張法坤

摘 要：安全收匯是出口企業(yè)最重要的工作，信用風險是影響出口企業(yè)安全收匯的重要因素之一，本文對企業(yè)出口收匯的信用風險進行分析并提出風險管控的具體措施，確保出口收匯安全。

關鍵詞：收匯安全;出口信用風險;管控

一、出口信用風險的含義

出口信用風險指在進出口業(yè)務中出口企業(yè)向進口企業(yè)提供商業(yè)信用或貨幣信用，進口人（即債務人）由于主觀或客觀原因不能按合同規(guī)定或雙方約定履行義務和償付債務的可能性。在進出口業(yè)務中，進口方承擔的主要義務是按照合同約定支付貨款和收取貨物，所以在進出口業(yè)務中出口信用風險表現(xiàn)為進口方拒收貨物或拒付貨款。收匯風險是出口信用風險表現(xiàn)的主要形式，做好收匯風險管控和合理規(guī)避，確保安全收匯是每個出口企業(yè)都應該做到的。

二、出口信用風險產(chǎn)生原因分析

出口企業(yè)的信用風險產(chǎn)生的原因是多方面的，既有國際政治經(jīng)濟等宏觀因素，也有企業(yè)合同履行等方面的微觀因素。

（一）宏觀原因

1、國際宏觀環(huán)境

（1）政治環(huán)境。部分地區(qū)政治不穩(wěn)定甚至動蕩，給正常的國際貿(mào)易的開展帶來了困難，增加了進口方的履約困難和出口方的收匯風險。

（2）經(jīng)濟環(huán)境。世界上主要發(fā)達國家經(jīng)濟持續(xù)低迷，增長緩慢，復蘇乏力，經(jīng)濟發(fā)展對國際貿(mào)易的帶動作用減弱，國際國內(nèi)市場有效需求不足，影響了國際貿(mào)易的開展。

（3）金融環(huán)境。世界主要貨幣匯率和利率不斷變化，個別國家進行外匯管制，進口方融資成本增加，這在一定程度加大了出口企業(yè)的收匯風險。

2、貿(mào)易保護主義

雖然在世界貿(mào)易組織框架下，經(jīng)過多輪談判，各國關稅水平總體下降明顯，但貿(mào)易保護主義仍大行其道，各國都舉起貿(mào)易保護主義大旗，以技術(shù)性貿(mào)易壁壘、反傾銷、反補貼為代表的非關稅壁壘方興未艾，為了拒其他國家的貨物于國門之外，形形色色的非關稅壁壘應運而生，成為阻礙國際貿(mào)易順利開展的重要障礙，增加進口企業(yè)正常履約的困難，也給出口企業(yè)收匯帶了重大安全隱患。

（二）微觀原因

1、進口企業(yè)被動違約

由于進口方所在國經(jīng)濟環(huán)境、貿(mào)易政策等發(fā)生變化，或進口商的經(jīng)營狀況、財政支付能力發(fā)生惡化，使進口企業(yè)的履約嚴重受阻，無法按時完成付匯義務，導致出口收匯風險產(chǎn)生。

2、進口企業(yè)被動違約

這種情況是進口企業(yè)在不存在宏觀環(huán)境影響或履約能力受阻的情況下故意或惡意違約，如進口企業(yè)發(fā)現(xiàn)交易商品國內(nèi)或國際市場下跌而拒收貨物，或因出口商履行合同的瑕疵（如遲交貨或質(zhì)量輕微不符等）而拒收貨物或惡意壓低價格等行為。甚至個別進口企業(yè)在進行合同磋商和交易時就以欺詐為目的，騙取出口企業(yè)的貨物后拖欠或拒付貨款，甚至自行消失。

三、出口企業(yè)信用風險管控措施

出口企業(yè)為了加強出口風險管控，確保安全收匯，避免企業(yè)重大經(jīng)濟損失，應做好以下相關方面的工作。

（一）做好客戶調(diào)查工作

對進口企業(yè)的調(diào)查是出口企業(yè)防范收匯風險最基本也是最重要的措施，因為弄清楚同誰交易遠遠比交易什么和怎樣進行交易更重要。對客戶進行調(diào)查主要內(nèi)容有以下幾方面。

1、對客戶所在國貿(mào)易環(huán)境和貿(mào)易政策的調(diào)查

主要包括以下幾個方面的內(nèi)容：

（1）客戶所在國的宏觀環(huán)境，如政治經(jīng)濟形勢、外匯金融政策等。

（2）交易商品相關的進口制度，如進口政策、通關程序、商檢制度、反傾銷反補貼開展情況等。

（3）交易商品相關的國內(nèi)法律，如產(chǎn)品質(zhì)量法、消費者權(quán)益保護法等，并調(diào)查有無針對進口產(chǎn)品的技術(shù)壁壘和貿(mào)易稅收方面的歧視。

2、對客戶的調(diào)查

對客戶的調(diào)查主要包括以下內(nèi)容：

（1）客戶的基本情況

包括企業(yè)的成立時間、組織性質(zhì)、注冊資本、經(jīng)營范圍、主營產(chǎn)品、注冊地點及營業(yè)地等。

（2）客戶的經(jīng)營能力和財務狀況

包括企業(yè)營業(yè)額、銷售渠道、經(jīng)營模式、市場份額、營利能力、資產(chǎn)負債、現(xiàn)金流量等。

（3）客戶經(jīng)營作風和商業(yè)道德

誠實信用、守法經(jīng)營是企業(yè)經(jīng)營作風和商業(yè)道德的底線，同具有良好經(jīng)營作風和信用記錄的客戶進行交易收匯風險相對比較低，選擇資信狀況優(yōu)良的貿(mào)易伙伴可以有效規(guī)避收匯風險。

3、根據(jù)調(diào)查結(jié)果做出合理的評估決策

對于客戶資信狀況的調(diào)查可以由出口企業(yè)自行調(diào)查，但由于進口企業(yè)處在不同國家地區(qū)，調(diào)查起來相對比較困難，可以委托資質(zhì)好的專業(yè)資信調(diào)查機構(gòu)進行調(diào)查，對于調(diào)查的結(jié)果要做出合理的評估決策，以決定是否與其開展貿(mào)易、交易額度及風險防控的措施。

（二）重視合同條款的擬定

買賣合同集中規(guī)范了進出口雙方權(quán)利和義務。出口企業(yè)應在合同簽訂過程中爭取到對自己履約和收匯有利的合同條款，以便在履約過程中掌握主動權(quán)，降低違約風險和收匯風險。在合同條款中除了對貨物質(zhì)量、數(shù)量、包裝、交貨時間等作出對自己有利的條款以外，還應特別注意以下幾點：

1、合理選用貿(mào)易術(shù)語

貿(mào)易術(shù)語規(guī)范了買賣雙方在貨物交付過程中風險、責任和費用的分擔，在國際貨物買賣過程中，采用的貿(mào)易術(shù)語主要有FOB、CFR、CIF等。因為CIF術(shù)語項下出口方安排租船訂艙和辦理保險，出口方可以有效控制出口貨;而FOB術(shù)語則由進口方安排租船訂艙和辦理保險，出口貨物一旦裝上船，出口方對貨物的控制能力就大為減弱。對于大宗商品，為了保持對貨物的有效控制，防止進口方或進口方伙同承運人欺詐，應盡量采用CIF貿(mào)易術(shù)語成交。

2、合理選用交貨方式

對于成交金額和成交量都比較大的貨物，如果進口方對交貨時間沒有特殊要求，在合同交貨條款擬定時，出口方應當爭取分批交貨，合理規(guī)定每批交貨時間，待安全受到上一批貨款后再交付下一批貨物，這樣交貨時就可以化整為零，收匯的風險也可以大大降低。

3、合理選用結(jié)算方式

國際貿(mào)易的結(jié)算方式主要有匯付、托收和信用證，輔助結(jié)算方式有銀行保函和備用信用證等。在國際結(jié)算中選用合適的結(jié)算方式對于收匯風險防范至關重要。

對于以商業(yè)信用為基礎的結(jié)算方式選擇時應當慎重，如賒銷、托收等。如采用這些結(jié)算方式，一旦進口方違約拒付貨款，出口方將處于相對比較被動的地位。如果進出口雙方在合同中約定采用這些結(jié)算方式，出口方應爭取進口方通過銀行開立銀行保函或備用信用證，確保進口方如果違約，出口方可以從開立保函或備用信用證的銀行獲取相應的損失賠償。

信用證是以銀行信用為基礎的結(jié)算方式，也是現(xiàn)在我國出口業(yè)務用的比較多的結(jié)算方式。出口方應爭取采用，在采用時應當優(yōu)先考慮即期信用證，對開證行的資信狀況也要有明確的要求。

（三）重視合同履行質(zhì)量

為了避免因出口企業(yè)違約而導致進口企業(yè)拒付貨款的情況發(fā)生，為了確保收匯安全，出口企業(yè)一定要重視合同履行質(zhì)量，不能出現(xiàn)任何違約行為，否則就會授人以柄，增加收匯風險。

1、嚴格履行交貨義務

交付貨物是出口企業(yè)最主要的義務，出口企業(yè)要確保按照合同規(guī)定的質(zhì)量、數(shù)量、時間、地點交付貨物，根據(jù)合同采用的貿(mào)易術(shù)語辦理相關的國際貨物運輸和國際貨物運輸保險手續(xù)，做好相關的裝運通知工作。

2、嚴格履行交單義務

單據(jù)制作和交付是出口企業(yè)另一項重要義務。在信用證結(jié)算方式下出口企業(yè)單據(jù)制作的依據(jù)是信用證，必須對信用證嚴格審核，防止信用證欺詐，交單時務必做到單證相符和單單相符;在其他結(jié)算方式下單據(jù)制作的依據(jù)是出口合同，必須按照合同要求繕制相關單據(jù)。無論依據(jù)什么制單，在制單時都必須做到單據(jù)的正確性和完整性，并確保及時交付單據(jù)。

（四）敘做相關業(yè)務，規(guī)避收匯風險

在企業(yè)出口業(yè)務中，合同采用賒銷、托收等商業(yè)信用結(jié)算方式，而進口方不愿意開立銀行保函和備用信用證而存在收匯信用風險情況下，或遠期結(jié)匯存在利率、匯率風險的情況下，出口企業(yè)可通過敘做相關業(yè)務，支付少量的費用來規(guī)避收匯風險。

1、辦理出口信用保險。出口信用保險是國家為了鼓勵出口貿(mào)易或其他對外經(jīng)濟活動而專門設立的政策性保險。由國家設立的出口信用保險公司承保本國出口企業(yè)在出口業(yè)務活動中因進口國方面的政治風險或進口企業(yè)方面的商業(yè)風險而遭受的損失。承保的對象是本國企業(yè)在出口業(yè)務中的應收賬款，承保的風險主要包括政治風險和商業(yè)信用風險。政治風險主要包括進口國政局不穩(wěn)、戰(zhàn)爭動亂，或貿(mào)易金融政策發(fā)生重大變化影響合同履行，如實施進口管制、外匯管制等。商業(yè)風險主要包括：買方因經(jīng)營問題喪失支付能力、買方主觀故意拖欠或拒付貨款、買方故意拒收貨物、以及買方惡意欺詐等行為。因為該項保險是政策性保險，目的是為了幫助扶持本國企業(yè)出口和其他對外經(jīng)濟活動，不以盈利為目的，故費用相對較低，出口企業(yè)可通過辦理此項業(yè)務，有效降低出口收匯風險。

2、采用出口保付代理結(jié)匯。保付代務主要應用在以賒銷為支付方式的出口業(yè)務中。在保付代理中，由保理商代出企業(yè)對進口企業(yè)進行資信調(diào)查。并承擔全額的信用風險擔保、向進口企業(yè)催收和追償應收帳款、向出口企業(yè)提供資金融通和財務管理方面的服務。

出口保付代理業(yè)務可以解除由賒銷帶來的收匯風險，最大程度地避免賒銷產(chǎn)生的不利影響并可為出口企業(yè)提供融資便利和財務管理的幫助，使企業(yè)可以把主要精力投入到市場開拓和出口業(yè)務中去，雖然在保付代理業(yè)務中代理商要收取一定的費用，但這筆費用出口企業(yè)可以列入出口費用并計入出口成本中。

3、敘做福費廷業(yè)務。福費廷是出口企業(yè)規(guī)避收匯風險的另一重要方法，福費廷是指在遠期付款方式下，敘做福費廷業(yè)務的包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票的業(yè)務。因為該包買商的買斷行為是無追索權(quán)的，故在該項業(yè)務下出口企業(yè)可以提前收取應收賬款，減輕出口企業(yè)的資金負擔，改善現(xiàn)金流量，規(guī)避遠期收匯可能產(chǎn)生的信用風險及利率、匯率風險。

（五）建立完善的風險管控體系

出口企業(yè)建立完善的出口收匯風險管控體系是確保安全收匯的前提，也是上述相關措施能夠落實到位的保障。

1、加強風險管控意識。安全收匯是企業(yè)出口業(yè)務的重中之重，關系到企業(yè)貿(mào)易利益的實現(xiàn)，以及企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)必須在出口業(yè)務中對收匯風險予以特別的關注和防范。要有極強的風險防控意識，避免因疏忽或過失造成的收匯風險。

2、建立風險管控機構(gòu)。出口企業(yè)應當建立風險管控機構(gòu)，負責出口風險的預測和防范。出口風險存在出口業(yè)務的全過程，故企業(yè)出口風險管控機構(gòu)成員不可能由某一部門的成員組成，而是涵蓋外銷、儲運、單證、財務、法務等諸多部門，組成風險管控團隊，對出口業(yè)務風險進行統(tǒng)一管控，分析存在風險，制定應對措施，確保收匯安全。

3、完善風險管控制度。出口企業(yè)應制定完善的風險管控制度，用嚴格和規(guī)范的制度安排確保風險管控到位。如資信調(diào)查制度、合同審查制度、信用證及單據(jù)審核制度、收匯管控制度等。通過制度來規(guī)范企業(yè)員工行為，管控交易風險。

4、培養(yǎng)風險管控人才。出口收匯風險管控是一項非常專業(yè)的活動，對從事風險管控人員的專業(yè)背景和行業(yè)經(jīng)驗都有非常高的要求。出口企業(yè)應當有意識培養(yǎng)企業(yè)風險管控方面的專門人才，挑選有良好專業(yè)背景和業(yè)務經(jīng)驗的業(yè)務人員，有意識的培養(yǎng)，提升其綜合業(yè)務能力和風險管控水平，使企業(yè)有一定數(shù)量的風險管控方面的高級人才，提高企業(yè)風險管控的水平，確保收匯安全。

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