買房對(duì)于一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)是頭等大事，房?jī)r(jià)固然重要，買房的時(shí)機(jī)也很重要。如果不能貸款買房，就意味著沒(méi)有杠桿效應(yīng)，也就不能將資金效用最大化。在當(dāng)前預(yù)期不確定的情況下，冷靜就顯得至關(guān)重要。

最近朋友的孩子想在北京買房，卻遇到了“一房難貸”的情況?，F(xiàn)在，在北京買房的年輕人之中，絕大部分是父母利用積蓄幫孩子付首付款，剩余的資金則通過(guò)銀行的商業(yè)房貸完成。由于居民首套個(gè)人住房按揭貸款利率可執(zhí)行基準(zhǔn)利率0.7倍，5年以上貸款年利率也就是房貸所對(duì)應(yīng)的利率從原來(lái)的7.05%下調(diào)至6.8%，而隨后的7月6日起，又進(jìn)一步下調(diào)至6.55%。也就是說(shuō)，年化貸款利率7折僅為4.585%，如此低的貸款成本，的確能夠幫助很多剛需購(gòu)房者解決住房問(wèn)題。

但是近期，多家商業(yè)銀行收緊房貸業(yè)務(wù)，部分暫停房貸業(yè)務(wù)。如果沒(méi)有房貸，你還會(huì)選擇買房嗎？或者說(shuō)房貸利率上漲了，你還會(huì)考慮買房嗎？朋友想讓我?guī)兔Τ龀鲋饕猓从袥](méi)有必要全款買房。我認(rèn)為全款買房沒(méi)有必要，一套3 0 0萬(wàn)元的房子，如果首付90萬(wàn)元，可以貸款210萬(wàn)元，用90萬(wàn)元撬動(dòng)210萬(wàn)元的杠桿，這樣就在無(wú)形中擴(kuò)大了收益。房貸收緊也只是短期現(xiàn)象，而且房子只是生活中的一部分，父母的養(yǎng)老、子女的教育、生活的品質(zhì)等都需要金錢的支撐，所以能夠貸款買房，對(duì)于剛需來(lái)說(shuō)還是首選。

還有一點(diǎn)很重要，就是人們對(duì)于房?jī)r(jià)的預(yù)期，如果房?jī)r(jià)預(yù)期上漲，那么對(duì)于剛需來(lái)說(shuō)，早買肯定更劃算。但是，房?jī)r(jià)未來(lái)的預(yù)期如果不盡如人意的話，剛需就有可能變得不“剛”，誰(shuí)都不愿意在房?jī)r(jià)未來(lái)可能下跌的情況下買房。房貸收緊給了我們一個(gè)重要的信號(hào)，就是銀行資金短缺，真的不能貸；還是由于銀行理財(cái)產(chǎn)品收益過(guò)高，而房貸收益過(guò)低，導(dǎo)致銀行不愿貸？無(wú)論哪種情況，都會(huì)使部分有意買房者延緩買房的進(jìn)度，同時(shí)傳導(dǎo)致房屋銷售的數(shù)量及開發(fā)商的資金回款。

銀行收緊房貸業(yè)務(wù)，從另一方面也可以看出政府并不鼓勵(lì)當(dāng)下買房。房貸比及二套房交易稅在未來(lái)可能不斷加碼，再加上房產(chǎn)稅的出臺(tái)和十八屆三中全會(huì)大的召開，未來(lái)房?jī)r(jià)的走勢(shì)會(huì)有很大的不確定性。從政策層面看，政府并不愿意助長(zhǎng)高房?jī)r(jià)，高房?jī)r(jià)會(huì)抑制城鎮(zhèn)化的進(jìn)程，所以短期內(nèi)房?jī)r(jià)肯定會(huì)受到種種抑制。

在這種背景下，預(yù)計(jì)短期內(nèi)1到2年房?jī)r(jià)不會(huì)有太大波動(dòng)，如果不能夠買房，就可以將首付的資金用來(lái)購(gòu)買一些固定收益的理財(cái)產(chǎn)品。這樣，即便1到2年后房?jī)r(jià)有所上長(zhǎng)，增幅超過(guò)信托收益9%/年的可能性也較小。如果1到2年后房?jī)r(jià)沒(méi)有上漲或下跌，則可以選擇合適的時(shí)機(jī)貸款購(gòu)房，同時(shí)這兩年內(nèi)又可以獲得穩(wěn)定的固定收益。

買房對(duì)于一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)是頭等大事，房?jī)r(jià)固然重要，買房的時(shí)機(jī)也很重要。如果不能貸款買房就意味著沒(méi)有杠桿效應(yīng)，也就不能將資金效用最大化。在當(dāng)前預(yù)期不確定的情況下，等等看，不失為一種不錯(cuò)的選擇，在媒體鋪天蓋地宣傳房?jī)r(jià)上漲、地王頻出的時(shí)候，冷靜就顯得至關(guān)重要。