繼貸款利率下限放開后，保險市場也迎來了利率市場化，人身保險預(yù)定利率不再執(zhí)行已持續(xù)14年之久的2.5%上限限制，而由保險公司按照審慎原則自行決定。新的費(fèi)率政策已從8月5日起正式實施。

具體而言，普通型人身保險以及與特定資產(chǎn)項目掛鉤的專項保險產(chǎn)品預(yù)定利率，都將獲準(zhǔn)由保險公司自由定價，但預(yù)定收益率在3.5%以上的產(chǎn)品需要報批。對償付能力不能達(dá)到150%以上的保險公司，預(yù)定利率設(shè)置高于評估利率上限的申請，保監(jiān)會將不予批準(zhǔn)通過；預(yù)定利率設(shè)置在3.5%以下的無需審批，但仍需滿足償付能力充足率100%的要求，并在保監(jiān)會備案。

1999年6月以來，壽險預(yù)定收益率上限一直被限定為2.5%，盡管市場多次傳來推進(jìn)壽險定價改革，卻遲遲未能打破2.5%這一天花板的束縛。過低的預(yù)定利率提高了保險產(chǎn)品的價格，在一定程度上也降低了保險產(chǎn)品的吸引力。此次放開人身險費(fèi)率管制，是人身保險業(yè)的一項重大改革，對個人消費(fèi)者而言，也是重大利好消息。

預(yù)定利率越高，保費(fèi)越低

此次改革方案中，明確放開普通型人身保險2.5%的預(yù)定利率上限，這里面的“預(yù)定利率”是什么意思呢？

所謂“預(yù)定利率”，是指保險公司在產(chǎn)品定價時，根據(jù)公司對未來資金運(yùn)用收益率的預(yù)測，而為保單假設(shè)的每年收益率。通俗地說，就是保險公司提供給消費(fèi)者的回報率，主要是參照銀行存款利率和預(yù)期投資收益率來設(shè)置的。預(yù)定死亡率、附加費(fèi)用率、預(yù)定利率共同決定著保險產(chǎn)品的費(fèi)率，進(jìn)而影響消費(fèi)者繳納的保費(fèi)。

預(yù)定利率的高低和保險產(chǎn)品的價格直接相關(guān)。一般來講，在其它假設(shè)條件不變的前提下，如果一款產(chǎn)品的預(yù)定利率較高，消費(fèi)者投保該產(chǎn)品時所繳納的保費(fèi)則越少，保險產(chǎn)品的競爭力越強(qiáng)。預(yù)定利率越高，消費(fèi)者繳納的保費(fèi)越低。而此次提高預(yù)定利率上限，則意味著保險公司可以增加給消費(fèi)者的“讓利程度”。

買人身險將更便宜

假設(shè)預(yù)定利率由2.5%的水平提高至3.5%，目前市場上的人身保險產(chǎn)品價格會發(fā)生什么樣的變化？對個人又有什么影響？記者致電相關(guān)業(yè)內(nèi)人士，他們均表示，個人買人身險會更便宜。

從業(yè)于某保險公司精算部的劉先生表示，預(yù)定利率的上升，對費(fèi)率影響幅度最大的是傳統(tǒng)兩全險、終身壽險以及重疾險，這三類保險均有很大降價空間。比如定價利率從2.5%上升到3.5%，則費(fèi)率會下降25%左右，重疾險的費(fèi)率下降區(qū)間或在10%至20%。這給消費(fèi)者帶來的實惠是顯而易見的。以一個常見的終身壽險（不分紅）為例，一位30歲男性購買此產(chǎn)品，保額100萬元，在2.5%的預(yù)定利率下，大概要繳納保費(fèi)37萬元左右；而在3.5%的預(yù)定利率下，只需繳納26萬元左右，可以節(jié)省11萬元。

“對于消費(fèi)者而言，利率放開，意味著傳統(tǒng)險降價時代的來臨。”首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系教授庹國柱認(rèn)為，預(yù)定利率的高低，決定了保單價格的高低，預(yù)定利率高，客戶在賬戶積累的現(xiàn)金價值比較多，同樣的保險費(fèi)，將來獲得的保障更高，同樣的保障水平，繳的保費(fèi)更少。放開普通型人身險費(fèi)率，保險公司可以根據(jù)自己的盈利水平和經(jīng)營水平，提高利率，降低保費(fèi)，提高被保險人的保障水平，這對消費(fèi)者是重大利好。