于團(tuán)葉, 陳 魯

(1. 同濟(jì)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院， 上海 200092； 2. 安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所， 上海 200120)

一、 引 言

作為管理會(huì)計(jì)重要組成部分的預(yù)算管理，由于其涉及到公司資源的有效配置和管理者的績(jī)效考核而成為近幾年的一個(gè)熱點(diǎn)課題。歐美學(xué)者研究表明：在西方國(guó)家，大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離，基于委托代理理論和信息不對(duì)稱理論，管理者所上報(bào)的預(yù)算會(huì)與實(shí)際情況有很大的偏差，從而導(dǎo)致了預(yù)算松弛。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)絕大部分采用的是家族式的經(jīng)營(yíng)模式，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)掌握在一個(gè)家族手中，家族企業(yè)中有無預(yù)算松弛現(xiàn)象？本文以此為切入點(diǎn)，研究在兩權(quán)合一的中國(guó)家族民營(yíng)企業(yè)中的預(yù)算松弛現(xiàn)象。家族企業(yè)中，既有夫妻共同創(chuàng)業(yè)，又有父子或父女共同經(jīng)營(yíng)，也有兄弟姐妹掌管企業(yè)，那么在這些不同關(guān)系的家族企業(yè)里面預(yù)算松弛是否存在差異？隨著家族企業(yè)的發(fā)展，面臨著第二代繼任的問題，在第一代創(chuàng)業(yè)者與第二代守業(yè)者之間的交接時(shí)期，企業(yè)內(nèi)部會(huì)不會(huì)隨著人事動(dòng)蕩期產(chǎn)生更大程度的預(yù)算松弛？通過本文的研究，以期對(duì)我國(guó)家族民營(yíng)企業(yè)實(shí)施更加有效的預(yù)算管理提供參考依據(jù)。

二、 文獻(xiàn)回顧

關(guān)于家族企業(yè)的定義，哈佛大學(xué)的Robert G. Donnely(1964)[1]認(rèn)為凡符合以下七個(gè)條件中的一個(gè)或者幾個(gè)就可以認(rèn)為是家族企業(yè)：家族關(guān)系決定經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的繼承；現(xiàn)任或前任董事長(zhǎng)或總經(jīng)理的妻子或兒子位居董事；公司與家族的整體價(jià)值合二為一；即使家族成員不正式參與公司管理，但其行為卻反射出公司的信譽(yù)；家族成員以超乎財(cái)務(wù)的理由，認(rèn)為其有責(zé)任持有公司的股票；家族成員在公司的職務(wù)影響以及他在家族中的地位；家族成員憑借他與公司的關(guān)系，決定個(gè)人一生的事業(yè)。顯然西方對(duì)于家族企業(yè)的定義包含了代際傳承關(guān)系。但是根據(jù)中國(guó)的實(shí)際情況，許多民營(yíng)企業(yè)的掌舵者正處于鼎盛期，用西方的觀點(diǎn)來定義中國(guó)的家族企業(yè)顯然不太合適。因此，許多學(xué)者紛紛撰文探討對(duì)于中國(guó)家族企業(yè)的定義，孫治本 (1995)[2]提出要以經(jīng)營(yíng)權(quán)為核心來定義家族企業(yè)，潘必勝(1998)[3]則認(rèn)為當(dāng)一個(gè)家族或數(shù)個(gè)具有緊密聯(lián)盟關(guān)系的家族擁有全部或部分所有權(quán)，并直接或間接掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)時(shí)，這個(gè)企業(yè)就可被稱為家族企業(yè)，他的這一定義同時(shí)考慮了所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。

預(yù)算松弛指的是最終確定的預(yù)算水平與最優(yōu)的預(yù)算水平之間的差異，預(yù)算松弛的大小直接對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、管理水平等產(chǎn)生影響。預(yù)算松弛形成的原因有許多，其中最主要的有信息不對(duì)稱理論、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)動(dòng)機(jī)、資源的爭(zhēng)奪。由于上級(jí)管理層與下級(jí)基層員工之間的信息不對(duì)稱，所以會(huì)造成上級(jí)管理者無法對(duì)于預(yù)算進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，進(jìn)而有可能使得管理者的預(yù)算審批遇到障礙。而下級(jí)基層員工為了更好、更輕松地完成自己的目標(biāo)，一般會(huì)制定出對(duì)自己有利的預(yù)算。而且企業(yè)預(yù)算和員工的績(jī)效考核以及薪金報(bào)酬往往掛鉤，下級(jí)基層員工會(huì)為了追求自身利益的最大化，制定出有利于自己目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的預(yù)算計(jì)劃。同時(shí)，部門和部門之間很有可能通過制定高于自己實(shí)際情況的預(yù)算來爭(zhēng)奪有限的資源，這樣就有利于自己部門實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。但是這樣很容易造成一個(gè)部門的資源冗余，而另一個(gè)部門的資源稀缺，對(duì)于整個(gè)企業(yè)而言是極其不利的。張朝宓、卓毅等(2004)[4]認(rèn)為，信息不對(duì)稱和企業(yè)的薪酬制度與預(yù)算松弛有著顯著的關(guān)系。信息的對(duì)稱和真實(shí)導(dǎo)向的薪酬制度對(duì)于預(yù)算松弛有一定的抑制作用。兩者相比，信息對(duì)稱比真實(shí)導(dǎo)向的薪酬制度更為顯著。所以說，當(dāng)企業(yè)制定預(yù)算時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)上下級(jí)之間的溝通渠道。一般說來，參與式預(yù)算能夠增強(qiáng)員工的主人翁意識(shí)，能夠激勵(lì)員工，從而制定適當(dāng)?shù)念A(yù)算，并且有效地執(zhí)行。但是，當(dāng)企業(yè)的環(huán)境過于寬松的時(shí)候，參與式預(yù)算又容易產(chǎn)生預(yù)算松弛，這就使得企業(yè)的成本無法實(shí)現(xiàn)最小化，利潤(rùn)達(dá)不到最大化，預(yù)算成本過高。鄧傳洲等(2008)[5]通過實(shí)證分析得到，基于預(yù)算的考核執(zhí)行與預(yù)算副作用正相關(guān)，預(yù)算氛圍與預(yù)算副作用負(fù)相關(guān)。這表明嚴(yán)格的預(yù)算考核執(zhí)行會(huì)帶來副作用，而恰當(dāng)?shù)念A(yù)算氛圍可以降低副作用。該結(jié)論與權(quán)變理論的系統(tǒng)性適應(yīng)相吻合，即在有較好預(yù)算氛圍的公司，嚴(yán)格的預(yù)算考核執(zhí)行更為適應(yīng)，這類公司往往管理更規(guī)范。

目前我國(guó)對(duì)于家族民營(yíng)企業(yè)預(yù)算松弛的研究很少，而家族企業(yè)作為一種特殊的企業(yè)類型，其所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)合二為一，所以有必要來研究家族民營(yíng)企業(yè)的預(yù)算松弛現(xiàn)狀以及特征，以期能對(duì)提高家族民營(yíng)企業(yè)的預(yù)算管理效率提供幫助。

三、 樣本選擇和變量設(shè)置

1. 樣本選擇

我國(guó)的家族企業(yè)大多數(shù)為民營(yíng)企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者，也是企業(yè)的第一代“掌舵者”，目前大多還處于鼎盛時(shí)期，排除代際傳承因素；考慮到“專業(yè)化”的問題，西方家族民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)是分離的，但我國(guó)大多數(shù)民營(yíng)家族企業(yè)還沒有引進(jìn)“職業(yè)經(jīng)理人”這一角色，所以要把所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)兩個(gè)因素考慮進(jìn)去。通過分析，可以把家族企業(yè)定義為：企業(yè)的絕對(duì)控制權(quán)屬于個(gè)人或一個(gè)家族，也就是說一個(gè)家族中的一個(gè)或者幾個(gè)人擁有企業(yè)50%以上的股份，同時(shí)企業(yè)中的董事長(zhǎng)一職或者總經(jīng)理一職也由家族成員擔(dān)任。

本文從在上海證券交易所、深圳證券交易所上市的2000多家公司中篩選出170家符合條件的家族企業(yè)作為此次研究的樣本。數(shù)據(jù)均摘自企業(yè)2008年至2010年年報(bào)、季報(bào)、公告中。

2. 變量設(shè)置

在家族企業(yè)中，有些家族企業(yè)還處于創(chuàng)立者當(dāng)權(quán)的時(shí)候，而有些家族企業(yè)已經(jīng)順利過渡到家族中的第二代掌舵的時(shí)候，在第一代當(dāng)權(quán)和第二代掌舵的家族企業(yè)中預(yù)算松弛可能會(huì)存在差異；在家族企業(yè)中，有些企業(yè)是父子或者父女聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的，有些企業(yè)是夫妻聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的，有些企業(yè)是兄弟姐妹聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的，而在這些不同關(guān)系的背后，預(yù)算松弛可能存在差異。同時(shí)由于其企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)都掌握在一個(gè)人手中，家族企業(yè)的規(guī)模不同，也可能會(huì)導(dǎo)致在預(yù)算松弛方面的差異。

根據(jù)以上的分析，設(shè)置變量：

(1)Family(家族企業(yè)與非家族企業(yè))：虛擬變量，0代表家族企業(yè)，1代表非家族企業(yè)。

(2)Size(企業(yè)規(guī)模)：由于企業(yè)規(guī)?？捎脝T工數(shù)量、利潤(rùn)、實(shí)收資本等不同的指標(biāo)來表示，本文采用的是以企業(yè)年報(bào)中總資產(chǎn)數(shù)額的自然數(shù)表示。

(3)Generation(第一代家族企業(yè)與第二代家族企業(yè))：虛擬變量，0代表第一代家族企業(yè)，1代表第二代家族企業(yè)。

(4)Type(父子或父女關(guān)系與夫妻關(guān)系與兄弟姐妹關(guān)系)：虛擬變量，0代表由父子或者父女聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的家族企業(yè)，1代表由夫妻聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，2代表由兄弟姐妹聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的家族企業(yè)。

(5)Relationship(個(gè)人或者其他)：虛擬變量，0代表企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)都掌握在一個(gè)人手中的家族企業(yè)，1代表其他。

根據(jù)家族民營(yíng)企業(yè)預(yù)算松弛的影響因素，所以提出：

Slack=β0+β1×Family+β2×Size+β3×Generation+β4×Type+β5×Relationship+ε

其中：Slack(預(yù)算松弛)=1-(第N年利潤(rùn)預(yù)算值-第N年利潤(rùn)實(shí)際值)/第N年利潤(rùn)實(shí)際值(第N年利潤(rùn)預(yù)算值=第N-1年利潤(rùn)實(shí)際值*(1+a)，a為上市公司在季報(bào)中披露的利潤(rùn)預(yù)算增長(zhǎng)比例。由于預(yù)算數(shù)據(jù)屬于企業(yè)管理會(huì)計(jì)范疇，是公司內(nèi)部數(shù)據(jù)，上市公司一般不會(huì)直接披露，所以本文采用預(yù)算利潤(rùn)的測(cè)算方式來獲取數(shù)據(jù)。Slack的值越大，表明企業(yè)的預(yù)算松弛程度越大。

四、 研究假設(shè)與實(shí)證檢驗(yàn)

1. 研究假設(shè)

根據(jù)委托代理理論，職業(yè)經(jīng)理人和所有者之間追求的目標(biāo)不同。職業(yè)經(jīng)理人追求報(bào)酬最大化，又由于預(yù)算與績(jī)效考核掛鉤，所以他就有動(dòng)機(jī)來制定有利于實(shí)現(xiàn)自己業(yè)績(jī)目標(biāo)的預(yù)算。而家族企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)都掌握在一個(gè)家族成員手中，那么無論是管理者還是所有者，他們的目標(biāo)是一致的，那就是追求整個(gè)企業(yè)的利益最大化，所以家族式的管理模式比非家族式的管理模式更為有效，更能降低代理成本。規(guī)模效應(yīng)認(rèn)為隨著規(guī)模的增大能提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，但是企業(yè)規(guī)模過大也會(huì)引起信息傳遞緩慢、失真、信息渠道阻塞等弊端。從信息不對(duì)稱的角度來看，大型企業(yè)中預(yù)算是由上級(jí)管理人員審批的，由于管理者和基層人員之間隔著好幾層，所以管理人員與下級(jí)基層人員的溝通交流比較少，所掌握的有關(guān)預(yù)算的信息比較少，因此無法準(zhǔn)確判斷預(yù)算的編制是否合理。但是，在規(guī)模相對(duì)來說比較小的企業(yè)，管理者相對(duì)來說能夠得到準(zhǔn)確及時(shí)的信息，信息不對(duì)稱的現(xiàn)象有所減緩，因此規(guī)模較小的企業(yè)的預(yù)算松弛程度比規(guī)模大的企業(yè)的松弛程度要小一些。所以提出：

研究假設(shè)1：家族企業(yè)的預(yù)算松弛程度比非家族企業(yè)的預(yù)算松弛程度小，并且規(guī)模小的企業(yè)比規(guī)模大的企業(yè)預(yù)算松弛程度小。

中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)隨著改革開放而開始興盛起來的。基于這個(gè)特殊的產(chǎn)生背景，家族企業(yè)的第一代掌舵者都有一個(gè)共同的特質(zhì)：艱苦耐勞、勤勞嚴(yán)謹(jǐn)。因此他們對(duì)于預(yù)算管理是相當(dāng)重視的。但他們的另一個(gè)特質(zhì)就是學(xué)歷不高。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，使得企業(yè)越來越傾向于專業(yè)化管理。因此大多數(shù)“創(chuàng)一代”選擇把他們的下一代送到國(guó)外學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理知識(shí)以便將來能夠接管公司。因此，這些接管的第二代大多數(shù)都擁有國(guó)外留學(xué)的背景。由于沒有經(jīng)歷過創(chuàng)業(yè)期的艱難，所以他們對(duì)于預(yù)算的態(tài)度可能沒有上一代那么嚴(yán)謹(jǐn)仔細(xì)，這就導(dǎo)致了預(yù)算松弛的產(chǎn)生。中國(guó)的家族企業(yè)現(xiàn)在正處于交接階段或者剛剛完成交接工作不久，因此企業(yè)的第二代掌門人可能對(duì)于公司的整個(gè)運(yùn)作流程以及詳細(xì)情況還沒有完全掌握，因此也有可能導(dǎo)致預(yù)算松弛。所以提出：

研究假設(shè)2：由第一代管理的家族企業(yè)比由第二代管理的家族企業(yè)的預(yù)算松弛程度要小一些。

基于感性及關(guān)系親疏分析，夫妻聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的家族企業(yè)比父子或者父女聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的家族企業(yè)以及兄弟姐妹聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的家族企業(yè)在預(yù)算松弛方面程度更小。由于兄弟姐妹聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的家族企業(yè)，每個(gè)家族成員各自有自己的家庭，如果某些成員擔(dān)任管理職位，那么他有可能會(huì)為了自己的利益而損害整個(gè)企業(yè)的利益。而父子或者父女聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的家族企業(yè)，由于兩代人之間的經(jīng)營(yíng)理念不一致，也可能會(huì)導(dǎo)致預(yù)算松弛的產(chǎn)生。夫妻聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的家族企業(yè)，兩人共同經(jīng)歷過創(chuàng)業(yè)初期的艱難，兩人的目標(biāo)完全一致，因此預(yù)算松弛的程度會(huì)比較小。所以提出：

研究假設(shè)3：父子或者父女聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的家族企業(yè)、夫妻聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的家族企業(yè)、兄弟姐妹聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的家族企業(yè)三者中的預(yù)算松弛程度不同。

由于利他主義等原因，家族企業(yè)中會(huì)產(chǎn)生“搭便車”等現(xiàn)象，這樣就導(dǎo)致了愈發(fā)嚴(yán)重的預(yù)算松弛。但是，如果家族企業(yè)的所有者和管理者是同一個(gè)人，那么可以避免代理成本問題，也就沒有上述的矛盾了。又根據(jù)信息不對(duì)稱理論，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)掌握在一個(gè)人手中的家族企業(yè)，其管理者肯定比其他類型的家族企業(yè)的管理者掌握更多有關(guān)公司的信息，前者處于主動(dòng)地位，而后者處于被動(dòng)地位。Meyer和Zucker(1989 )指出，家族企業(yè)中的所有者控制、經(jīng)營(yíng)以及利他主義，會(huì)導(dǎo)致“自我控制”等新的代理問題。所以提出：

研究假設(shè)4：所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)都掌握在一個(gè)人手中的家族企業(yè)與其他類型的家族企業(yè)相比，預(yù)算松弛程度比較小。

2. 描述性統(tǒng)計(jì)

根據(jù)樣本選擇的選取方法，可以得到我國(guó)家族企業(yè)2008年至2010年的預(yù)算松弛數(shù)據(jù)，如表1所示。

表1 家族企業(yè)預(yù)算松弛(Slack)的描述性統(tǒng)計(jì)

從表1可以看出，2008年至2009年家族企業(yè)的預(yù)算松弛有一個(gè)增長(zhǎng)趨勢(shì)，而2009年至2010年則有一個(gè)回落的趨勢(shì)。2008年爆發(fā)金融危機(jī)，中國(guó)政府對(duì)于這次金融危機(jī)非常重視，因此大力扶持幫助中小型企業(yè)渡過難關(guān)，而家族企業(yè)多為民營(yíng)企業(yè)。因此家族企業(yè)在2008年至2009年這段時(shí)間內(nèi)獲得較多的政府扶持，從而得到更多的資源，因此容易產(chǎn)生預(yù)算松弛。而2009年至2010年這段時(shí)間內(nèi)，隨著形勢(shì)的逐漸好轉(zhuǎn)，政府的扶持力度沒有之前那么大了，因此家族企業(yè)的預(yù)算松弛程度就變小了。

3. 回歸檢驗(yàn)

根據(jù)前述模型，采用多元回歸模型檢驗(yàn)的方法，利用SPSS軟件對(duì)模型進(jìn)行擬合，得到表2所示結(jié)果。

表2 回歸分析結(jié)果

從表2回歸分析結(jié)果可以看出：

(1) 企業(yè)的預(yù)算松弛程度與企業(yè)是否為家族企業(yè)表現(xiàn)為正相關(guān)，并且通過顯著性檢驗(yàn)(Sig.=0.008<0.01)，為高度顯著，假設(shè)1的前半個(gè)假設(shè)得到驗(yàn)證。由于在非家族企業(yè)中企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)大多是分離的，而所有者與經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)不一致，經(jīng)營(yíng)者追求自己的報(bào)酬最大化，而所有者追求的是公司財(cái)富最大化。兩者之間的目標(biāo)不一致導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者有動(dòng)機(jī)去制定更加寬松的預(yù)算來使得自己更容易實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)，從而導(dǎo)致了預(yù)算松弛的產(chǎn)生。而家族企業(yè)中經(jīng)營(yíng)者和所有者的目標(biāo)趨于一致，因此預(yù)算松弛程度比較小。但是，企業(yè)的預(yù)算松弛程度與企業(yè)的規(guī)模沒有通過顯著性檢驗(yàn)(Sig.=0.474>0.05)。理論上，規(guī)模越大的企業(yè)，其信息的傳遞越緩慢，信息傳遞渠道越有可能阻塞，從而導(dǎo)致預(yù)算松弛。但是，根據(jù)中國(guó)企業(yè)的實(shí)際情況來考慮，由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)還未達(dá)到成熟期，所以大部分企業(yè)，即使是規(guī)模比較大的企業(yè)，其公司內(nèi)部的管理結(jié)構(gòu)以及層級(jí)設(shè)置并沒有達(dá)到像西方企業(yè)那樣專業(yè)化的分工，許多企業(yè)的管理者還是身兼數(shù)職，因此對(duì)于現(xiàn)階段的中國(guó)企業(yè)來說，管理者掌握的信息還是能夠幫助他們準(zhǔn)確的審批預(yù)算。所以，無論是規(guī)模比較大的企業(yè)，還是規(guī)模相對(duì)來說比較小的企業(yè)，信息不對(duì)稱理論對(duì)于他們來說作用不是很明顯。

(2) 家族企業(yè)的預(yù)算松弛與家族企業(yè)是由第一代掌舵還是由第二代管理表現(xiàn)為正相關(guān)，并且通過顯著性檢驗(yàn)(0.01

(3) 在家族企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式中，父子或者父女聯(lián)合經(jīng)營(yíng)、夫妻聯(lián)合經(jīng)營(yíng)、兄弟姐妹聯(lián)合經(jīng)營(yíng)與預(yù)算松弛的程度并不相關(guān)。

(4) 企業(yè)的預(yù)算松弛程度與家族企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)是否掌握在同一個(gè)人手中表現(xiàn)為正相關(guān)(Sig.=0.004<0.01)，通過顯著性檢驗(yàn)，表現(xiàn)為高度顯著。在非家族企業(yè)中，存在著委托人和代理人目標(biāo)不一致的矛盾，因此會(huì)導(dǎo)致委托成本等一系列的問題。而在家族企業(yè)中，當(dāng)家族企業(yè)管理者和所有者不是同一個(gè)人時(shí)，那么就會(huì)產(chǎn)生家族企業(yè)代理成本問題。但是，如果管理者和所有者是同一個(gè)人，那么家族企業(yè)代理成本問題就不復(fù)存在。表現(xiàn)在預(yù)算松弛方面就是所有權(quán)和管理權(quán)都掌握在同一個(gè)人手中的家族企業(yè)比所有權(quán)和管理權(quán)不是掌握在同一個(gè)人手中的家族企業(yè)，其預(yù)算松弛程度要小得多。

五、 研究結(jié)論與建議

通過上述分析，得到如下結(jié)論：

首先，家族企業(yè)與非家族企業(yè)相比，前者的預(yù)算松弛程度比后者的預(yù)算松弛程度要小。家族企業(yè)的核心是家族利益，而無論是企業(yè)的所有者還是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，前提是他們都是家族的成員，因此他們的目標(biāo)趨于一致。與之形成相對(duì)比的是，非家族企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，導(dǎo)致所有者和經(jīng)營(yíng)者所追求的目標(biāo)的不同，因而會(huì)增加代理成本。又因?yàn)楣芾碚咦非蟮氖亲陨砝娴淖畲蠡虼怂袆?dòng)機(jī)隱瞞真實(shí)預(yù)算情況，而編制有利于自己實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的預(yù)算。其次，規(guī)模與企業(yè)的預(yù)算松弛程度不相關(guān)。由于家族式的管理模式使得信息傳遞并沒有那么多的障礙，大多數(shù)管理人員都了解、掌握整個(gè)公司的具體情況。第三，是由第一代掌管公司還是由第二代掌管公司與企業(yè)的預(yù)算松弛程度有著顯著關(guān)系?！皠?chuàng)一代”們的嚴(yán)謹(jǐn)務(wù)實(shí)、事必躬親使得他們能夠掌握公司的基本信息，在預(yù)算編制和預(yù)算審批時(shí)做到心中有數(shù)。而第二代掌門人們大多擁有國(guó)外留學(xué)的背景，他們對(duì)于中國(guó)企業(yè)的生存環(huán)境以及自己企業(yè)的具體情況還不是很清楚，因此由第一代執(zhí)掌的家族企業(yè)比由第二代執(zhí)掌的家族企業(yè)的預(yù)算松弛程度要小得多。第四，家族企業(yè)聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的不同特征(父子、父女、夫妻或由兄弟姐妹聯(lián)合經(jīng)營(yíng))與預(yù)算松弛都不相關(guān)，說明無論采取何種聯(lián)合經(jīng)營(yíng)方式，他們共同的目標(biāo)是一致的。最后，經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)掌握在一個(gè)人手中的家族企業(yè)的預(yù)算松弛程度要比其他類型的家族企業(yè)的預(yù)算松弛程度小，因?yàn)榍罢卟淮嬖诖韱栴}。

根據(jù)以上研究得出的結(jié)論，提出建議：(1)由于家族企業(yè)由第一代掌管比由第二代掌管的預(yù)算松弛程度要小得多，所以究其本質(zhì)還是實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和信息掌握的問題。也就是說，由第二代接管家族企業(yè)應(yīng)該有一個(gè)過渡期，而不是一開始就直接擔(dān)任管理者這個(gè)角色，“創(chuàng)一代”們可以考慮讓他們的下一代先在公司的基層鍛煉幾年，這樣可以幫助他們掌握公司的基本信息，也可以給第二代一個(gè)過渡期，將學(xué)到的理論知識(shí)和實(shí)踐結(jié)合起來。(2)當(dāng)家族企業(yè)的管理者和所有者不是同一個(gè)人時(shí)，也會(huì)存在家族企業(yè)代理成本問題，家族企業(yè)管理者會(huì)有“搭便車”之類的行為，所以建議所有者也應(yīng)該在企業(yè)中擔(dān)任一定的職務(wù)，而不是全權(quán)交由家族中的其他人管理，這樣可以起到制衡的作用，防止“搭便車”現(xiàn)象的產(chǎn)生。