十八屆三中全會(huì)將于11月份召開(kāi)，從歷屆三中全會(huì)來(lái)看，幾乎都帶有每屆中央領(lǐng)導(dǎo)集體的烙印，也都出臺(tái)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重大影響的舉措。國(guó)家行政學(xué)院教授竹立家總結(jié)，35年前的十一屆三中全會(huì)，拉開(kāi)了改革開(kāi)放的序幕；35年后的十八屆三中全會(huì)，承擔(dān)著改革攻堅(jiān)的重要使命，歷經(jīng)35年改革，中國(guó)走上了富裕之路，但也進(jìn)入了社會(huì)矛盾高發(fā)期，如何通過(guò)進(jìn)一步改革，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)固發(fā)展、公平正義、真正富強(qiáng)，這是十八屆三中全會(huì)要解決的問(wèn)題。

對(duì)于此次會(huì)議，市場(chǎng)寄予了很高的期望，憧憬有關(guān)金改、土改、城鎮(zhèn)化、財(cái)稅、醫(yī)療等方面的重大政策措施。從某種程度上，之前被熱炒的上海自貿(mào)區(qū)、優(yōu)先股概念、信息消費(fèi)，放寬二胎等都是市場(chǎng)對(duì)預(yù)期政策的熱身。結(jié)合中央政府所釋放的信號(hào)、研究機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)，以及市場(chǎng)炒作的蛛絲馬跡來(lái)看，投資者可從四條線深耕未來(lái)的政策性主題投資機(jī)會(huì)：土改、金改、信息消費(fèi)與醫(yī)療養(yǎng)老等，其中的優(yōu)秀個(gè)股更值得戰(zhàn)略布局。

土地流轉(zhuǎn)改革：開(kāi)啟新的十年

土改的全稱是土地流轉(zhuǎn)改革，與建國(guó)初期的土改有著截然不同的內(nèi)涵。瑞銀證券認(rèn)為，土地流轉(zhuǎn)改革是一次生產(chǎn)要素價(jià)值的重估，或?qū)㈤_(kāi)啟未來(lái)十年的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)動(dòng)力。中國(guó)經(jīng)濟(jì)在過(guò)去30年的每次重要的周期跳躍都來(lái)自生產(chǎn)要素的市場(chǎng)化、資本化。

第一個(gè)十年里，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)自土地聯(lián)產(chǎn)承包制改革，農(nóng)莊制下的農(nóng)村勞動(dòng)力得到解放。第二個(gè)十年里，增長(zhǎng)主要來(lái)自國(guó)企改革，國(guó)有企業(yè)的勞動(dòng)力得到解放，企業(yè)改制帶來(lái)非常大的制度紅利，產(chǎn)生資本剩余。第三個(gè)十年里，城市土地使用權(quán)和礦產(chǎn)資源進(jìn)入市場(chǎng)，快速資本化，創(chuàng)造了大量財(cái)富，提供經(jīng)濟(jì)騰飛動(dòng)力。第四個(gè)十年里，經(jīng)濟(jì)還可以進(jìn)一步資本化的生產(chǎn)要素，可能就是尚未進(jìn)入市場(chǎng)的農(nóng)村建設(shè)用地、農(nóng)地（包括耕地、林地、牧場(chǎng)等）以及海洋湖泊濕地等的使用權(quán)。

若十八屆三中全會(huì)出臺(tái)土地改革框架意見(jiàn)，有望使土地生產(chǎn)要素進(jìn)入市場(chǎng)，開(kāi)啟中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)新的十年。相關(guān)概念股有北大荒（600598）、亞盛集團(tuán)（600108）、輝隆股份（002556）與羅牛山（000735）。其中，北大荒與亞盛集團(tuán)值得重點(diǎn)關(guān)注，前者擁有936萬(wàn)畝耕地和360萬(wàn)畝可墾荒地，資源優(yōu)勢(shì)十分明明，一旦土地價(jià)格重估，則公司的價(jià)值將會(huì)顯著提升；后者現(xiàn)有342萬(wàn)畝的土地儲(chǔ)備，其中林地有260多萬(wàn)畝，可耕地80多萬(wàn)畝，且均有使用權(quán)證。

金融創(chuàng)新：已打響第一槍

未來(lái)金融創(chuàng)新的方向早露端倪，在十八屆三中全會(huì)上很可能會(huì)出臺(tái)相關(guān)的支持政策。華泰證券認(rèn)為，在11月召開(kāi)的十八屆三中全會(huì)上，集中在財(cái)稅、金融等領(lǐng)域的深化改革方案仍將可能陸續(xù)出臺(tái)，制度紅利帶來(lái)的相關(guān)板塊提振可期。目前各級(jí)政府都已在摩拳擦掌，據(jù)了解，前證監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在主政山東以后，在各市均設(shè)置了一位主管金融的副市長(zhǎng)，其重視力度可見(jiàn)斑。

未來(lái)的金融創(chuàng)新可能主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是銀行融資方式的創(chuàng)新，比如最近熱議的優(yōu)先股試點(diǎn)；二是資產(chǎn)證券化；三是支持民間資本進(jìn)行銀行系統(tǒng)。優(yōu)先股已在市場(chǎng)上掀起了巨大波瀾，浦發(fā)銀行據(jù)傳被列為先行試點(diǎn)單位之后連續(xù)強(qiáng)勢(shì)漲停，成交量創(chuàng)歷史新高，足見(jiàn)市場(chǎng)反應(yīng)的熱烈。

資產(chǎn)證券產(chǎn)被認(rèn)為有利于化解金融體系（影子銀行）潛在風(fēng)險(xiǎn)，盤活存量資金，因此，可想象的空間很大，相關(guān)概念股有魯信創(chuàng)投（600783）、安信信托（600816）、香溢融通（600830）、浙江東日（600113）。支持民間資本進(jìn)行銀行系統(tǒng)是最近市場(chǎng)熱炒的板塊，凡是將設(shè)立銀行的個(gè)股均遭到暴炒，其中的典型即是蘇寧云商（002024），該股在短短二個(gè)月內(nèi)翻了一倍，可見(jiàn)資金的重視程度。

信息消費(fèi)：成長(zhǎng)空間巨大

信息消費(fèi)早已存在，只是在近年來(lái)發(fā)展迅猛，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)整體放緩的背景下，被國(guó)務(wù)院列為拉動(dòng)內(nèi)需的重要手段之一。根據(jù)政策目標(biāo)，“十二五”后三年，我國(guó)信息消費(fèi)規(guī)模年均增長(zhǎng)20%以上。根據(jù)權(quán)威部門的測(cè)算，到2015年，我國(guó)信息消費(fèi)規(guī)模將超過(guò)3.2萬(wàn)億元，帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)新增產(chǎn)出超過(guò)1.2萬(wàn)億元，其中基于互聯(lián)網(wǎng)的新型信息消費(fèi)規(guī)模將達(dá)到2.4萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)30%以上?；陔娮由虅?wù)、云計(jì)算等信息平臺(tái)的消費(fèi)快速增長(zhǎng)，網(wǎng)絡(luò)零售有望帶動(dòng)新增消費(fèi)1.2萬(wàn)億元。

信息消費(fèi)產(chǎn)業(yè)大致包括的板塊有：網(wǎng)絡(luò)游戲、電子商務(wù)、通信信息、寬帶服務(wù)、光纖設(shè)備、影視傳媒、物聯(lián)網(wǎng)概念、云計(jì)算概念。其中，網(wǎng)張游戲、影視傳媒今年以來(lái)遭到了市場(chǎng)的瘋狂炒作，投資者宜回避風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于尚未瘋狂炒作，又處于高速成長(zhǎng)期的電子商務(wù)、通信設(shè)備、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等板塊，投資者可關(guān)注?？申P(guān)注的概念個(gè)股有科大訊飛（002230）、中興通訊（000063）、歌爾聲學(xué)（002241）、遠(yuǎn)望谷（002161）等。

醫(yī)療保健：老齡化趨勢(shì)下的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)

中國(guó)事實(shí)上已經(jīng)步入了老齡化社會(huì)，據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，至2020年，我國(guó)60歲以上的老年人將達(dá)到2.48億，而到2040年，上述老年人總數(shù)將升至為4億，屆時(shí)每4人中就有一位老年人。老齡化會(huì)給社會(huì)帶來(lái)了各方面的壓力，社會(huì)各界也在熱烈討論，日前，國(guó)務(wù)院發(fā)文加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，再度激發(fā)市場(chǎng)的熱情。

數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模至少萬(wàn)億以上，其中，醫(yī)療保健產(chǎn)業(yè)將會(huì)顯著受益。醫(yī)療方面，魚(yú)躍醫(yī)療（002223）與中新藥業(yè)（600329）值得關(guān)注。魚(yú)躍醫(yī)療從事康復(fù)護(hù)理系列和醫(yī)用供氧系列醫(yī)療器械產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，在康復(fù)護(hù)理和醫(yī)用制氧兩大核心領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。中新藥業(yè)主要致力于中藥產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)，拳頭產(chǎn)品為速效救心丸，適用于老年人多發(fā)的冠心病、心絞痛等。