天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融專業(yè)在職研究生

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融有著服務(wù)便利，靈活多樣等優(yōu)勢，同時(shí)人們也要面對和思考互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的一些安全隱患和發(fā)展前景。本文在觀察和淺析當(dāng)前中國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀后進(jìn)行思考分析并針對中國互聯(lián)網(wǎng)金融今后的發(fā)展方向進(jìn)行了試探索。

關(guān)鍵詞：金融業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)；互聯(lián)網(wǎng)金融

隨著互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用和普及，中國金融界與互聯(lián)網(wǎng)之間的關(guān)系也越來越緊密，越來越深入。越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品漸漸走進(jìn)大眾的視野和生活。2013年，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，點(diǎn)亮了中國的“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。政府的工作報(bào)告也提到促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新生事物在給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來挑戰(zhàn)的同時(shí)也給金融體系注入了新的理念和動(dòng)力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融降低了交易成本，使其得以服務(wù)于被銀行所忽略的大量小額貨幣持有者和小微企業(yè)，拓寬了他們的投融資渠道，在通訊技術(shù)的支持下普及對于邊遠(yuǎn)貧困地區(qū)的基本金融服務(wù)彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的空白，體現(xiàn)了一定的普惠性的特征。

互聯(lián)網(wǎng)金融并非中國首創(chuàng)，起源于國外，但是有后來者居上的勢頭，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國短短幾年之內(nèi)能有燎原之勢是有其條件和原因的。

第一，互聯(lián)網(wǎng)的普遍使用和認(rèn)可。根據(jù)Internet World Stats，截至2008年12月31日，中國網(wǎng)民的互聯(lián)網(wǎng)普及率（Penetration）為22.4%，略低于全球的平均水平23.6%，但從2000年至2008年中國互聯(lián)網(wǎng)用戶的增幅（User Growth）（增幅為12.24倍），高于全球的平均增幅（增幅為3.38倍）。隨著時(shí)代在進(jìn)步，擁有并使用互聯(lián)網(wǎng)的人越來越多，對于互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)知和認(rèn)可度越來越高，人們習(xí)慣于在互聯(lián)網(wǎng)上尋找自己想要的信息，尋求處理事情的方法和途徑，金融產(chǎn)業(yè)在這一時(shí)機(jī)下與互聯(lián)網(wǎng)合作能很好的得到大多數(shù)人的認(rèn)可和接受。這就在意識形態(tài)的層面上為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展埋下了伏筆。

第二，電子商務(wù)的快速發(fā)展。電子商務(wù)與第三方支付與財(cái)富管理有著很自然的聯(lián)系。在積累了大量客戶和交易數(shù)據(jù)之后，電子商務(wù)公司可能比銀行等其他金融機(jī)構(gòu)更能了解客戶，更加具備信息技術(shù)，數(shù)據(jù)處理技術(shù)的能力來判斷和控制風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，電子商務(wù)也為其他類型的互聯(lián)網(wǎng)金融提供了模板和方法。

第三，金融管制的長期存在。雖然中國現(xiàn)有的金融體系是改革開放以后建立起來的但是相當(dāng)程度上延續(xù)了行政性管理的思維。這種金融管制一方面抑制了金融機(jī)構(gòu)的競爭動(dòng)力和創(chuàng)新精神使得正規(guī)金融體系提供的服務(wù)不能滿足大量中小企業(yè)等弱勢部門的需求，也不能為技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供足夠的空間。另一方面也加劇了外部人士對金融暴利的渴望。社會(huì)上普遍存在金融機(jī)構(gòu)能很容易盈利很容易掙到錢的不理智思想也使得大家爭相選擇在金融領(lǐng)域發(fā)展。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融有著傳統(tǒng)金融業(yè)不能比擬的優(yōu)越性。在廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融中，金融機(jī)構(gòu)可以以互聯(lián)網(wǎng)為渠道將一些在柜面進(jìn)行的業(yè)務(wù)“在線化”，換言之，金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)代替物理網(wǎng)點(diǎn)和人工服務(wù)，辦理以往需要通過柜臺(tái)才能辦理的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的高效率，低成本，和靈活性。電子銀行發(fā)展水平還相當(dāng)?shù)停虼税l(fā)展?jié)摿薮蟆，F(xiàn)在各大銀行推出了電子銀行等業(yè)務(wù)，通過在柜臺(tái)辦理開通相關(guān)電子銀行業(yè)務(wù)后即可在電腦上操作相關(guān)金融業(yè)務(wù)，比如下掛賬戶明細(xì)，余額查詢，轉(zhuǎn)賬匯款（其流程和手續(xù)費(fèi)均比銀行柜面要簡潔，便宜，而且到賬時(shí)間甚至優(yōu)于銀行柜面），小額的個(gè)人結(jié)售匯，各種已開通的繳費(fèi)服務(wù)，電子工資單查詢，定期存款，理財(cái)業(yè)務(wù)等，在網(wǎng)絡(luò)和電腦設(shè)備安全，周圍環(huán)境安全，操作安全，能保管好個(gè)人信息密碼不泄露等情況下使用電子銀行是方便快捷的，它有著比傳統(tǒng)柜臺(tái)更大的時(shí)間和空間的靈活性，更大的自主性，更大的自由性，更多的節(jié)省客戶時(shí)間和精力，也為柜臺(tái)分擔(dān)了壓力，降低了成本，能使柜臺(tái)更好的提高服務(wù)質(zhì)量和內(nèi)容，這是值得客戶嘗試并且使用的一種優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，也是金融服務(wù)理念的一種改變。

互聯(lián)網(wǎng)金融誕生于中國金融壓抑和監(jiān)管空白的背景之中，其在大眾認(rèn)知、監(jiān)管合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制以及服務(wù)創(chuàng)新方面還處于探索階段，必然也存在一定的短板和潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。中國的互聯(lián)網(wǎng)金融起步于第三方支付，近兩年來，眾籌融資、理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)股權(quán)平臺(tái)在中國也開始出現(xiàn)，但是無論是交易規(guī)模還是社會(huì)影響力均有待提高。其原因是眾籌的投資項(xiàng)目如音樂、漫畫、游戲等在中國總體上還屬于小眾的市場，公眾的認(rèn)可度和知曉度并不高，投資者的范圍比較狹窄。對于股權(quán)眾籌來說，一個(gè)突出的問題就是投資者持有的股權(quán)難以實(shí)現(xiàn)，由于私募股權(quán)流通市場的法律法規(guī)和機(jī)制都不夠健全，私募股權(quán)的流動(dòng)性低而且道德風(fēng)險(xiǎn)一直存在，所以發(fā)展和壯大都是一個(gè)繼續(xù)提高的過程。理財(cái)方面，在很大程度上受到我國金融市場的開放度有限的制約，一些重要的市場如同業(yè)拆借市場、外匯交易市場等，非金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)很難進(jìn)入，因此互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的理財(cái)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)差于正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。

目前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)暴露，帶來了不小的社會(huì)影響，成為新的不穩(wěn)定因素。據(jù)相關(guān)調(diào)研顯示，部分網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在設(shè)立之初就以金融欺詐、集資后卷款逃走為目的，此網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在建設(shè)初期就沒有受到相關(guān)的法律法規(guī)的約束和監(jiān)管導(dǎo)致出現(xiàn)不良后果造成損失。部分網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)經(jīng)營者原本就不具備金融業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的能力和資質(zhì)，盲目營業(yè)又盲目擴(kuò)張，由于資質(zhì)不全管理能力有限導(dǎo)致無法經(jīng)營造成損失。部分經(jīng)營者違規(guī)操作。以高息吸引客戶，過度宣傳等違背了現(xiàn)行的金融法規(guī)。還有一部分的經(jīng)營者高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營。經(jīng)營資質(zhì)不健全，管理不完善漏洞頻頻，盲目擴(kuò)張又?jǐn)U大宣傳，以高息和違背現(xiàn)行法律法規(guī)的行為進(jìn)行操作導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)和損失。以此為鑒，我們不難看出我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還是不夠成熟的，甚至許多網(wǎng)絡(luò)金融公司不是在做互聯(lián)網(wǎng)金融而是利用互聯(lián)網(wǎng)金融尋找法律盲點(diǎn)尋找公眾的認(rèn)知盲區(qū)，突破金融準(zhǔn)入管制，擾亂傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，謀取己利從而對公眾造成風(fēng)險(xiǎn)和傷害。由于電子貨幣和電子金融工具的出現(xiàn)并迅速取代傳統(tǒng)的貨幣和金融工具，傳統(tǒng)金融理論的立論基礎(chǔ)將會(huì)發(fā)生根本性的變化；社會(huì)資金流轉(zhuǎn)方式的變革也同樣會(huì)對傳統(tǒng)的貨幣傳導(dǎo)機(jī)制及相應(yīng)的貨幣政策理論提出詰難；而面對被網(wǎng)絡(luò)金融重塑與再造的新型的金融產(chǎn)業(yè)，金融監(jiān)管部門的監(jiān)管依據(jù)、監(jiān)管體制和監(jiān)管手段將面臨同樣嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融，我們既要合理利用好它的優(yōu)勢和長處，也要看清短板加深認(rèn)識，進(jìn)而解決問題，趨利避害為我所用，才是今后對于互聯(lián)網(wǎng)金融的“發(fā)展之道”，具體而言：第一，建立全面嚴(yán)格的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入機(jī)制。本著防患于未然的嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度，在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)入市場之前要進(jìn)行一系列嚴(yán)格的資質(zhì)，管理能力的審查，建立健全一套實(shí)用嚴(yán)格的準(zhǔn)入體系，將不合格的企業(yè)盡早排除在外以免混入市場魚龍混雜擾亂市場造成不良影響。因此，在必要的法律規(guī)范建立前，對非銀行金融機(jī)構(gòu)以及其他非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)金融市場存在一定程度的限制。但隨著網(wǎng)絡(luò)金融市場的不斷發(fā)展和金融監(jiān)管水平的提高，我國也應(yīng)擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)營范圍，適當(dāng)放松或解除分業(yè)經(jīng)營的限制，逐步實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)全能化第二，構(gòu)建全面的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管理體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前尚處于不成熟階段，公眾和相關(guān)科研領(lǐng)域也處在探索期，這就需要相關(guān)部門多方聯(lián)手依據(jù)實(shí)際情況制定相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)范經(jīng)營使得互聯(lián)網(wǎng)金融安全有效的運(yùn)營。此外，我國金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用法律手段保護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的意識比較淡薄。第三，發(fā)動(dòng)公眾和相關(guān)媒體部門進(jìn)行監(jiān)管。以互聯(lián)網(wǎng)之道還治互聯(lián)網(wǎng)之身，互聯(lián)網(wǎng)本身就以信息通達(dá)傳播快速著稱，可以發(fā)動(dòng)公眾媒體監(jiān)督將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營納入公眾的視線，接受公眾監(jiān)督。由于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的間接性和服務(wù)載體的虛擬性，增大了產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性，需要建立一種依托于安全認(rèn)證和保密措施的新型的信用關(guān)系；而其普遍性與連動(dòng)性的特征，則有可能導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)更為激烈的連鎖反應(yīng)。因此有必要對傳統(tǒng)的監(jiān)管方式加以改革。

正確面對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和短板，看清形勢，趨利避害，正確利用才是正確對待互聯(lián)網(wǎng)金融之道，對此只有不斷摸索，不斷鉆研，才能有長足進(jìn)步。

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作者簡介：

劉智心，現(xiàn)為天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)在職研究生。自2010年起在中國工商銀行股份有限公司天津分行從事基層銀行柜面業(yè)務(wù)至今。