑

■ 民資進(jìn)軍銀行業(yè)推動全面競爭

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊漸顯

2014年，利率市場化、民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融，這三個2013年銀行業(yè)最火的關(guān)鍵詞，仍將繼續(xù)伴隨銀行業(yè)。

隨著利率市場化將進(jìn)一步推進(jìn)、首批民營銀行有望獲批設(shè)立、互聯(lián)網(wǎng)金融“野蠻生長”繼續(xù)，2014年，銀行業(yè)或?qū)⒏鎰e高利潤、高增速、高息差的“三高”時代，轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

全行業(yè)凈利增速或跌破10%

交通銀行（601328.SH）金融報告中心1月8日發(fā)布的《2013—2014年中國商業(yè)銀行運(yùn)行分析與展望》（下稱“交行報告”）預(yù)測，2014年，中國商業(yè)銀行的盈利增速將進(jìn)一步放緩、流動性趨緊狀態(tài)難以根本改觀、不良貸款微幅增長、利率市場化將向縱深推進(jìn)、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域創(chuàng)新進(jìn)一步加速。

數(shù)據(jù)顯示，2013年前三季度，16家A股上市銀行營業(yè)收入增速為12.61%，較2011年和2012年分別下降了14.61和3.61個百分點；利潤增速為12.99%，較2011年和2012年分別下降了16.19和4.37個百分點。

交行報告亦指出，預(yù)計2013年全年上市銀行利潤增速會下降至11.9%，而在2014年，上市銀行凈利息收入和營業(yè)收入的增速會較2013年進(jìn)一步下降，分別下降至9.0%和10.7%左右，銀行會采取一系列盈余管理措施，包括壓縮營業(yè)費用、控制信貸成本等來應(yīng)對規(guī)模擴(kuò)張放緩和息差收窄壓力，但行業(yè)凈利潤增速仍可能下降至8.3%。

券商也多不看好銀行業(yè)今年的業(yè)績。其中，招商證券的判斷是，2014年上市銀行利潤增長率在9.4%左右；東方證券的預(yù)期相對悲觀，該數(shù)值被拉低至5%左右。

多位受訪專家表示，除了競爭因素，2014年銀行凈利潤增速可能大幅下滑，還來自于銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營風(fēng)險。

根據(jù)交行金融研究中心測算，2014年銀行業(yè)不良貸款壓力仍然較大，撥備壓力可能進(jìn)一步增加。截至2013年三季度末總體不良貸款余額為4590億，較年初上升約569億，增幅也較往年明顯擴(kuò)大；平均不良貸款率為0.87%，也較年初上升6個基點。

隨著國務(wù)院107號文要求加強(qiáng)對影子銀行業(yè)的監(jiān)管，未來一段時間部分地區(qū)的銀行業(yè)不良貸款和壞賬率可能將上升。

中國社會科學(xué)院金融研究所金融市場研究室副主任尹中立表示，如果2014年銀行的壞賬率延續(xù)去年的水平，預(yù)計今年銀行業(yè)利潤在10%左右；如控制不好，2014年在政府清理地方債務(wù)的過程中，銀行將會有更多的不良資產(chǎn)顯露，對于有些銀行來說能不能保持增長都是一個問題。

70余家民營銀行通過預(yù)核準(zhǔn)

“2014年民營銀行大門將開”幾乎被寫入各大機(jī)構(gòu)的新年展望中。2014年，也被業(yè)內(nèi)稱之為存款保險制度和民營銀行的元年。

國家工商總局網(wǎng)站顯示，截至目前有77家以上的民營銀行名稱獲得國家工商總局預(yù)核準(zhǔn)。其中，2013年有67家，2014年1月有包括漢江銀行、天府銀行等多家再獲得預(yù)核準(zhǔn)。

銀監(jiān)會于1月6日召開的2014年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議對于民資辦銀行明確了新的監(jiān)管要求，包括拓寬民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的渠道和方式，試辦由純民資發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)；切實做好試點制度設(shè)計，強(qiáng)調(diào)發(fā)起人資質(zhì)條件，實行有限牌照，堅持審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，訂立風(fēng)險處置安排；試點先行，首批試點3～5家，成熟一家批設(shè)一家。

一度有消息稱，首批民營銀行有望在今年3月前發(fā)放牌照。但這一消息未得到官方證實。

1月9日舉行的2014年中國人民銀行工作會議指出，存款保險制度各項準(zhǔn)備工作基本就緒。市場人士認(rèn)為，一旦該制度完善，民營銀行風(fēng)險自擔(dān)機(jī)制就能妥善設(shè)置，首批民營銀行名單將很快出爐。

民營銀行會對傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來什么影響？花旗銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈明高坦言，如果監(jiān)管、機(jī)制和激勵得當(dāng)，民營銀行的設(shè)立將對推動銀行業(yè)的良性競爭、利率市場化改革和緩解中小企業(yè)融資難等起到積極的作用。

“但這個過程將并不是一帆風(fēng)順的，惡性競爭以及道德風(fēng)險將導(dǎo)致信貸市場的波動，出現(xiàn)銀行倒閉的情況或不可避免?！鄙蛎鞲呔镜馈?/p>

息差收窄，銀行轉(zhuǎn)型之路何在

自從去年7月央行取消貸款利率上限，市場一直在靜待存款利率取消的消息。近期包括建行、工行將存款利率上浮10%的現(xiàn)象屢見不鮮。無論如何，利率市場化改革會導(dǎo)致存貸款利息差縮小，銀行負(fù)債（存款）資金成本不斷上升，銀行依賴存貸利差獲得高盈利的時代將終結(jié)。

交通銀行金融研究中心預(yù)計，2014年上市銀行凈息差將會比2013年小幅下降7個基點，拉低凈利潤增速約3.05個百分點。不同于2013年，2014年凈息差收縮的幅度放緩。

“如果說過去10年銀行業(yè)是在制度紅利的康莊大道中成長壯大，那么未來10年銀行將迎來相對曲折的發(fā)展路途?！闭猩套C券金融行業(yè)首席分析師羅毅在公開場合表示。

如何轉(zhuǎn)型，是擺在所有銀行面前的一道待解難題。

中國銀行國際金融研究所宏觀經(jīng)濟(jì)研究主管溫彬表示，2014年或?qū)⑹倾y行業(yè)深化改革轉(zhuǎn)型的元年，必須在戰(zhàn)略和策略方面發(fā)生改變：一是差異化經(jīng)營，二是多元化經(jīng)營，三是國際化經(jīng)營，四是網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營。

隨著利率的完全市場化，銀行業(yè)需要多方面有所創(chuàng)新與升級。

在資產(chǎn)負(fù)債的管理上，銀行需要對風(fēng)險計價和風(fēng)險管理計量進(jìn)行創(chuàng)新升級。民生銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部高級經(jīng)理王照璐對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》表示，未來利率市場化后，存款與貸款的利率每天都在波動，銀行每天都會面臨很大的利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險。銀行需要對過去的資產(chǎn)負(fù)債管理工具進(jìn)行創(chuàng)新，以適應(yīng)利率市場化。

此外，王照璐提醒道，在利率市場化過程中，銀行業(yè)需要對每個階段的監(jiān)管政策有準(zhǔn)確的研判，以便提前做好風(fēng)險管理?！氨热?，去年6月份銀行間市場的‘錢荒’就是市場對央行政策沒有足夠的預(yù)期造成的?！蓖跽砧凑f。

針對新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，王照璐認(rèn)為，現(xiàn)在余額寶等一些高收益的基金產(chǎn)品，對銀行存款的沖擊也很大，這就需要銀行要主動地創(chuàng)造一些存款。比如銀行可以和基金公司、保險公司合作創(chuàng)造新產(chǎn)品，然后通過共享客戶，幫助銀行穩(wěn)定客戶，增加存款。

中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2012—2013年中國銀行業(yè)發(fā)展報告》指出，隨著利率逐步市場化，銀行將從以拼貸款、拉存款為主要特征，過于注重規(guī)模和速度的發(fā)展方式，向更加注重質(zhì)量和效益的內(nèi)涵發(fā)展方式轉(zhuǎn)變；從過度依賴?yán)⑹杖牒团l(fā)業(yè)務(wù)，向大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

總之比起2013年，2014年銀行業(yè)可能面臨更大的市場環(huán)境變化，如存款保險制度的推出、民資進(jìn)入金融領(lǐng)域所帶來的新的競爭，銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型已經(jīng)到了必須動真格的時候。