民企扎堆兒申請(qǐng)牌照

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)備受矚目

近期，民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的消息層出不窮。自1996年民生銀行之后，中國內(nèi)地便再?zèng)]有誕生過第二家主要由民營資本發(fā)起成立的全國性商業(yè)銀行。但今年6月的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確了提出“鼓勵(lì)民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行”，拉開了新一輪民營資本進(jìn)軍金融行業(yè)浪潮的序幕。目前已有美的集團(tuán)、紅豆集團(tuán)、奧康國際、報(bào)喜鳥、正泰電器、華峰集團(tuán)、安徽新安金融集團(tuán)、云南金控股權(quán)投資基金、雨潤集團(tuán)、三胞集團(tuán)、揭陽中德金屬生態(tài)城、香江集團(tuán)、吉祥航空、復(fù)興集團(tuán)、騰訊、蘇寧云商等十余家企業(yè)正式提交設(shè)立民營銀行的申請(qǐng)。而有此意向的企業(yè)也在20家以上，并且這一名單還在加長。

未來可能出現(xiàn)的民營銀行可大致歸為三種模式：由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（以電商為主）主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融；由實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融；村鎮(zhèn)、社區(qū)金融。其中互聯(lián)網(wǎng)金融模式引人關(guān)注。目前，騰訊的申請(qǐng)材料已經(jīng)通過廣東省政府審核并上報(bào)銀監(jiān)會(huì)；蘇寧銀行也已經(jīng)通過工商注冊(cè)核準(zhǔn)。最引人關(guān)注的還是阿里巴巴，雖然阿里金融CEO彭蕾在公開場(chǎng)合否認(rèn)阿里金融正在申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)銀行牌照，但業(yè)界還是普遍認(rèn)為阿里一直為此努力。

金融政策漸趨開放

“阿里銀行”近在眼前

民營銀行申請(qǐng)熱潮的掀起，源于中央對(duì)于金融行業(yè)政策的放開。今年5月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見》，支持民營企業(yè)參與商業(yè)銀行增資擴(kuò)股，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本參與城市商業(yè)銀行重組。6月，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林指出，民營資本進(jìn)入銀行業(yè)將有重大突破，“允許嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司”。上述表示在7月國務(wù)院出臺(tái)的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》中得到了進(jìn)一步強(qiáng)化。

此外，央行行長周小川曾在各個(gè)場(chǎng)合發(fā)表講話，支持民資設(shè)立民營銀行，放寬民間資本準(zhǔn)入。在9月14日舉辦的第7屆中國銀行家高峰論壇上，原央行副行長、全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈表示，鼓勵(lì)民營資本進(jìn)入銀行業(yè)，對(duì)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)放銀行牌照。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，作為國退民進(jìn)的重要一步，民營銀行加入并加劇競(jìng)爭，成為政策面可選的改革方向。中央寄希望于借此實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)差異化經(jīng)營，彌補(bǔ)現(xiàn)有銀行體系不足。

互聯(lián)網(wǎng)金融在今年可謂熱鬧非凡，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行從中感受的，卻是一絲絲涼意。當(dāng)馬云舉著“如果銀行不改變 我們就改變銀行”的大旗做出一個(gè)又一個(gè)驚人之舉時(shí)，銀行在震驚之余，恐怕也會(huì)暗自慶幸：“好在馬云只能‘改變’銀行。”然而，現(xiàn)如今馬云的銀行似乎已經(jīng)近在眼前.

全面角逐大戰(zhàn)在即

牌照背后絕非坦途

互聯(lián)網(wǎng)民資銀行對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言意味著什么？是即將迎來前者的全面入侵，還是各干一攤兒，互不影響？答案還要從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)自身上去尋找。

作為一家電商其起家的企業(yè)，阿里近期推出的以“余額寶”和“信用支付”為代表的創(chuàng)新金融產(chǎn)品令人感到耳目一新。但如果進(jìn)入銀行業(yè)，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行全面競(jìng)爭，和其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一樣，阿里的一些優(yōu)勢(shì)能否發(fā)揮出來，令人懷疑。

拿到銀行牌照之后，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)殺手锏——“數(shù)據(jù)”在現(xiàn)行金融法律法規(guī)之下可能難有用武之地。我國《個(gè)人貸款管理暫行辦法》規(guī)定：“貸款調(diào)查應(yīng)以實(shí)地調(diào)查為主、間接調(diào)查為輔，采取現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)、電話查問以及信息咨詢等途徑和方法”。這實(shí)際上堵死了“阿里銀行”通過用戶數(shù)據(jù)征信的路。業(yè)內(nèi)人士表示：“如果阿里開了網(wǎng)絡(luò)銀行，將會(huì)被納入銀行監(jiān)管規(guī)則，這意味著對(duì)阿里金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管可能更嚴(yán)；互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新基因反而不好發(fā)揮出來”。即使未來對(duì)上述政策進(jìn)行調(diào)整修改，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在數(shù)據(jù)方面也并非全面壓倒銀行。正如吳曉靈所言：“除了終端的銷售信息以外，銀行掌握的國民經(jīng)濟(jì)的信息是很多的。因此，銀行對(duì)于高凈值的客戶的理財(cái)管理能力是很強(qiáng)的，在這些方面，他是有自己的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的。”

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，利率市場(chǎng)化對(duì)民營銀行有利。利率市場(chǎng)化之后，民營銀行可以充分發(fā)揮自身的靈活優(yōu)勢(shì)，通過提高存款利率攬儲(chǔ)，通過降低貸款利率放貸。但也有觀點(diǎn)認(rèn)為，微薄的利潤背后隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。如果民營銀行的風(fēng)控能力無法滿足要求，利差收益將有可能無法完全覆蓋所有的風(fēng)險(xiǎn)。因此，利率市場(chǎng)化給民營銀行帶來的利好，恐怕只有在其風(fēng)控體系健全并經(jīng)過承壓測(cè)試之后方能顯現(xiàn)。

相對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)強(qiáng)烈的服務(wù)意識(shí)一直是吸引用戶的一大法寶，但這一優(yōu)勢(shì)能否在未來長期保持，是有疑問的。面對(duì)來自其他行業(yè)的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在服務(wù)方面已經(jīng)覺醒，開始提倡人性化、個(gè)性化的服務(wù)，客戶對(duì)此是有所體會(huì)的。業(yè)內(nèi)人士表示：“銀行業(yè)的壟斷是行業(yè)的壟斷，而非單個(gè)企業(yè)的壟斷，銀行業(yè)的競(jìng)爭已經(jīng)非常激烈了?！笨梢哉f，為了爭奪客戶，各銀行之間早已開始在服務(wù)方面進(jìn)行比拼，從而在整體上提升了銀行業(yè)的服務(wù)水平，提升了客戶的滿意度。因此，未來互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在服務(wù)上壓過傳統(tǒng)商業(yè)銀行，也并不是板上釘釘?shù)氖隆?/p>

此外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在銀行面前還存在一些不容回避的劣勢(shì)。未來的“阿里銀行”不僅在資本規(guī)模上與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比不在一個(gè)量級(jí)，在金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)人才儲(chǔ)備、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等方面也無法與銀行相比。對(duì)此，融360創(chuàng)始人葉大清表示，網(wǎng)絡(luò)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)把控上有短板?！鞍⒗矬w系內(nèi)的信用數(shù)據(jù)主要商戶注冊(cè)數(shù)據(jù)、交易金額，對(duì)信用評(píng)估有幫助，但不能完全代替?zhèn)鹘y(tǒng)征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)。光憑線上交易數(shù)據(jù)做信用貸款是不夠的。阿里做網(wǎng)絡(luò)銀行，能不能把風(fēng)險(xiǎn)控制好，還要拭目以待?！?/p>

監(jiān)管層面的問題也在一定程度上制約著民營銀行的推進(jìn)。業(yè)內(nèi)人士表示，“銀行開放”是個(gè)老話題，之所以進(jìn)展緩慢，關(guān)鍵在于其核心問題一直未能解決，就是如何防止民營銀行為自己的關(guān)聯(lián)企業(yè)提供額外的擔(dān)保業(yè)貸款。以阿里為例，阿里平臺(tái)上的商家與阿里關(guān)系密切是自然而然的，如何確保平臺(tái)商家和非平臺(tái)商家在“阿里銀行”擁有同等的貸款機(jī)會(huì)，即確保其中立性，并非易事。

上述事實(shí)表明，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍銀行業(yè)、全面開展金融業(yè)務(wù)的道路，絕非一片坦途。

互聯(lián)網(wǎng)基因才是核心優(yōu)勢(shì)

業(yè)內(nèi)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)真正的核心優(yōu)勢(shì)是其自身的互聯(lián)網(wǎng)基因。其在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)營和互聯(lián)網(wǎng)營銷等方面對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，是后者難以在短期內(nèi)縮短的。

首先，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以開展互聯(lián)網(wǎng)金融營銷，對(duì)其流量價(jià)值進(jìn)行變現(xiàn)，將其平臺(tái)價(jià)值最大化。其中，騰訊與阿里可將其手中龐大的流量資源，導(dǎo)入旗下銀行網(wǎng)站，將其轉(zhuǎn)化為銀行客戶資源；另外，支付寶、財(cái)付通、易付寶等網(wǎng)絡(luò)支付工具將成為攬儲(chǔ)的利器；各種電商平臺(tái)則可以成為銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的直接入口。其次，通過旗下民營銀行，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以提高資金流轉(zhuǎn)效率，放大可貸資金。在獲得銀行牌照之后，阿里無需再依靠余額寶釋放沉淀資金。最后，也許是最重要的，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以利用自身的互聯(lián)網(wǎng)基因開展金融創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)自出現(xiàn)以來，一直扮演著解構(gòu)者和重建者的角色，顛覆了許多的傳統(tǒng)行業(yè)，也創(chuàng)造了很多的新興行業(yè)。這充分展現(xiàn)了其卓越的創(chuàng)新能力。而當(dāng)民營銀行被注入互聯(lián)網(wǎng)基因后，所產(chǎn)生的創(chuàng)新空間，將超乎人們的想象。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭搶跑金融業(yè)務(wù)

雖然面臨諸多困難和挑戰(zhàn)，但互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)于民營銀行的熱情依然不減，寄希望于發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，揚(yáng)長避短，完成自身的金融布局。透過這些代表性企業(yè)在金融領(lǐng)域的一系列舉措，不難看出，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作仍是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域的必由之路。

從當(dāng)下看，騰訊并沒有像阿里一樣成立單獨(dú)的金融業(yè)務(wù)部門。但未來互聯(lián)網(wǎng)巨頭在金融領(lǐng)域激烈競(jìng)爭是可以預(yù)見的。騰訊自然會(huì)在這方面做充分準(zhǔn)備。

目前，騰訊旗下電商平臺(tái)包括易迅網(wǎng)和QQ網(wǎng)購。在電商平臺(tái)上開展金融業(yè)務(wù)，經(jīng)營狀況好壞，由平臺(tái)自身發(fā)展情況決定。在這方面，騰訊和阿里、蘇寧、京東相比并無優(yōu)勢(shì)，因此，電商平臺(tái)上的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)注定不會(huì)成為騰訊金融的重點(diǎn)。

未來在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，騰訊的最大優(yōu)勢(shì)在微信上。微信擁有龐大的用戶資源，已經(jīng)成為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的重要入口。騰訊又在新版微信中加入了支付功能，并與財(cái)付通打通，未來空間巨大。目前，華夏基金、中信證券等金融企業(yè)將通過微信公號(hào)銷售理財(cái)產(chǎn)品。近期，各銀行推出或升級(jí)各自的銀行服務(wù)號(hào)，“微信銀行”走入人們的視野，騰訊借此搶占了未來互聯(lián)網(wǎng)金融的入口。

阿里巴巴一直是“互聯(lián)網(wǎng)金融”的代表，馬云更成為了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的“公敵”。阿里巴巴在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的姿態(tài)咄咄逼人。今年3月，阿里巴巴宣布成立小微金融服務(wù)集團(tuán)，負(fù)責(zé)阿里集團(tuán)旗下所有面向小微企業(yè)以及消費(fèi)者個(gè)人服務(wù)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范疇涉及支付、小貸保險(xiǎn)、擔(dān)保等領(lǐng)域；6月推出“余額寶”，在金融領(lǐng)域制造了一場(chǎng)“地震”；即將推出的“信用支付”也讓業(yè)界驚呼“信用卡即將被消滅”。然而，人們卻沒有在此次申請(qǐng)民營銀行牌照的企業(yè)隊(duì)伍里看到阿里巴巴。

與此同時(shí)，9月16日，支付寶與民生銀行宣布進(jìn)行戰(zhàn)略合作。阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)CEO彭蕾、民生銀行行長洪崎同時(shí)出席發(fā)布會(huì)，可見雙方的重視程度。據(jù)悉，除傳統(tǒng)的資金清算與結(jié)算、信用卡業(yè)務(wù)等合作之外，雙方將在理財(cái)業(yè)務(wù)、直銷銀行業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)終端金融、IT科技等諸多方面也將展開合作。

對(duì)于阿里為何沒有加入申請(qǐng)牌照的隊(duì)伍而選擇與傳統(tǒng)商業(yè)銀行合作，有業(yè)內(nèi)人士分析：“對(duì)阿里來說，獲得銀行牌照還遙遙無期，但業(yè)務(wù)不等人，可以借助民生銀行提供更多的金融服務(wù)?！备鶕?jù)相關(guān)報(bào)道，此次阿里與民生進(jìn)行合作，前者將發(fā)揮自身渠道價(jià)值，后者則扮演金融產(chǎn)品提供方的角色。除了流程上的創(chuàng)新外，還將進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。例如根據(jù)淘寶用戶的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)推出有針對(duì)性的專屬理財(cái)產(chǎn)品。從中也可以看出，阿里進(jìn)入金融領(lǐng)域，缺的恐怕不僅僅是一張牌照。

此外，有媒體報(bào)道，支付寶與阿里云將以內(nèi)地2000余家規(guī)模較小、未能提供網(wǎng)上服務(wù)的區(qū)域性銀行為服務(wù)對(duì)象，向其提供云計(jì)算方案。其中，阿里云擬為區(qū)域性銀行提供云計(jì)算資源與網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，支付寶則在金融技術(shù)與服務(wù)方面提供支持。雙方將聯(lián)合專業(yè)的金融產(chǎn)品解決方案提供商，由后者為這些區(qū)域性銀行提供具體的服務(wù)開發(fā)與維護(hù)。阿里的這一舉措，將為其與銀行開展合作開辟一條新路。

與傳統(tǒng)金融合作才是正道

通過上述兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭近期在金融領(lǐng)域的動(dòng)作，結(jié)合前述互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)上所具備的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)?？梢缘贸鲆粋€(gè)結(jié)論，即使能夠獲得銀行牌照，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也無法在短期內(nèi)具備與傳統(tǒng)商業(yè)銀行全面較量的實(shí)力，牌照甚至可能會(huì)在其互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)推進(jìn)過程中起負(fù)面作用。而選擇與銀行開展合作，不僅能充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，合作空間廣闊，更重要的是，雙方可以通過合作，互相學(xué)習(xí)，取長補(bǔ)短，待時(shí)機(jī)成熟之后，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開設(shè)自家銀行，效果可能更好。換句話說，能不能拿到銀行牌照，并不重要，目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更應(yīng)抱著開放的態(tài)度與傳統(tǒng)金融行業(yè)開展合作，而不一定非要自己來做銀行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。

出于同樣的原因，即使是將來拿到銀行牌照，“阿里銀行”也不一定要和銀行開展全面競(jìng)爭。更理想的局面應(yīng)是雙方專注于各自擅長的領(lǐng)域，例如儲(chǔ)蓄、支付賬戶、網(wǎng)絡(luò)融資、理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品和服務(wù)等“金融日用品”中，為客戶提供專業(yè)化和個(gè)性化的服務(wù)。在這方面，吳曉靈也有詳盡的論述。在她看來，銀行在“存貸匯”業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)仍在。事實(shí)上，無論是第三方支付、小額信貸還是以余額寶為代表的基金銷售平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要用戶群體是面向大眾的日?；鞠M(fèi)?！暗俏覀兊膰窠?jīng)濟(jì)除了終端的消費(fèi)之外，還有大量的基本建設(shè)、大的制造商。他們所需要的貸款，還有大的生產(chǎn)資料的購買、原材料的購買，并不是簡單地從網(wǎng)上去訂。也可以去支付，但是很多的信息，例如單據(jù)的審查，還是需要有人工的評(píng)判的。在這方面銀行還是有它的專長的。復(fù)雜的金融產(chǎn)品需要現(xiàn)場(chǎng)溝通，網(wǎng)絡(luò)是不容易替代的?！眳菚造`認(rèn)為，銀行正在不斷用互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)來改造自身的業(yè)務(wù)流程，完成自己所具有特色的業(yè)務(wù)。因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拿到銀行牌照之后，也應(yīng)該選擇其熟悉的客戶群進(jìn)行服務(wù)，而不是在傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域與其開展競(jìng)爭，“有的去做小微，有的去做個(gè)體小商戶，有的去做一些大的企業(yè)。所有的銀行都同位競(jìng)爭、同質(zhì)競(jìng)爭，對(duì)整個(gè)金融業(yè)服務(wù)效率的提高不利。”貸幫CEO尹飛也表示，未來的“阿里銀行”并非傳統(tǒng)意義上的銀行，而是主要服務(wù)于小微用戶?！鞍⒗镢y行在設(shè)計(jì)上，應(yīng)該考慮了和現(xiàn)有銀行的合作與競(jìng)爭關(guān)系。阿里服務(wù)的客戶，大部分不是現(xiàn)有銀行的客戶，因此雙方的競(jìng)爭關(guān)系不會(huì)太強(qiáng)烈。”

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授、金融法研究所所長黃震認(rèn)為，馬云涉足銀行的夢(mèng)想源自“骨子里的欲望”，阿里進(jìn)入銀行業(yè)是遲早的事情，但目前距離阿里最終拿下銀行牌照可能還有很長一段路要走。民資進(jìn)入銀行業(yè)，開設(shè)民營銀行是大勢(shì)所趨，但相關(guān)企業(yè)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更應(yīng)思考的是如何在未來繼續(xù)發(fā)揮自己基于互聯(lián)網(wǎng)基因所具備的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)自己因缺乏金融基因而產(chǎn)生的不足。否則，銀行牌照對(duì)其而言，可能只是一塊令人尷尬的雞肋。