秦怡

摘要：在目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為在上市公司中已經(jīng)十分普遍，嚴(yán)重影響到企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，而會(huì)計(jì)信息的失真對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用者產(chǎn)生了不可估量的影響。本文首先分析財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為產(chǎn)生的背景、動(dòng)機(jī)，其次，根據(jù)分析結(jié)論，就對(duì)應(yīng)的處理對(duì)策進(jìn)行相應(yīng)的探討。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表；粉飾行為；對(duì)策

財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的重要組成部分，它所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表信息能夠反映一個(gè)公司在一定時(shí)期內(nèi)的的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，為財(cái)務(wù)報(bào)表信息的使用者做出正確的決策發(fā)揮著不可估量的作用。然而，有些公司管理層通過人為操縱，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，造成財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的信息不再是真實(shí)、可信的。此時(shí)，即使財(cái)務(wù)報(bào)表分析的再合理，如果不能有效識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾，也是徒勞無益的，并且會(huì)給社會(huì)帶來巨大的危害。我國(guó)廣為人知的“銀廣廈”事件、美國(guó)“安然”事件等事件的披露都應(yīng)該讓我們敲起警鐘。鑒于此，本文主要探討財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的動(dòng)機(jī)及識(shí)別，使投資者在作出合理的投資決定。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的動(dòng)機(jī)

任何事件的產(chǎn)生都有其必然性和內(nèi)在規(guī)律，需要我們科學(xué)的認(rèn)識(shí)。譬如此財(cái)務(wù)粉飾行為，這絕對(duì)不是偶然的現(xiàn)象。究其根源，不外乎是利益的驅(qū)動(dòng)。在此處，我們將其動(dòng)機(jī)區(qū)分為如下四個(gè)方面。

（1）出于業(yè)績(jī)考核的動(dòng)機(jī)

對(duì)于絕大多數(shù)的企業(yè)來說，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核一般是以財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，如資金周轉(zhuǎn)率、EPS（每股凈資產(chǎn)）、凈利潤(rùn)、產(chǎn)權(quán)比例、投資回報(bào)率、產(chǎn)值、銷售利潤(rùn)率等，而這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算都會(huì)涉及到財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。而在現(xiàn)今社會(huì)中，企業(yè)存在一種委托代理的關(guān)系，委托者即企業(yè)的所有者追求的是企業(yè)財(cái)富最大化，而管理者則追求自身利益最大化，也就是獎(jiǎng)金、津貼、福利、閑暇時(shí)間等的最大化。此時(shí)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核不僅僅涉及在整個(gè)行業(yè)中這個(gè)企業(yè)的排名。還涉及到企業(yè)內(nèi)部對(duì)管理者的評(píng)價(jià)，從而影響到管理者的獎(jiǎng)金、福利、故而，在利益的驅(qū)使下，管理者在管理過程中，為了有更為好看的財(cái)務(wù)指標(biāo)，為了實(shí)現(xiàn)自己的利益最大化，常常會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的動(dòng)機(jī)。

（2）出于發(fā)行股票以及維持上市資格的動(dòng)機(jī)

股票的發(fā)行分為首次發(fā)行（IPO）和后續(xù)發(fā)行（SEO）如配股和增發(fā)。在首次發(fā)行（IPO）的情況下，根據(jù)《首發(fā)管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人發(fā)行股票并上市的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)達(dá)到以下要求：第一，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3 000萬元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。第二，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5000萬元：或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元。第三，發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。上市公司如果要增發(fā)股票，還要求必須在最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，才能通過證監(jiān)會(huì)的審批。故而，沒有滿足上述要求的企業(yè)為了取得上市資格，達(dá)到法律要求的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，使股票能夠得以發(fā)行或者上市，盡可能多的募集資金，降低募集資金的成本，就需要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾。同樣企業(yè)為了能夠在證券市場(chǎng)增發(fā)股票募集更多的資金，也需要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾，以達(dá)到規(guī)定的凈資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)。

（3）出于獲取借貸資金的動(dòng)機(jī)

在我國(guó)，由于資本市場(chǎng)的不完善，我國(guó)企業(yè)普遍面臨資金緊缺的局面。面臨這樣的資金缺口，企業(yè)家們往往會(huì)選擇向銀行等經(jīng)融機(jī)構(gòu)借款。但是這些債權(quán)人出于風(fēng)險(xiǎn)考慮以及自我保護(hù)的需要，往往會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況要求很高且要求企業(yè)有良好的資信。故而，企業(yè)為了能夠順利的融資，就會(huì)采取財(cái)務(wù)指標(biāo)粉飾的方法使得相關(guān)指標(biāo)符合債權(quán)人的要求，以提高其資信。對(duì)于那些財(cái)務(wù)狀況不良，資信低下的企業(yè)，在面臨資金緊缺時(shí)，其動(dòng)機(jī)會(huì)更加的明顯。從某種意義上來說，企業(yè)為了能夠獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資，往往會(huì)為其財(cái)務(wù)報(bào)表穿上最漂亮的“時(shí)裝”。

（4）出于減少稅收的動(dòng)機(jī)

所得稅是國(guó)家財(cái)政收入的主要來源之一。在現(xiàn)今，雖然財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)日趨分離，但是大體上，所得稅的計(jì)算還是以企業(yè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)為基礎(chǔ)，通過納稅調(diào)整，將會(huì)計(jì)利潤(rùn)總額調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，再乘以相對(duì)應(yīng)的所得稅稅率得到的。在我國(guó)，如上所述，企業(yè)，尤其是中小型的企業(yè)，像一些三資企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)，面臨著資金緊張的局面。為了逃稅或者延遲稅收的交付，企業(yè)往往會(huì)通過調(diào)整收入確認(rèn)的時(shí)間或者減少收入的做法來逃避稅收的交付或者延遲其交付時(shí)間。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的危害

財(cái)務(wù)報(bào)表信息的失真會(huì)讓投資者對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況沒有正確的了解，從而做出錯(cuò)誤的判斷或決策，造成對(duì)投資者個(gè)人利益甚至是對(duì)國(guó)家和社會(huì)利益的損害。其危害主要有：

（1）對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者造成一定的誤導(dǎo)

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流的依據(jù)。投資者和債權(quán)人作為財(cái)務(wù)報(bào)表信息的外部使用者，不能像管理者那樣了解企業(yè)的真實(shí)情況，只能通過企業(yè)所披露的財(cái)務(wù)報(bào)表信息了解一個(gè)企業(yè)。失真的財(cái)務(wù)報(bào)表信息會(huì)使投資者和債權(quán)人對(duì)企業(yè)的狀況做出錯(cuò)誤的判斷，從而做出錯(cuò)誤的投資或撤資決策，損害了其自身的利益。除此之外，失真的財(cái)務(wù)報(bào)表一旦被披露，就會(huì)使企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)受到損害。而在這個(gè)社會(huì)，商業(yè)信譽(yù)是至關(guān)重要的。一個(gè)信譽(yù)低下的企業(yè)很難在市場(chǎng)中占有一席之位，投資者也很難對(duì)其產(chǎn)生信任。

（2）對(duì)整個(gè)會(huì)計(jì)行業(yè)的積極健康發(fā)展造成不良影響

雖然財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的背后決定人是公司的管理者，企業(yè)會(huì)計(jì)人員為了生計(jì)等原因可能不得不粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。但不可否認(rèn)的是，這個(gè)行為的施行人是企業(yè)的會(huì)計(jì)人員。當(dāng)事情被披露時(shí)，首當(dāng)是沖的是會(huì)計(jì)人員而不是企業(yè)的高級(jí)管理者。長(zhǎng)此以往，人們就會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)行業(yè)產(chǎn)生一種信任危機(jī)。這樣是不利于會(huì)計(jì)行業(yè)的健康蓬勃發(fā)展的。

（3）對(duì)國(guó)家財(cái)政收入造成影響

所得稅是國(guó)家的財(cái)政收入的主要來源之一。當(dāng)企業(yè)通過粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表減少企業(yè)利潤(rùn)時(shí)，也減少了國(guó)家的稅收來源，一定程度上消減了國(guó)家的財(cái)政收入。而國(guó)家的財(cái)政收入是國(guó)家行使其國(guó)家職能的重要基礎(chǔ)和物質(zhì)保障，是國(guó)家進(jìn)行各項(xiàng)建設(shè)和實(shí)現(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)職能、政治職能的重要資金來源。故而，財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾在一定程度上會(huì)影響國(guó)家的財(cái)政收入，從而影響國(guó)家職能的實(shí)現(xiàn)。

（4）對(duì)市場(chǎng)資源的有效配置產(chǎn)生不利影響

當(dāng)財(cái)務(wù)信息是真實(shí)的時(shí)候，市場(chǎng)資源會(huì)自發(fā)地進(jìn)行合理的配置，也就是投資者會(huì)將資金投向那些經(jīng)營(yíng)效率好的企業(yè)，從而提高社會(huì)資源的有效配置。然而，當(dāng)財(cái)務(wù)信息失真時(shí)，市場(chǎng)資源就無法進(jìn)行有效地配置，會(huì)造成市場(chǎng)資源的浪費(fèi)。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的對(duì)策

在眾多財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾案件浮出水面后，一些財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的常用手法已經(jīng)被很好地歸納，如以資產(chǎn)重組為名，實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾之實(shí)：如通過關(guān)聯(lián)交易，輸送不當(dāng)利益：如濫用“減值準(zhǔn)備”，上演“洗大澡”：有如隨意的追溯調(diào)整，來逃避監(jiān)管規(guī)定。根據(jù)這些常用手法，歸納出相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的對(duì)策：

（1）改革會(huì)計(jì)相關(guān)制度，減小財(cái)務(wù)報(bào)袁粉飾的空間

財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為之所以屢屢發(fā)生，是因?yàn)槲覈?guó)會(huì)計(jì)制度存在其自身的缺陷，在許多制度上存在漏洞，給了企業(yè)“鉆空子”的機(jī)會(huì)。因此，我國(guó)需要完善相關(guān)的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

（2）改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系

在現(xiàn)在的企業(yè)中，普遍存在代理關(guān)系。委托者追求的是股東財(cái)富最大化，而管理者則追求的是自身利益最大化。此時(shí)，就容易出現(xiàn)矛盾。根據(jù)代理理論，依照傳統(tǒng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，管理者的自身利益往往與企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)掛鉤，為了自身利益最大化，管理者往往會(huì)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。因此，為了減少管理者的機(jī)會(huì)主義傾向，公司的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系應(yīng)增加一些非財(cái)務(wù)性的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，諸如產(chǎn)品與服務(wù)的品質(zhì)、市場(chǎng)占有率生產(chǎn)率、企業(yè)與顧客的關(guān)系等等。若是企業(yè)更多地關(guān)注諸如品牌價(jià)值、新產(chǎn)品的開發(fā)能力、市場(chǎng)價(jià)值、員工的培訓(xùn)等非財(cái)務(wù)性指標(biāo)，管理人員的關(guān)注范圍一部分會(huì)轉(zhuǎn)移到這些非財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)上去，這樣有利于減少管理者進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的動(dòng)機(jī)。

（3）強(qiáng)化外部監(jiān)控機(jī)制

根據(jù)國(guó)家相關(guān)規(guī)定，上市公司在每年的年報(bào)中披露的財(cái)務(wù)報(bào)告必須經(jīng)過具有證券從業(yè)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)并出具審計(jì)意見。審計(jì)作為會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)外部一種主要的監(jiān)督手段，是會(huì)計(jì)主體行為的有力約束機(jī)制，是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量最直接和最有效的保障。因此，強(qiáng)化外部將控機(jī)制，即加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督會(huì)約束企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的行為。

（4）加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)隊(duì)伍的建設(shè)

當(dāng)前社會(huì)中，由于會(huì)計(jì)制度的不完善以及監(jiān)管機(jī)制的有待強(qiáng)化，會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德以及自身素質(zhì)就起到了很大的作用。在企業(yè)中，應(yīng)當(dāng)弱化單位領(lǐng)導(dǎo)對(duì)會(huì)計(jì)人員的控制，且加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。唯有這樣，才能夠減少財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

在整個(gè)歷史進(jìn)程中，財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為并非只是偶然事件，它不僅會(huì)誤導(dǎo)財(cái)務(wù)信息外部使用者，造成經(jīng)濟(jì)利益的損失，也會(huì)使我國(guó)的資本市場(chǎng)逐漸面臨一個(gè)“列幣驅(qū)逐良幣”的局面，造成不可估量的危害。因此，我們要正確面對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為，提早防范，還資本市場(chǎng)以公平、公正、公開。