行情已經(jīng)走到了11月底，今年的走勢(shì)整體看，上證指數(shù)是寬幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板卻是單邊上漲，投資者無(wú)論是操作小盤股的，還是大盤股的，都有一定的機(jī)會(huì)，但總體上看，今年是一個(gè)不折不扣的題材大年，各種題材從年初炒到年尾，目前正在炒作的就是高送轉(zhuǎn)，從云意電氣的霸氣上攻，到亞威股份的顯山露水，市場(chǎng)中當(dāng)下最持續(xù)的熱點(diǎn)就是這個(gè)。

近期新財(cái)富最佳分析師評(píng)選的結(jié)果出來(lái)了，各個(gè)券商策略會(huì)又開始召開了，朋友們可以一睹各位大師對(duì)明年行情的預(yù)判，從目前已經(jīng)出的策略看，普遍看好明年的行情，看高指數(shù)20%的大有人在，而對(duì)明年投資主題的挖掘也很深入，不少機(jī)構(gòu)都出了關(guān)于國(guó)企改革的文章，可以重點(diǎn)關(guān)注一下。從我們的研究成果看，明年投資主要在改革和創(chuàng)新兩條主線，目前可以開始布局。

國(guó)企改革將釋放很大的生產(chǎn)力，我們判斷中國(guó)國(guó)企改革將走“淡馬錫模式”。在這個(gè)過(guò)程中，上海國(guó)資改革將再次承擔(dān)起試點(diǎn)重任，值得率先關(guān)注。與歷史上的國(guó)企改革投資機(jī)會(huì)相比（基本是資產(chǎn)注入整體上市），此次更加建議關(guān)注有基本面、并且存在改善預(yù)期的公司（這些公司在競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中已經(jīng)經(jīng)過(guò)一些錘煉、在機(jī)制改進(jìn)之后有釋放盈利或者資產(chǎn)價(jià)值的空間和動(dòng)力）。

我們建議按照以下思路：首先，主要集中在競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中選擇；其次，以基本面改善為主（股權(quán)激勵(lì)提升內(nèi)部動(dòng)力，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者提升外部動(dòng)力），以事件驅(qū)動(dòng)為輔（資產(chǎn)注入和集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈整合）。具體公司方面，投資者可以關(guān)注未來(lái)有股權(quán)激勵(lì)預(yù)期的上汽集團(tuán)、上海醫(yī)藥、錦江股份等；有資產(chǎn)注入預(yù)期的上海機(jī)電、上海梅林、東方明珠、中華企業(yè)、外高橋等個(gè)股。

從創(chuàng)新角度看，目前比較確定能持續(xù)增長(zhǎng)的是高鐵和4G。目前高鐵已經(jīng)在國(guó)內(nèi)很多地方開通運(yùn)行，并且?guī)?lái)了良好的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。大家可以去虹橋火車站等高鐵樞紐看看，中短途出游或商務(wù)選擇高鐵的比例在逐步提高。

除去中國(guó)，其他金磚國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家鐵路網(wǎng)絡(luò)建設(shè)還都十分落后，提升空間廣闊。中國(guó)在鐵路全產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)勢(shì)明顯，且具有很強(qiáng)的成本優(yōu)勢(shì)，北車在11月24日公告準(zhǔn)備發(fā)行H股設(shè)立海外融資平臺(tái)以用于“境外投資研發(fā)、生產(chǎn)、檢修基地類全球資源配置項(xiàng)目”“設(shè)備及部件的全球化采購(gòu)”，也印證了海外市場(chǎng)會(huì)成為南北車未來(lái)發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)。我們認(rèn)為高鐵外交的故事將會(huì)延續(xù)，而且不排除總理會(huì)再次為市場(chǎng)帶來(lái)大的驚喜。

除了高鐵，隨著中國(guó)4G牌照的發(fā)放，中國(guó)將正式進(jìn)入4G時(shí)代，相關(guān)個(gè)股機(jī)會(huì)增加。在此次4G牌照發(fā)放中，4G板塊將整體受益。從細(xì)分來(lái)看，首先受益于LET投資釋放的是無(wú)線設(shè)備商，擁有這類設(shè)備生產(chǎn)能力的有中興通訊，以大富科技、武漢凡谷為代表的無(wú)線發(fā)射配套設(shè)備提供商也將受益。其次是光通信設(shè)備商如亨通光電、中天科技等。我們判斷，4G概念將在整個(gè)2014年都會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)機(jī)會(huì)，投資者需要重點(diǎn)關(guān)注。