秦 劍，張玉利

(1.南開大學國際商務研究所，天津 300071;2.南開大學創(chuàng)業(yè)管理研究中心，天津 300071;3.南開大學商學院，天津 300071)

社會資本對創(chuàng)業(yè)企業(yè)資源獲取的影響效應研究

秦 劍1，2，張玉利2，3

(1.南開大學國際商務研究所，天津 300071;2.南開大學創(chuàng)業(yè)管理研究中心，天津 300071;3.南開大學商學院，天津 300071)

創(chuàng)業(yè)資源是影響新創(chuàng)企業(yè)生存和發(fā)展的重要因素。通過整合資源基礎論、資源依賴理論和社會資本理論。本文從演化和動態(tài)的視角考察了社會資本對創(chuàng)業(yè)企業(yè)資源獲取的作用機制，利用中國創(chuàng)業(yè)動態(tài)跟蹤調查項目(CPSED)的調研數(shù)據(jù)，實證發(fā)現(xiàn)不同類型的社會資本有助于新企業(yè)獲取不同類型的創(chuàng)業(yè)資源，與處于籌備狀態(tài)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)相比，已成功步入運營階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)無論是在社會資本水平，還是在社會資本對資源獲取的驅動效應上都要顯著更高。研究結論對我國新創(chuàng)企業(yè)應如何根據(jù)所處的不同發(fā)展階段來科學構建關系、結構和認知社會資本并獲取創(chuàng)業(yè)資源有著重要的管理實踐啟示，也深化了有關社會資本與創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長關系的理論研究成果。

社會資本;資源獲取;資源依賴;創(chuàng)業(yè)管理

一、引 言

創(chuàng)業(yè)是創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)機會和創(chuàng)業(yè)資源之間動態(tài)匹配從而實現(xiàn)價值創(chuàng)造的創(chuàng)新活動，是個體不拘泥于當前資源約束條件下的機會識別與開發(fā)的行為過程［1］。伴隨著制度轉型與知識經(jīng)濟的興起，中國的創(chuàng)業(yè)活動正蓬勃發(fā)展。創(chuàng)業(yè)型企業(yè)以其強烈的創(chuàng)新導向和企業(yè)家精神，不僅成為推動經(jīng)濟增長的重要動力，也成為促進社會發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)崗位和激發(fā)創(chuàng)新水平的重要影響力量。根據(jù)國家工業(yè)和信息化部的統(tǒng)計數(shù)字顯示，截止2010年底，我國中小企業(yè)數(shù)已經(jīng)超過了4500萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99.3%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品價值、利潤額和稅收分別占到了全國的 69.1%、66.8%和 54.3%，同時，提供了全國約65%的發(fā)明專利、75%以上的企業(yè)技術創(chuàng)新和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)，并創(chuàng)造了80%以上的城鎮(zhèn)人口就業(yè)機會［2］。

然而，創(chuàng)建新企業(yè)也面臨著很高的風險和失敗率，國際著名創(chuàng)業(yè)管理學者Scott Shane基于考夫曼基金會的資助對美國的創(chuàng)業(yè)實踐進行了大樣本縱向跟蹤考察，在其出版的《創(chuàng)業(yè)的幻象》(The Illusions of Entrepreneurship)一書中，作者發(fā)現(xiàn)新企業(yè)創(chuàng)建5年后失敗的比率高達55%，而更是有40%的新企業(yè)存活期還不到一年［3］。Song等學者對美國1991至2000年間成立的11259家高技術創(chuàng)業(yè)企業(yè)的調研發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)四年后仍存在的企業(yè)數(shù)量為4062家，生存率只有36%，而創(chuàng)建5年后的新企業(yè)生存率僅為22.9%［4］。Parry等學者對美國信息技術和電子通訊產(chǎn)業(yè)的539家高技術創(chuàng)業(yè)企業(yè)也進行了縱向追蹤研究，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)三年后失敗的比率高達54.11%，其中更是有41.43%的新創(chuàng)企業(yè)在創(chuàng)建第一年就遭遇了失?。?］。從國內的情況來看，《全球創(chuàng)業(yè)觀察2010中國報告》的研究結果顯示，相比機會型創(chuàng)業(yè)，目前生存型創(chuàng)業(yè)仍然在我國創(chuàng)業(yè)者中占據(jù)較大的比重，新創(chuàng)企業(yè)成長潛力小、創(chuàng)業(yè)失敗率高、創(chuàng)新能力不足是目前我國創(chuàng)業(yè)活動不容忽視的重要事實［6］。

不少研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)企業(yè)的高失敗率源于其貧乏的資源稟賦和資源獲取能力，創(chuàng)業(yè)資源是影響初創(chuàng)企業(yè)生存和發(fā)展的重要因素［7－8］。Geroski，Mata＆Portugal考察了資源條件對創(chuàng)業(yè)企業(yè)生存概率的影響，利用葡萄牙新創(chuàng)企業(yè)的面板數(shù)據(jù)，實證發(fā)現(xiàn)資源基礎在新企業(yè)創(chuàng)建以后10年的成長過程中都扮演著影響企業(yè)發(fā)展成敗的關鍵角色，而且這種影響效應在企業(yè)創(chuàng)建的第一年中達到了峰值［9］。Kim＆Aldrich研究發(fā)現(xiàn)，雖然個人擁有的財務資源數(shù)量與其是否會成為創(chuàng)業(yè)者之間不存在顯著關系，但是對創(chuàng)業(yè)者個體的抽樣調查結果表明，其獲取資源的能力在很大程度上決定了創(chuàng)業(yè)活動能否成功啟動，資源狀態(tài)是衡量新企業(yè)成功的重要指標之一［10］。

然而，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)都面臨著嚴重的資源短缺，他們無法為消費者提供產(chǎn)品售后的可靠保障，無法為雇員提供穩(wěn)定的雇用合同，也無法向銀行提供貸款抵押品以獲得創(chuàng)業(yè)必需的啟動資金。要想為還沒有獲得現(xiàn)金流的新創(chuàng)企業(yè)進行股權融資，創(chuàng)業(yè)者必須讓投資者相信其所擁有的人力資本和知識產(chǎn)權能夠使新企業(yè)得到一個“正”的預算估值。但對于一位客觀的投資人而言，絕大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者往往缺乏歷史紀錄和企業(yè)聲譽，這進一步降低了他們從風險投資家那里獲得股權融資的可能性。

考慮到創(chuàng)業(yè)資源對新創(chuàng)企業(yè)生存與成長的重要意義，識別哪些因素能夠有效提升新企業(yè)的資源獲取能力就變得非常重要了。盡管一些先前文獻考察了資源獲取的前置因素，但是，這些研究大都針對成熟型企業(yè)展開，較少涉及到新創(chuàng)企業(yè)。鑒于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)和成熟型企業(yè)在企業(yè)規(guī)模、組織稟賦、合法性水平以及創(chuàng)業(yè)導向等方面存在的重要差異［1］，既有研究結論可能并不適用于新創(chuàng)企業(yè)。

文獻梳理發(fā)現(xiàn)，目前針對創(chuàng)業(yè)企業(yè)資源獲取影響因素的研究并不是很豐富，既有文獻對創(chuàng)業(yè)者應該如何獲取和整合資源還缺乏合理解答。鑒于此，基于資源基礎論、資源依賴理論和社會資本理論的多重視角，本文深入到過程層面考察了創(chuàng)業(yè)者社會資本對其資源獲取的驅動機制。理論依據(jù)在于:第一，社會資本是創(chuàng)業(yè)實踐賴以發(fā)生并向前推進的關鍵動力，社會網(wǎng)絡不僅是創(chuàng)業(yè)機會的主要來源，而且是獲取創(chuàng)業(yè)必需資源的重要渠道。創(chuàng)業(yè)實質上是創(chuàng)業(yè)者利用、維持和建構社會資本從而收獲創(chuàng)業(yè)績效的行為過程［10－11］。第二，盡管已有一些學者考察了社會資本對創(chuàng)業(yè)績效的作用關系，但對于社會資本如何提升新企業(yè)績效的中間機制還缺乏深入解釋。創(chuàng)業(yè)本質上是面向機會價值開發(fā)的資源獲取、組合與利用過程［3］，而創(chuàng)業(yè)者社會資本則是創(chuàng)業(yè)資源獲取的有效途徑?？紤]到當前我國正處于轉型經(jīng)濟時期，新創(chuàng)企業(yè)面臨著突出的資源制約問題，如何通過社會資本提升創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資源獲取對其生存發(fā)展而言意義重大。

本文的研究價值體現(xiàn)在以下幾方面:首先，通過從過程層面解釋社會資本促進資源獲取的作用機制，本研究有助于新企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者和管理者對資源獲取的前端因素及其整合模式的內在機理形成深刻認識，探尋創(chuàng)業(yè)活動價值的深層次來源，進而加強對創(chuàng)業(yè)資源獲取行為的科學規(guī)劃和實踐規(guī)律的提升。其次，由新進入缺陷(Liability of Newness)導致的成長劣勢使得新創(chuàng)企業(yè)面臨高度的技術和市場不確定性，缺少績效記錄及信息不對稱問題阻礙了資源所有者對新企業(yè)的評估，使新企業(yè)很難獲取外部資源［7］。本研究從微觀角度揭示了社會資本如何幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲取資源以及獲取什么樣的資源，有助于提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)資源獲取的成功率，進而提高新企業(yè)成長的質量水平。最后，從實踐角度看，目前我國處于轉型時期，Peng＆Heath指出，轉型經(jīng)濟中的制度缺陷(如保護私有產(chǎn)權的法制環(huán)境的不足、政策的不連續(xù))、市場的不完善、以及管理能力的缺乏等會限制企業(yè)的內生增長和并購增長戰(zhàn)略的使用，從而使以社會網(wǎng)絡和社會資本為基礎的增長戰(zhàn)略更為可行［12］。Xin＆Pearce的研究也發(fā)現(xiàn)與國有企業(yè)和集體企業(yè)相比，私營企業(yè)把社會關系放在更加重要的位置，同時也在建立關系資本上投入更多的資源，與成熟市場經(jīng)濟相比，社會資本往往具有更重要的作用［13］。從這一點出發(fā)，本研究對于轉型經(jīng)濟背景下的我國創(chuàng)業(yè)企業(yè)如何有效利用、維持和建構社會資本，克服資源約束實現(xiàn)成長也具有更加重要的現(xiàn)實意義。

本文的結構安排如下:第二部分從資源基礎論和資源依賴理論的視角分析了獲取創(chuàng)業(yè)資源對新企業(yè)實現(xiàn)生存和發(fā)展的重要意義;第三部分對社會資本與資源獲取的相關研究進行了回顧，分析了社會資本對新創(chuàng)企業(yè)資源獲取的作用機制，并在此基礎上提出了理論假設;第四部分論述了中國創(chuàng)業(yè)動態(tài)跟蹤調查項目(Chinese Panel Study of Entrepreneurial Dynamic，CPSED)的研究設計、數(shù)據(jù)搜集程序以及本文研究變量的測量方式;第五部分匯報了描述性統(tǒng)計、路徑分析以及假設檢驗結果;最后，總結了本文的研究結論，闡述了本文的研究貢獻、對我國創(chuàng)業(yè)企業(yè)的實踐啟示、研究不足以及今后進一步研究的方向。

二、資源基礎、資源依賴與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資源獲取

(一)資源基礎論(Resource－based Theory)與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資源獲取

資源基礎論的基本思想是把企業(yè)看成一個資源的集合體，從而將目標集中在資源的特性和企業(yè)的戰(zhàn)略要素市場上，認為資源是企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動必不可少的要素，并以此來解釋企業(yè)的可持續(xù)競爭優(yōu)勢來源及其相互間的差異［14］，其突破了產(chǎn)業(yè)組織理論認為企業(yè)競爭優(yōu)勢僅僅依賴于企業(yè)外部產(chǎn)品市場結構形成模式的傳統(tǒng)觀點，使人們認識到企業(yè)資源對企業(yè)價值創(chuàng)造戰(zhàn)略的重要影響和作用，企業(yè)的競爭優(yōu)勢也因而從產(chǎn)品市場層面的競爭上升到企業(yè)內部資源配置層面的競爭。

Barney指出，與外部環(huán)境相比，企業(yè)內部有價值、稀缺、難以模仿和難以替代的資源和知識的積累是其獲得顧客價值和保持超額收益的關鍵［15］。創(chuàng)業(yè)資源獲取和利用是新企業(yè)生存和發(fā)展的關鍵動力，Brush、Greene＆Hart對處于不同生命周期階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行研究，發(fā)現(xiàn)新企業(yè)的資源獲取是創(chuàng)業(yè)過程的重要組成部分，而資源市場的不完全性和企業(yè)在開發(fā)與配置資源的管理決策上的差異則使得不同企業(yè)所獲取的資源會不可避免地存在異質性［16］。Lichtenstein＆Brush采用案例研究的方法構建了創(chuàng)業(yè)企業(yè)資源演化的動態(tài)模型，發(fā)現(xiàn)新創(chuàng)企業(yè)獲取、轉化并利用資源的能力可以提高企業(yè)績效和成長機率［8］。Sirmon、Hitt＆ Ireland 從資源基礎論的視角出發(fā)，認為新企業(yè)創(chuàng)建是一個綜合過程，初創(chuàng)企業(yè)需要有效管理資源組合，獲取和整合資源來提高創(chuàng)業(yè)成功率［17］。Baker＆ Nelson通過對29個資源束縛下新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的田野研究，構建出了資源整合的過程模型，并提出了創(chuàng)業(yè)拼湊理論(Entrepreneurial Bricolage)，指出創(chuàng)業(yè)者需要動態(tài)的管理和整合資源，他們不但需要獲取、分類、發(fā)展和利用資源，而且要求能夠通過創(chuàng)新從現(xiàn)有資源中生成新的資源，而配置資源的方式差異則對新企業(yè)成長造成了關鍵影響［18］。

Shepherd＆Wiklund概括出了戰(zhàn)略性資源支撐創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的4個條件［19］:(1)新企業(yè)的異質性。這意味著某些新創(chuàng)企業(yè)所擁有的高效資源供給有限，至少其供給不可能快速擴大，所以這些企業(yè)可以因擁有對這些資源的“壟斷”而獲得超過平均利潤的租金。(2)對競爭的事后限制。即當一個企業(yè)獲得優(yōu)勢地位并因此而贏得租金之后，路徑依賴效應會限制對這種租金的競爭。(3)不完全流動性。不完全流動的資源會保持在企業(yè)中，而企業(yè)會在內部共享和轉移由這種資源所產(chǎn)生的租金。(4)對競爭的事前限制。如果具有同樣資源稟賦的一批企業(yè)預見到它們通過某種定位選擇可以獲得難以模仿的資源地位，那么所有這些企業(yè)都會加入這種定位的激烈競爭，最后使預期的回報被競爭掉。因此，當一個企業(yè)采取某種戰(zhàn)略來獲取或發(fā)展高效資源時，執(zhí)行這種戰(zhàn)略存在著使其他企業(yè)難以采取同樣戰(zhàn)略的成本(例如，對預期結果的不確定性)［20］。

創(chuàng)業(yè)環(huán)境的高不確定性和資源匱乏給創(chuàng)業(yè)者成功創(chuàng)業(yè)帶來了巨大挑戰(zhàn)，對于絕大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者來說，他們一般規(guī)模較小、還處于創(chuàng)業(yè)機會的搜尋和初步開發(fā)階段，對未來可能拓展的市場沒有清晰的了解，也缺乏與政府和銀行等相關部門構建社會網(wǎng)絡的組織資本和社會資本，為了更好的開展創(chuàng)業(yè)活動，它們必須以其獨特的方式獲取和利用資源以獲得更高的創(chuàng)業(yè)績效。

(二)資源依賴理論(Resource Dependence Theory)與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資源獲取

資源依賴理論最早是由Pfeffer＆Salancik提出的，其認為組織最重要的問題是生存，為了生存，組織需要資源，而任何組織都不可能完全擁有所需要的一切資源，為了獲得這些資源，企業(yè)就會同它所處環(huán)境內的控制這些資源的其他組織產(chǎn)生互動關系，由此，對資源的需求構成了組織對外部的依賴［21］。Casciaro＆Piskorski指出，這種依賴性取決于三個因素［22］:(1)資源對于組織生存的重要性;(2)組織內部或外部一個特定群體獲得或處理資源使用的程度;(3)替代性資源來源的存在程度。如果一個組織非常需要一種專用性資源，而這種資源在這個組織中又非常稀缺，并且不存在可替代的資源，那么這個組織將會高度依賴掌握這種資源的其他組織。

Hillman、Withers和Collins指出，組織資源決定了組織的生命，對于專門應對非常規(guī)性任務的任務型組織來說，資源獲取能力成為判斷它能否有效地承擔任務并高質量地完成任務的一項重要指標［23］。他們進一步提出了共生依賴和競爭依賴兩種資源依賴關系，創(chuàng)業(yè)企業(yè)與經(jīng)銷商、供應商及顧客之間的關系就屬于共生依賴，而新創(chuàng)企業(yè)與競爭對手間的關系則可被歸入為競爭依賴關系。新創(chuàng)企業(yè)可以利用與客戶、供應商、投資者和各類服務機構之間所形成的共生關系獲取金融資本、關鍵技術、人力資本和管理經(jīng)驗，也可以利用與競爭對手間的商業(yè)聯(lián)系來構建分銷渠道、提升品牌認知、獲取市場資源［23］。

Davis＆Cobb認為資源依賴理論的核心假設就是組織需要通過獲取環(huán)境中的資源來維持生存，沒有組織是自給自足的，組織應該設法降低或去除對某些所需資源的依賴程度，或設法去掌握該資源，以維持其存續(xù)［24］。有價值資源的識別和獲取是企業(yè)內部決策和外部戰(zhàn)略因素的函數(shù)，并依賴于要素市場的不完善性，這些不完善性阻止了競爭者獲得或復制關鍵資源的能力，從而導致了企業(yè)間績效的長期差異。

資金、人力、市場信息、技術知識等資源的匱乏使得新企業(yè)面臨著較高的創(chuàng)業(yè)失敗風險，為了突破發(fā)展瓶頸，創(chuàng)業(yè)者必須獲取所需的資源來保證其有效地發(fā)現(xiàn)和利用商業(yè)機會并成功制定和實施發(fā)展戰(zhàn)略。正如Bradley等學者所指出的［25］，創(chuàng)業(yè)意味著面向新用途配置資源，探尋新的生產(chǎn)關系，但創(chuàng)業(yè)者往往不可能掌握開發(fā)機會所必需的所有資源，因此新企業(yè)所面臨的重要挑戰(zhàn)就是，如何在僅有一個好的技術發(fā)明或商業(yè)模式的前提下，通過創(chuàng)業(yè)者及創(chuàng)業(yè)團隊的社會資本獲得所需的關鍵資源，并最終將個體擁有的資源優(yōu)勢轉化為組織資源，進而形成企業(yè)的核心能力和競爭優(yōu)勢。

三、社會資本與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資源獲取

社會資本理論源起于20世紀70年代的社會學領域，最早出現(xiàn)在法國社會學家Bourdieu的著作中，Bourdieu研究了當代法國的社會差異，發(fā)現(xiàn)這些差異源于不同階層的個體和群體通過各種方式對社會資本的占用，他認為社會資本是社會成員從各種不同的社會結構中所能獲得的利益，兩個因素會影響到社會資本的數(shù)量，一是社會關系本身，即個體可以加以運用的聯(lián)系網(wǎng)絡規(guī)模的大小，它為個體利用被他人所占有的資源提供了可能，二是網(wǎng)絡中每個成員以自己的權力所占有的資本多少［26］。

Yli－Renko、Autio＆ Sapienza對英國180家新技術企業(yè)的實證研究顯示，社會資本有助于新企業(yè)更好的構建顧客關系管理平臺，促進了新創(chuàng)企業(yè)的知識獲取知識利用，并最終提高了創(chuàng)業(yè)企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)績效［27］。Burton，Sorensen ＆ Beckman以硅谷的新創(chuàng)企業(yè)為樣本，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)者的社會資本能夠幫助新企業(yè)降低外部認知的不確定性，有助于其新技術發(fā)明的商業(yè)化成功［28］。Carolis、Litzky ＆ Eddleston對269名創(chuàng)業(yè)者的研究發(fā)現(xiàn)，社會資本增強了新企業(yè)的創(chuàng)新導向，并提升了創(chuàng)業(yè)者的風險承擔意識和環(huán)境適應性［29］。Patel＆ Terjesen對452家國際創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行了問卷調查，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)者的社會資本水平、社會關系強度和社會網(wǎng)絡范圍對新企業(yè)的出口績效產(chǎn)生了顯著影響［30］。Xiong＆Bharadwaj對177家從事B2B業(yè)務的新創(chuàng)企業(yè)進行了考察，發(fā)現(xiàn)新企業(yè)的社會資本強度對其成長績效具有顯著的積極影響，新創(chuàng)企業(yè)的研發(fā)吸收能力和營銷吸收能力則在這一關系間發(fā)揮了正向調節(jié)效應［31］。

國內一些學者也在這一領域做出了重要研究，張玉利、楊俊和任兵對我國天津、內蒙古、浙江和山東119家創(chuàng)業(yè)企業(yè)的調研發(fā)現(xiàn)，具有更多社會資本的創(chuàng)業(yè)者更容易發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新性更強的商業(yè)機會，而創(chuàng)業(yè)者的先前經(jīng)驗則正向調節(jié)了這一關系［11］。蔣春燕和趙曙明對江蘇和廣東兩省676家新創(chuàng)企業(yè)的問卷調研發(fā)現(xiàn)，組織學習、社會資本和公司創(chuàng)業(yè)在中國新興企業(yè)中相互促進而發(fā)生作用，在新企業(yè)創(chuàng)建的不同階段，利用式組織學習與探索式組織學習對社會資本產(chǎn)生了差異化影響［32］。李新春等人對香港李錦記集團的案例研究發(fā)現(xiàn)，社會資本構成了家族企業(yè)進行戰(zhàn)略創(chuàng)業(yè)的重要維度，家族企業(yè)通過社會關系管理、內外部網(wǎng)絡構建、國際化發(fā)展等一系列戰(zhàn)略創(chuàng)業(yè)行為以實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)精神傳承與跨代際持續(xù)發(fā)展［33］。

總體來看，現(xiàn)有社會資本視角下創(chuàng)業(yè)研究大都將新企業(yè)創(chuàng)建視為一種網(wǎng)絡化活動，旨在挖掘社會資本在促進創(chuàng)業(yè)活動中的角色，闡述社會資本改善創(chuàng)業(yè)績效的作用機制，但對于企業(yè)家社會資本如何作用于創(chuàng)業(yè)資源的機制和路徑還不夠明晰。同時，以往研究多限于新建企業(yè)或創(chuàng)建初期，對企業(yè)家社會資本在新企業(yè)籌備、運營等不同階段的演化和差異等問題的研究還比較少見。

創(chuàng)業(yè)者的社會資本決定了其獲取新企業(yè)創(chuàng)建所需資源的能力，Shane和Stuart利用麻省理工學院(MIT)1980－1996年間衍生創(chuàng)業(yè)的新技術企業(yè)數(shù)據(jù)研究了創(chuàng)業(yè)者的社會資本構成對于新企業(yè)的失敗率、吸引風險投資和股票上市三個關鍵里程碑事件的影響，他們發(fā)現(xiàn)當創(chuàng)業(yè)者的社會資本水平對其尋求風險投資具有積極影響，與風險投資家具有多重聯(lián)系的新企業(yè)的失敗率較低，而且獲得上市的可能性更高［34］。Cable發(fā)現(xiàn)金融投資機構與創(chuàng)業(yè)者的社會資本強度以及創(chuàng)業(yè)者聲望在其贏得外部資本的過程中扮演著重要角色，機構投資者往往傾向于選擇與其具有強關系的創(chuàng)業(yè)者作為投資對象，而對于那些不具有強關系的創(chuàng)業(yè)者，金融機構也會利用社會關系來搜集其聲望信息，從而最終做出是否進行投資的決策［35］。

本文認為，社會資本是一種嵌入于行為主體內外部的關系優(yōu)勢，能夠幫助創(chuàng)業(yè)者更好的發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新性機會、整合創(chuàng)業(yè)資源、推動創(chuàng)業(yè)過程的開展。通過關系網(wǎng)絡，創(chuàng)業(yè)者不僅能以較低的成本獲得稀缺資源，而且能獲得對企業(yè)發(fā)展具有關鍵意義的戰(zhàn)略性資源。資源獲取本質上是新企業(yè)利用創(chuàng)業(yè)者的社會資本提升績效的重要機制之一，在創(chuàng)業(yè)過程中，所擁有社會關系更豐富的創(chuàng)業(yè)者更容易獲取到更充裕的創(chuàng)業(yè)資源?；I備和運營代表了新企業(yè)發(fā)展的兩個不同階段，前者是一種創(chuàng)建中的狀態(tài)，而后者則表明創(chuàng)業(yè)者努力后的一種初始成功。既然社會資本有助于資源整合，那么很自然的可以做出理論預判:與前者相比，成功運營的新企業(yè)其社會資本會更加豐富，能夠幫助創(chuàng)業(yè)者整合到更多的有價值資源。因此，結合上述分析，本文提出如下兩個理論假設:

H1:與處于籌備階段的新創(chuàng)企業(yè)相比，已步入運營階段新創(chuàng)企業(yè)的社會資本對其資源獲取的驅動效應會更大

H2:與處于籌備階段的新創(chuàng)企業(yè)相比，已步入運營階段新創(chuàng)企業(yè)的關系社會資本、結構社會資本和認知社會資本會更高

四、研究設計

(一)數(shù)據(jù)收集程序

本文的數(shù)據(jù)來源于南開大學商學院創(chuàng)業(yè)管理中心主持的中國創(chuàng)業(yè)動態(tài)跟蹤調查項目(Chinese Panel Study of Entrepreneurial Dynamics，CPSED)。該調研項目是創(chuàng)業(yè)動態(tài)跟蹤調查(PSED)跨國研究的組成部分，旨在從微觀視角剖析創(chuàng)業(yè)活動的獨特性，解析新企業(yè)生成與成長的機理和路徑，目前已有美國、瑞典、澳大利亞、加拿大、荷蘭、挪威等9個國家加入該研究項目。作為PSED類研究跨國聯(lián)盟的重要成員，CPSED重點考慮中國制度轉型與文化傳統(tǒng)的獨特情境，力圖在理論層面揭示哪些因素促發(fā)、阻礙和推動創(chuàng)業(yè)活動的發(fā)生與進展，探尋新企業(yè)生成之前的創(chuàng)業(yè)者行為規(guī)律，挖掘高端創(chuàng)業(yè)和以創(chuàng)業(yè)導向及資源基礎為內涵的新企業(yè)屬性的形成機制，在18歲以上成人群體中識別新生創(chuàng)業(yè)者(Nascent Entrepreneur)，并在2年內采用多輪電話訪問以調查這些新生創(chuàng)業(yè)者的發(fā)展狀況，動態(tài)跟蹤創(chuàng)業(yè)行為與過程，從微觀視角剖析創(chuàng)業(yè)活動規(guī)律。

具體而言，CPSED項目采用分層抽樣的思路，將中國按新生創(chuàng)業(yè)活動活躍程度為依據(jù)劃分為東部、西部、東北、和中部四個層級，考慮地區(qū)間創(chuàng)業(yè)強度差異，在東部地區(qū)選擇“北京、天津、杭州、廣州”，中部地區(qū)選擇“武漢”，東北地區(qū)選擇“沈陽”，西部地區(qū)選擇“成都”、“西安”等八個城市開展調查。在每個被調查城市，CPSED以各城市18歲以上成人數(shù)量為依據(jù)，按照各城市人口規(guī)模為標準確定每個城市內調查樣本分配權重，進而形成各被調查城市的樣本量分配方案。同時研究采用隨機跳號的家戶電話訪談方式進行抽樣，即按照新生創(chuàng)業(yè)者的甄別標準需要詢問家戶中是否存在符合要求的調查對象，而不局限于接電話本人。

與PSED類研究一致，CPSED篩選新生創(chuàng)業(yè)者的主要標準包括:目前已經(jīng)采取行動、擁有所有權、處于創(chuàng)業(yè)進程，沒有獲得銷售收入。在完成探測性調研的基礎上，2009年7－9月，CPSED首輪調查在上述八個城市同步開展，在接觸69990戶家庭的基礎上，電話訪問了22045人，識別出新生創(chuàng)業(yè)者974名，并獲得了其中601名新生創(chuàng)業(yè)者的有效調研數(shù)據(jù)。2010年8月－9月間，CPSED項目對601名新生創(chuàng)業(yè)者開展了第二輪跟蹤訪談，在回復問卷的新生創(chuàng)業(yè)者中，有175位創(chuàng)業(yè)者處于新企業(yè)籌備狀態(tài);29位創(chuàng)業(yè)者已經(jīng)成功創(chuàng)建了新企業(yè)。本研究選擇籌備組和運營組的204位創(chuàng)業(yè)者作為樣本框，在剔除了有缺失值的樣本后，共得到186個有效樣本，其中處于籌備狀態(tài)的新創(chuàng)企業(yè)為160家，已經(jīng)成功運營的創(chuàng)業(yè)企業(yè)為26家。

(二)研究樣本的描述性統(tǒng)計

我們對這186位新生創(chuàng)業(yè)者樣本進行了描述性統(tǒng)計分析，具體結果如表1所示:

表1 研究樣本的描述性統(tǒng)計分析結果

由表1可以看到，在受訪的186位新生創(chuàng)業(yè)者當中，男性占據(jù)了絕大比重，籌備組的男性創(chuàng)業(yè)者比例均超過了75%，運營組則達到了88%。兩組中位于北京的創(chuàng)業(yè)者分別為22.5%和38.5%，來自廣州、武漢和沈陽的創(chuàng)業(yè)者也超過了10%。在教育背景上，兩組中本科及研究生以上學歷的創(chuàng)業(yè)者比例分別為34%和42%，有76位創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)建企業(yè)前接受過創(chuàng)業(yè)相關的教育和培訓。在行業(yè)分布上，來自傳統(tǒng)制造業(yè)以及批發(fā)零售酒店餐飲等行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者較多，兩個組的比例都超過了70%，此外，籌備組和運營組中都各有20%左右的創(chuàng)業(yè)者從事的是廣告、診所、律師、會計師事務所、管理咨詢等知識密集型服務業(yè)，來自網(wǎng)絡、電訊、IT、軟件研發(fā)等高技術產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)者相對少一些。在年齡分布上，25－45歲之間的創(chuàng)業(yè)者占據(jù)了絕大多數(shù)，兩組占比都超過了55%，已婚和單身的創(chuàng)業(yè)者比例基本各半。在創(chuàng)業(yè)初衷上，兩個組有50%的創(chuàng)業(yè)者都屬于機會型創(chuàng)業(yè)，生存型創(chuàng)業(yè)的比重分別為26.9%和46.2%，超過70%的創(chuàng)業(yè)者都是第一次創(chuàng)業(yè)。

(三)研究變量的測量

Nahapiet＆ Ghoshal［36］以及 Liao ＆ Welsch［37］的實證研究中提出了系統(tǒng)的社會資本測量方法，本文也參照他們的方法進行。其中，采用3個測項來度量關系社會資本(RECA)，分別是:(1)社會環(huán)境鼓勵人們去創(chuàng)業(yè);(2)地方政府為創(chuàng)業(yè)提供了良好的支持;(3)不少民間組織為創(chuàng)業(yè)提供了良好的支持。采用兩個測項來度量結構社會資本(STCA)，分別是:(1)我身邊的很多朋友都在創(chuàng)業(yè);(2)我的很多家人和親戚都創(chuàng)業(yè)了。采用4個測項來度量認知社會資本(COCA)，分別是:(1)創(chuàng)業(yè)成功的人得到了極大的關注和尊重;(2)周圍有很多創(chuàng)業(yè)成功而受人尊敬的例子;(3)當?shù)孛襟w對成功創(chuàng)業(yè)的事跡廣為宣傳;(4)當?shù)赜型娜硕际浅晒Φ膭?chuàng)業(yè)者。

為了系統(tǒng)回答什么樣的社會資本有助于創(chuàng)業(yè)者獲取何種類型的創(chuàng)業(yè)資源這一問題，本文對創(chuàng)業(yè)資源進行了分類，分別考察了關系 結構 認知社會資本對新創(chuàng)企業(yè)獲取原材料、資金、顧客、技術、市場、銀行信貸以及風險資本的微觀驅動效應，在CPSED項目中設計了7個測項，請創(chuàng)業(yè)者對其獲取難度進行填答。分別是:(1)在當?shù)?，獲取原材料(MATE);(2)在當?shù)?，獲取創(chuàng)業(yè)必需的資金(CAPI);(3)吸引客戶(CUST);(4)戰(zhàn)勝其他競爭者(COMP);(5)緊跟技術變化趨勢(TECH);(6)獲取銀行幫助(BANK);(7)獲取風險投資機構幫助(VENT)，對社會資本和創(chuàng)業(yè)資源的測度均采取5級Likert調查問卷進行。

五、數(shù)據(jù)分析結果

通過對社會資本各個維度進行測項加權平均，本文首先計算出了籌備組創(chuàng)業(yè)企業(yè)和運營組創(chuàng)業(yè)企業(yè)樣本的變量均值、標準差及其相關系數(shù)，具體如表2所示和表3所示。

表2 研究變量的均值、標準差和Pearson相關系數(shù)矩陣(籌備組)

表3 研究變量的均值、標準差和Pearson相關系數(shù)矩陣(運營組)

由表2和表3可以看出，各變量之間自相關現(xiàn)象并不嚴重，絕大部分變量之間的相關系數(shù)都在0.5以下。利用AMOS結構方程模型軟件，本文對籌備組創(chuàng)業(yè)企業(yè)和運營組創(chuàng)業(yè)企業(yè)分別進行了路徑分析，表4列示出了兩組新創(chuàng)企業(yè)的關系、結構和認知社會資本對其資源獲取的路徑系數(shù)(Estimate)、標準差(S.E.)、臨界比值(C.R.)和顯著性檢驗結果(P Value)。

表4 路徑分析模型的參數(shù)估計和假設檢驗結果

通過分析表4可以看到，對處于籌備狀態(tài)的新創(chuàng)企業(yè)而言，僅有兩個路徑關系是顯著的，關系社會資本有利于其獲取銀行信貸幫助，結構資本則有助于其籌集初始創(chuàng)業(yè)資本，而認知資本對所有7種資源的驅動效應都是不顯著的。對比運營組，我們發(fā)現(xiàn)社會資本在很大程度上促進了新創(chuàng)企業(yè)的資源獲取，其中，關系資本不僅能夠幫助創(chuàng)業(yè)者籌措到創(chuàng)建企業(yè)必須的初始資金，還能夠幫助創(chuàng)業(yè)者建立與銀行間的密切信貸聯(lián)系。結構資本則使得創(chuàng)業(yè)者能夠吸引更多的客戶，戰(zhàn)勝其他對手的競爭，并獲得風險投資機構的資本支持。最后，認知資本不但可以幫助創(chuàng)業(yè)者獲取運營所需的原材料，還有助于其把握新興技術變化趨勢，利用技術創(chuàng)新獲得更多的顧客價值。

這些研究發(fā)現(xiàn)有力的支持了本文提出的第一個理論假設，即，與處于籌備階段的新創(chuàng)企業(yè)相比，已步入運營階段新創(chuàng)企業(yè)的社會資本對其資源獲取的驅動效應會更大。那么，造成這種現(xiàn)象的原因是什么?社會資本有助于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資源獲取，但為什么這一效應在運營新企業(yè)中會更顯著呢?我們認為，這很可能是因為與處于籌備狀態(tài)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)相比，運營狀態(tài)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的社會資本強度要更大，水平要更高。為了驗證這一理論假設，我們對兩組樣本進行了Independent－Samples T Test，表5列出了兩組新創(chuàng)企業(yè)社會資本的均值(Mean)、F值、T值、均值差(Mean Difference)和顯著性檢驗結果:

分析表5可以發(fā)現(xiàn)，無論是關系、結構、還是認知維度，運營組創(chuàng)業(yè)企業(yè)的社會資本水平都要顯著高于籌備組的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，這一發(fā)現(xiàn)有力的支持了本文提出的第二個研究假設，也揭示出了社會資本對資源獲取驅動效應在兩組新企業(yè)樣本間存在顯著差異的背后原因。因此，對于籌備狀態(tài)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，為了獲取更多的資源并成功步入運營階段，創(chuàng)業(yè)者必須積極的實施社會資本提升策略，企業(yè)應該主動的與供應商、經(jīng)銷商、顧客、政府相關部門、行業(yè)內其他企業(yè)等利益相關者構建良好的關系網(wǎng)絡，強化對互惠和信任關系的培育，并注重網(wǎng)絡成員間的信息共享和資源互補，形成互利共生的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，從而獲得更好的成長績效。

六、結論和啟示

資源的缺乏會限制新企業(yè)的成長，創(chuàng)業(yè)的過程也是資源的選擇與配置過程。對于創(chuàng)業(yè)者而言，他們面臨的主要挑戰(zhàn)之一就是如何有效的識別、開發(fā)和獲取外部資源以滿足企業(yè)創(chuàng)建和運營的需要。但由于資源所有者有限的先驗知識以及創(chuàng)業(yè)企業(yè)在技術和產(chǎn)品上存在的不確定性，使得創(chuàng)業(yè)者在獲得資源方面存在著很大的困難。盡管眾多學者意識到社會資本對公司創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新及其組織績效的重要作用，但還缺少深入探究創(chuàng)業(yè)者社會資本對資源獲取的影響過程與微觀機理?；谥袊鴦?chuàng)業(yè)動態(tài)跟蹤項目的調研數(shù)據(jù)，本文考察了社會資本對新企業(yè)資源獲取的作用機制，實證分析結果指出，新企業(yè)要保證其順利發(fā)展，就需要利用社會資本以廣泛地獲取資源，并且與處于籌備狀態(tài)的新企業(yè)相比，已成功步入運營階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)無論是在社會資本水平，還是社會資本對資源獲取的驅動效應上都要顯著更高，而不同類型的社會資本還有助于創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲取不同類型的稀缺資源。

本文的研究貢獻和創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下三個方面:首先，超越先前文獻對“社會資本→創(chuàng)業(yè)績效”的討論，本文深入到中間層面考察了社會資本與創(chuàng)業(yè)資源的要素間匹配機制，認為社會資本的不同構成維度在資源獲取過程中扮演著不同角色，系統(tǒng)回答了什么樣的社會資本有助于創(chuàng)業(yè)者獲取何種類型的創(chuàng)業(yè)資源這一問題。這不僅深化了有關社會資本與創(chuàng)業(yè)績效關系的研究成果，還歸納出了創(chuàng)業(yè)企業(yè)資源獲取行為的內在規(guī)律，從而豐富了創(chuàng)業(yè)管理和社會資本的理論發(fā)展。其次，本文區(qū)分了處于運營狀態(tài)和籌備狀態(tài)的新創(chuàng)企業(yè)，對兩組新生創(chuàng)業(yè)者的社會資本和資源獲取間的作用關系進行了分組比較研究，并論證了運營新企業(yè)和籌備中新創(chuàng)企業(yè)在結構社會資本、認知社會資本和關系社會資本上的強度差異，從演化和動態(tài)的視角揭示了社會資本幫助新企業(yè)獲取資源進而實現(xiàn)成功運營的深層次原因。

最后，本文也擴展了基于資源視角的創(chuàng)業(yè)研究。資源依賴理論指出，組織生存建立在對關鍵資源的依賴之上［21］，資源基礎論也指出，企業(yè)的持續(xù)競爭優(yōu)勢來源于有價值、稀缺、無法模仿和不可替代資源的異質性組合［15］，這意味著對于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)而言，實現(xiàn)生存和增長都緊密依賴于關鍵資源的支持。但遺憾的是，現(xiàn)有研究大多關注創(chuàng)業(yè)者社會資本對績效的直接影響，卻沒有深入考察社會資本在幫助企業(yè)獲取外部資源過程中扮演的重要角色。本文的研究結果指出了創(chuàng)業(yè)者所嵌入的社會網(wǎng)絡結構和資本水平不僅決定了其資源獲取的能力和效率，并最終導致了不同新企業(yè)間資源存量和流量的異質性結果。本研究基于CPSED項目數(shù)據(jù)庫，確保了研究數(shù)據(jù)來源的代表性，并避免了后視偏見的局限。但坦率而言，本文研究樣本的數(shù)量還有待提高，盡管處于籌備狀態(tài)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)達到了160家，但成功步入運營階段的新企業(yè)數(shù)量還有點偏少。孕育期的企業(yè)是創(chuàng)業(yè)成功企業(yè)的搖籃，只有更多的實體企業(yè)被創(chuàng)建出來，創(chuàng)業(yè)所蘊含的經(jīng)濟、社會價值才能體現(xiàn)。在條件許可的情況下，今后可以搜集更多已經(jīng)成功創(chuàng)業(yè)的新企業(yè)數(shù)據(jù)和創(chuàng)業(yè)失敗的新企業(yè)數(shù)據(jù)，并將其和處于籌建努力中的創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行比較研究，以更好的揭示出社會資本對創(chuàng)業(yè)企業(yè)資源獲取的深層次作用機制。

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On the Influence of Social Capital on Entrepreneurial Firms'Resource Acquisition

QIN Jian1，2，ZHANG Yu－li2，3
(1.Institute of International Business，Nankai University，Tianjing 300071，China;2.Research Center of Entrepreneurship Management，Nankai University，Tianjing 300071，China;3.Business School，Nankai University，Tianjing 300071，China)

Entrepreneurial resource is the important factor that affects the survival and development of new enterprises.This paper investigates the role of social capital in entrepreneurial forms'resource acquisition from the perspective of evolution and dynamics by integrating resource－based theory，resource dependence theory and social capital theory.By using the research data of CPSED，the positive analysis finds that different kinds of social capital is conductive for the new enterprises to acquire different types of entrepreneurial resources.In comparison with the entrepreneurial firms that are being prepared，the level of social capital and the driving effect of social capital on resource acquisition are significant for the entrepreneurial firms that have entered the operation stage successfully.The research conclusion has important management practice enlighten－ment for how Chinese new enterprises restructure relationship and structure，know social capital and acquire entrepreneurial resources according to different development stages and also deepens the research results of the theory on the relationship between social capital and the growth of entrepreneurial firms.

Social Capital;Resource Acquisition;Resource Dependence;Entrepreneurial Management

A

1002－2848－2013(02)－0096－11

2012－11－30

本文為國家科技重大專項0902工程應用基礎技術項目“慣性約束聚變(ICF)相關科技產(chǎn)業(yè)化過程中的創(chuàng)業(yè)機制研究”(GFZX02010105.8);國家自然科學基金項目“技術創(chuàng)業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)的績效提升機制研究”(71102050);南開大學亞洲研究中心資助課題“產(chǎn)品與服務的交互效應及其對制造企業(yè)競爭優(yōu)勢的影響機制研究”(AS1203);中央高?；究蒲袠I(yè)務費專項資金項目“在華跨國公司衍生企業(yè)創(chuàng)業(yè)成長機制研究”(NKZXB1201)的階段性成果。

秦劍(1981－)，重慶市人，南開大學國際商務研究所副教授，管理學博士，研究方向:戰(zhàn)略管理、創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新管理;張玉利(1965－)，吉林省集安市人，南開大學商學院院長、創(chuàng)業(yè)管理研究中心主任，經(jīng)濟學博士、教授、博士生導師，研究方向:創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新管理、組織理論和管理教育。

責任編輯、校對:鄭雅妮