■常 娜 北京外企人力資源服務(wù)有限公司

隨著現(xiàn)代化企業(yè)制度的逐步完善以及市場競爭的不斷加劇。企業(yè)管理層以及外部利益相關(guān)者越來越需要及時(shí)了解和分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況，并從自身利益出發(fā)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，以便做出正確的判斷和決策. 財(cái)務(wù)分析已經(jīng)成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重要組成部分，對完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高財(cái)務(wù)管理水平具有重要意義。

一、財(cái)務(wù)分析的目的

1.掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)律性。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，隨著生產(chǎn)的發(fā)展、業(yè)務(wù)量的大小等遵循一定的規(guī)律性。不同的行業(yè)，對資金的占用、需求遵循不同的規(guī)律。比如商業(yè)企業(yè)，日?，F(xiàn)金收支量大，商品周轉(zhuǎn)頻繁，而設(shè)備制造企業(yè)業(yè)務(wù)資金需求量大，資金周轉(zhuǎn)慢、需要的運(yùn)營資金多，等等。財(cái)務(wù)分析就是要掌握和認(rèn)識企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中資金運(yùn)動的變化規(guī)律，為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)。

2.了解企業(yè)的經(jīng)營管理現(xiàn)狀和存在的問題。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)律性，具體反映在財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的各項(xiàng)數(shù)值中。通過數(shù)值的比較，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理問題，找出差距，為企業(yè)的經(jīng)營決策服務(wù)。例如，資產(chǎn)負(fù)債率為85%，說明企業(yè)的資金只有15%是所有者的資金。企業(yè)現(xiàn)金支付能力為負(fù)，說明企業(yè)面臨支付危機(jī)，必須進(jìn)行短期融資活動，等等。通過財(cái)務(wù)分析，可以及時(shí)診斷企業(yè)的“健康”狀況，為企業(yè)的決策和日常管理服務(wù)。

3.弄清企業(yè)的優(yōu)勢和弱點(diǎn)，做到知己知彼，為企業(yè)在市場上開展競爭和制定發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)。企業(yè)的優(yōu)勢和弱點(diǎn)，反映在企業(yè)償債能力、收益能力、發(fā)展?jié)摿Φ雀黜?xiàng)指標(biāo)數(shù)值上。通過分析有關(guān)指標(biāo)，可認(rèn)清企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)和弱點(diǎn)，制定經(jīng)營管理策略和發(fā)展戰(zhàn)略。同時(shí)，通過比較、分析這些指標(biāo)，還可弄清競爭對手的優(yōu)勢和弱點(diǎn)，以便采取有效的競爭策略。

二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)分析的核心，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容包括分析企業(yè)的償債能力、分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)、評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)能力、分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況、評價(jià)企業(yè)的盈利能力、分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況等。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要側(cè)重在以下幾個(gè)方面：

1.償債能力分析。通過財(cái)務(wù)報(bào)表反映的資產(chǎn)、負(fù)債、盈利和現(xiàn)金等指標(biāo)來分析企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力。企業(yè)的償債能力反映了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)性，同時(shí)也體現(xiàn)了企業(yè)是否善于利用負(fù)債為企業(yè)獲取更大的收益。包括現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債權(quán)益比率、現(xiàn)金流量負(fù)債比率等。

2.盈利能力分析。通過報(bào)表反映的企業(yè)利潤構(gòu)成情況并分析企業(yè)盈利能力的大小。通過盈利能力分析，可以發(fā)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)對企業(yè)利潤或企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)大小，便于管理者采取措施改進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或業(yè)務(wù)模式。包括銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、盈利現(xiàn)金比率等。

3.資產(chǎn)運(yùn)營能力分析。通過分析企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況、規(guī)模變化、結(jié)構(gòu)變化來分析企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)能力。通過資產(chǎn)營運(yùn)能力分析，發(fā)現(xiàn)并改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營過程中對各項(xiàng)資產(chǎn)的利用狀況，從而為提高企業(yè)盈利能力和核心競爭力打下良好基礎(chǔ)。主要包括資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

4.現(xiàn)金能力分析?，F(xiàn)金流量表信息在反映企業(yè)償債能力、支付能力、財(cái)務(wù)靈活性、持續(xù)經(jīng)營能力等方面有著修正作用。因此，從現(xiàn)金流量著手來分析企業(yè)的現(xiàn)金能力是至關(guān)重要的。

三、財(cái)務(wù)分析的重要作用分析

1.通過財(cái)務(wù)分析能判斷報(bào)表的真?zhèn)纬潭?。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報(bào)表之間存在相互勾稽關(guān)系，如企業(yè)利潤的三大報(bào)表均有體現(xiàn)，并且有對應(yīng)關(guān)系，一個(gè)地方虛假，其他地方?jīng)]變，通過報(bào)表分析可查出真?zhèn)巍？梢圆捎每v橫分析和多層分析立體地研究分析企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真?zhèn)魏惋L(fēng)險(xiǎn)程度。

2.通過財(cái)務(wù)分析，能獲取一個(gè)企業(yè)經(jīng)營情況的全貌、財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)報(bào)表反映了一個(gè)公司經(jīng)營情況的全貌，透過財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)分析，可以獲取其他渠道無法比擬的信息。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，運(yùn)用主要的財(cái)務(wù)比率分析是十分有效的，這些主要的比率包括償債能力比率、資產(chǎn)效率比率和盈利水平比率分析。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)的第一還款來源。因而對借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析就顯得尤為重要了。

3.通過財(cái)務(wù)分析，能評價(jià)企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量、判斷應(yīng)收賬款成本。應(yīng)收賬款管理是企業(yè)信用管理最重要的一項(xiàng)內(nèi)容，企業(yè)既要適當(dāng)?shù)叵蚩蛻籼峁┬庞?，以?shí)現(xiàn)銷售增長、提高其市場占有率，又要加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理，保證現(xiàn)金及時(shí)、安全地回流，提高現(xiàn)金流動速度。企業(yè)需要重視應(yīng)收賬款的管理，正確衡量信用成本和信用風(fēng)險(xiǎn)，以減少呆、壞賬的產(chǎn)生。通過財(cái)務(wù)分析可以評價(jià)應(yīng)收賬款的質(zhì)量∶如應(yīng)收賬款平均回收(DS0)、收款效率指數(shù)(CEI)、最佳應(yīng)收賬平均回收期(BPDS0);企業(yè)采取賒銷方式銷售貨物時(shí)，在擴(kuò)大銷路、提高市場占有率、減少存貨占用的同時(shí)，也會為企業(yè)增加一些相應(yīng)的成本，主要包括機(jī)會成本、管理成本、壞賬成本。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問題

有效的財(cái)務(wù)分析在企業(yè)的管理中起到了重要作用,但財(cái)務(wù)分析還存在很多的問題,從而使財(cái)務(wù)分析不能在企業(yè)發(fā)揮應(yīng)有的作用,嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展。

1.企業(yè)認(rèn)識局限性。一些企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí),并未真正的意識到財(cái)務(wù)分析本身的重要性,僅僅重視企業(yè)在生產(chǎn)、營銷方面的管理,而忽視了財(cái)務(wù)管理,嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)分析工作的開展及其作用的發(fā)揮。然而,財(cái)務(wù)分析正是企業(yè)經(jīng)營管理的重要方法。從而不善于通過財(cái)務(wù)管理來全面加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理。在財(cái)務(wù)分析的目的上,往往也不是為了改善企業(yè)的管理、提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,而是更注重自己所做財(cái)務(wù)分析是否達(dá)到上級領(lǐng)導(dǎo)的要求。

2.所依據(jù)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的質(zhì)量不高。(1)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)不真實(shí)。企業(yè)往往會采用一些手段蒙騙會計(jì)報(bào)表使用者,其中既包括會計(jì)人員在不違反會計(jì)規(guī)范下對會計(jì)報(bào)表進(jìn)行的修正,也包括一些企業(yè)為自身利益無視會計(jì)法規(guī)而提供的虛假信息,大多數(shù)企業(yè)對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行舞弊,往往出于獲得借款、減少納稅、推卸責(zé)任等目的,這種情況在一些企業(yè)偶有發(fā)生。由此為依據(jù)作出的分析結(jié)果較大程度上與客觀實(shí)際不符,從而使財(cái)務(wù)分析失去意義。(2)不同企業(yè)同類報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可比性。造成缺乏可比性的原因主要是企業(yè)對會計(jì)政策與方法的選擇。按照會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度的規(guī)定,允許企業(yè)在規(guī)定的范圍內(nèi)結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)選擇具體會計(jì)核算方法,如存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法有先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法等多種方法,不同的方法得出不同的結(jié)果,從而使由此產(chǎn)生的有關(guān)分析指標(biāo)失去可比性。因此,財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)不同,就會使得兩個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生差異。

3.財(cái)務(wù)分析過程片面。(1)只顧事后分析,忽視事前分析。目前據(jù)大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析,還只滿足于事后分析,缺乏對財(cái)務(wù)計(jì)劃執(zhí)行過程中的事中分析和對財(cái)務(wù)活動未來發(fā)展情景的事前分析。然而,財(cái)務(wù)分析的作用并不僅局限于評價(jià)過去和反映現(xiàn)狀,還通過對過去和現(xiàn)狀的分析和評價(jià),預(yù)測企業(yè)的未來發(fā)展?fàn)顩r和趨勢。(2)只顧眼前分析,不顧既往分析。財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí),對企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)不管不顧,只是單純地分析當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況,就眼前的數(shù)字論眼前的情況,只對當(dāng)期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,最多分析兩期財(cái)務(wù)報(bào)表,來評價(jià)企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。這種只看眼前情況,不顧既往的分析,不能夠反映出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化和長期發(fā)展趨勢,使得財(cái)務(wù)分析主題不能夠全面掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)信息,做出的分析結(jié)論說服力很差。

五、企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的改進(jìn)

1.提高對財(cái)務(wù)分析重要性的認(rèn)識。企業(yè)的負(fù)責(zé)人要重視財(cái)務(wù)分析工作，要把其作為企業(yè)的經(jīng)營管理的重要手段和方法，積極的組織協(xié)調(diào)各個(gè)業(yè)務(wù)部門對財(cái)務(wù)分析的配合和支持，要幫助財(cái)務(wù)分析人員熟悉企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，尊重大家獲得的勞動成果，財(cái)務(wù)分析在整個(gè)企業(yè)經(jīng)營管理中的地位要得到有效的提高，大家要了解到有效發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的作用的最有效途徑就是做好財(cái)務(wù)分析，通過不斷的提高財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量，搞好財(cái)務(wù)分析，能夠給企業(yè)經(jīng)營管理有效的改善，并對經(jīng)濟(jì)效益的提高提供科學(xué)化的依據(jù)。

2.要有效的提高財(cái)務(wù)分析的利用率。關(guān)于財(cái)務(wù)分析利用率方面，要經(jīng)常性組織財(cái)務(wù)分析活動的會以，對于取到的成績要加以肯定，不足的地方找出問題并提出相應(yīng)的解決措施和建議，要落實(shí)責(zé)任，保證財(cái)務(wù)分析的作用能夠得到有效的發(fā)揮，提高財(cái)務(wù)人員的參與意識，并廣泛的展開自上而下的財(cái)務(wù)分析利用效果的交流活動。

3.提高財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)。財(cái)務(wù)資料越來越繁復(fù)，其分析技術(shù)也需要相對應(yīng)的提高，因此對于財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)需要進(jìn)一步的加強(qiáng)，提高財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍的業(yè)務(wù)素質(zhì)，不僅要具備專業(yè)的財(cái)務(wù)知識，還需要掌握其他不同行業(yè)的專業(yè)知識，這樣有助于提高財(cái)務(wù)分析的效果，提高財(cái)務(wù)隊(duì)伍的道德素質(zhì)水平，確保財(cái)務(wù)分析人員能夠在工作過程中保持公正客觀的立場，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)分析人員的監(jiān)督管理，保證財(cái)務(wù)分析的結(jié)果是公正客觀的。

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