我國(guó)銀行業(yè)的顯性實(shí)力

2002年以來對(duì)體制和機(jī)制的改革，緩釋了我國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期積累的風(fēng)險(xiǎn)，注入了新的生機(jī)和活力，使我國(guó)銀行業(yè)迅速增長(zhǎng)，在全球銀行業(yè)中的規(guī)模優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大。這主要表現(xiàn)在資產(chǎn)規(guī)模、資本規(guī)模、利潤(rùn)水平、資產(chǎn)質(zhì)量四個(gè)方面。

總資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張。2002年以來，我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張。2002年末銀行業(yè)總資產(chǎn)23.8萬億元，2007年末增長(zhǎng)到53.1萬億元，2012年增長(zhǎng)到133.6萬億元，是2007年的2.52倍，2002年的5.61倍，是改革開放初期的190多倍。2006年，我國(guó)進(jìn)入全球1000強(qiáng)的上榜銀行總資產(chǎn)約為3.4萬億美元，僅占全球1000強(qiáng)銀行的5.3%。經(jīng)歷了六年的發(fā)展，我國(guó)上榜銀行的總資產(chǎn)增加了3倍多，2012年達(dá)到近13.6萬億元，在全球的份額也提高了1倍多，由2006年的5.3%提升到2012年的13.6%。

總資本實(shí)力明顯增強(qiáng)。同期我國(guó)銀行業(yè)一級(jí)資本也保持高速增長(zhǎng)。2003年末，我國(guó)只有8家銀行資本充足率在8%以上，到2007年末，全部商業(yè)銀行平均資本充足率達(dá)到8.4%，到2008年末，資本充足率8%以上商業(yè)銀行達(dá)到204家，大中型商業(yè)銀行資本充足率全部達(dá)標(biāo)，達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占全部商業(yè)銀行總資產(chǎn)的99.9%，商業(yè)銀行整體平均資產(chǎn)充足率達(dá)12%。根據(jù)英國(guó)《銀行家》，2006年進(jìn)入世界1000強(qiáng)的銀行總的一級(jí)資本占世界的4.8%，2012年該指標(biāo)提升到12.1%。相應(yīng)地，我國(guó)入榜1000強(qiáng)的銀行總的一級(jí)資本實(shí)力于2008年超過德國(guó)，2009年超過英國(guó)，2010年超過日本，目前僅次于美國(guó)。

盈利規(guī)模保持較高水平。2003年以來， 我國(guó)銀行業(yè)稅前利潤(rùn)年均增速超過30%，在1000家大銀行中獨(dú)樹一幟，成為全球盈利能力最強(qiáng)的銀行集團(tuán)，以2009年最為突出。根據(jù)英國(guó)《銀行家》雜志，在全球金融危機(jī)影響最為突出的2009年，中國(guó)52家上榜銀行稅前利潤(rùn)占1000家銀行總利潤(rùn)的73.8%；2010年，在全球銀行業(yè)盈利回升的背景下，該比例回落到26.3%。同時(shí)，在單家銀行利潤(rùn)排行榜上，中國(guó)最大的三家銀行從2008年連續(xù)四年包攬了利潤(rùn)榜的前三名。

不良貸款水平持續(xù)下降。2002年，我國(guó)銀行業(yè)曾被國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)定性為“技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)”，估計(jì)銀行業(yè)不良貸款率超過30%。2002年以來，以不良貸款率為代表的我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平明顯下降。2003年不良貸款率下降到17.9%，2007年末下降到6.2%， 2011年以后歷史性地下降到了1%以下。與此同時(shí)，銀行業(yè)貸款損失準(zhǔn)備和撥備覆蓋率一直保持了雙升趨勢(shì)， 2003年我國(guó)銀行業(yè)撥備覆蓋率僅25%，到2012年度該比率上升到295%，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力不斷提高。

我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展模式反思

（一）我國(guó)銀行業(yè)體制機(jī)制改革有待進(jìn)一步深入

以國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行為代表的我國(guó)銀行業(yè)股份制改造，極大地改善了我國(guó)銀行業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)和相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理。在這一過程中，我國(guó)銀行業(yè)借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在經(jīng)營(yíng)管理體制機(jī)制方面開展了大量的探索和實(shí)踐，以實(shí)現(xiàn)從“部門銀行”到“流程銀行”的轉(zhuǎn)變。例如推動(dòng)組織架構(gòu)的扁平化，實(shí)施事業(yè)部制改革，引入六西格瑪管理方法，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)管理板塊建設(shè)，但從大部分銀行近年來的運(yùn)行情況看，這種轉(zhuǎn)變?nèi)匀皇切问缴系摹⒕植康?、非系統(tǒng)的和非變革式的，管理效率、服務(wù)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)效率仍然很不理想。例如，“以客戶為中心”往往停留在口號(hào)上，業(yè)務(wù)流程建設(shè)與管理流程建設(shè)脫節(jié)，業(yè)務(wù)流程建設(shè)與組織架構(gòu)調(diào)整脫節(jié)，“部門銀行”仍然是主流，不少銀行“官辦”色彩仍然很濃厚，究其原因，我國(guó)銀行業(yè)尚缺乏一個(gè)嚴(yán)峻的外部壓力和強(qiáng)大的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展到今天，與持續(xù)發(fā)展了幾百年的西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)相比，仍然不能說已辦成了真正的銀行，我國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理體制仍然很封閉。

（二）我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)存在不穩(wěn)定性

從規(guī)模上看，我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)十分可觀，但進(jìn)一步分析結(jié)構(gòu)，情況并不樂觀。我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)來源仍然以利息收入為主。2013年，我國(guó)銀行業(yè)的息差收入在全球銀行業(yè)仍然獨(dú)占頭鰲，有5家銀行進(jìn)入前20家凈息差最高的銀行，前三席分別為工商銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行。而從收費(fèi)和傭金收入看，前20家銀行中我國(guó)銀行占三席，最高的工商銀行位列第六，前五位全部由美國(guó)銀行把持。

從交易類業(yè)務(wù)收入看，前20家銀行中沒有我國(guó)銀行，基本由歐美國(guó)家銀行壟斷。這種利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，表明我國(guó)銀行業(yè)仍然屬于典型的傳統(tǒng)商業(yè)銀行，以存貸業(yè)務(wù)為重要的利潤(rùn)來源。我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程已經(jīng)提速，受這一因素和經(jīng)濟(jì)下行等影響，我國(guó)銀行業(yè)2013年上半年利潤(rùn)幾近腰斬。我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)存在較大的不穩(wěn)定性，前景不容樂觀。

（三）我國(guó)銀行業(yè)效率指標(biāo)水平存在誤導(dǎo)

與利潤(rùn)密切相關(guān)的一個(gè)指標(biāo)是成本收入比，反映一家銀行的經(jīng)營(yíng)效率。在該指標(biāo)上，我國(guó)銀行業(yè)指標(biāo)相對(duì)很低，顯得十分特殊。我國(guó)銀行業(yè)成本收入比普遍偏低，稅收計(jì)算、辦公場(chǎng)所是重要原因，但撥備計(jì)提、經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用、工資成本等方面投入不足也是重要原因，這實(shí)際上影響銀行的真實(shí)利潤(rùn)水平，也不能準(zhǔn)確反映銀行的經(jīng)營(yíng)管理效率。值得關(guān)注的是，我國(guó)部分銀行一定程度上存在著意追求低成本收入比傾向。

（四）我國(guó)銀行業(yè)資本補(bǔ)充能力不足

2003年我國(guó)啟動(dòng)對(duì)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的股份制改革以來，我國(guó)銀行業(yè)資本充足水平總體上在不斷提高，尤其是在2009年到2011年，總體上高于發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)水平，但這一狀況正在迅速發(fā)生轉(zhuǎn)變。2010年后，在危機(jī)的打擊下，歐美銀行業(yè)在大幅度去杠桿的同時(shí)，大量從市場(chǎng)補(bǔ)充資本，目前無論是核心資本充足率還是資本杠桿率，資本充足水平總體上已經(jīng)高過我國(guó)銀行業(yè)。按資本規(guī)模我國(guó)盡管有四家銀行位列前十，其中工行排第一，但這四家銀行的資本充足率全部低于前十的另外六家銀行。

而我國(guó)銀行業(yè)補(bǔ)充資本的難度不低。從我國(guó)銀行業(yè)股份制改造和公開上市的過程看，對(duì)銀行業(yè)的資本補(bǔ)充，政府在其中發(fā)揮了重大作用。銀行的資本補(bǔ)充要么是通過中央政府或地方政府的直接注資完成，要么是以政府信譽(yù)作為背書通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者完成，真正通過市場(chǎng)機(jī)制獲得的注資比例實(shí)際不高。當(dāng)前在我國(guó)資本市場(chǎng)造血功能不足，銀行資本補(bǔ)充工具有限的情況下，銀行獲得及時(shí)的資本補(bǔ)充渠道十分有限，同時(shí)滿足資本監(jiān)管要求和自身發(fā)展的要求難度很高。

（五）我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)容忍度偏嚴(yán)

所謂一朝遭蛇咬，十年怕井繩。囿于慘痛的歷史教訓(xùn)，我國(guó)銀行業(yè)十分注重不良貸款風(fēng)險(xiǎn)的防控，堅(jiān)持推行不良貸款“雙降”政策，成效顯著，成功地將不良貸款率降到1%以下。2011年四季度，我國(guó)銀行業(yè)不良貸款“雙降”趨勢(shì)出現(xiàn)拐點(diǎn)，先是不良貸款余額上升，再是不良率開始反彈。我國(guó)銀行業(yè)不良貸款由“降”轉(zhuǎn)“升”，有我國(guó)2009年以來信貸投放高速增長(zhǎng)的原因，也有信貸業(yè)務(wù)活動(dòng)內(nèi)在規(guī)律作用的原因。實(shí)際上，即使沒有2009年的天量信貸投放，銀行業(yè)的不良貸款也不可能一直“雙降”下去，信貸業(yè)務(wù)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)是客觀的。

目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新的一輪調(diào)整，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的過程中，一部分銀行信貸資產(chǎn)將會(huì)轉(zhuǎn)為不良貸款，這應(yīng)該是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的正?，F(xiàn)象。但目前由于過去的教訓(xùn)，市場(chǎng)上和社會(huì)民眾對(duì)銀行業(yè)不良貸款水平認(rèn)識(shí)程度有限，容忍度也有限。出于各方面的壓力，監(jiān)管部門對(duì)不良率的表態(tài)也十分謹(jǐn)慎。各種因素疊加，表現(xiàn)結(jié)果就是對(duì)銀行不良貸款水平的容忍度偏低、偏嚴(yán)。這實(shí)際不利于商業(yè)銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn)的化解和風(fēng)險(xiǎn)的防控，也不利于我國(guó)銀行業(yè)滿足我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的金融服務(wù)需求。

銀行業(yè)深層次改革迫在眉睫

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式正處于深刻轉(zhuǎn)型過程中，金融政策也隨之發(fā)生深刻的變革。這一過程中，我國(guó)銀行業(yè)不僅要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，還要充分準(zhǔn)備金融領(lǐng)域的重大變革。當(dāng)前，兩大挑戰(zhàn)尤為關(guān)鍵：一是利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)。目前沒有實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的國(guó)家已經(jīng)不多，西方發(fā)達(dá)國(guó)家在20世紀(jì)90年代以前已經(jīng)全部完成了利率市場(chǎng)化進(jìn)程，而我國(guó)銀行業(yè)正在進(jìn)入這一進(jìn)程的最關(guān)鍵時(shí)期。二是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正加速在銀行業(yè)應(yīng)用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的理念和方式正深刻影響現(xiàn)代金融業(yè)。這些因素相互疊加，我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展面臨前所未有的外部壓力，推進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)深層次變革迫在眉睫。

要完善公司治理，增強(qiáng)資本基礎(chǔ)。從調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)入手，逐步降低政府直接和間接持股比例，淡化政府色彩，從根本上改進(jìn)銀行的公司治理，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性和活力。一方面，擴(kuò)大民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，應(yīng)以鼓勵(lì)入股現(xiàn)有中小銀行業(yè)機(jī)構(gòu)為主，通過引導(dǎo)民營(yíng)資本進(jìn)入現(xiàn)有成熟的銀行機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步完善銀行機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)，也能更快和更有效地實(shí)現(xiàn)支持小微經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。另一方面，創(chuàng)新資本工具和資本補(bǔ)充手段，增加自然人持股比例。目前，我國(guó)居民資產(chǎn)負(fù)債表非常健康，負(fù)債率處于較低水平，所持金融資產(chǎn)占比很低。我國(guó)應(yīng)通過發(fā)行優(yōu)先股、推行員工持股計(jì)劃等多種手段，有效補(bǔ)充銀行資本，改善銀行經(jīng)營(yíng)效率。

要調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。首先，要調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向。在實(shí)施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略過程中，要將我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展與國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展理念、發(fā)展模式和發(fā)展歷程相對(duì)照，走出發(fā)展誤區(qū)，提高可持續(xù)發(fā)展能力。其次，要完善經(jīng)營(yíng)機(jī)制，堅(jiān)持客戶導(dǎo)向。要采取切實(shí)措施推動(dòng)“銀行再造”，真正做到“以客戶為中心”的理念，適時(shí)推進(jìn)組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程的調(diào)整，切實(shí)提高銀行的服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。第三，要推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，堅(jiān)持特色導(dǎo)向。要將自身的發(fā)展與中國(guó)銀行業(yè)整體發(fā)展格局相比較，避免跟風(fēng)，提高經(jīng)營(yíng)的專業(yè)化程度，避免發(fā)展中再入同質(zhì)化，實(shí)現(xiàn)特色化和差異化經(jīng)營(yíng)。第四，要注重穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向。要注重規(guī)模擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)防控之間的平衡，注重資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的均衡，在及時(shí)化解信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

要改進(jìn)銀行監(jiān)管，適應(yīng)轉(zhuǎn)型需要。近年來，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管有效性不斷提高，有力保障了我國(guó)銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展、走向世界。當(dāng)前，新的形勢(shì)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管提出了更高的要求。一方面，我國(guó)銀行業(yè)要進(jìn)一步改進(jìn)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型和金融創(chuàng)新加速的需要。市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管要改變機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、人員并重的格局，轉(zhuǎn)向以高管人員資格審核為主，創(chuàng)新業(yè)務(wù)與機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)準(zhǔn)入為輔。另一方面，要加強(qiáng)市場(chǎng)和公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，在提高市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的理解、提高市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度的同時(shí)，適當(dāng)調(diào)整監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管實(shí)踐中的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和不良貸款披露政策，為銀行業(yè)支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和完成自身轉(zhuǎn)型創(chuàng)造更好的政策環(huán)境。