接近年末，各種題材炒作的炒作此起彼伏，券商、高鐵、4G、軍工、農(nóng)業(yè)、自貿(mào)區(qū)、高送轉(zhuǎn)、智能穿戴等題材股表現(xiàn)突出，從整個市場來看，比較有中線投資價值，短期又面臨事件催化劑影響的有三類股：高送轉(zhuǎn)、軍工、農(nóng)業(yè)。

高送轉(zhuǎn)：高潮迭起

本人47期曾在《高送轉(zhuǎn)成創(chuàng)業(yè)板新的炒作戰(zhàn)場》重點(diǎn)介紹了創(chuàng)業(yè)板中高送轉(zhuǎn)個股的投資機(jī)會。經(jīng)過短暫的休整，本周創(chuàng)業(yè)板中的高送轉(zhuǎn)個股果然迎來了第二波炒作。表一是當(dāng)時文中附加的重點(diǎn)關(guān)注個股，經(jīng)過兩周的交易，13只個股中11只上漲，其中4只漲幅超過30%。由此，提醒我們?nèi)绻麩o力及時把握那些即興式的，不確定何時爆發(fā)的概念題材，還不如持續(xù)關(guān)注高送轉(zhuǎn)這類中線題材。

創(chuàng)業(yè)板歷來是最先公告年報的板塊，而越早公告或者預(yù)告就越容易引發(fā)資金炒作，這在歷年高送轉(zhuǎn)炒作中已經(jīng)是常態(tài)。

軍工：借力“嫦娥奔月”

軍工是另一中線題材，而且最近馬上面臨事件催化。備受矚目的嫦娥三號探測器將于12月初擇機(jī)發(fā)射，如果發(fā)射、飛行順利，嫦娥三號預(yù)計在12月中旬著陸月球。這將是我國航天器首次地外天體軟著陸。嫦娥三號月球探測器將使我國航天相關(guān)技術(shù)再次實(shí)現(xiàn)巨大跨越，為我國深空探測的發(fā)展奠定重要的技術(shù)基礎(chǔ)，在我國航天事業(yè)的發(fā)展中具有里程碑意義。

從發(fā)射到著陸，以及著陸后的月表探測都會持續(xù)有中央電視臺的持續(xù)報道。如此免費(fèi)的廣告自然會吸引眾多關(guān)注的目光，二級市場又怎會缺席！

登月是一項涵蓋大量高技術(shù)的活動。因此，涉及的相關(guān)上市公司也頗多，如：中國衛(wèi)星、海格通信、航天科技、航天電器、航天通信、航天電子、鋼研高納、軸研科技等。

航天電子：過去曾用名火箭股份，中國航天科技集團(tuán)旗下總要子公司，承擔(dān)了國家多種航天重點(diǎn)型號的研究開發(fā)和產(chǎn)品配套生產(chǎn)任務(wù)。公司航天遙測、測控系統(tǒng)設(shè)備及衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)品占據(jù)我國航天衛(wèi)星、火箭發(fā)射配套較大市場份額，具有專業(yè)技術(shù)壟斷及配套領(lǐng)域壟斷優(yōu)勢。

鋼研高納：在國內(nèi)航天發(fā)動機(jī)精鑄件市場占有率超過90%，將有望成為我國航天事業(yè)步入新階段的受益者。

軸研科技：從事航天、航空等領(lǐng)域特種軸承的設(shè)計及制造，目前公司在具有小批量、定制化特點(diǎn)的航天特種軸承領(lǐng)域具有絕對優(yōu)勢。除地面裝置外，在火箭、衛(wèi)星、飛船等幾乎所有航天器中的特種軸承大部分都由公司提供。

嫦娥奔月并非軍工炒作的終點(diǎn)。軍工行業(yè)在經(jīng)歷了全會決議（設(shè)立國安會及相關(guān)改革措施）的整體刺激后，有望迎來各項具體政策（如通航、識別區(qū)等）的推動，未來可能陸續(xù)出臺的相關(guān)政策包括但不限于科研院所改制、民營企業(yè)參軍、國企體制改革、航空發(fā)動機(jī)專項等方面。因而，在堅定看好中長期趨勢的同時，把握節(jié)奏尤為關(guān)鍵，短期除了以上嫦娥題材相關(guān)的個股外，建議關(guān)注受益劃設(shè)東海防空識別區(qū)且技術(shù)形態(tài)比較理想的中航光電、中航電子、中航精機(jī)。防空識別區(qū)進(jìn)一步強(qiáng)化了釣魚島主權(quán)，且與日本劃設(shè)的防空識別區(qū)在包括釣魚島領(lǐng)空在內(nèi)的東海區(qū)域有較大范圍的重疊，雙方都可能對進(jìn)入該空域的飛機(jī)進(jìn)行監(jiān)視甚至跟蹤、警告，東海局勢的不確定可能增加，從而提升軍工板塊主題投資氛圍。

生態(tài)農(nóng)業(yè)變身“高富帥”

中央一號文件已連續(xù)十年涉農(nóng)，2014年或涉及生態(tài)農(nóng)業(yè)。十八屆三中全會報告明確了“生態(tài)文明建設(shè)”的重要地位，提出必須建立系統(tǒng)完整的生態(tài)文明制度體系，實(shí)行最嚴(yán)格的源頭保護(hù)制度、損害賠償制度、責(zé)任追究制度，完善環(huán)境治理和生態(tài)修復(fù)制度，用制度保護(hù)生態(tài)環(huán)境，2014年中央一號文件及其可能涉及生態(tài)農(nóng)業(yè)。

我國生態(tài)農(nóng)業(yè)強(qiáng)調(diào)廢棄物質(zhì)循環(huán)利用，從而規(guī)避了常規(guī)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)單一連作、大量使用化肥農(nóng)藥的弊病，由此產(chǎn)生兩類投資重點(diǎn)：農(nóng)藥化肥和循環(huán)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)。

中國是世界上第一大化肥生產(chǎn)國和消費(fèi)國，而過量使用化肥農(nóng)藥也是全國生態(tài)遭到嚴(yán)重破壞的根源。在“生態(tài)農(nóng)業(yè)”的大背景下，業(yè)界認(rèn)為，以往農(nóng)業(yè)發(fā)展的高產(chǎn)出依賴農(nóng)化產(chǎn)品高投入的模式有望轉(zhuǎn)型升級，生態(tài)農(nóng)業(yè)將在總量上降低農(nóng)用化學(xué)品的使用量，在結(jié)構(gòu)上推廣符合綠色生態(tài)的新型產(chǎn)品。

農(nóng)業(yè)部從2014年將開始大力推進(jìn)高毒農(nóng)藥定點(diǎn)經(jīng)營示范和低毒低殘留農(nóng)藥示范補(bǔ)貼工作。我國未來很多涉及轉(zhuǎn)移支付的支農(nóng)項目，有望實(shí)現(xiàn)與農(nóng)業(yè)環(huán)境保護(hù)捆綁，通過稅收、補(bǔ)貼等方式，持續(xù)調(diào)整農(nóng)業(yè)化學(xué)品的使用，鼓勵生產(chǎn)低毒高效低殘留的農(nóng)業(yè)化學(xué)品，通過升級栽培模式，盡量減少農(nóng)業(yè)化學(xué)品的使用。

從盤面上看，資金也重點(diǎn)投入到此類個股：史丹利、金正大、芭田股份、新都化工等個股在11月22日開始啟動并且放量封住漲停板，盤口盡顯實(shí)力資金大肆收集籌碼的現(xiàn)象，本周繼續(xù)強(qiáng)勢橫盤等待消息催化。

在我國，農(nóng)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)典型的方式有兩種：一類是“養(yǎng)殖—廢棄物—種植”產(chǎn)業(yè)鏈，通過畜禽糞便的有機(jī)肥生產(chǎn)，將豬糞等養(yǎng)殖廢棄物加工成有機(jī)肥和沼液，可向農(nóng)田、果園、茶園等地的種植作物提供清潔高效的有機(jī)肥料。A股代表公司有民和股份和雛鷹農(nóng)牧。另一種是資源再生產(chǎn)業(yè)，建立廢物和廢舊資源的處理、處置和再生產(chǎn)業(yè)，從根本上解決廢物和廢舊資源在全社會的循環(huán)利用問題。A股代表公司有龍力生物和中糧生化等。