摘要：隨著經濟全球化的發(fā)展及經濟危機的影響，企業(yè)間國際競爭日趨激烈，企業(yè)財務危機成為企業(yè)發(fā)展中的重要問題。企業(yè)在各項財務活動中，由于受各種潛在的、難以預料的不利因素的影響，財務危機問題時有發(fā)生，財務危機預警體系越來越受到重視。因此，本文旨在分析企業(yè)財務危機預警體系中存在的問題，進而提出相應的改進措施，從而完善企業(yè)財務危機預警體系。

關鍵詞：財務危機；預警體系

一、引言

隨著我國社會主義市場經濟的快速發(fā)展、國有企業(yè)改制步伐不斷加快，企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)和巨大的障礙。然而，財務危機問題成為困擾企業(yè)發(fā)展的首要問題，如何合理有效解決企業(yè)財務危機問題成為企業(yè)在激烈的競爭環(huán)境中立于不敗之地的關鍵。由于受我國企業(yè)發(fā)展模式的限制和傳統(tǒng)管理理念的影響，企業(yè)在實際運營中缺乏風險管理意識和風險控制機制，忽視對財務危機預警體系的構建和完善。例如，曾經的“神話”——巨人集團因其迅猛的發(fā)展勢頭紅遍一時，但是由于企業(yè)缺乏財務危機預警，在發(fā)展中期面臨嚴重資金短缺等財務危機問題時，無法及時采取有效措施進行風險控制，導致企業(yè)資金周轉不靈，產生嚴重的資金盈利性與流動性矛盾。最后，一個“巨人”就消失在眾人眼前。

企業(yè)財務危機主要由于企業(yè)長期資不抵債，主營業(yè)務量長期出現(xiàn)負增長導致的企業(yè)凈資產為零，進一步導致企業(yè)財務狀況不斷惡化、財務風險日益嚴峻、無法按時償還到期債務和銀行借款等，造成企業(yè)正常的生產經營活動無法繼續(xù)開展，最終致使企業(yè)破產。一般而言，企業(yè)財務危機深受內部及外部因素影響。其中，內部影響因素主要表現(xiàn)為企業(yè)經營活動、籌資活動及籌資活動出現(xiàn)決策性失誤從而導致財務危機；外部影響因素主要表現(xiàn)為市場環(huán)境的變化、國家稅收政策及市場政策影響、自然環(huán)境變化等方面的影響。由于企業(yè)財務危機具有突發(fā)性、災難性及可預見性等特征，因此企業(yè)為保證在激烈的市場環(huán)境和嚴峻的競爭環(huán)境中立于不敗之地，應該進一步做好企業(yè)財務危機預警機制，完善企業(yè)財務體系，運用財務敏感指標對企業(yè)活動進行隨時監(jiān)控，全面分析企業(yè)在生產經營活動、籌資活動及投資活動中面臨的風險，提前預知企業(yè)的潛在風險和困難，進而提早做好財務危機預警機制，制定及時有效的應對措施，有效規(guī)避風險，提高企業(yè)面對風險的能力，保證企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

二、企業(yè)財務危機預警體系中存在的問題

（一）信息反饋不及時

在當前的經濟背景下，企業(yè)財務危機預警體系主要采用財務指標來預測財務危機發(fā)生的可能性，但在實際運用中卻存在著預警信息反饋不及時的問題和缺陷，表現(xiàn)為企業(yè)對財務危機的預警存在一定時滯性。一方面，財務信息主要依托財務會計報表進行反映和體現(xiàn)。在企業(yè)正常經營活動中，一般在月末、季末和年末編制企業(yè)資產負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表等會計報表，因此企業(yè)以財務報表為基礎建立的財務危機預警機制是以歷史數(shù)據為基礎設定的，不能夠及時準確地反映企業(yè)當前的財務信息，具有一定的滯后性。另一方面，企業(yè)由于生產經營活動方面的失誤導致企業(yè)發(fā)生財務危機，但是經營風險轉化為財務風險的過程中存在一定的時間差，當企業(yè)收集到財務危機預警信息時，可能為時已晚，財務危機預警體系無法實現(xiàn)其自身價值和規(guī)避企業(yè)財務風險的目的和效果。例如，當前影響全球的經濟危機，無數(shù)進出口企業(yè)由于預警信息不及時等原因，企業(yè)無法及時迅速地掌握經濟危機發(fā)生信息，在危機初露端倪時仍盲目按照原有的生產計劃進行生產經營活動，導致企業(yè)面臨庫存產品過多，商品滯銷等嚴重問題。

（二）指標不完善

由于我國正處于社會主義市場經濟發(fā)展初期，資本市場發(fā)展尚不夠完善，企業(yè)在制定財務危機預警機制時只能根據傳統(tǒng)的會計指標作為考核和預測的依據，主要分析企業(yè)的資產負債表、利潤表，從而得出企業(yè)的短期償債能力、長期償債能力、營運能力、資金周轉能力及盈利能力等初步分析指標，無法從實質上得出企業(yè)的銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金收益率等流動性資金的周轉比率，大大降低企業(yè)財務危機預警體系的可靠性。在企業(yè)生產經營活動中，企業(yè)可供使用現(xiàn)金金額及現(xiàn)金周轉率等現(xiàn)金支付能力是企業(yè)能否順利進行生產經營活動的關鍵和重點，而現(xiàn)有的企業(yè)財務危機預警體系中缺乏對現(xiàn)金流量的詳盡分析，忽視現(xiàn)金在企業(yè)正常運營中的影響，僅僅重視企業(yè)的負債能力及償債能力。

（三）管理機制不健全

從我國當前企業(yè)的發(fā)展狀況來看，企業(yè)普遍缺乏對財務危機預警機制管理體制的建立和完善，在財務危機預警體系中沒有實現(xiàn)預警組織機制、預警信息機制以及預警管理機制的有效統(tǒng)一。一方面缺乏對危機預警機制的全方面認識和重視，存有企業(yè)財務危機不會發(fā)生的僥幸心理。另一方面，忽視對財務危機預警系統(tǒng)的監(jiān)督管理過程，認為只要財務危機解除，企業(yè)面臨的財務危機問題就不會再次發(fā)生，缺乏對前一個危機預警過程及應對措施的總結，導致企業(yè)再次面臨類似財務危機時無法吸取前車之鑒，仍然要摸著石頭過河，在一定程度上增加企業(yè)財務危機的處理難度，加劇財務危機的危害性和破壞性，不利于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。

三、企業(yè)財務危機預警體系的完善措施

（一）全面綜合分析影響因素

在建立企業(yè)財務危機預警體系時應該全面、系統(tǒng)反映企業(yè)的財務風險影響因素，綜合體現(xiàn)企業(yè)可能面臨的問題。企業(yè)在制定危機預警體系時，應從宏觀經濟環(huán)境、具體行業(yè)特征、當前的資本市場發(fā)展狀況、企業(yè)經營方式及管理方式等方方面面綜合考慮企業(yè)財務危機發(fā)生的可能性，進而制定出全面詳細的應對機制，實現(xiàn)企業(yè)規(guī)避財務風險及經營風險的目的。例如，由于國有企業(yè)性質及管理的特殊性，在制定國有企業(yè)財務危機預警體系時，要全面考慮資產、負債、利潤等常規(guī)性影響因素，還要考慮國家相關福利政策的影響等，如社會貢獻率等指標，針對于各行各業(yè)不同的行業(yè)特點和企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，制定切合企業(yè)實際的財務危機預警體系，不應盲目效仿其他企業(yè)的模式與體系。

（二）強化財務危機預警指標體系分析

在現(xiàn)有的企業(yè)償債能力分析、營運能力分析及獲利能力分析的基礎上，企業(yè)在制定財務危機預警體系時還應注重企業(yè)資產銷售率、收益率、已獲利息倍數(shù)、銷售營業(yè)現(xiàn)金注入比率分析及安全邊際率的分析，彌補現(xiàn)有預警體系中財務分析指標單一化、模糊化的問題和缺陷，完善預警體系中敏感財務指標的考核，從而增加財務危機預警的準確性及及時性，提高預知企業(yè)潛在風險的能力，實現(xiàn)財務指標分析數(shù)據化、系統(tǒng)化、全面化、詳細化管理，實時預警和監(jiān)控企業(yè)生產經營活動隱藏的財務危機，適時地發(fā)出財務危機訊號，以便管理者制定相應的應對措施，從而為企業(yè)信息使用者和決策者提供準確及時的財務信息及經營決策依據。

（三）完善企業(yè)內部控制制度

完善健全的內部控制制度能夠提高企業(yè)財務危機預警的準確性和可靠性。企業(yè)應注重建立以管理會計為核心的內部管理制度，強化對企業(yè)資金使用情況的監(jiān)控，加強財務成本控制，嚴格監(jiān)督企業(yè)的現(xiàn)金流量。同時，企業(yè)應該注重加強對財務人員的監(jiān)督，加強相關人員的專業(yè)能力及職業(yè)道德能力，避免出現(xiàn)玩忽職守、擅自挪用企業(yè)資金等不正當行為的發(fā)生。最后，企業(yè)應該建立完善的內部責任制，實施分管到人的原則，有效提高內部會計控制的有效性和可行性，保證企業(yè)制定的財務危機預警指標真實合理，符合企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實狀況。

四、總結

在我國當前的經濟發(fā)展背景下，健全的財務危機預警體系能夠全面降低企業(yè)財務運營的風險，防止企業(yè)財務狀況進一步惡化，在危機初見端倪時采取及時有效的應對措施，避免走上企業(yè)破產的道路。同時，良好的危機預警體系有利于促進資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展，規(guī)范資本市場發(fā)展秩序，促進我國國民經濟可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]趙金芳.財務危機預警機制構建的探討[J].商業(yè)會計，2011（01）.

[2]王晶.關于企業(yè)財務危機預警分析的思考[J].中國總會計師，2012（01）.

（作者單位：江蘇三笑集團有限公司）