中國(guó)家族企業(yè)主多為“50后”、“60后”，目前已基本進(jìn)入55歲～70歲。而企業(yè)由家族繼承人擔(dān)任“掌門”的比重僅為1.42%，這充分表明目前中國(guó)富裕家族仍多為“第一代”掌控，還處于富裕家族的“1.0時(shí)代”。當(dāng)一代“掌門人”漸入花甲，家族財(cái)富的管理與傳承問題便撲面而來。

“近30年來，很多人開始有錢，而近10年來，很多人開始非常有錢?！睂?duì)于中國(guó)富豪的崛起，有人曾這么調(diào)侃。

在過去數(shù)年，中國(guó)GDP保持了年均10%左右的高速增長(zhǎng)，近年來全球經(jīng)濟(jì)下滑，中國(guó)依然保持了8%的增速。在這樣的大背景下，有人預(yù)測(cè)未來三年的高凈值人士和超高凈值人士的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到20%左右。而到了2015年，高凈值人士人數(shù)將達(dá)到近200萬。

在這樣的形勢(shì)下，中國(guó)富豪面臨的問題也開始集中爆發(fā)：最早的“富一代”已面臨退休，“富二代”開始登臺(tái)。在家族企業(yè)傳承過程中，子女爭(zhēng)產(chǎn)、創(chuàng)業(yè)兄弟不和、患難夫妻反目等各式豪門恩怨開始頻繁上演，甚至影響了企業(yè)的命運(yùn)。

招商銀行與貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2013中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，可投資資產(chǎn)超過1億人民幣的超高凈值人士人群由于財(cái)富分布更為復(fù)雜和分散，對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力更強(qiáng)，因此反而對(duì)金融市場(chǎng)波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂略低。

但上述人群認(rèn)為個(gè)人和家庭風(fēng)險(xiǎn)具有一定不可預(yù)見性，因此對(duì)婚姻和個(gè)人健康風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度相對(duì)更為突出。而這些，正是家族財(cái)富管理所關(guān)心的范疇。家族財(cái)富管理理念與制度建設(shè)在中國(guó)開始出現(xiàn)抬頭之勢(shì)，吸引了不少機(jī)構(gòu)紛紛試水“家族財(cái)富管理業(yè)務(wù)”。

門檻：資產(chǎn)量5億人民幣

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士的介紹，目前能夠稱得上財(cái)富家族的，必須是資產(chǎn)量至少在5億人民幣以上，可投資金額在5000萬人民幣以上。而根據(jù)恒久財(cái)富董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理許苓介紹，國(guó)際上通常的標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)富家族資產(chǎn)量必須達(dá)5億美元以上，可投資資產(chǎn)在500萬美元以上。

在家族財(cái)富管理領(lǐng)域，發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)做得比較成熟。猶如《家族財(cái)富》一書中提出，國(guó)外的家族財(cái)富管理不僅關(guān)注財(cái)富長(zhǎng)久傳承，同時(shí)也關(guān)注家族文化的傳承。

國(guó)外成熟家族財(cái)富大多是硬結(jié)構(gòu)的參與，法律結(jié)構(gòu)、稅務(wù)結(jié)構(gòu)，遺產(chǎn)傳承結(jié)構(gòu)等相對(duì)而言比較完備。也就是說除了資產(chǎn)的規(guī)劃（保值增值）、子女的教育等重要的內(nèi)容，他們還特別注意構(gòu)建“堅(jiān)實(shí)的結(jié)構(gòu)”，以保障家族財(cái)富和文化的長(zhǎng)久。其中投資策略、法律顧問、稅務(wù)籌劃等是重要的實(shí)現(xiàn)手段。由于家族財(cái)富管理業(yè)務(wù)在中國(guó)處于起步階段，僅以相關(guān)法律條文為例，美國(guó)有三萬多條法律，而中國(guó)只有280條。因此，中國(guó)的家族財(cái)富管理各方面都處于初始形態(tài)。

在采訪多家涉及家族財(cái)富管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)，目前家族財(cái)富管理的種類還比較單一，不外乎四種：資產(chǎn)的規(guī)劃（保值增值）、子女教育和傳承、生活品質(zhì)和健康管理。

“1.0時(shí)代”

在中國(guó)能夠達(dá)到家族企業(yè)門檻的，大部分是企業(yè)家。財(cái)富家族與企業(yè)不能分離，這在世界上很少見。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)的介紹，中國(guó)家族企業(yè)主大部分集中于“50后”、“60后”，目前已經(jīng)基本進(jìn)入55歲～70歲，其中60%～71.6%為私營(yíng)企業(yè)主；而由家族繼承人“掌門”的比重僅為1.42%，這充分表明目前中國(guó)富裕家族仍多為“第一代”掌控，也就是處于富裕家族的“1.0時(shí)代”。

北京某投資管理中心機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人介紹，巨額財(cái)富積累背后鮮明的時(shí)代特色，決定了中國(guó)家族企業(yè)財(cái)富人群也具有明顯的時(shí)代特征。

“基于歷史原因，第一代家族企業(yè)主都是從改革開放開始創(chuàng)業(yè)，他們努力拼搏、自力更生，但很少涉及到金融行業(yè)，只是把金融行業(yè)當(dāng)成非主流業(yè)務(wù)。”某首席培訓(xùn)師介紹，大部分一代企業(yè)家都是傳統(tǒng)行業(yè)出生。

也正因此，在第一代企業(yè)家看來，由于國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的惡劣，在經(jīng)營(yíng)企業(yè)的過程中，競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，使得他們把大部分精力都專注于企業(yè)經(jīng)營(yíng)，考慮如何做大做強(qiáng)。而較少專注到家庭理財(cái)上。

發(fā)達(dá)國(guó)家的富裕家族顯然已走過了這一階段。國(guó)外的家族財(cái)富管理客戶（以下簡(jiǎn)稱為家族客戶）由于處在較為穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，家族企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力不太大，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展，要求穩(wěn)健即可，因此會(huì)有更多的精力集中于生活品質(zhì)和子女教育上。

不過，近年來，國(guó)內(nèi)的富裕人士亦開始“覺醒”。部分家族企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中，由于雇傭了CEO等原因，逐漸變成了非家族企業(yè)，使得“富一代”漸漸意識(shí)到家族財(cái)富管理中的問題。而遺產(chǎn)稅的出現(xiàn)，也提醒他們對(duì)財(cái)富傳承早做打算。

“富人們很擔(dān)心其財(cái)產(chǎn)是否能夠按照既定規(guī)劃進(jìn)行分配?！庇蟹治鰩熣J(rèn)為，家族傳承的公平性和保障性問題，是他們除了企業(yè)發(fā)展以外的重點(diǎn)。

由此可見，資產(chǎn)的規(guī)劃和子女的教育傳承，已經(jīng)成為目前中國(guó)家族財(cái)富客戶最為關(guān)注的話題。對(duì)于生活品質(zhì)和健康管理，由于一代企業(yè)家樸實(shí)的“時(shí)代基因”，關(guān)注度相對(duì)較低。大部分理財(cái)機(jī)構(gòu)表示，生活品質(zhì)和健康管理在家族財(cái)富管理業(yè)務(wù)中的比例不超過20%，多數(shù)時(shí)候更低。

各路機(jī)構(gòu)搶灘

基于中國(guó)式家族的特點(diǎn)，中國(guó)的家族財(cái)富管理領(lǐng)域也呈現(xiàn)出較為初始的形態(tài)。目前“成功的家族企業(yè)設(shè)有投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)投資管理，更多的是管理現(xiàn)有的資產(chǎn)。”這不是正規(guī)意義上的家族理財(cái)。

事實(shí)上，由于家族客戶需求的多元化和復(fù)雜化，要求服務(wù)于家族客戶的不僅僅只是一位理財(cái)師，而往往是整個(gè)團(tuán)隊(duì)。

這催生了財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的熱情。他們?cè)噲D和國(guó)外的家族財(cái)富管理機(jī)構(gòu)一樣，對(duì)家族以及家族企業(yè)進(jìn)行服務(wù)。目前來看，專門為家族進(jìn)行財(cái)富管理服務(wù)的機(jī)構(gòu)鳳毛麟角；大部分財(cái)富管理機(jī)構(gòu)是以一部分業(yè)務(wù)切入家族財(cái)富管理，“剛開始是為高凈值人士進(jìn)行財(cái)富管理，隨著他們需求的增多，便進(jìn)入了由點(diǎn)到面的家族財(cái)富管理?！蹦惩顿Y管理公司負(fù)責(zé)人介紹說。

根據(jù)理財(cái)師們的觀察，此類“點(diǎn)面結(jié)合”的機(jī)構(gòu)包括銀行的私人銀行了解以及第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，他們大多有海外留學(xué)或海外工作背景，或曾就職于外資機(jī)構(gòu)，海外較為成熟的家族財(cái)富管理市場(chǎng)，又看到中國(guó)的富裕階層所帶來的機(jī)會(huì)，從而對(duì)中國(guó)家族財(cái)富管理市場(chǎng)抱有很高的期望。

與此同時(shí)，國(guó)外的諸多家族財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也開始“覬覦”中國(guó)家族財(cái)富管理市場(chǎng)。“由于中國(guó)家族財(cái)富在處于起步之初，同時(shí)他們也害怕在中國(guó)不夠接地氣，所以現(xiàn)在處于躍躍欲試和觀望的狀態(tài)?！睒I(yè)內(nèi)人士介紹稱。