上期寫到“筆者近期于5月16日下午1：30采取一個(gè)對(duì)沖策略，多焦炭且空白銀主力合約。”正如規(guī)則所定“交易規(guī)則與計(jì)劃很簡(jiǎn)單：正常情況下，兩個(gè)單子總有一個(gè)是錯(cuò)的，錯(cuò)的一個(gè)平掉，對(duì)的一個(gè)留著。”截止本周三上午，筆者已經(jīng)平掉焦炭多頭，保留白銀空頭。很多朋友驚訝的問，焦炭最多時(shí)候獲利十幾個(gè)點(diǎn)為何不平，而到略有虧損之后再平倉呢？答案很簡(jiǎn)單，這就是筆者的交易規(guī)則，而規(guī)則比預(yù)測(cè)和短時(shí)盈虧更重要。

筆者這筆交易就是在把握不好大方向的情況下，利用各品種強(qiáng)弱不同而選出主觀判斷最強(qiáng)和最弱的品種來進(jìn)行對(duì)沖操作。然后讓市場(chǎng)走勢(shì)來判斷行情方向，而不是依靠主觀預(yù)測(cè)，對(duì)的就保留倉位，錯(cuò)的就平倉。需要強(qiáng)調(diào)的是，筆者從來不是一個(gè)日內(nèi)交易者，而是一個(gè)隔日趨勢(shì)交易者。倉位持有少則一周，多則一月，素位隨緣，一切由市場(chǎng)而定。

在市場(chǎng)中主觀臆測(cè)永遠(yuǎn)是一條不歸路。陳久霖“中航油事件”被認(rèn)為是金融史上自1994年巴林銀行破產(chǎn)案以來最為嚴(yán)重的一次金融事件?！妒蛻?zhàn)》中描寫，陳久霖一開始就在秋月修二算計(jì)中，在他看來，不論是對(duì)期貨交易完全不熟或是太熟的行家都難以賺到他們的錢，“最適合交易的對(duì)象就是這種一知半解，卻自以為是的家伙”?！爸泻接图瘓F(tuán)2004年10月3日就開始了解到事件的嚴(yán)重性。當(dāng)時(shí)的賬面虧損為8000萬美元，如果那時(shí)集團(tuán)決定斬倉，整個(gè)盤位的實(shí)際虧損可能不會(huì)超過1億美元”，陳久霖事后披露了其中細(xì)節(jié)。拋開事件真相不談，僅從期貨交易上來講，如果及時(shí)止損，就不會(huì)釀成大錯(cuò)。事實(shí)告訴我們，即便預(yù)測(cè)走勢(shì)對(duì)了也沒用，那種殺完空頭再殺多頭的案例比比皆是，操作上如果不把握規(guī)則，同樣會(huì)發(fā)生巨額虧損。

規(guī)則除了交易的策略之外，更重要的則是每一筆交易的建倉和平倉機(jī)制。而這都是一個(gè)合格的交易員必須遵守的安全法則，不能因時(shí)因勢(shì)而改變。不同的大師其交易規(guī)則各不相同，但對(duì)建倉、止損和平倉都有著明確的規(guī)定。筆者推崇的《幽靈的禮物》也講述了3條簡(jiǎn)單明確的交易規(guī)則：第一，只持有正確的倉位；第二，正確加碼才能獲利；第三，巨量即是套現(xiàn)良機(jī)。

所謂交易規(guī)則如同那些用血和淚總結(jié)出的“交規(guī)”，是無數(shù)先輩用鮮血換來的“軍規(guī)”，必須嚴(yán)格遵守。關(guān)于這些內(nèi)容，有興趣的朋友可以參考江恩大師的“二十四條交易規(guī)則”。筆者在這里只想簡(jiǎn)單列出最核心的交易法則：第一，虧損10%必須止損（保命法則）；第二，獲利10%之后則設(shè)好平推；第三，獲利25%之后設(shè)好止盈。