分析預(yù)測(cè)

碳銨市場(chǎng)上半年走勢(shì)分析及下半年展望

上半年碳銨市場(chǎng)走勢(shì)分析

今年上半年碳銨市場(chǎng)總體走勢(shì)較為低迷,一季度時(shí),多數(shù)企業(yè)的出廠價(jià)格基本還能維持在550元(噸價(jià),下同)以上,但在4月份進(jìn)入用肥旺季后,價(jià)格不漲反跌,河北、山西等地出廠價(jià)格跌破500元大關(guān),最低時(shí)個(gè)別企業(yè)出廠價(jià)只有450元左右,創(chuàng)出近年來價(jià)格新低,6月份后在尿素價(jià)格有所走強(qiáng)的帶動(dòng)下,價(jià)格有所反彈,大多數(shù)企業(yè)的報(bào)價(jià)重上500元,山東、安徽、江蘇、湖南、廣西等地部分企業(yè)報(bào)價(jià)在550元以上。

今年上半年碳銨市場(chǎng)走勢(shì)低迷,主要有三方面原因：

一是尿素價(jià)格大幅下跌。今年上半年尿素市場(chǎng)走勢(shì)之差無以復(fù)加,在內(nèi)蒙古、新疆等地新建低成本尿素裝置投產(chǎn)、市場(chǎng)供需矛盾加大、煤炭?jī)r(jià)格下跌、外商惡意做空中國(guó)尿素等多種因素影響下,上半年尿素價(jià)格大幅下跌,5月份,山東、山西、河北等地眾多尿素廠家出廠價(jià)跌破1400元,創(chuàng)出近10年來的價(jià)格新低。尿素價(jià)格如此之低,同屬氮肥的碳銨價(jià)格也難逃厄運(yùn),價(jià)格也跟隨下跌。但相比之下,碳銨價(jià)格的下跌幅度沒有尿素大,走勢(shì)要略好于尿素,主要原因是碳銨是我國(guó)獨(dú)一無二的產(chǎn)品,世界上只有中國(guó)生產(chǎn)碳銨,不像尿素一樣存在國(guó)際市場(chǎng)影響的因素;另外,碳銨地域性強(qiáng),市場(chǎng)具有一定的封閉性,價(jià)格也相對(duì)平穩(wěn)些。

二是煤炭?jī)r(jià)格走低。我國(guó)絕大多數(shù)碳銨均以煤為原料,只有西南極少數(shù)廠家以天然氣為原料,碳銨價(jià)格受煤價(jià)影響非常大。由于受經(jīng)濟(jì)增速放緩、市場(chǎng)需求不振、進(jìn)口煤沖擊等多種因素影響,今年上半年煤炭?jī)r(jià)格大幅下滑。今年前5個(gè)月,河北省國(guó)有重點(diǎn)煤礦商品煤平均售價(jià)為每噸344.51元,同比下降23.62%。其中,煉焦精煤、動(dòng)力精煤、電煤、其他市場(chǎng)動(dòng)力煤平均售價(jià)同比分別下降23.11%、25.85%、12.16%、35.84%。在煤炭大省山西,煤價(jià)已從2011年10月的最高紀(jì)錄853元/噸下跌到目前的532元/噸,跌幅達(dá)37.6%。煤炭?jī)r(jià)格大幅下跌,使得碳銨生產(chǎn)成本降低,也成為碳銨市場(chǎng)走弱的一個(gè)重要原因。

三是鐵路運(yùn)價(jià)上調(diào)限制了碳銨外運(yùn)。2月15日,鐵路運(yùn)價(jià)再次上調(diào)。而碳銨本身的價(jià)格就很低,運(yùn)價(jià)上調(diào)后,使得運(yùn)費(fèi)在價(jià)格中所占的比例更大。在到站價(jià)不變的情況下,相當(dāng)于出廠價(jià)更低,這樣限制了碳銨的外運(yùn),只得在本地市場(chǎng)消化。面對(duì)供給加劇的局面,有些企業(yè)出于競(jìng)爭(zhēng)壓力,只能降價(jià)銷售。

由于今年碳銨價(jià)格低,每噸價(jià)格較去年下降了100元,降低了農(nóng)民的用肥成本,從需求量來看,雖受到尿素和復(fù)合肥的沖擊,但仍有一定的需求量,總體需求尚可。以廣東為例,據(jù)廣東省耕地肥料總站統(tǒng)計(jì),今年1月份廣東碳銨銷量4.5萬噸,環(huán)比增加50%,同比增加29%;2月份6.5萬噸,環(huán)比增加44%,同比增加41%;3月份9.5萬噸,環(huán)比增加47%,同比減少5%;4月份7萬噸,環(huán)比減少26%,同比持平;5月份8.5萬噸,環(huán)比增加21%,同比增加21%。1、2、5月三個(gè)月均出現(xiàn)同比增長(zhǎng),只有3月份同比略有下降,另外4月份同比持平,前5個(gè)月總需求量比去年同期增加了3萬噸。

下半年碳銨市場(chǎng)展望

下半年碳銨市場(chǎng)總體來看也不是太樂觀,因?yàn)榻衲暾w化肥市場(chǎng)是休養(yǎng)生息的一年,全年都難以擺脫低迷狀態(tài),碳銨作為化肥中的一員也難有大作為。但由于上半年市場(chǎng)走勢(shì)較差,不少企業(yè)均處于虧損狀態(tài),從生產(chǎn)成本角度而言,預(yù)計(jì)下半年市場(chǎng)會(huì)有所走好,不過上漲空間不會(huì)很大,整體出廠價(jià)難以突破600元。具體來看,下半年的碳銨市場(chǎng)將主要受到以下幾大因素影響：

一、市場(chǎng)需求情況。近些年來,碳銨市場(chǎng)面臨的一個(gè)最大問題就是需求萎縮,隨著肥料復(fù)合化程度的提高,單質(zhì)肥受到了越來越大的沖擊,而碳銨、過磷酸鈣之類的低濃度單質(zhì)肥受到的沖擊更大。例如,渝西地區(qū)的銅梁縣是全國(guó)糧食生產(chǎn)先進(jìn)縣和重慶蔬菜生產(chǎn)大縣。前些年農(nóng)民習(xí)慣施用傳統(tǒng)的單一肥質(zhì)肥料,既增大了生產(chǎn)成本又造成土壤板結(jié)。近年來,縣農(nóng)資、農(nóng)業(yè)主管部門加強(qiáng)了科學(xué)施肥的宣傳和示范,轉(zhuǎn)變了農(nóng)民的施肥觀念,增強(qiáng)了農(nóng)民和農(nóng)業(yè)業(yè)主科學(xué)合理用肥的意識(shí)。

據(jù)主營(yíng)肥料銷售的銅梁縣華貿(mào)供銷社負(fù)責(zé)人介紹,2009年以前,該縣每年銷售化肥2.5萬噸左右,其中尿素、碳銨、過磷酸鈣等單質(zhì)肥料占70%以上。而今年多元復(fù)合肥銷售量上升到70%,單質(zhì)肥料銷售量下降到6000余噸。

“多元復(fù)合肥養(yǎng)分全面肥力持久,同時(shí)有改良土壤的作用,有效避免了作物生長(zhǎng)過程中營(yíng)養(yǎng)缺失的問題,又通過持續(xù)的肥份釋放滿足了作物整個(gè)生育期的生長(zhǎng)發(fā)育。同時(shí)還節(jié)省了30%的勞力,較好地緩解了農(nóng)村缺勞矛盾”,該負(fù)責(zé)人說。

據(jù)了解,目前銅梁縣對(duì)多元復(fù)合肥的推廣從水稻、玉米等大宗糧食作物,擴(kuò)大到蔬菜、果樹、花木、藥材和其它經(jīng)濟(jì)作物。

不過碳銨市場(chǎng)的地域性很強(qiáng),有些地方農(nóng)民仍比較喜歡使用碳銨,碳銨的銷量暫未受到大的影響,特別是在尿素、高濃度復(fù)合肥銷價(jià)較高的地區(qū),碳銨以其低價(jià)及經(jīng)濟(jì)實(shí)用性受到農(nóng)民的青睞,個(gè)別市場(chǎng)甚至出現(xiàn)階段性銷量增長(zhǎng)的情況。但整體來看,碳銨的全國(guó)總體銷量呈逐年下降之勢(shì)。

二、煤炭?jī)r(jià)格走勢(shì)。我國(guó)90%以上的碳銨都是以煤為原料,受煤炭?jī)r(jià)格影響很大。今年煤炭市場(chǎng)走勢(shì)較差,價(jià)格下滑。7月2日,秦皇島海運(yùn)煤炭交易市場(chǎng)發(fā)布的環(huán)渤海地區(qū)發(fā)熱量5500大卡動(dòng)力煤的綜合平均價(jià)格報(bào)收于519元/噸,環(huán)比下降9元/噸,價(jià)格指數(shù)連續(xù)五周下降,累計(jì)下降了18元/噸,價(jià)格指數(shù)水平再次刷新了2010年10月12日發(fā)布以來的最低記錄,弱勢(shì)特征明顯。

化肥生產(chǎn)中使用無煙煤較多,無煙煤價(jià)格同樣也是穩(wěn)中回落。據(jù)監(jiān)測(cè),6月下半月,河南、貴州等主產(chǎn)區(qū)無煙塊煤價(jià)格繼續(xù)小幅回落,山西無煙塊煤價(jià)格暫時(shí)平穩(wěn)。山西晉城6800大卡無煙中塊車板價(jià)880元(噸價(jià)、含稅,下同),暫穩(wěn);山西陽(yáng)泉7000大卡無煙中塊車板價(jià)870元,暫穩(wěn)。河南永城7000大卡無煙中塊車板價(jià)1000元,暫穩(wěn);河南焦作7000大卡無煙中塊車板價(jià)950元,較上半月下降10元。貴州遵義6800大卡無煙中塊坑口價(jià)825元,較上半月下降25元;貴州畢節(jié)6800大卡無煙中塊坑口價(jià)835元,下降10元。寧夏石嘴山6000大卡無煙塊煤坑口價(jià)890元,暫穩(wěn)。

據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)姜智敏介紹,目前我國(guó)煤炭行業(yè)存在的突出矛盾和問題主要有四個(gè)方面：第一,煤炭需求增速放緩與產(chǎn)能建設(shè)超前、進(jìn)口煤增加的矛盾越來越突出;第二,煤炭?jī)r(jià)格下降、收益大幅減少與企業(yè)負(fù)擔(dān)重的矛盾越來越突出;第三,行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與煤礦退出難的矛盾越來越突出;第四,企業(yè)資金緊張與煤礦安全生產(chǎn)、礦區(qū)穩(wěn)定的矛盾越來越突出。

從煤炭需求看,國(guó)家治理環(huán)境、控制煤炭消費(fèi)總量,煤炭需求將低速增長(zhǎng);能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化,將進(jìn)一步減少煤炭需求。今后幾個(gè)月,溪洛渡—浙西跨區(qū)輸電線路將投產(chǎn),加上之前已投產(chǎn)的跨區(qū)輸電線路,將使四川、云南等地水電大量輸往華東、華南等地;核電還將投產(chǎn)500萬千瓦左右,且全部集中在沿海地區(qū),預(yù)計(jì)減少電煤消耗2000萬噸以上。此外,粗鋼、水泥、平板玻璃、化肥等主要耗煤產(chǎn)品產(chǎn)量增速明顯回落,煤炭消耗下降。

從供應(yīng)角度看,煤炭產(chǎn)能正處于集中釋放期,近年一大批新井將建成投產(chǎn),且多是大型現(xiàn)代化礦井,生產(chǎn)能力強(qiáng);如果市場(chǎng)供需稍有好轉(zhuǎn),價(jià)格出現(xiàn)回調(diào),一些處于停產(chǎn)半停產(chǎn)狀態(tài)的中小煤礦將迅速恢復(fù)生產(chǎn)。另外,受國(guó)際煤炭市場(chǎng)供大于求、煤炭?jī)r(jià)格偏低,以及一些電廠已經(jīng)建立比較穩(wěn)定的進(jìn)口煤采購(gòu)渠道等因素影響,煤炭進(jìn)口總量或?qū)⒗^續(xù)保持高位,全年凈進(jìn)口量仍將在3億噸左右。

今年前5個(gè)月,我國(guó)煤炭產(chǎn)量同比下降1.8%,銷量同比下降2.2%,煤炭?jī)暨M(jìn)口1.32億噸,全社會(huì)庫(kù)存持續(xù)30個(gè)月在3億噸以上。根據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè),6月22日中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)為145.7點(diǎn),同比下降17.3點(diǎn),比年初下降16.1點(diǎn)。

但從煤炭企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況看,目前有些地區(qū)高達(dá)80%的小型煤礦出現(xiàn)虧損,一些大型煤礦也在虧損,前5個(gè)月河北省全行業(yè)利潤(rùn)總額呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),虧損約11億元,其中開灤集團(tuán)虧損約10.89億元,冀中能源集團(tuán)利潤(rùn)下降98.58%。從成本因素分析,煤炭?jī)r(jià)格下跌空間不會(huì)太大,這也將對(duì)碳銨價(jià)格形成一定支撐。

三、尿素價(jià)格走勢(shì)情況。尿素和碳銨是我國(guó)使用量最大的兩個(gè)氮肥品種,分列第一位和第二位,碳銨價(jià)格受尿素價(jià)格的影響較大,總體漲跌趨勢(shì)基本一致。但從近幾年來的情況看,碳銨市場(chǎng)走勢(shì)比尿素市場(chǎng)要平穩(wěn),波動(dòng)性沒有尿素市場(chǎng)大。主要原因?yàn)?影響尿素價(jià)格的因素多,除了農(nóng)業(yè)需求外,還有出口需求和工業(yè)需求,而碳銨基本只有農(nóng)業(yè)需求。另外,碳銨由于單位價(jià)值低,長(zhǎng)途運(yùn)輸不合算,是典型的地產(chǎn)地銷產(chǎn)品,生產(chǎn)廠家及經(jīng)銷商對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的控制力比較強(qiáng),使得碳銨價(jià)格能維持相對(duì)平穩(wěn)。

下半年是尿素的需求淡季,我國(guó)70%的農(nóng)業(yè)尿素用量都集中在1-7月份,進(jìn)入8月份后,全國(guó)尿素市場(chǎng)就開始逐漸進(jìn)入用肥淡季,從需求上來說,下半年的尿素市場(chǎng)存在一定壓力。但由于今年上半年尿素市場(chǎng)走勢(shì)很差,價(jià)格過低,許多企業(yè)均出現(xiàn)虧損。目前市場(chǎng)的利多因素在積聚,下半年尿素市場(chǎng)有望出現(xiàn)一定程度的好轉(zhuǎn),價(jià)格可能會(huì)有所反彈。由此推斷,下半年碳銨市場(chǎng)出現(xiàn)一定好轉(zhuǎn)的可能性也比較大。

四、液氨價(jià)格走勢(shì)情況。目前不少碳銨企業(yè)既銷碳銨又銷液氨,一方面在兩者之間根據(jù)高價(jià)多銷的原則增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益;另一方面在碳銨不好銷時(shí)多銷液氨使生產(chǎn)保持平衡。今年雖然液氨價(jià)格下跌幅度也較大,但相比于氮肥,走勢(shì)還算不錯(cuò)。液氨屬于基礎(chǔ)性化工原料,下游行業(yè)較多,主要用于化肥生產(chǎn)及氨類、含氮化合物生產(chǎn),另外還用于礦冶、制冷等行業(yè),需求比較平穩(wěn),有些碳銨廠家液氨日出貨量在300噸以上。如果液氨市場(chǎng)繼續(xù)走好,則碳銨廠家會(huì)更多的銷售液氨,減少碳銨市場(chǎng)供給量,將對(duì)碳銨價(jià)格形成支撐。

(原野)