本周受到政治局經(jīng)濟會議影響，走出一波反彈行情，尤其是周四的接近光頭的陽線對士氣的鼓舞有著巨大的影響，由于筆者上周判斷可能面臨新一輪的下跌，所以本周以減倉為主，目前對于新一輪的下跌的判斷依舊沒有改變，周五如果有效突破2051點則再做新的判斷。政治局經(jīng)濟會議對于經(jīng)濟層面的信息有著巨大的心理影響，然而對于本人的影響并非樂觀積極的，而是偏負(fù)面影響較大。

先看地產(chǎn)調(diào)控問題，媒體的多數(shù)解讀是沒有再提對地產(chǎn)調(diào)控是一大利好。而筆者認(rèn)為已經(jīng)無需調(diào)控了，隨著經(jīng)濟的疲軟，地產(chǎn)也已受到巨大影響，目前社會層面的資金也趨于緊張，前期炒作地產(chǎn)的資金現(xiàn)階段以套現(xiàn)為主，而地方債務(wù)的核查風(fēng)暴只是管理層對風(fēng)險的再評估，也是再次對以土地為主的地方財政風(fēng)險有多大的確定，而銀行層面的消息是對土地融資比例過高的論調(diào)也使地產(chǎn)資金面再次收緊，所以地產(chǎn)的自然拐點已經(jīng)出現(xiàn)。隨著經(jīng)濟危機深層次的影響，就業(yè)率和通貨膨脹造成的生活成本虛高已經(jīng)成為社會新的問題，而不再是住房問題。

會議的還值得思考的問題是守住底線的論調(diào)。用守住底線，其嚴(yán)峻程度已經(jīng)超出預(yù)期。2010年至今政策層面對于產(chǎn)業(yè)升級方面的規(guī)劃和鼓勵已不少，三年過去了，但沒有什么實質(zhì)性的影響，對這些一刀見血的說就兩字“缺錢”。

2010年我們印象最深刻的莫過于銀行賺錢的速度，有行長號稱賺的都不好意了，而時至今日，銀行缺錢的呼聲不斷，且銀行層面也開始牢騷滿腹，這些現(xiàn)實的問題擺在我們面前，不得不讓我們清醒的去思考。再回顧7月30日的經(jīng)濟會議，對于財政用錢要用在刀刃上的說法從另一個層面解讀，由于受到整體經(jīng)濟自然滑坡的影響，財稅方面的影響也是非常大的，國家財政方面也不敢再像2008年的四萬億那樣瀟灑了，所以各個層面都透露出我們身處在一個什么樣的環(huán)境。

目前再融資和融資融券再次絞殺存量資金，股指期貨大量分流存量資金已是不爭的事實，這也是導(dǎo)致成交量越來越少，即使目前金融、地產(chǎn)齊動成交量也無法再突破千億，而資金持續(xù)流出股市也愈演愈烈，創(chuàng)業(yè)板的持續(xù)性也需謹(jǐn)慎，波段操作是今年必須要做的功課，牛市做波段是失敗的，熊市一定要做波段，否則不是失敗，可能會是死亡。

再看看積極的層面，如果上證指數(shù)周五有效突破2051點，此輪反彈行情確立，可能面臨波段反彈的概率極大。不管指數(shù)如何走，也不管經(jīng)濟危機最終會如何，醫(yī)藥行業(yè)和軍工依然是不可不盯的行業(yè)黑馬，所以今年全年不離這兩個板塊是制勝的法寶，對于下半年的筆者的投資決策依然只投資這兩個板塊的公司，雖然物流、手游是今年比較黑的黑馬行業(yè)，但筆者只是欣賞和贊嘆，因為筆者看不到未來三年的發(fā)展方向，而對于醫(yī)藥和軍工，不管經(jīng)濟危機如何演繹，筆者依然能看到陽光燦爛，所以即使參與反彈行情的短炒，也決不偏離這兩個行業(yè)。