物聯(lián)網(wǎng)：闊步前進

國金證券

1、國務院公布《國務院關于推進物聯(lián)網(wǎng)有序健康發(fā)展的指導意見》，鼓勵產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2、大物理網(wǎng)體系的完善、全面的國產(chǎn)化。

國務院再發(fā)鼓勵文件。2 月 17 日，國務院公布《國務院關于推進物聯(lián)網(wǎng)有序健康發(fā)展的指導意見》，提出到 2015 年，突破一批核心技術，初步形成物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)體系。為實現(xiàn)目標，將加強財稅政策扶持、完善投融資政策，鼓勵金融資本、風險投資及民間資本投向物聯(lián)網(wǎng)應用和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

扶植骨干企業(yè)，形成產(chǎn)業(yè)體系。發(fā)展壯大一批骨干企業(yè)，形成物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)體系依然在此次《指導意見》中著重提出，顯示產(chǎn)業(yè)政策中以企業(yè)為中心的思想；作為若干子行業(yè)龍頭或是業(yè)內(nèi)重要公司的相關上市公司，受益扶植大企業(yè)政策，并有資本市場的有利條件來進行企業(yè)兼并重組。

投資策略與建議。物聯(lián)網(wǎng)核心部件：新大陸、?？低暋⒋笕A股份；云計算：浪潮信息；海量數(shù)據(jù)處理：拓爾思；信息安全：啟明星辰、北信源；總集成及應用：太極股份、東軟集團、同方股份、航天信息。

垃圾發(fā)電：資本逐鹿 “圾”不可失

廣證恒生

1、資本逐鹿，垃圾焚燒發(fā)電項目密集上陣。

2、環(huán)境質(zhì)量要求的提高驅(qū)動垃圾發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展，“十二五”市場規(guī)?？蛇_千億。

資本逐鹿，垃圾焚燒發(fā)電項目密集上陣。據(jù)不完全統(tǒng)計，自2012 年初以來，全國各地新上馬的垃圾焚燒發(fā)電項目數(shù)量達37個，總處理能力達37350 噸/日，總投資164.4 億元。前六家中標企業(yè)就占據(jù)了近73%的市場份額。

環(huán)境質(zhì)量要求助推垃圾發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展。垃圾焚燒發(fā)電的諸多優(yōu)良特性更符合現(xiàn)代社會土地、能源緊缺的客觀現(xiàn)實，社會對于環(huán)境質(zhì)量要求的提高將最終表現(xiàn)為推動垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大驅(qū)動力。“十二五”我國垃圾焚燒處理能力新增21.76 萬噸/日，年復合增速達28%。按照單位投資40-50 萬元計算，“十二五”垃圾焚燒發(fā)電市場總投資規(guī)模達870-1088 億元。

多元化融資渠道獲取低成本資金。垃圾發(fā)電項目滾動開發(fā)需要強大的融資實力。而規(guī)模較小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)化過程中往往受到資金制約，一些擁有核心技術公司迫切需要資金支持。利用上市公司的資本運作平臺，一方面企業(yè)能夠解決發(fā)展的資金瓶頸問題，另一方面上市公司能夠快速實現(xiàn)規(guī)模擴張、完善產(chǎn)業(yè)鏈。

推薦個股：城投控股、盛運股份、桑德環(huán)境、華光股份、華西能源。

電力設備：智能電網(wǎng)助推“中國創(chuàng)造”崛起

中銀國際

1、智能電網(wǎng)打開了新興技術市場空間，顯著擴大了電力設備市場和利潤空間。

2、智能電網(wǎng)的全面建設必將造就“中國創(chuàng)造”的崛起。

智能電網(wǎng)打開了新興技術市場空間。智能電網(wǎng)是第三次工業(yè)革命的核心基礎設施，按照統(tǒng)計和預測，智能電網(wǎng)全面建設的正常年份，新興和傳統(tǒng)新興技術占比將達到62% ，盈利貢獻將達到73%，其中：新興技術占45%的市場份額和51%的利潤份額，傳統(tǒng)新興技術占17%的市場份額和22%的利潤份額。

智能電網(wǎng)的全面建設必將造就“中國創(chuàng)造”的崛起。我國的智能電網(wǎng)從示范開始，基本都是國內(nèi)自己的企業(yè)參與，這與傳統(tǒng)電網(wǎng)開始建設有很大的區(qū)別；我國的智能電網(wǎng)在不斷制定國際標準，以打破國外企業(yè)的技術壟斷。經(jīng)過中國智能電網(wǎng)全面建設，必將誕生兩到三家僅智能電網(wǎng)主設備業(yè)務收入規(guī)模超過 200億元的大企業(yè)。

投資策略與建議。維持板塊增持評級，首選買入許繼電氣。從目前的時間點來看，智能電網(wǎng)逐步具備了全面加速建設的基礎，市場需要擺脫“傳統(tǒng)電網(wǎng)”投資觀念約束，樹立“智能電網(wǎng)”投資觀，這輪智能電網(wǎng)投資機會將是趨勢性，而非交易性。

鋰電池：資源和技術優(yōu)勢領跑下一波

招商證券

1、電子煙、增程式電動車等細分行業(yè)快速崛起帶來投資機會。

2、具備資源和技術優(yōu)勢的公司將在行業(yè)耐力跑的下一個階段領跑。

電子煙、增程式電動車等細分行業(yè)快速崛起帶來投資機會。上半年電子煙行業(yè)的成長性得到驗證，2013年之后電子煙需求繼續(xù)高增長的概率較大，中國作為電子煙配套產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，相關配套產(chǎn)業(yè)鏈有望獲得細分行業(yè)快速崛起的成長紅利。

國內(nèi)礦產(chǎn)資源開發(fā)提速帶來投資機會。2013年下半年市場對礦產(chǎn)品價格上浮的強烈預期，從國內(nèi)礦產(chǎn)資源開發(fā)進度來看，下半年國內(nèi)礦產(chǎn)資源建設進展有望提速，眾和股份和路翔股份等國內(nèi)鋰資源優(yōu)勢企業(yè)開采進程加速。建議加大對資源龍頭股和彈性股的配置比例。

技術股領跑邏輯—關鍵材料領域“版圖之爭”和“供應鏈之爭”依舊是關注的焦點。六氟磷酸鋰領域的“版圖之爭”和電解液領域的“供應鏈之爭”將繼續(xù)貫穿全年。正極材料重點公司正重塑技術優(yōu)勢。

投資策略與建議：建議長期關注億緯鋰能；積極關注天齊鋰業(yè)、眾和股份、六氟磷酸鋰領域的多氟多；電解液領域推薦新宙邦、江蘇國泰，隔膜領域建議關注滄州明珠、南洋科技等企業(yè)；正極材料領域推薦當升科技。