張保留，羅 宏

(中國環(huán)境科學研究院，北京100012)

中國的經濟快速發(fā)展與資源緊缺的矛盾一直是亟待解決的問題，尤其是國內重要礦產資源對外國的依賴性使得開發(fā)與節(jié)省能源的需求更加迫切?！俺鞘械V產”的出現(xiàn)不僅大大緩解了資源緊缺程度，更為資源再生產業(yè)的發(fā)展提供了范例。作為一個朝陽產業(yè)，“城市礦產”具有較好的市場前景，但融資難卻成為其發(fā)展的主要制約因素。從融資類別上來看，政策性金融、開發(fā)性金融等都起到了不同程度的作用，而在市場化經濟體制的背景下，考慮問題解決效率，融資途徑的市場化是發(fā)展趨勢。綠色金融作為服務于綠色價值觀的手段，可為“城市礦產”的發(fā)展疏通一條長遠有效的資金渠道。

1 對“城市礦產”發(fā)展的融資狀況的思考

1.1 “城市礦產”基本概念與范疇

“城市礦產”是對循環(huán)經濟產業(yè)當中廢棄資源再生利用規(guī)?；l(fā)展的形象比喻，是工業(yè)化和城鎮(zhèn)化過程中產生和蘊藏在廢舊機電設備、電線電纜、通訊工具、汽車、家電、電子產品、金屬和塑料包裝物以及廢料中，可循環(huán)利用的鋼鐵、有色金屬、塑料、橡膠等資源[1]。該產業(yè)以城市廢舊機電設備、廢舊電子產品等為主要對象，通過現(xiàn)代技術與工藝，在規(guī)范的市場運作下，最大限度地保存及利用其中蘊含的殘余價值，使其成為可重新使用的產品或資源，以達到節(jié)能、節(jié)材、環(huán)保等目的[2-3]。從生產對象和生產過程看，該產業(yè)是循環(huán)經濟模式中資源化和再利用的關鍵環(huán)節(jié)。同時，利用“城市礦產”資源有助于帶動技術裝備制造、物流等相關領域發(fā)展，帶動社會就業(yè)，形成新的經濟增長點，因而也是發(fā)展循環(huán)經濟戰(zhàn)略性新興產業(yè)及再生資源產業(yè)(或稱為靜脈產業(yè))的重要內容。

1.2 “城市礦產”融資現(xiàn)狀與問題

本著發(fā)展循環(huán)經濟的主旨，近年來政府對“城市礦產”的政策扶持與資金投入逐漸加大。2010年國家發(fā)改委、財政部下發(fā)《關于開展“城市礦產”示范基地建設的通知》，決定用5年時間在全國建成30個左右技術先進、環(huán)保達標、管理規(guī)范、利用規(guī)模化、輻射作用強的“城市礦產”示范基地。中央財政為此設立了循環(huán)經濟發(fā)展專項資金，累計安排近30億元資金支持示范基地建設。各地方政府及相關企業(yè)也逐步跟進。內江市政府于2010年通過廢塑料清洗生產線項目在內的11個項目，投資近9億元進行廢舊資源的回收工作[4]；2011年遼寧省兩大“城市礦產”示范基地分別獲得補貼資金2.3億元和2000萬元的啟動資金[5]；格林美公司斥資15億于武漢建2個“城市礦產”項目[6]等，都體現(xiàn)“城市礦產”的發(fā)展已得到了不同程度的資金支持。

“城市礦產”融資存在的問題，主要體現(xiàn)在金融約束性所造成的“城市礦產”開發(fā)項目的融資不足。對于諸如“城市礦產”之類的資源再利用產業(yè)而言，銀行機構追求盈利與安全的性質決定其無法放大貸款規(guī)模。遼寧省阜新市就是這種情況，2008年阜新市金融機構余額存貸比達到70.3%，已經接近銀行業(yè)監(jiān)管標準所允許的上限[7]。當前的“城市礦產”處于產業(yè)化階段向生產經營規(guī)?；A段的過渡期，金融需求處在低端水平，融資手段也需在問題。以政策性融資為例，其對以“城市礦產”為例的循環(huán)經濟產業(yè)的支持上，存在著總量不足、范圍過窄、力度不夠的問題，與循環(huán)經濟項目或企業(yè)融資之間存在明顯的不對稱性[8]。而未來隨著金融的多樣性發(fā)展，“城市礦產”的融資將面臨更為復雜的環(huán)境約束與實施條件限制。

2 對嘗試構建綠色金融服務體系的思考

“城市礦產”的發(fā)展需要多渠道、多元化的金融支持體系，針對已發(fā)布的《關于支持循環(huán)經濟發(fā)展的投融資政策措施意見的通知》所傳達的金融政策思想，可思考建立服務于“城市礦產”的綠色金融體系，結合綠色金融的內涵與綠色金融服務產品的內容，進行有針對性的應用。

2.1 綠色金融內涵

綠色金融的本質為可持續(xù)金融。從融資的角度取《美國傳統(tǒng)詞典》中的微觀含義，即金融機構在信貸政策、信貸對象、信貸條件、信貸品種上將綠色產業(yè)作為扶植重點建立環(huán)保融資機制，通過專項融資規(guī)模、利率優(yōu)惠、損失分擔、低碳金融等金融激勵手段，強化對環(huán)境保護以及污染治理項目的傾斜性支持[9]。由于我國有關監(jiān)管機構不斷出臺政策調整和壓縮“兩高”行業(yè)貸款，使得環(huán)境風險成為銀行信貸中的重要風險因素[10]。

2.2 綠色金融產品

綠色金融的應用具體方式包括建立多樣的綠色金融產品。國際上所推廣的綠色金融產品包括“綠色車險”、“綠色旅游保險”、“二氧化碳抵押貸款”和“綠色賬戶”等[11]，我國以“綠色信貸”、“綠色保險”、“綠色證券”為主。對于“城市礦產”的發(fā)展，目前多為銀行機構的“綠色信貸”，金融機構在實施綠色信貸計劃時會綜合考慮信貸風險評估、成本補償機制和政府扶持政策等因素，向國家循環(huán)經濟發(fā)展綜合管理部門支持的廢舊汽車零部件、工程機械、機床等產品的再制造項目，以及廢舊物資、大宗產業(yè)廢棄物等資源化利用項目給予信貸支持，同時在后期做好相應的投資咨詢、資金清算、現(xiàn)金管理等金融服務[12]，并大力支持“城市礦產”示范基地建設。

3 綠色金融應用于“城市礦產”發(fā)展的幾個方面

3.1 提高開發(fā)技術

經過多年發(fā)展，中國“城市礦產”開發(fā)利用技術取得了一定進步，但總體上仍處于較低水平。大量企業(yè)還處于粗放經營、初級加工階段，資源化加工和利用工藝及裝備的整體水平落后，資源利用水平低，不但造成了資源的浪費還降低了產品的競爭力。即使是先進適用的技術，也由于缺乏資金而難以推廣應用。據統(tǒng)計，中國每年約有500萬t左右的廢鋼鐵、20多萬t廢有色金屬、1400萬t的廢紙及大量的廢塑料、廢玻璃等沒有回收利用，資源流失較為嚴重[13]。因此，提高“城市礦產”開發(fā)技術為重中之重，其中提升廢有色金屬、廢舊高分子材料高值利用廢液晶、廢舊電路板等技術是該產業(yè)的發(fā)展重點，可通過綠色信貸，提供資金支持，設立專項技術準備金，鼓勵自主研發(fā)，申報技術專利，加大信貸額度，根據技術研發(fā)周期相應延長信貸期限。同時，引進國外先進的礦產開發(fā)技術或提高裝備水平，提升技術隊伍的專業(yè)素質程度，加大對技術的研發(fā)與精煉，以促進科研成果轉化為現(xiàn)實生產力，加大“城市礦產”的開發(fā)力度。

3.2 提升廢物處理效率

作為“城市礦產”開發(fā)利用的首要步驟，廢物處理效率低下直接導致回收過程產生大量的環(huán)境污染。廢舊物資中多含有油污、廢塑料、橡膠及表面油漆等有機材料[14]，由于運輸、堆存或處置不當造成水污染和固體廢棄物污染，對廢舊機電的拆解及焚燒處理產生空氣污染。基于此，金融機構可以利用綠色金融嘗試主動對接，從懲罰性與鼓勵性兩種手段入手，對根據企業(yè)的環(huán)保性采取差別化貸款，對產生環(huán)境污染的企業(yè)，實施具有懲罰性的高利率貸款；對有嚴重污染的企業(yè)縮減貸款額度；若貸款后核查出有環(huán)境污染行為的企業(yè)，也需強制收回貸款；相反，對環(huán)保記錄良好的企業(yè)，在貸款額度、期限、利率上給予優(yōu)惠；尤其對用于改善環(huán)境污染問題的貸款項目予以優(yōu)先支持。另外，可以采用信貸業(yè)務中的“一條龍”服務形式為企業(yè)提供擔保服務，靈活運用多種擔保方式的同時，加強與信用擔保機構的合作，推出綠色基金托管業(yè)務，幫助企業(yè)解決融資難題，利用企業(yè)減排后的“排污權”進行質押擔保，及時向其發(fā)放貸款，推出股權質押貸款、標準廠房按揭貸款等創(chuàng)新產品，努力破解企業(yè)融資瓶頸。使“城市礦產”開發(fā)企業(yè)有更大的動力規(guī)范廢物處理流程，在開發(fā)礦產資源的過程中，能兼顧經濟效益及環(huán)境效益。

3.3 擴大產業(yè)規(guī)模

我國“城市礦產”企業(yè)成長處于起步和積累階段，資產和規(guī)模都相對較小，從業(yè)人員整體素質偏低，回收利用方式分散化、無序化。據統(tǒng)計，目前我國再生鉛企業(yè)約300多家，其中95%以上年產量都在2×104t以下，企業(yè)規(guī)模經濟效益難以發(fā)揮。而美國等發(fā)達國家的再生鉛企業(yè)大多年產量在10×104t 以上[15]。鑒于此，可通過綠色補貼，吸引更多對“城市礦產”項目的投資，同時招商引資，建立更多具有特色的“城市礦產”基地，擴大資源循環(huán)利用產業(yè)的范圍，加大再生能源的影響力。除了要補貼具體項目外，還應該支持企業(yè)突破共性問題瓶頸和關鍵技術研發(fā)，扶持企業(yè)做大做強。以打包服務形式為“城市礦產”企業(yè)提供“貴賓式”服務，靈活運用多種擔保方式同時，加強與信用擔保機構的合作，推出綠色基金托管業(yè)務，幫助企業(yè)解決融資難的問題。從源頭減輕“城市礦產”中小企業(yè)貨物積壓及下游企業(yè)拖欠貨款的情況，以園區(qū)為中心，搭建并完善“城市礦產”開發(fā)的信息網絡平臺，合理規(guī)劃并運用多種金融手段構建“城市礦產”開發(fā)的產業(yè)體系。

4 建立綠色金融服務體系的保證措施

4.1 國家的綠色財政

目前國家對“城市礦產”示范基地給予的補貼按照不同項目的規(guī)模和延伸度、投資力度，每個示范基地可獲得10%的資金配比[16]。在此基礎上還應視商業(yè)銀行對“城市礦產”企業(yè)或項目的支持情況給予經濟補償，確保綠色金融政策落實到位。具體措施可以包括：減免所得稅，建立“城市礦產”財政專項資金，對具有一定規(guī)模、環(huán)保達標的“城市礦產”企業(yè)和示范項目給予適度的財政補貼，支持符合條件的企業(yè)上市融資，加強企業(yè)技術改造和設備更新等。

4.2 銀行的綠色信貸

商業(yè)銀行應緊跟國際金融業(yè)發(fā)展趨勢,嚴格貸款的審批，努力防范與化解綠色信貸的環(huán)境風險。積極開辟“貸款綠色通道”，提供信貸和擔保支持，提高抵質押率和放貸率。成立“城市礦業(yè)”金融服務專營機構，發(fā)揮專業(yè)化經營優(yōu)勢，提高對礦業(yè)企業(yè)金融服務的效率和水平。建立項目與金融機構對接平臺，促進金融機構提前介入項目前期工作[17]。加強與非銀行金融機構及國際金融組織的合作，開拓直接融資手段；學習、吸收國際領先的管理與技術,并在實踐中加以運用,全面樹立綠色銀行形象[18]。

4.3 企業(yè)的綠色投資

企業(yè)需積極響應政府號召，參與到“城市礦產”示范基地的建設中。一方面加強與相關部門的協(xié)作，建立聯(lián)動機制推動城市礦產融資政策有效落實。另一方面掌握領先的技術，配備先進的環(huán)保措施，在所有指標達標的基礎上，力求通過技術和設備的持續(xù)進步與更新，使工藝不斷優(yōu)化，裝備不斷升級，將環(huán)境聲譽作為一種重要無形資產，創(chuàng)造良好“商德”，在追求利潤最大化的同時要更加關注社會責任和環(huán)境利益，保證企業(yè)的健康發(fā)展。

4.4 群眾的綠色消費

群眾作為最廣大的參與主體，應選擇低碳生活，接受綠色金融觀念的教育，積極參與到專業(yè)學習中，為“城市礦產”的綠色金融服務體系的建設提供人力支持；響應綠色消費的號召，踐行環(huán)保靚卡、電子銀行等低碳理念。發(fā)展獨立于政府監(jiān)管機構之外的第三方力量[19]，以監(jiān)督國家、銀行及企業(yè)在將綠色金融應用于“城市礦產”發(fā)展的做法。

5 總結

“城市礦產”的發(fā)展因金融需求不足，銀行規(guī)避風險等原因受到融資限制。針對其融資現(xiàn)狀及融資問題癥結，聯(lián)系綠色金融的內涵及特點，尤其從綠色金融服務產品創(chuàng)新的角度，可思考嘗試建立匹配“城市礦產”發(fā)展各階段的綠色金融服務體系，在技術的提升，二次污染的減輕，及產業(yè)的規(guī)模化發(fā)展方面給與相應的資金支持，具體實施上，可借鑒國內外成功做法，在政策理論及實踐層面完善綠色信貸實施過程，設計合適的金融產品，構建有效的綠色金融實施平臺，做好保障性工作，促進“城市礦產”在綠色金融體系下的突破性發(fā)展。

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