馬云的“大物流”計劃可能會給物流行業(yè)帶來又一個高速發(fā)展的機遇，相關的物流概念股會中長期受益。

本周阿里巴巴、銀泰、復星等在深圳啟動中國智能骨干網的項目建設，同時宣布聯合成立“菜鳥網絡科技有限公司”，首期投資就有千億元的“大物流”計劃破題在即。大物流是指企業(yè)的自有物流系統(tǒng)（由車隊、倉庫、人員等組成）和第三方物流企業(yè)的配送信息與資源進行共享，從而能充分地利用各方面資源，減少物流總支出、降低運營成本。

過去，我國對企業(yè)物流不重視，很多大企業(yè)都建有自己的物流系統(tǒng)，結果旺季忙不過來，淡季人力和設備卻大量閑置。社會“大物流”形成之后，企業(yè)可以根據需要隨時選擇購買第三方外包物流服務，將企業(yè)自有物流與第三方物流有機合理地配置起來，改變物流業(yè)重復建設、成本過高、管理混亂的現狀。要降低中國企業(yè)的物流總支出成本，構建社會“大物流”勢在必行。

從馬云的大物流計劃中最先受益的是倉儲物流板塊，該板塊自本周啟動，氣勢如虹，持續(xù)領漲滬深兩市概念指數。中國物流景氣指數（LPI）自2013年3月5日開始對外公布，4月LPI為54.8，環(huán)比減少1.1，同比減少3.2，同環(huán)比出現了回落。但從絕對值來看，目前依然在50以上，顯示目前物流行業(yè)依然處于擴張階段。4月全國物流總額依然維持較快增長，但受到經濟增速放緩影響，今年累計增速略低于去年。而社會物流總費用較去年同期加快，顯示目前國內物流成本和效率依然較為低下。4月，全國社會物流總額為15.50萬億，同比增長10.71%，環(huán)比下降7.96%。1-4月累計為58.80萬億，同比增長11.79%，與去年同期相比，增速放緩1.33PCT。社會物流總費用為0.80萬億，同環(huán)比均增長14.29%，1-4月累計為2.90萬億，同比增長11.54%，與去年相比增速加快3.21PCT。

馬云的“大物流”計劃可能會給物流行業(yè)帶來又一個高速發(fā)展的機遇，相關的物流概念股會中長期受益。而其中與阿里巴巴合作機會較大的怡亞通可重點關注。怡亞通的主營業(yè)務是供應鏈服務，根據公司非公開發(fā)行資料，怡亞通以4.16元/股的價格發(fā)行1.52億股，募集資金6.32億元全部投資于深度分銷380整合平臺擴建項目。深度分銷380整合平臺項目通過搭建全國性、多功能的供應鏈管理和服務平臺，實現幫助上游廠家扁平渠道達成快速直供目的，提高商品流通環(huán)節(jié)的效率并降低流轉成本。

380平臺本質上降低了客戶的渠道成本。該項目前期已經建成網點100多個，后續(xù)計劃擴充現有網點規(guī)模并新建網點，租賃辦公場所及倉庫，建設配送中心，配備物流及倉儲設施，提升平臺的物流、倉儲配送及綜合服務能力。同時配合業(yè)務拓展，建設380平臺獨立的業(yè)務運營信息系統(tǒng)與電子商務平臺。怡亞通380平臺建成后，業(yè)務將擴展至IT、電子、通訊和醫(yī)療器械等領域。期間更有消息人士透露阿里巴巴斥資5億元包攬了怡亞通大部分定增籌碼。這一包攬行為與阿里巴巴“大物流”戰(zhàn)略密切相關。從其一季度新增十大流通股東中我們也發(fā)現機構已提前布局大舉進入，其籌碼集中度也創(chuàng)新高，建議積極關注。