劉 宏 馮 騫 趙恒園

近年來,由于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級及市場增長放緩,中國對外直接投資(OFDI)快速增長(郭周明,2019)。為了滿足經(jīng)濟發(fā)展的技術(shù)需求,向美國、歐盟等發(fā)達國家投資是中國利用國際資源、獲取外部技術(shù)的重要途徑之一。然而,隨著中國與發(fā)達國家的技術(shù)差距日益縮小,中國企業(yè)對發(fā)達國家的海外投資行為逐漸引起其警惕,并質(zhì)疑中國OFDI的真實目的。發(fā)達國家知識產(chǎn)權(quán)保護意識逐漸增強,開始加大對其技術(shù)領域外資的限制力度,甚至出臺有意針對中國的審查措施,以保護其在技術(shù)領域的領先優(yōu)勢,如美國《外國投資風險評估現(xiàn)代化法案》(FIRRMA)和歐盟《歐盟外資審查條例》(以下簡稱《條例》)等,這使得中國對其OFDI嚴重受阻。然而,從長遠來看,美歐等發(fā)達國家和地區(qū)在高科技領域和世界消費市場占據(jù)絕對優(yōu)勢,未來仍是中國OFDI的重要目的地。因此,如何正確審視采取有效措施規(guī)避投資審查,以擺脫技術(shù)獲取受制于人的困境,是當前中國企業(yè)OFDI亟需解決的問題。

當前中國所面臨的外部形勢和問題與20世紀的日本有相似之處——日本企業(yè)在美國OFDI也曾遭遇過針對性壁壘(詹政和王鐵山,2008)。對于中國如何應對外資審查,已有研究從不同視角提出了豐富的對策,但鮮有學者通過剖析日本規(guī)避美國投資壁壘的經(jīng)驗,探究對中國企業(yè)規(guī)避外資審查的啟示。文章從這一研究視角,分析和借鑒日本經(jīng)驗,并結(jié)合中國實際從政府和企業(yè)層面提出應對策略,對于當前外資審查加劇背景下,中國企業(yè)OFDI“另辟蹊徑”以“突破困境”、實現(xiàn)順利“走出去”具有重要意義。

一、發(fā)達國家外資安全審查機制——以美國和歐盟為例

(一)美國外資審查機制的特征與趨勢

美國是全球首個實施外資安全審查的國家,早在1917年就頒布了《與敵國貿(mào)易法》,授予總統(tǒng)特殊狀態(tài)下阻止敵國對美國并購的權(quán)力(李巍和趙莉,2019),并于1975年成立外資安全審查機構(gòu)——美國外國投資委員會(CFIUS),后續(xù)出臺系列相關(guān)法規(guī),外資審查制度逐漸成熟。2017年特朗普上任以后,以保護主義理念先行,于2018年簽訂FIRRMA,擴大了CFIUS的審查范圍和管轄權(quán),自此之后美國對技術(shù)領域的外資審查趨嚴。美國外資審查機制主要有以下三個特征:

第一,對中國的審查具有明顯的指向性。2007—2018年中國對美OFDI被審查案數(shù)量總體呈增長趨勢;2012—2018年間,中國被審查案數(shù)量占比幾乎均超過20%,2016年占比最高,達30%以上;2012—2020年,中國被審查案數(shù)量連續(xù)7年排名第一,連續(xù)2年排名第二(見表1),中國逐漸成為美國重點關(guān)注的對象。但中資占美國外資流入比重很低,最高的一年僅占3.92%(見表2);另外,中國并購美國關(guān)鍵技術(shù)的案件數(shù)量并不多,與排前兩名的國家差距較大(見表3)。所以,中國既不是美國的主要投資來源國,也不是關(guān)鍵技術(shù)的主要并購國,可見近年來CIFUS對中國投資審查趨嚴帶有明顯的針對性,其根本目的是維護技術(shù)壟斷地位,限制中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

表1 2007—2020年CFIUS對中國投資審查狀況

第二,對“國家安全”和“關(guān)鍵技術(shù)”監(jiān)管范圍廣泛,但對其定義模糊。FIRRMA與美國歷來法案一樣,沒有給出“國家安全”的確切概念,而是進一步增加了國家安全的考慮因素。FIRRMA對“關(guān)鍵技術(shù)”的定義范圍擴大,引入“新興和基礎技術(shù)”概念,共涵蓋27個受監(jiān)管的產(chǎn)業(yè),涉及航天、計算機、半導體、納米、生物及金屬等領域(劉青和王俊力,2021),均為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。受監(jiān)管領域雖然有明確的產(chǎn)業(yè)類別,但FIRRMA對“關(guān)鍵”一詞的定義與“新興和基礎技術(shù)”的范圍并沒有明確界定。定義模糊的目的是保障CFIUS在行使審查權(quán)力時可以做出更偏向自身的解釋,以最大限度地限制每一筆美國主觀認為危害其國家安全的投資交易,全面維護美國的利益。

第三,多渠道、多領域管制,形成森嚴的限制體系。美國《出口管制改革法案》(ECRA)頒布了出口管制清單(實體清單),清單中包含美國認為可能威脅其國家安全的企業(yè)、研究機構(gòu)等主體,嚴格限制其對美國管制商品的進口。近年來,中國的企業(yè)、大學和研究機構(gòu)頻繁地被美國列入實體清單。另外,ECRA中的“新興和基礎技術(shù)”與FIRRMA的“關(guān)鍵技術(shù)”管制范圍一致,形成貿(mào)易與投資雙重技術(shù)管制,美國多渠道防范其關(guān)鍵技術(shù)外流。除技術(shù)領域,美國還將管制范圍延伸至金融領域。2020年,美國通過了《外國公司問責法案》,該法案深化了中美在證券監(jiān)管方面的分歧,中資企業(yè)在美國面臨被迫退市的壓力(沈偉,2021)。美國森嚴的技術(shù)和金融管制體系阻礙了中國對美OFDI,本質(zhì)是為了對中國企業(yè)造成多維打壓以阻遏其發(fā)展。

(二)歐盟外資審查機制現(xiàn)狀和趨勢

美國的外資審查機制已比較成熟,又加強了與盟國的信息分享,受其示范效應影響,歐盟、英國等緊跟其腳步,開始建立外資審查機制。歐盟的外資審查機制形成之前,各成員國外資政策不統(tǒng)一,呈現(xiàn)“碎片化”狀態(tài)(趙蓓文,2020)。2017年德國通過《對外經(jīng)濟法》修訂條例,成為歐洲首個收緊外資審查政策的國家。同年歐盟公布《歐盟外資審查條例(草案)》(以下簡稱《草案》),試圖建立歐盟內(nèi)部的統(tǒng)一規(guī)范。2018年德國再度修訂法案,下調(diào)投資審查門檻,加大了審查力度。2017—2018年,英國先后頒布《國家安全和基礎設施審查》綠皮書、《國家安全和投資》白皮書,提出構(gòu)建審查機制的計劃。受德英影響,法國、意大利等國紛紛跟進。在此背景下,2019年歐盟通過了《條例》,并于2020年11月實施。《條例》對所有成員國具有直接效力,是歐盟首個統(tǒng)一的外資審查規(guī)范,這意味著對中國的投資監(jiān)管將更加嚴格?！稐l例》監(jiān)管內(nèi)容與美國相仿,主要涵蓋關(guān)鍵基礎設施、關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵供應、敏感信息獲取、媒體自由和多元化。

表2 2010—2021年中國對美國OFDI流量占美國外資流入比重單位:%

表3 2010—2020年并購美國關(guān)鍵技術(shù)的國家及其案件數(shù)

2020年新冠疫情使全球生產(chǎn)供應受阻,貿(mào)易保護主義加劇,歐盟外資安全審查進一步收緊,出臺了《有關(guān)外商直接投資(FDI)和資本自由流動、保護歐盟戰(zhàn)略性資產(chǎn)收購指南》。該指南出臺的目的是在《條例》生效之前監(jiān)管外國對歐盟戰(zhàn)略性資產(chǎn)和技術(shù)的并購,防止疫情下歐盟關(guān)鍵資產(chǎn)和技術(shù)外流。具體內(nèi)容包括了對疫苗等醫(yī)療行業(yè)的投資監(jiān)管,以維護歐盟自身醫(yī)療保護能力。歐盟外資審查對中歐雙方的投資合作產(chǎn)生了不利影響,如中歐雙邊投資協(xié)定被單方面凍結(jié),加劇了雙方合作的阻力。

二、外資安全審查對中國企業(yè)OFDI的影響分析

(一)對中國企業(yè)OFDI的短期影響

1.對中國對美國OFDI的影響

美國逐漸收緊的外資審查政策給中國企業(yè)赴美投資帶來較大阻礙,近幾年投資規(guī)模呈現(xiàn)“斷崖式”下跌。如圖1所示,2010—2016年是中國對美國OFDI的上升期,2016年達到巔峰(169.8億美元);以2017年特朗普上任為節(jié)點,中國對美OFDI規(guī)模開始大幅下降,2017年OFDI額僅為64.3億美元,同比下降62%;2018—2020年三年的OFDI總額僅與2016年持平,為173.1億美元。中國對美投資的急劇下降進一步惡化了兩國間的經(jīng)貿(mào)關(guān)系,使赴美投資企業(yè)利益嚴重受損。

從投資行業(yè)來看,中國對美OFDI領域較廣,包括制造業(yè)、科學研究和技術(shù)服務業(yè)、信息和通信技術(shù)業(yè)等。2016年以前投資規(guī)模整體呈上升趨勢。2017年以來,美國加強了對關(guān)鍵領域的投資限制,中國對美國以上關(guān)鍵行業(yè)的投資大幅下降,其中信息和通信技術(shù)行業(yè)的降幅非常明顯(見圖2),這與美國對中國通信企業(yè)的嚴格制裁有關(guān)。疫情暴發(fā)以來,美國繼續(xù)加強對中國通信與數(shù)字產(chǎn)業(yè)的限制,使兩國在技術(shù)領域的摩擦再度升級,未來中國對美國技術(shù)領域的投資形勢不容樂觀。

2.對中國對歐盟OFDI的影響

如圖3所示,2010—2020年中國對歐盟①英國在2020年1月31日正式脫離歐盟。為保持可比性,本文2020年歐盟的OFDI數(shù)據(jù)也包含英國。OFDI整體呈波動狀趨勢。2017年《草案》頒發(fā)以后,歐盟外資審查收緊,2018年中國對歐盟OFDI額同比下降14%,2019—2020年投資規(guī)模有所回升。從投資國別分布來看,中國更加青睞于向歐洲經(jīng)濟與科技水平更為領先的國家投資,英、德、法、意仍然是最主要的投資目的國。其中,2020年中國對英國OFDI額為9.2億美元,同比下降16%,較2017年下降56%。相比較而言,2017年以后中國對波蘭的投資規(guī)模大幅增加,2018年、2019年兩年均突破1億美元,且波蘭是“一帶一路”沿線國家,由此預測隨著《條例》的落地實施,中國對歐盟OFDI有向歐洲“一帶一路”沿線國家轉(zhuǎn)移的趨勢。

圖3 2010—2020年中國對歐盟OFDI總額

由表4可以看出,中國對歐盟投資案件數(shù)量在2010—2016年基本呈上升趨勢,2017年以后出現(xiàn)一定程度的下降,整體走勢與圖3相似。雖然中國對歐盟投資的降幅不及美國,但仍是顯著的。從細分行業(yè)數(shù)據(jù)來看,與對美國投資不同的是,中國對歐盟的投資主要集中于運輸、能源和電信業(yè),與受《條例》監(jiān)管的敏感行業(yè)高度重合,說明歐盟對中國企業(yè)的投資審查也具有針對性。

表4 2010—2020年中國對歐盟投資案件數(shù)量變化情況單位:件

根據(jù)China Global Investment Tracker公布的問題交易數(shù)據(jù),2017—2020年中國對歐盟投資被終止案件共26起,排前4位的國家分別是英國(5起)、德國(4起)、意大利(2起)和法國(2起),中國正是歐洲收緊外資審查的主要國家;從行業(yè)分布來看,排前4位的行業(yè)分別是金融(5起)、運輸(4起)、電信(3起)和能源(3起),又與《條例》中規(guī)定的關(guān)鍵基礎設施領域①關(guān)鍵基礎設施領域包括能源、交通、供水、衛(wèi)生、通信、媒體、數(shù)據(jù)處理和存儲、金融等行業(yè)的敏感設施、土地和固定資產(chǎn)投資以及重要基礎設施。重合。2020年中國因?qū)彶槎〉牟①彴溉耘c其敏感行業(yè)相關(guān)(見表5),未來中國對歐盟OFDI的形勢也不容樂觀。

(二)對中國企業(yè)OFDI的長期影響

外資安全審查加劇除了給中國企業(yè)帶來投資規(guī)模急劇下降、重要領域進入受阻的短期影響外,還將帶來一系列長期影響。

1.對中國OFDI企業(yè)技術(shù)進步的影響

主流研究已證實,OFDI的逆向技術(shù)溢出效應能促進母國企業(yè)技術(shù)進步。為尋求先進技術(shù),我國OFDI的動機逐步由資源尋求型向技術(shù)獲取型轉(zhuǎn)變。中國對美歐的投資集中于電氣、通信、運輸和能源等技術(shù)密集型行業(yè),對這些領域投資有利于充分發(fā)揮逆向技術(shù)溢出效應。但近年來美歐外資安全審查對技術(shù)領域外資流入嚴格限制,并有意指向中國,封鎖了中國企業(yè)技術(shù)獲取的路徑,阻礙了中國企業(yè)技術(shù)進步。

2.在全球范圍內(nèi)引發(fā)投資審查“連鎖反應”

美歐等發(fā)達國家收緊外資審查產(chǎn)生不良示范效應,多國“跟風式”地關(guān)注中國的OFDI是否威脅其國家安全,出臺針對中國的外資限制政策,在全球引發(fā)了連鎖反應。如澳大利亞實施FDI的國家安全測試,印度限制與其接壤國家的投資,韓國收緊對人工智能等領域FDI流入的審查等。自《條例》實施以來,歐盟其他成員國也開始防范其優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和關(guān)鍵資產(chǎn)外流,提高了對中國的警惕心,截至目前共有18個成員國實施外資審查機制?！稐l例》還規(guī)定各成員國需每年遞交FDI報告、設立信息渠道聯(lián)絡點、定期參加專題會議等,將進一步刺激未建立外資審查機制的國家起草相關(guān)法規(guī),擴大連鎖反應。

表5 2020年因歐盟外資審查而失敗的中國并購交易

3.疫情加劇對投資企業(yè)的負面沖擊

疫情的蔓延加劇了貿(mào)易保護主義和各國在雙向投資上的矛盾,美歐等國順勢收緊外資政策,如2021年德國繼續(xù)擴大外資審查領域,納入人工智能、半導體、自動駕駛和航空等行業(yè)。且疫情的發(fā)展表現(xiàn)出長期化趨勢,會不斷刺激美歐等發(fā)達國家的“敏感神經(jīng)”。為鞏固其科技和經(jīng)濟領先優(yōu)勢,將繼續(xù)對中國施加遏制措施,投資企業(yè)所面臨的風險和不確定性將再度加劇。

三、日本規(guī)避美國投資壁壘的經(jīng)驗

日本企業(yè)在20世紀80年代以后拓寬了走出去的步伐,也曾遭遇美國為其設置的投資壁壘,最終日本企業(yè)聯(lián)合政府和組織機構(gòu),采取有效措施打破了美國的投資壁壘。中國OFDI的發(fā)展歷程和外部形勢與當時的日本有相似之處,其海外投資經(jīng)驗值得中國借鑒。日本在規(guī)避美國投資壁壘方面主要有以下四個方面的經(jīng)驗:

(一)樹立良好的東道國形象,注重本土化經(jīng)營,爭取地方與民間的支持

日本企業(yè)在遭遇美國的投資限制時,首先主動采取多樣化措施營造良好的東道國形象,如設立駐美代表機構(gòu),通過媒體等加強輿論闡釋、塑造日本對美投資的主流意見,與美國當?shù)刂菐臁W者等非政府組織交流合作,為其贊助研究資金等。另外,日本企業(yè)注重在美國的本土化經(jīng)營,聘用當?shù)厝瞬艅?chuàng)造了就業(yè)崗位,在當?shù)夭少徶С龃龠M了地方增收;還深度融入美國本土生活,為當?shù)貙W校等機構(gòu)捐款、提供技術(shù)培訓,以多種渠道爭取到了地方政府與民間的支持。

(二)建立了成熟的OFDI政策支持體系和協(xié)調(diào)應對機制

日本為OFDI企業(yè)建立了一套成熟的政策支持體系和協(xié)調(diào)應對機制,提升了企業(yè)的風險規(guī)避能力。在投資引導與援助方面,日本建立了“政府—企業(yè)—行業(yè)協(xié)會”一體化的OFDI支持體系,體系內(nèi)分工明確,政府與行業(yè)協(xié)會負責與東道國政府溝通,企業(yè)以政府開發(fā)援助為先導,采取“抱團式”投資,日本國際協(xié)力機構(gòu)(JICA)負責企業(yè)的援助工作。在金融與財政支持方面,建立日本進出口銀行、國際協(xié)力銀行和海外貿(mào)易開發(fā)協(xié)會為企業(yè)提供融資擔保(高鵬飛等,2019);設置投資風險準備金,出臺延期納稅、稅收抵免等法規(guī),減輕企業(yè)的稅收壓力;放寬金融機構(gòu)設立海外分支的限制,使其緊跟企業(yè)OFDI的步伐,提供“跟進式”服務保障。在信息咨詢與法律維護方面,設立經(jīng)產(chǎn)省、貿(mào)易振興會等組織,為企業(yè)提供專業(yè)化服務。在風險應對方面,建立“官產(chǎn)學”(政府、產(chǎn)業(yè)界、學界)協(xié)調(diào)應對機制(戴龍,2011),通過國內(nèi)民間訴訟和政府談判兩條路徑調(diào)解不同類型的摩擦與爭端。

(三)跨國企業(yè)先掌握國內(nèi)價值鏈再構(gòu)建國際競爭新優(yōu)勢

日本國內(nèi)知名的大型跨國企業(yè)如豐田、索尼等都經(jīng)歷了由內(nèi)向國際化到外向國際化的發(fā)展過程。首先以大型企業(yè)為主導占據(jù)生產(chǎn)、研發(fā)的關(guān)鍵環(huán)節(jié),打造品牌形象并實現(xiàn)生產(chǎn)銷售網(wǎng)絡一體化,形成成熟的國內(nèi)價值鏈,然后利用企業(yè)的國內(nèi)品牌口碑、資金和生產(chǎn)銷售網(wǎng)絡優(yōu)勢,向國際化延伸,逐漸攀升至全球價值鏈的高端位置,獲得更高的地位和話語權(quán)。日本“先內(nèi)后外”的海外融合與滲透戰(zhàn)略,不同于政府大力推動企業(yè)“走出去”的粗獷模式,更易博得東道國的好感以規(guī)避投資風險,也能夠獲得更高的投資收益。

(四)及時調(diào)整對外開放策略,多種開放模式并行

20世紀70年代以后,日本在外面臨石油危機、貿(mào)易摩擦頻起的不利環(huán)境,向內(nèi)面臨資源匱乏、內(nèi)需不足的復雜局勢,以出口為導向的“貿(mào)易立國”戰(zhàn)略不再可行。日本及時調(diào)整對外開放戰(zhàn)略,由“貿(mào)易立國”轉(zhuǎn)向“投資立國”,以“技術(shù)立國”和“內(nèi)需主導”并重。在對外開放模式上,日本實行自主開放(國家戰(zhàn)略特區(qū)試點開放)、制度型開放(簽署經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定、自由貿(mào)易協(xié)定和雙邊投資協(xié)定)和區(qū)域性開放(太平洋地區(qū)開放合作、東亞地區(qū)“雁行模式”)并行策略(武芳,2016),規(guī)避了被美國單獨牽制的風險,實現(xiàn)了對外開放的“多點開花”。

四、中國應對外資安全審查的策略

以美歐為首的發(fā)達經(jīng)濟體對中國企業(yè)的投資安全審查趨嚴,并具有“高科技、戰(zhàn)略性”導向(廖凡,2019),這已成為既定事實。加之疫情影響,全球各國各自為營,保護主義進一步加劇,安全審查表現(xiàn)出長期化和系統(tǒng)化趨勢,這將給中國OFDI帶來更深遠的挑戰(zhàn)。中美關(guān)系已從“互補合作”轉(zhuǎn)至“全面競爭”(房裕和田澤,2020),中歐的熱度合作也被“降溫”。但不可否認發(fā)達國家仍是先進技術(shù)的主要來源,對于當前中國的科技發(fā)展具有重要推動作用。中國應正確審視與研判,借鑒日本經(jīng)驗的可取之處,主動采取合理措施予以應對。

(一)加強政府溝通和輿論闡釋,淡化東道國敵對思維

美歐等發(fā)達經(jīng)濟體外資審查加劇產(chǎn)生了不良示范效應,不少國家“跟風”出臺限制措施,難免產(chǎn)生對中國OFDI的誤解。中國政府應與組織機構(gòu)聯(lián)合,進一步加強與東道國的溝通,增強政治互信,推動雙邊投資協(xié)定談判與落地。雙邊投資協(xié)定可以先圍繞東道國非敏感領域建立,在取得信任的基礎上逐步拓寬投資領域。中國企業(yè)可以借鑒日本加強國際公關(guān)的做法,通過在東道國召開新聞發(fā)布會、學術(shù)研討會等多種途徑加強對中國投資的輿論闡釋,積極與非政府組織開展多樣化合作,贏得地方政府和行業(yè)協(xié)會的支持,淡化東道國對中國企業(yè)的警惕心和敵對思維。例如,可以圍繞如下兩方面主導輿論:一是中國OFDI給東道國帶來了切實的經(jīng)濟效益,如增加就業(yè)崗位與居民收入等;二是中國并非為了“買空”歐洲,雙方在產(chǎn)品分工和價值鏈具有強互補性,深入合作可以實現(xiàn)互利共贏。

(二)諳熟安全審查條例,注重投資策略靈活多變

只有諳熟投資監(jiān)管條例的細節(jié)與動向,才能做好跨境投資指南和風險規(guī)避預案,推動交易順利完成。政府應繼續(xù)強化專業(yè)部門的職責,及時對接東道國負責部門;企業(yè)可聘請律師等人才與東道國監(jiān)管部門預先進行非正式溝通,早做審查申報籌備。對外投資過程中注重策略的靈活多變,以有效規(guī)避審查。在投資主體上,應鼓勵民營企業(yè)對發(fā)達國家投資,或組建國有企業(yè)—民營企業(yè)聯(lián)合體形式投資,淡化發(fā)達國家對國有企業(yè)的警惕。在投資方式上,可以優(yōu)先考慮綠地或合資經(jīng)營方式,盡量避免直接并購,也可以采取“滲透式”策略,即先以敏感度較低的參股形式投資目標企業(yè),再通過簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議等逐步提高在目標企業(yè)的話語權(quán),最后視實際情況決定是否控股,要特別注意各國審查條例規(guī)定的控股比例門檻。在行業(yè)選擇上,美歐等發(fā)達經(jīng)濟體雖對關(guān)鍵技術(shù)等領域加強了審查力度,但對于房地產(chǎn)、零售、醫(yī)療和教育等行業(yè)仍持開放態(tài)度,企業(yè)可以轉(zhuǎn)投以上行業(yè),剝離敏感資產(chǎn),避開敏感地帶。

(三)健全OFDI配套政策體系,提升投資風險應對能力

中國的OFDI政策體系仍需進一步完善,以適應企業(yè)投資面臨的外部新形勢。在金融支持方面,可以借鑒日本金融機構(gòu)的經(jīng)驗,統(tǒng)籌政策銀行與商業(yè)銀行的職能,鼓勵多類金融機構(gòu)與企業(yè)共同出海,完善境外金融服務網(wǎng)絡布局,并增強對中小企業(yè)的扶持力度。在保險體系方面,需進一步完善OFDI信用保險品種,重點建設民營企業(yè)的保險政策和工具。目前,中國尚未形成系統(tǒng)的OFDI風險防控體系,應盡快建立適合自身的協(xié)調(diào)應對機制,充分發(fā)揮學術(shù)界對OFDI前沿規(guī)則的跟蹤研究優(yōu)勢,為企業(yè)規(guī)避投資壁壘提供理論支撐。另外,政府應盡快將OFDI立法提上議案,完善中國的外資審查法規(guī)作為潛在反制手段。

(四)把握疫情下新機遇,強化雙方利益紐帶

疫情使得發(fā)達國家的零售、餐飲、交通運輸和娛樂等多個行業(yè)萎靡不振,中國企業(yè)可以抓住此機遇,轉(zhuǎn)投其恢復待建的產(chǎn)業(yè),實現(xiàn)本土化經(jīng)營。如并購一類品牌知名度高、市場渠道成熟的消費服務企業(yè)(胡子南,2021),既能提供資金和人力幫助東道國企業(yè)走出困境,又能獲取其市場、客戶等優(yōu)勢資源。另外,中國應把握共同抗疫契機,與發(fā)達國家開展醫(yī)療領域的技術(shù)合作,加強援助,強化雙方的利益紐帶和依存度,進一步消除它們對中國的敵對思維,為后續(xù)開展投資合作做鋪墊。

(五)開展第三方科技合作,優(yōu)化外資優(yōu)惠政策

中國需構(gòu)建新的國際科技合作關(guān)系,以擺脫美歐等國的技術(shù)制約。美歐雖在高科技領域具有絕對優(yōu)勢,但其他國家在某些特定技術(shù)上的優(yōu)勢也足以成為中國新的合作對象。借鑒日本經(jīng)驗,在國際化進程中繼續(xù)堅持自主開放(自由貿(mào)易試驗區(qū)、服務業(yè)擴大開放綜合試點)、制度型合作(雙邊投資協(xié)定、自由貿(mào)易協(xié)定)和開放式區(qū)域合作(“一帶一路”倡議、RCEP等)并行,通過精雕細琢“一帶一路”合作、走實走深RCEP合作、積極推動CPTPP和DEPA合作等爭取更多的技術(shù)合作機遇,抵制美歐等發(fā)達經(jīng)濟體的聯(lián)合封鎖。另外,對發(fā)達國家OFDI路徑雖已受限,但進口和FDI路徑仍可以實現(xiàn)技術(shù)溢出,中國需進一步優(yōu)化外資優(yōu)惠政策,放寬市場準入。一方面,吸引FDI、外資研發(fā)中心融入國內(nèi)創(chuàng)新體系,對國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生示范與倒逼效應,促進技術(shù)升級;另一方面,通過放寬市場準入,減弱美歐等發(fā)達經(jīng)濟體的顧慮,加深其與中國的利益聯(lián)系,為企業(yè)后續(xù)的OFDI創(chuàng)造更有利的外部條件。

(六)攻堅核心技術(shù),提高科技硬實力

發(fā)達國家是先進技術(shù)的重要來源,因此中國的OFDI策略需增加韌性與靈活性,“另辟蹊徑”來規(guī)避投資壁壘。但以上策略只能“治標”,唯有提高自身的科技創(chuàng)新水平與硬實力才能“治本”,徹底擺脫受制于人的困境。中國應為這個長期目標持續(xù)努力。政府應以解決制約科技創(chuàng)新發(fā)展的問題為導向,搭建創(chuàng)新合作平臺,引導企業(yè)與學研部門落實基礎研究與前沿技術(shù)攻堅計劃,疏通創(chuàng)新激勵、成果保障等機制改革中的堵點,激發(fā)創(chuàng)新主體的活力。企業(yè)應繼續(xù)加大研發(fā)投入,對內(nèi)要加強與研究能力突出的學研部門合作,組成創(chuàng)新聯(lián)合體突破技術(shù)瓶頸,促進生產(chǎn)過程與新興技術(shù)、要素融合;對外要善用多國創(chuàng)新資源,吸引國際科技頂尖人才,主動融入創(chuàng)新網(wǎng)絡,實現(xiàn)創(chuàng)新實力提升。