大市還是那個(gè)大市，依舊牛皮，可市場的資金流向逐漸發(fā)生改變，也將迫使投資人的思路逐漸發(fā)生較大的變化。畢竟，市場是對的。

本周以來，成交量相對上周有所萎縮，但預(yù)期中的隱憂尚未釋放，滬指在重返2100點(diǎn)后震蕩走高，上升趨勢依舊延續(xù)。這輪反彈，我們依舊歸類于上半年2334點(diǎn)調(diào)整至1849點(diǎn)以來的反彈，根據(jù)黃金分割比率，目前已經(jīng)突破了該跌幅反彈0.5的位，向0.618的位2149點(diǎn)進(jìn)軍。這個(gè)點(diǎn)較為關(guān)鍵，突破了，則必然收復(fù)“8.16”高點(diǎn)；反之，則會(huì)回調(diào)蓄勢，不排除二次探底。從本周五的2130點(diǎn)到2150點(diǎn)，其實(shí)空間不大，如果沒有放大的成交量支持，滬指走勢是有點(diǎn)擔(dān)憂的。所以說，這個(gè)系統(tǒng)性環(huán)境告訴我們，在上漲預(yù)期的同時(shí)，我們需要注意臨界點(diǎn)的到來，橫盤時(shí)間越久越未能突破，調(diào)整的預(yù)期也就越強(qiáng)烈，操作上，則必然以控制倉位為主。

從近期市場資金流向看，概念股的炒作得到深化，周期股的輪動(dòng)并未因?yàn)榍捌谙嚓P(guān)數(shù)據(jù)的向好而持續(xù)，加之周五國債期貨的推出，場外資金進(jìn)入股市目前并不積極，倒是存量資金的騰挪激活了短線熱炒激情，在本周掀起了一輪又一輪的漲停潮。在這種背景下，我們必然重新審視部分概念股，尤其是上海自貿(mào)區(qū)概念股，從上周的普遍漲停，到本周的后繼發(fā)力，以及月底自貿(mào)區(qū)的掛牌成立，再到上海自貿(mào)區(qū)對珠三角自貿(mào)區(qū)的影響，我們似乎看到這一熱點(diǎn)的擴(kuò)散和深入，也可能成為重新帶動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)的引擎，若然，我們必須正視這一事實(shí)。

結(jié)合種種數(shù)據(jù)和對自貿(mào)區(qū)的研討報(bào)告，我們認(rèn)為率先受益的當(dāng)屬物流、港口，其次再是酒店消費(fèi)金融等，這些當(dāng)屬較為確定的，也可能成為持久的一個(gè)炒作主線。

此外，漲停潮下又一個(gè)確定性的，必然是軍工和資產(chǎn)注入或者股權(quán)激勵(lì)的優(yōu)質(zhì)龍頭。從本周我們理財(cái)中心挖掘的品種看，周一對尤洛卡（300099）、周二對北方導(dǎo)航（600435）的精準(zhǔn)把握，均屬我們對漲停板個(gè)股調(diào)整后的二次機(jī)會(huì)的把握，而下一周，我們?nèi)詴?huì)延續(xù)這一思路，將重點(diǎn)把握怡亞通（002183）、上海機(jī)場（600009）、天津海運(yùn)（600751）、赤峰黃金（600988）、比亞迪（002594）、中國衛(wèi)星（600118）的短中線交易。