摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融如網(wǎng)上銀行、第三方支付、企業(yè)融資等，作為一種新型的電子商務(wù)模式，具有巨大的發(fā)展前景。但是我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今仍然存在不少的問題，如互聯(lián)網(wǎng)金融的各種支付模式存在的弊端和風(fēng)險、互聯(lián)網(wǎng)金融的市場監(jiān)管等，因此需要不斷發(fā)展創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融模式；創(chuàng)新發(fā)展

中圖分類號：F830.4

1 互聯(lián)網(wǎng)金融及其發(fā)展階段

相比于傳統(tǒng)的以銀行為媒介的融資與資本市場為媒介的融資方式，互聯(lián)網(wǎng)金融利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行資金融通，這不僅能為客戶提供個性化的服務(wù)，并且還增強了企業(yè)的風(fēng)險控制能力，提高了資源的配置效率。在這種模式下，交易者所掌握的大量數(shù)據(jù)通過社交網(wǎng)絡(luò)的形式完善的反映了交易者的信貸狀況等信息，交易雙方就可以通過這些信息直接進行交易而無須再通過金融媒介，這使得交易更加便捷化，同時交易雙方付出的交易成本更低。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式包括網(wǎng)上銀行、第三方支付、P2P等，具體來說互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大致經(jīng)歷了以下幾個過程：（1）21世紀(jì)之前以網(wǎng)絡(luò)銀行為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展階段。從1995年美國創(chuàng)立第一家網(wǎng)絡(luò)銀行以來，全球網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的到了迅猛的發(fā)展，這其中還包括網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)證券等形式，到目前為止全球范圍內(nèi)提供網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的機構(gòu)超過了5000家[1]，我國的網(wǎng)絡(luò)金融也應(yīng)運而生，如招商銀行在1997年也推出了網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)。（2）21世紀(jì)前十年，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了電子商務(wù)、移動支付等形式。經(jīng)過了前一階段網(wǎng)上銀行的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)不斷利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開拓新的業(yè)務(wù)，同時互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在積極涉足金融業(yè)。這一階段主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過電子商務(wù)、移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、云計算[2]等技術(shù)不斷擴展金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)范圍。（3）2012年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融井噴式的發(fā)展。在這一階段，傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過所掌握的商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等優(yōu)勢對互聯(lián)網(wǎng)金融進行布局，而傳統(tǒng)的金融機構(gòu)如銀行、證券等也開始互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)，特別是近些年來隨著網(wǎng)上購物的普及以及第三方支付、P2P、大眾數(shù)據(jù)金融等模式的出現(xiàn)，對于傳統(tǒng)的金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都有著巨大的沖擊，它們都紛紛將互聯(lián)網(wǎng)金融提升為自身的發(fā)展戰(zhàn)略。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式

2.1 第三方支付模式。第三方支付模式是通過與銀行簽約，利用網(wǎng)絡(luò)在銀行和用戶間建立連接的電子支付模式，它又分為依托平臺的第三方支付和獨立的第三方支付。依托平臺的第三方支付是買方購物后將貨款匯入到第三方平臺，收貨后第三方平臺再將貨款支付給賣家，如支付寶、財付通等；獨立的第三方支付不具備擔(dān)保功能，只是提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案，如易寶支付。目前我國的第三方支付發(fā)展迅速，不僅限于互聯(lián)網(wǎng)支付，還包括了移動互聯(lián)網(wǎng)支付，成為一種更加便捷的綜合支付工具。

2.2 眾籌平臺模式。眾籌平臺模式是項目發(fā)起者通過社交網(wǎng)絡(luò)的傳播集中大眾資金的一種融資方式。這種模式20世紀(jì)末起源于美國，起初是小企業(yè)或個人通過在眾籌平臺上展示自身的創(chuàng)意從而獲得各方面的資金支持，目前已經(jīng)成為企業(yè)創(chuàng)建之初或者是非營利組織的融資機制。它是通過社交網(wǎng)絡(luò)的籌資方式由多數(shù)人對少數(shù)人進行資助，該模式由出資人、眾籌平臺、籌資人三部分構(gòu)成，根據(jù)項目的籌款，眾籌融資可以分為、債權(quán)、股權(quán)、獎勵和捐贈四類模式。截止到2012年，全球眾籌平臺的數(shù)量由2007年的100多個發(fā)展到700多個，典型代表是Kickstarter。

2.3 P2P網(wǎng)貸模式。P2P網(wǎng)貸是一種個人對個人的直接融資模式，是通過第三方平臺進行借貸的資金融通行為。借款人通過在網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布信息招標(biāo)投資者提供固定利率貸款，脫離了傳統(tǒng)的以銀行為媒介的融資行為。這種模式起源于歐洲，網(wǎng)貸平臺會進行信用評級并從中收取一定的費用而不必承擔(dān)風(fēng)險，因此適用于個人征信體系較發(fā)達的環(huán)境。國外P2P網(wǎng)貸平臺的代表有英國的Zopa、美國的Prosper、德國的Auxmoney等。我國P2P網(wǎng)貸平臺興起于國際金融危機期間，到目前為止近500家網(wǎng)貸平臺成立，主要分布在上海、北京、深圳及杭州一線城市。P2P網(wǎng)貸的優(yōu)勢在于低風(fēng)險高收益、進入壁壘小并且信息對稱，不足在于借款者多來自于小微企業(yè)，借款風(fēng)險較大。

2.4 大數(shù)據(jù)金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展以及物聯(lián)網(wǎng)、云計算等帶來了大數(shù)據(jù)的形成和增長，目前大數(shù)據(jù)金融有供應(yīng)鏈金融和平臺金融兩種模式。供應(yīng)鏈金融是在位于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)通過信息流、資金流等組成的以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的金融，例如京東商城，京東商城本身不直接進行貸款發(fā)放工作，而是通過與其他金融機構(gòu)合作，通過其累積和掌握的供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)金融庫，來為其他金融機構(gòu)提供信息服務(wù)，從而實現(xiàn)京東商城的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)模式與其他金融機構(gòu)的無縫連接，共同服務(wù)于京東商城的電商平臺客戶。平臺金融是在B2B、B2C或C2C基礎(chǔ)上的產(chǎn)業(yè)通過信息流、資金流等組成的以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的金融，如阿里小貸，它通過對電商平臺的大數(shù)據(jù)進行分析和處理，形成商戶的信用數(shù)據(jù)并根據(jù)電商的信用等級進行貸款業(yè)務(wù)。

2.5 金融機構(gòu)信息化。金融機構(gòu)信息化是指通過信息技術(shù)對傳統(tǒng)運營流程進行改造以實現(xiàn)經(jīng)營、管理的網(wǎng)絡(luò)化。我國傳統(tǒng)的銀行業(yè)紛紛在電商平臺上下功夫，通過建立電話銀行、手機銀行等和網(wǎng)上銀行共同構(gòu)成了立體的服務(wù)體系，并且構(gòu)建了大數(shù)據(jù)金融數(shù)據(jù)，如建設(shè)銀行、交通銀行等，通過信息化的模式提高客戶的滿意度，同時降低了經(jīng)營的成本和風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶指的是利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融產(chǎn)品的銷售以及提供第三方服務(wù)平臺，它通過對金融產(chǎn)品垂直比價來給客戶挑選金融產(chǎn)品提供信息，如保險門戶網(wǎng)站?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶既不存在政策風(fēng)險也不負責(zé)金融產(chǎn)品的銷售，只是發(fā)揮了它的渠道價值。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展對策

3.1 搭建垂直產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)云平臺。在傳統(tǒng)金融中供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)，如供應(yīng)商、經(jīng)銷商和客戶需要金融服務(wù)時，銀行往往依據(jù)單個節(jié)點企業(yè)的信用和財務(wù)情況提供金融服務(wù)，而不根據(jù)整條供應(yīng)鏈的信用狀況和現(xiàn)金流。因此對于銀行來說基本屬于從屬地位，所以要搭建整個行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新供應(yīng)鏈平臺，實現(xiàn)、交易等基礎(chǔ)的電子商務(wù)功能，同時在相應(yīng)的各個環(huán)節(jié)加入對應(yīng)的金融服務(wù)，如電子票據(jù)、信用擔(dān)保等，引入物流、法律、保險、等第三方，在一個平臺上實現(xiàn)所有能力。通過金融服務(wù)云平臺，不僅可以為銀行帶來包括產(chǎn)品和服務(wù)的更多收入，實現(xiàn)交易風(fēng)險的全過程管理，還可以通過銀行的金融服務(wù)能力來消除供應(yīng)鏈資金失衡所帶來的問題，提升全供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的能力進而促進整體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

3.2 積極搭建電商平臺。在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的今天，電商平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融的一項體現(xiàn)，各大銀行需要積極搭建電商平臺來不斷應(yīng)對挑戰(zhàn)。如建設(shè)銀行2012年推出的“善融商務(wù)”金融服務(wù)平臺，成功實現(xiàn)了金融服務(wù)和電子商務(wù)結(jié)合，建設(shè)銀行通過該平臺發(fā)放貸款4個億。

中信銀行2013年推出的“金融商城”和“E中信”，通過提供電商銷售平臺來實現(xiàn)中信銀行的基金、理財產(chǎn)品和貸款等業(yè)務(wù)的線上辦理。

3.3 加大創(chuàng)新機制建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新歸根結(jié)底是通過銀行的創(chuàng)新和人才的培養(yǎng)來實現(xiàn)的，因此要想進一步發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，首先必須要加強人才隊伍的培養(yǎng)，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的激勵約束機制和立體化的信息交流機制，鼓勵企業(yè)的創(chuàng)新文化，發(fā)揮一線員工的首創(chuàng)精神。其次還要加大互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的經(jīng)費投入和對移動金融、電子商務(wù)等金融服務(wù)領(lǐng)域的資源投入，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步創(chuàng)新發(fā)展。再次要加強互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)管，制定相關(guān)的發(fā)展路線和規(guī)劃方案，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展。

參考文獻：

[1]羅明雄，唐穎，劉勇.互聯(lián)網(wǎng)金融[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2013.

[2]黃飆，屈俊.國外P2P和眾籌的發(fā)展[J].中國外匯，2013（12）.

作者簡介：黃丹丹（1980.10-），女，廣西北流人，研究生，講師，研究方向：電子商務(wù)及計算機應(yīng)用技術(shù)。

作者單位：廣西理工職業(yè)技術(shù)學(xué)校，南寧 530031