3月25日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行迪拜分行在阿聯(lián)酋迪拜正式開(kāi)業(yè)，這是農(nóng)行在中東地區(qū)設(shè)立的首家經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)，該分行將主要從事批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，包括公司存款、銀團(tuán)貸款、雙邊貸款、貿(mào)易融資、國(guó)際結(jié)算、外匯交易等。

事實(shí)上，農(nóng)行迪拜分行的成立只是近些年中國(guó)銀行業(yè)布局中東地區(qū)的縮影。

自2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)5年后，隨著地區(qū)動(dòng)蕩以及地產(chǎn)泡沫危機(jī)的影響漸漸遠(yuǎn)去，中國(guó)與海合會(huì)國(guó)家（海灣阿拉伯國(guó)家聯(lián)合會(huì)，成員國(guó)包括阿聯(lián)酋、阿曼、巴林、卡塔爾、科威特和沙特阿拉伯6國(guó)）雙邊經(jīng)貿(mào)及投資關(guān)系逐步深化，這為中資銀行的跨境金融服務(wù)提出了新的要求。

同時(shí)，巴林、阿聯(lián)酋和卡塔爾三國(guó)都致力于將自己打造成區(qū)域性金融中心，出臺(tái)措施引進(jìn)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。

在這樣的背景下，中、建、工、農(nóng)四大國(guó)有銀行加速了布局中東的步伐。

不過(guò)，先于四大行進(jìn)入的國(guó)際金融巨頭依舊在中東地區(qū)的外資銀行中占據(jù)絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在落子中東之后，四大行如何迅速適應(yīng)當(dāng)?shù)卣吲c環(huán)境并取得收益，是它們面臨的新考題。

四大行加速落子中東

“除農(nóng)行外，中國(guó)建設(shè)銀行迪拜分行的開(kāi)幕儀式，也將在近期舉行?！敝袊?guó)銀行巴林代表處首席代表田駿在本月初向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》介紹說(shuō)。而他所在的中國(guó)銀行，去年成立了迪拜子行，中行為這家子行投入了1.5億美元的資本金。

“這可以說(shuō)是中行海外最大的一筆資本金投資，可見(jiàn)對(duì)這個(gè)市場(chǎng)非常重視。”田駿介紹說(shuō)。另外，中行目前也正積極申請(qǐng)阿聯(lián)酋中央銀行的牌照，希望能盡早在阿聯(lián)酋阿布扎比開(kāi)設(shè)分行。

相比其他幾大國(guó)有銀行，中國(guó)銀行進(jìn)入中東市場(chǎng)最早。2002年，時(shí)任國(guó)務(wù)委員的吳儀訪問(wèn)巴林時(shí)，兩國(guó)政府簽署了鼓勵(lì)雙方銀行在對(duì)方國(guó)家設(shè)立機(jī)構(gòu)的協(xié)議。很快，中國(guó)銀行便成為第一個(gè)在中東國(guó)家設(shè)立機(jī)構(gòu)的中資銀行。

最初進(jìn)入中東市場(chǎng)采取的方式是與本地銀行簽署協(xié)議，委托當(dāng)?shù)卮硇虚_(kāi)展業(yè)務(wù)。

“這一機(jī)構(gòu)（代表處）從2004年1月開(kāi)始籌備，當(dāng)年4月便正式成立。這個(gè)速度可以說(shuō)是我國(guó)銀行在海外設(shè)機(jī)構(gòu)最快的?！碧矧E回憶說(shuō)，“設(shè)立一家金融機(jī)構(gòu)需要雙方的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批復(fù)，并要對(duì)人員、認(rèn)證資格進(jìn)行審核等等，而由于巴林一直致力于把自己打造成為一個(gè)區(qū)域級(jí)的金融中心，其監(jiān)管機(jī)構(gòu)友好、開(kāi)放和透明，因此這個(gè)進(jìn)展非常順利?！?/p>

中國(guó)銀行率先在中東地區(qū)巴林成立的這家機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)定位為服務(wù)在此開(kāi)展業(yè)務(wù)的中資企業(yè)，此外還擔(dān)負(fù)著一個(gè)使命——為其他中資行進(jìn)一步在中東地區(qū)布局做一些先期調(diào)研工作。

據(jù)了解，中國(guó)工商銀行，于2008年在中東地區(qū)初設(shè)機(jī)構(gòu)，并于當(dāng)年10月成立了迪拜子行和多哈分行。

2009年12月，工行獲得了阿聯(lián)酋中央銀行頒發(fā)的批發(fā)銀行業(yè)務(wù)牌照，成為第一家在中東地區(qū)獲中央銀行頒發(fā)營(yíng)業(yè)牌照的中資銀行，也是阿聯(lián)酋央行自1982年以來(lái)首次向非海灣地區(qū)國(guó)家的銀行機(jī)構(gòu)頒發(fā)此照。

2010年11月，中國(guó)工商銀行阿布扎比分行正式營(yíng)業(yè)。

至此，工行在中東地區(qū)目前已經(jīng)初步形成了阿布扎比、迪拜和多哈三家分支機(jī)構(gòu)。據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，工行在這一地區(qū)2012年稅前的利潤(rùn)增長(zhǎng)69%，達(dá)到5400萬(wàn)美元，而工行中東分行2012年資產(chǎn)總值達(dá)到39.6億美元，相比2011年增長(zhǎng)29%。

四大行如何布局中東

作為四大行的走出去戰(zhàn)略，為何會(huì)選擇在中東布局？在中東如何布局？

記者了解到，之所以選擇布局中東，這與中東地區(qū)本身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及中資企業(yè)走出去有關(guān)。

雖然經(jīng)歷過(guò)伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)，也經(jīng)歷過(guò)2009年的迪拜房地產(chǎn)泡沫危機(jī)，但從整體上看，海灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)一直處于較高速度的增長(zhǎng)。

從2004年就赴中東的田駿對(duì)此有深刻的體會(huì)，“從2004到2008年，整個(gè)海灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)都保持高速增長(zhǎng)，尤其從2002、2003年開(kāi)始，卡塔爾發(fā)現(xiàn)了天然氣、迪拜也開(kāi)始加大房地產(chǎn)投入，這帶動(dòng)了周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。到2005、2006年時(shí)，全世界有一半的吊車(chē)在阿聯(lián)酋，這種火熱的勢(shì)頭也帶動(dòng)了巴林的房地產(chǎn)，那幾年巴林的建筑承包業(yè)都非?；??！碧锟』貞浾f(shuō)，“雖然巴林整個(gè)國(guó)家面積只有700平方公里，120多萬(wàn)人口，但2006年三一重工在這里的銷(xiāo)售額達(dá)到了800萬(wàn)美元。”

事實(shí)上，不只是三一重工，中國(guó)的港灣工程建設(shè)公司、華為科技等企業(yè)都在中東發(fā)展業(yè)務(wù)。

中資銀行進(jìn)駐中東的路徑也與本土企業(yè)海外市場(chǎng)拓展的進(jìn)度分不開(kāi)：首先是服務(wù)中資企業(yè)，這些在本地開(kāi)展業(yè)務(wù)的企業(yè)會(huì)在合作伙伴中擴(kuò)大中資銀行的影響，然后逐步做到服務(wù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，這些企業(yè)才能給銀行帶來(lái)相對(duì)高的收益。

此外，中東地區(qū)也非常樂(lè)意加強(qiáng)與中國(guó)的商貿(mào)往來(lái)?！翱傮w而言我們是一個(gè)進(jìn)口國(guó)家，尤其是我們的食品，所以我們也非常希望能夠進(jìn)一步加強(qiáng)我們和東方國(guó)家的關(guān)系，包括中國(guó)、泰國(guó)、印度等?！卑土滞鯂?guó)工商部部長(zhǎng)Salah Hasan Janahi在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時(shí)談道，“中國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)成為巴林僅次于沙特的第二大貿(mào)易伙伴，也是巴林第三大非海合會(huì)國(guó)家的出口市場(chǎng)?！?/p>

四大行到了中東之后，如何選擇布局國(guó)家，這也是需要思考的問(wèn)題。

在海合會(huì)六國(guó)中，巴林、阿聯(lián)酋和卡塔爾三個(gè)國(guó)家都致力于將自己打造成區(qū)域性金融中心。三地雖都宣稱(chēng)自己最適合引進(jìn)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，但在開(kāi)放程度上各有不同。巴林的金融開(kāi)放是從中央銀行的層面開(kāi)放，外資金融機(jī)構(gòu)可以到這里開(kāi)設(shè)子行、分行；而卡塔爾和阿聯(lián)酋從中央銀行的層面來(lái)說(shuō)，這個(gè)大門(mén)是關(guān)閉的，只在其金融自由區(qū)內(nèi)開(kāi)放。

作為進(jìn)入海灣地區(qū)市場(chǎng)門(mén)戶(hù)的巴林，可為希望進(jìn)駐海合會(huì)組織國(guó)家市場(chǎng)的企業(yè)提供橋梁優(yōu)勢(shì)，其致力于打造的區(qū)域國(guó)際金融中心，正是希望幫助這些批發(fā)銀行在更廣泛的海灣地區(qū)開(kāi)展國(guó)際性的業(yè)務(wù)。

“要成為一個(gè)國(guó)際金融中心就必須有相應(yīng)的要素能夠吸引國(guó)際性的金融機(jī)構(gòu)到本地來(lái)自由地開(kāi)展業(yè)務(wù)，在巴林我們也不需要設(shè)立所謂的自由區(qū)，因?yàn)檎麄€(gè)巴林可以說(shuō)是一個(gè)金融自由區(qū)。”巴林中央銀行金融穩(wěn)定局常務(wù)董事Sh. Salman bin Issa Al-Khalifa談道。

相比巴林，阿聯(lián)酋和卡塔爾本國(guó)現(xiàn)有的銀行和市場(chǎng)相對(duì)飽和，但是要需要有金融自由區(qū)以促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展，因而專(zhuān)門(mén)開(kāi)辟一個(gè)區(qū)域。

不過(guò)，中資銀行大部分將落腳點(diǎn)選擇了迪拜，田駿認(rèn)為這與阿聯(lián)酋特別是迪拜加強(qiáng)對(duì)自己的宣傳力度分不開(kāi)：“迪拜每年都會(huì)在中國(guó)搞很多路演活動(dòng)，不光是迪拜旅游局、迪拜金融監(jiān)管局，還是迪拜經(jīng)濟(jì)部，都搞很多路演，專(zhuān)門(mén)吸引中國(guó)的游客、中小投資者甚至是銀行。如今雖然中國(guó)四大國(guó)有銀行都落戶(hù)迪拜，但今年5月迪拜金融服務(wù)管理局（DSFA）還將到中國(guó)路演，其目的是希望中國(guó)的其他銀行也落戶(hù)這里?！?/p>

中國(guó)駐巴林大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)參展處一等秘書(shū)郭虎認(rèn)為巴林的金融業(yè)雖然開(kāi)放較早，經(jīng)濟(jì)政策相對(duì)穩(wěn)健，但近兩年尤其是近5年來(lái)迪拜和卡塔爾逐步崛起，沙特也逐步對(duì)外資銀行開(kāi)放了牌照，狹小的巴林市場(chǎng)吸引力便顯得不足。

“中資銀行現(xiàn)在大多選擇迪拜和卡塔爾設(shè)點(diǎn)，這與中國(guó)銀行當(dāng)時(shí)2004年在巴林開(kāi)設(shè)辦事處的業(yè)務(wù)性質(zhì)有區(qū)別，當(dāng)時(shí)主要業(yè)務(wù)是從國(guó)際結(jié)算的角度考慮，另外中國(guó)銀行在海外的代理機(jī)構(gòu)多，它即使不設(shè)辦事處，一些業(yè)務(wù)也可以完成?！惫⒎治龇Q(chēng)，“雖然中國(guó)金融機(jī)構(gòu)海外擴(kuò)張的路徑需要符合總體戰(zhàn)略布局，但事實(shí)上從銀行業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，在迪拜開(kāi)一個(gè)分行的成本絕對(duì)比在巴林開(kāi)一個(gè)分行的成本高得多，這要看如何衡量戰(zhàn)略布局與現(xiàn)實(shí)考慮?！?/p>

阿聯(lián)酋、卡塔爾

計(jì)劃成為人民幣清算中心

雖然目前四大國(guó)有中資銀行都逐步進(jìn)駐中東，但依然面臨業(yè)務(wù)限制。從投資回報(bào)上看，遠(yuǎn)沒(méi)有在國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)所獲收益高。

在中東市場(chǎng)上，花旗、匯豐、渣打這樣的國(guó)際銀行巨頭，在上世紀(jì)70年代已經(jīng)進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。在巴林的第一家銀行其實(shí)是渣打銀行，其經(jīng)營(yíng)全商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，有穩(wěn)定的存款來(lái)源，第一品牌在當(dāng)?shù)厝说男哪恐幸呀?jīng)是根深蒂固。

除先到優(yōu)勢(shì)外，這些國(guó)際巨頭的銀行服務(wù)也非常完善，“比如華為科技，在國(guó)內(nèi)中資銀行對(duì)華為的支持力度非常大，但在中東，華為并沒(méi)有在任何中資行開(kāi)戶(hù)，而是選擇了匯豐，因?yàn)閰R豐可以為其提供全球現(xiàn)金管理服務(wù)，極大的提高它的資金應(yīng)用效率，我們暫時(shí)還做不到這一點(diǎn)。”田駿介紹說(shuō)。

2012年1月，中國(guó)人民銀行與阿聯(lián)酋中央銀行簽訂中阿雙邊本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模是350億元人民幣/ 200億迪拉姆，有效期3年，經(jīng)雙方同意可以延長(zhǎng)。但這一協(xié)議還沒(méi)有正式開(kāi)始實(shí)施。

此外，中資銀行在海外開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，海外清算中心也顯得短缺。

目前我國(guó)有5個(gè)境外的人民幣清算中心，即香港、澳門(mén)、臺(tái)灣、馬來(lái)西亞和新加坡清算中心。

除了新加坡外，中國(guó)銀行都是當(dāng)?shù)匮胄兄付ǖ那逅阈?。在此背景下，中?guó)銀行方面也曾拜訪阿聯(lián)酋中央銀行，希望兩國(guó)的企業(yè)在做貿(mào)易的時(shí)候更多地使用人民幣來(lái)規(guī)避美元的風(fēng)險(xiǎn)。

隨著人民幣國(guó)際地位上升，阿聯(lián)酋和卡塔爾都想把自己打造成為人民幣的清算中心，這需要不止一家的中資銀行落戶(hù)本地，提供人民幣清算業(yè)務(wù)。這在很大程度上成為中資行布局中東的動(dòng)力，也是未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。

但目前，這僅處于市場(chǎng)培育階段?！爸袊?guó)銀行在上海有人民幣在岸清算中心，在香港有人民幣離岸清算中心，我們會(huì)教當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)在上海和香港開(kāi)設(shè)人民幣賬戶(hù)。以此首先建立基礎(chǔ)設(shè)施，盡管目前沒(méi)有任何需求，我們也要向他們營(yíng)銷(xiāo)，因?yàn)槲磥?lái)肯定要大量使用人民幣賬戶(hù)?！碧矧E介紹說(shuō)，“另外，我們會(huì)向與這個(gè)地區(qū)做貿(mào)易的國(guó)內(nèi)客戶(hù)進(jìn)行宣傳，如果這一地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)都在中國(guó)銀行上海分行、香港分行開(kāi)了賬戶(hù)，那么國(guó)內(nèi)客戶(hù)在和當(dāng)?shù)乜蛻?hù)談合同的時(shí)候，爭(zhēng)取用人民幣來(lái)簽訂合同，用人民幣來(lái)進(jìn)行結(jié)算，進(jìn)而使用這個(gè)賬戶(hù)?！?/p>