李明偉 王積慧

（1.四川商務(wù)職業(yè)學(xué)院財(cái)務(wù)資產(chǎn)管理處，四川 成都 611130;2.成都大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，四川 成都 610106）

20世紀(jì)90年代后期我國(guó)高校開始了大規(guī)模擴(kuò)招，促使高等教育飛速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了精英教育向大眾教育轉(zhuǎn)變。正因?yàn)楦咝０l(fā)展過快，學(xué)校經(jīng)費(fèi)極為短缺，特別是高職院校受辦學(xué)層次以及財(cái)政支持力度不夠的影響，負(fù)債辦學(xué)的情況非常嚴(yán)重。相當(dāng)一部分高職院校沒有充分認(rèn)識(shí)到負(fù)債融資的風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)難以承受負(fù)債規(guī)模的壓力。文章從我國(guó)高校負(fù)債融資現(xiàn)狀入手，對(duì)高校負(fù)債融資產(chǎn)生的原因及高職院校負(fù)債融資風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行多角度分析論述，力求為采取規(guī)避高職院校負(fù)債融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策奠定基礎(chǔ)。

一 我國(guó)高校負(fù)債融資的現(xiàn)狀

我國(guó)高校究竟有多少債務(wù)?存在的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又有多大?不同部門或研究機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)規(guī)模的統(tǒng)計(jì)存在差異。不容置疑的是，我國(guó)高校的債務(wù)包袱非常沉重，甚至根本沒法償還債務(wù)，希望政府出面化解債務(wù)的呼聲越來越強(qiáng)烈。

有關(guān)資料顯示，我國(guó)高校負(fù)債總額已達(dá)2500億元以上，其中地方高校的貸款就有近2000億元之多。據(jù)測(cè)算，我國(guó)高校將承擔(dān)年利息130多億元。

一些高校債務(wù)包袱已經(jīng)大大超過其經(jīng)濟(jì)承受能力，甚至根本無力還債，但并不是說通過舉債擴(kuò)大規(guī)模辦學(xué)，高等教育的水平就提高了。有些高校一年的收入只能支付負(fù)債利息或者只夠支付一部分利息。一部分高校因?yàn)閭鶆?wù)包袱已顯現(xiàn)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，給高校的教育教學(xué)質(zhì)量和正常運(yùn)轉(zhuǎn)造成負(fù)面影響，甚至給學(xué)生造成經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

高校的負(fù)債困境成為了社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，連續(xù)幾年作為兩會(huì)的熱點(diǎn)話題。高校的貸款數(shù)據(jù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于公布的貸款數(shù)據(jù)，實(shí)際上高校負(fù)債問題比貸款問題嚴(yán)重得多，高校貸款問題的解決已經(jīng)刻不容緩?！皵U(kuò)大化解高校債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)試點(diǎn)”已列入《教育部2010年工作要點(diǎn)》。

二 我國(guó)高校負(fù)債融資產(chǎn)生的原因

（一）擴(kuò)招是高校債務(wù)產(chǎn)生的直接因素

我國(guó)高校大擴(kuò)招的實(shí)施存在直接經(jīng)濟(jì)動(dòng)因和社會(huì)動(dòng)因兩大因素，是我國(guó)建設(shè)發(fā)展的一件大事，高校大擴(kuò)招培養(yǎng)了大批接受過高等教育的優(yōu)秀人才，促使高等教育大眾化成為現(xiàn)實(shí)。但是，國(guó)家的大擴(kuò)招舉措導(dǎo)致接受高等教育的學(xué)生大量增加，原有的教學(xué)設(shè)施設(shè)備及基礎(chǔ)設(shè)施難以滿足需要。為了迎接教育部的教學(xué)質(zhì)量水平評(píng)估，高校不得不設(shè)法籌資大搞基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增購(gòu)教學(xué)設(shè)施設(shè)備，從而使辦學(xué)條件達(dá)到教育部評(píng)估要求。各類高校的收入來源包括:財(cái)政補(bǔ)助收入、事業(yè)收入、上級(jí)補(bǔ)助收入、經(jīng)營(yíng)收入、附屬單位繳款和其他收入，其中財(cái)政補(bǔ)助收入和事業(yè)收入占高校全年收入的4/5以上，是高校的主要收入來源，如果這兩項(xiàng)主要收入來源沒有明顯增加，高校的全年收入就不會(huì)有大的變化。全年收入一般可以維持高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，但高校學(xué)生欠費(fèi)比重較大，致使高校運(yùn)轉(zhuǎn)經(jīng)費(fèi)更為緊張?；窘ㄔO(shè)資金一般依靠銀行貸款籌集，銀行貸款成為了高校建設(shè)發(fā)展的重要資金來源，各類銀行積極與各家高校簽訂“銀校合作協(xié)議”。

（二）政府高等教育財(cái)政投入不足是高校負(fù)債產(chǎn)生的重要因素

國(guó)際上通常以一個(gè)國(guó)家公共教育支出占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重來評(píng)價(jià)該國(guó)教育投入、教育規(guī)模和教育發(fā)展的總體水平。1993年國(guó)務(wù)院就提出在九十年代末期實(shí)現(xiàn)財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)支出占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重達(dá)到4%的目標(biāo)，這也只相當(dāng)于發(fā)展中國(guó)家80年代的平均水平，但直到1999年財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)支出占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重還不到3%，還達(dá)不到同期世界公共教育經(jīng)費(fèi)總額的1%。20年后的今天也沒實(shí)現(xiàn)4%的目標(biāo)，這種境況大大制約了高校的發(fā)展。近兩年我國(guó)又再次提出2012年財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)支出占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重達(dá)到4%的目標(biāo)，但擺在我們面前的是九年制義務(wù)教育的普及任務(wù)還非常艱巨，貧困山區(qū)還需要加強(qiáng)基礎(chǔ)教育設(shè)施的建設(shè)，所以國(guó)家主要會(huì)將財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)投入到邊遠(yuǎn)貧困地區(qū)。因此，近期內(nèi)公辦高校的經(jīng)費(fèi)緊缺問題不可能得到根本解決。高校要發(fā)展必須要有足夠的資金支持，僅僅依靠財(cái)政扶持是不現(xiàn)實(shí)的，唯有開拓其他融資渠道以解決辦學(xué)經(jīng)費(fèi)短缺的問題。

（三）高校法人地位的確立為負(fù)債融資提供了有力的法律支持

計(jì)劃經(jīng)濟(jì)期間，高校實(shí)行“統(tǒng)收統(tǒng)支，結(jié)余上交”、“量入為出，收支平衡”的管理原則。由國(guó)家來規(guī)定高校各項(xiàng)資金的具體使用，高校不具有法人資格，這種模式嚴(yán)重制約了高校的發(fā)展。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制確立了高校的法人地位，具有自主辦學(xué)、獨(dú)立決策的權(quán)力及獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任的能力，為高校融資貸款提供了法律支持，加快了高等教育發(fā)展的步伐。

（四）銀校合作，實(shí)現(xiàn)雙贏

銀行也希望擁有更多的優(yōu)質(zhì)客戶，銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)也非常激烈。銀行意識(shí)到:高?，F(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，具有較強(qiáng)的還債能力，與企業(yè)相比而言，貸款的風(fēng)險(xiǎn)較小;教育行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一般工商企業(yè)客戶的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)家也不會(huì)輕易讓高校因債務(wù)危機(jī)而倒閉，多少會(huì)給予政策或財(cái)政扶持。銀行一方面解決了高校建設(shè)發(fā)展中的資金難題，另一方面也獲得了融資收益，銀校合作實(shí)現(xiàn)了雙贏。

三、高職院校負(fù)債融資風(fēng)險(xiǎn)的分析

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)、宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣給高職院校負(fù)債經(jīng)營(yíng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)全球化使各國(guó)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)更大，更易加大高職院校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)程度。如果宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，就會(huì)增加國(guó)民生產(chǎn)總值，國(guó)家自然會(huì)增大財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)投入，國(guó)民收入增加也為學(xué)雜費(fèi)的提高奠定了基礎(chǔ)，這也有利于高職院?；I資建設(shè)發(fā)展，負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)下降。反之，如果宏觀經(jīng)濟(jì)低迷，負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。

（二）政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)是因國(guó)家政策的不確定性或變動(dòng)而引起的高職院校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。高職院校負(fù)債融資將受國(guó)家財(cái)政政策、金融政策和教育發(fā)展政策等因素的制約，國(guó)家政策的變動(dòng)將會(huì)影響到高職院校負(fù)債融資風(fēng)險(xiǎn)的大小。如果國(guó)家鼓勵(lì)高職院校的發(fā)展，就會(huì)出臺(tái)一些優(yōu)惠政策，比如發(fā)行政府貼息的地方債、無償劃撥教育用地、提高財(cái)政撥款額度等，負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低。如果國(guó)家出臺(tái)對(duì)高職院校負(fù)債融資發(fā)展不利的政策，負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增大。國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和銀行信貸政策等都會(huì)明顯影響到高職院校的發(fā)展。只要國(guó)家出臺(tái)政策限制對(duì)高職院校新增貸款，資金結(jié)構(gòu)不佳且對(duì)貸款依賴性非常強(qiáng)的高職院校將面臨極大的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)。

（三）舉債的利率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)

利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給高職院校負(fù)債融資造成損失的可能性。高職院校大部分貸款都用于購(gòu)買土地和基本建設(shè)工程，貸款的顯著特點(diǎn)是金額大和期限長(zhǎng)，因此利率的高低是影響融資成本的一個(gè)決定性因素。雖然銀行貸款在一定程度上緩解了高職院校的建設(shè)發(fā)展資金困境，但舉債利率越高、利息費(fèi)越多，高職院校面臨的舉債風(fēng)險(xiǎn)就越大。

（四）適齡入學(xué)人數(shù)的減少

表1是我國(guó)2001—2006年全年出生人口數(shù)、年末人口總數(shù)和自然增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)，資料顯示，我國(guó)的全年出生人口數(shù)和自然增長(zhǎng)率是逐年減少的，甚至?xí)尸F(xiàn)人口負(fù)增長(zhǎng)。

當(dāng)今的中國(guó)人口政策很可能導(dǎo)致幾年后的高職生源逐漸減少，再加上一大批適齡學(xué)生出國(guó)留學(xué)，必然會(huì)出現(xiàn)生源短缺問題。高等教育適齡生源逐漸向優(yōu)勢(shì)高校集中，高等職業(yè)院校缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，加之社會(huì)偏見，如果盲目投資，片面追求大而全，很可能造成投資失誤，出現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過剩的現(xiàn)象。2008年是高等教育生源高峰期，往后很可能呈明顯下滑趨勢(shì)。只要生源得不到保障，高職院校的主要資金來源就會(huì)大大減少，導(dǎo)致無力還債。

表1 我國(guó)2001—2006年全年出生人口數(shù)、年末人口總數(shù)和自然增長(zhǎng)率

（五）“造血功能”嚴(yán)重不足的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)大部分高職院校都是國(guó)家投資興辦的，屬于非營(yíng)利院校，這就使得高職院校的“造血功能”嚴(yán)重不足，主要靠財(cái)政補(bǔ)助收入和事業(yè)收入兩項(xiàng)辦學(xué)資金。高職院校實(shí)行大規(guī)模擴(kuò)招后，財(cái)政撥款增幅很小，學(xué)費(fèi)收入上漲不多，嚴(yán)重短缺的辦學(xué)資金只能靠信貸資金解決，以滿足高職院校的建設(shè)發(fā)展需要。2008年是多數(shù)高校的還貸高峰期，很多高校因債務(wù)負(fù)擔(dān)搞得疲憊不堪，特別是高職院校尤為明顯，甚至因?yàn)閭鶆?wù)包袱出現(xiàn)了資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難，嚴(yán)重影響了正常的教育教學(xué)秩序。

多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的高等教育法律規(guī)定高?？梢誀I(yíng)利，這些高校的相當(dāng)一部分辦學(xué)經(jīng)費(fèi)來源可以通過專門的資本運(yùn)作行為解決，例如:校辦企業(yè)，專門的高?；鹩糜诮鹑谑袌?chǎng)投資，發(fā)行高校的債券。可見，多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家高?？梢圆灰揽空湍転樯鐣?huì)培養(yǎng)大批優(yōu)秀人才?；谖覈?guó)資本市場(chǎng)不夠完善的制約，教育部為了規(guī)避高校風(fēng)險(xiǎn)，還不允許其投資股票和風(fēng)險(xiǎn)債券，高校資金保值增值又少了一條途徑。

（六）財(cái)政撥款和教育事業(yè)收入增長(zhǎng)空間有限

財(cái)政撥款和教育事業(yè)收入是高職院校的主要辦學(xué)經(jīng)費(fèi)來源，雖然財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)在逐年增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于在校生人數(shù)的增長(zhǎng)幅度，無法滿足高校建設(shè)發(fā)展的需要。加上當(dāng)前政府的精力主要是扶持貧困山區(qū)的基礎(chǔ)教育，實(shí)現(xiàn)九年制義務(wù)教育的普及任務(wù)，無法將有限的資金更多投入到非義務(wù)教育方面。特別是大多數(shù)高職院校都是由地方財(cái)政撥款，與中央政府相比，地方政府財(cái)力更為困難。

高校大擴(kuò)招以來，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)逐年提高，甚至超過很多貧困家庭的承受力，導(dǎo)致貧困家庭子女消極對(duì)待接受高等教育的機(jī)會(huì)。2004年和2007年教育部和發(fā)改委曾兩次表示我國(guó)高校教育的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不能再提高了?？梢钥闯觯俅翁岣吒咝＝逃召M(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的空間很小。

總之，財(cái)政撥款和教育事業(yè)收入還債的比重極為有限，增加了高校特別是高職院校的還貸風(fēng)險(xiǎn)。

（七）不得擅自轉(zhuǎn)讓國(guó)有劃撥土地的風(fēng)險(xiǎn)

相當(dāng)部分高校和銀行都認(rèn)為可以通過“土地置換或拍賣”歸還貸款，風(fēng)險(xiǎn)不大，但2007年我國(guó)法律明確規(guī)定不允許高校以國(guó)有劃撥土地轉(zhuǎn)讓款償還債務(wù)。轉(zhuǎn)讓劃撥土地或者改變土地用途都必須依法審批，取得的土地轉(zhuǎn)讓款應(yīng)上繳財(cái)政，實(shí)行“收支兩條線”管理。土地置換雖然可行，但審批程序非常繁瑣，需要花費(fèi)大量的時(shí)間和成本來解決審批過程中遇到的各種問題。一些高職院校的老校區(qū)在市中心，價(jià)值較高，轉(zhuǎn)讓款可作為還貸的重要資金來源，可以大大減輕債務(wù)負(fù)擔(dān);但國(guó)家不允許“賣地還債”后，高職院校又少了一項(xiàng)重要的還貸資金來源，從而增加了負(fù)債融資風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，在多角度分析了高校負(fù)債融資產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上，論述了高職院校負(fù)債融資風(fēng)險(xiǎn)的成因，有助于指導(dǎo)高職院校采取防范與化解負(fù)債融資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，強(qiáng)化負(fù)債融資風(fēng)險(xiǎn)管理，提高財(cái)務(wù)管理水平。

［1］ 黃少容:《高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究》，廣西大學(xué)碩士學(xué)位論文，2007年，第13-14頁(yè)。

［2］ 教育部文件:《關(guān)于全面提高高等職業(yè)教育教學(xué)質(zhì)量的若干意見》，2006年，教高［2006］16號(hào)。

［3］ 朱靜穎，夏金星:《高等職業(yè)教育成本補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)學(xué)分析》，《職教論壇》，2005年，第12(上)。

［4］ 趙偉，張穎，張婷:《2004—2006年我國(guó)職業(yè)教育經(jīng)費(fèi)投入相關(guān)情況》，《中國(guó)職業(yè)技術(shù)教育》，2008年，第14期。

［5］ 劉春生:《高等職業(yè)教育經(jīng)費(fèi)來源渠道及投資策略研究》，《教育研究》，2002年，第6期。

［6］ 鄭琳玲:《新形勢(shì)下處理高職院校學(xué)生欠費(fèi)問題的思索》，《昆明冶金高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào)》，2003年，第6期。

［7］ 何晨:《無錫商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院多校區(qū)管理的分析與對(duì)策》，南京理工大學(xué)碩士學(xué)位論文，2008年，第24頁(yè)。

［8］ 鮑威:《擴(kuò)招后中國(guó)高等教育資金的多元化籌措機(jī)制:政策性理念、現(xiàn)實(shí)與挑戰(zhàn)》，《中國(guó)高等教育財(cái)政高層研討會(huì)文集(內(nèi)部資料)》，2006年，第9期。

［9］ 李義利:《中國(guó)高等教育經(jīng)費(fèi)來源多元化分析》，《北大教育經(jīng)濟(jì)研究》，2004年第4期。