A股市場的“七翻身”行情走得實在勉強，整整一個月滬指在2092.87點至1946.37點區(qū)間反復震蕩，這難免令投資者對8月份的市場前景心存疑慮。但市場行情卻總是出乎意料，本周四的一根中陽迎來了8月的開門紅，這也令投資者對8月份的市場前景開始充滿期待！

筆者的觀點一直都很鮮明，那就是2000點以下實在沒什么好擔心，即便很快漲到3000點，嚴格來說都不是一個令人吃驚的數字。所以現在這個點位，很多主力或者說很多資金都是肆無忌憚的，因此一旦銀行地產穩(wěn)定大盤，代表活躍資金的創(chuàng)業(yè)板及中小板個股就漲聲一片，整個創(chuàng)業(yè)板指數上漲近5%，如果說創(chuàng)業(yè)板不是牛市的話，又該用什么詞語來描述？

本周國家統(tǒng)計局發(fā)布7月官方制造業(yè)PMI指數，指數升至50.3%，創(chuàng)下近兩個月新高。前次匯豐發(fā)布了7月匯豐PMI初值，為47.7，指數連續(xù)4個月下降，并且創(chuàng)下了11個月新低。從前期公布的匯豐PMI數據看，連續(xù)出現回落跡象，也使得市場對于經濟的發(fā)展再次憂慮，而此次官方PMI數據的出爐，明顯好于預期，而且也顯示出經濟有回升跡象，極大的促進了市場的信心。另外資金面上，外管局一天批261億元資金QFII和RQFII“急援”A股。從外匯管理局對于外資批準的消息來看，說明管理層還是很希望外資即將入住我們的市場，另一方面也說明，外資相對比較看好A 股市場的發(fā)展。

而于本周召開的中央政治局會議的主要內容基本上符合市場的預期，一方面，經濟增長上半年開局良好，下半年將會平穩(wěn)發(fā)展，另一方面，財政政策與貨幣政策的基調仍然延續(xù)前期的，貨幣政策在強調盤活存量的同時，使用優(yōu)化增量的提法突出強調提高資金的使用效率。但是對于政策目標的重新表述、新興產業(yè)發(fā)展優(yōu)先級的排序、房地產行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展的表態(tài)、要素價格端對于環(huán)境價格改革的首次提出等透露出高層對于未來宏觀經濟以及政策調控的新思路。

對中央政治局會議的解讀，主要強調一個“穩(wěn)”字。首先是政策要穩(wěn)，這方面，從7月以來，通過有關李克強的“上下限”，市場已將所謂定性的“容忍度”給出了量化指標，通過穩(wěn)經濟與穩(wěn)就業(yè)的關系，都給予了十分明確的結論。

操作上可重點關注軟件服務產業(yè)方面的機會。上半年我國軟件產業(yè)在出口持續(xù)低迷、外包服務繼續(xù)放緩的情況下，效益卻向好，實現軟件業(yè)務收入1.39萬億元人民幣，同比增長24.5%。其中6月份增長25.4%，增速比5月提高4.5個百分點。周四軟件服務類個股近20家漲停，強勢明顯。其中龍頭個股衛(wèi)寧軟件從今年4月中旬啟動以來已有154%的漲幅，該公司主要做醫(yī)療領域的系統(tǒng)集成，國內醫(yī)療信息化目前面臨著很好的發(fā)展前景，行業(yè)在未來數年仍將保持快速增長。從公司中報35%-55%的預告情況可以判斷出，公司已經確定性的迎來了業(yè)績增速的向上拐點，全年利潤增速有望達到50%-60%左右，對此可予以積極關注。