■曹廣濤 黑龍江測(cè)繪地理信息局

困擾中小企業(yè)特別是小微企業(yè)發(fā)展融資難已經(jīng)成為我省經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活中的一個(gè)突出問題，一直受到各方面的高度關(guān)注。中小企業(yè)融資難在空間上具有普遍性，在時(shí)間上具有長(zhǎng)期性，特別是在目前國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我省中小企業(yè)融資難，尤其是小微企業(yè)融資難問題尤為突出。

一、黑龍江省中小企業(yè)融資簡(jiǎn)要情況

近年來，在國(guó)家政策的引導(dǎo)和省委、省政府的大力推動(dòng)下，中小企業(yè)融資狀況有了較大改善。截至10月末，今年全省中小企業(yè)貸款余額2146.6億元，占同期各項(xiàng)貸款余額的25.8%，同比增長(zhǎng)26.8%，比各項(xiàng)貸款余額平均增速高8.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，小微企業(yè)貸款余額達(dá)到1049.4億元，占同期各項(xiàng)貸款余額的12.6%，同比增長(zhǎng)30.3%，比平均貸款余額增速高12.1個(gè)百分點(diǎn)。盡管中小企業(yè)和小微企業(yè)的貸款增速高于各項(xiàng)貸款增速，但信貸供給與其旺盛的資金需求相比，仍顯嚴(yán)重不足。中小企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難，不僅僅是金融問題和經(jīng)濟(jì)問題，也是社會(huì)問題和民生問題。

二、中小企業(yè)融資難主要原因的基本判斷

1.中小企業(yè)自身存在不足

主要表現(xiàn)在：一是缺乏現(xiàn)代管理理念，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高。創(chuàng)業(yè)初期的管理方式已經(jīng)不再適應(yīng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的需要，相當(dāng)一部分中小企業(yè)存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、管理水平不高、產(chǎn)品技術(shù)含量低、市場(chǎng)拓展乏力，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力。二是中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平制約了其融資能力。目前我省中小企業(yè)規(guī)模普遍偏小，內(nèi)部管理制度特別是財(cái)務(wù)管理制度不健全，資金管理較為混亂，降低了自身的信用度，嚴(yán)重削弱了其融資能力。三是缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)，融資成本高。

2.外部環(huán)境和制度制約難度較大

主要表現(xiàn)在：一是融資結(jié)構(gòu)體系存在缺陷。在目前企業(yè)融資格局中，銀行貸款在企業(yè)融資來源中占有絕對(duì)比重，直接融資發(fā)展緩慢，銀行貸款和直接融資比例嚴(yán)重失衡。二是資本市場(chǎng)功能發(fā)揮不足。我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展較晚、發(fā)育不完善且遲緩，企業(yè)通過股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)直接融資所占比重較小。三是融資性擔(dān)保行業(yè)發(fā)展滯后。由于銀擔(dān)合作廣度和深度過低等問題，難以有效滿足龐大的中小企業(yè)群體，特別是小微企業(yè)對(duì)融資擔(dān)保的需求，迫切需要進(jìn)一步加強(qiáng)融資性擔(dān)保體系建設(shè)，大幅提升銀擔(dān)合作水平。四是政府的政策支持能力不足，資金投入的模式也需要進(jìn)一步優(yōu)化。

3.經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期產(chǎn)生的特有問題

和全國(guó)一樣，我省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，中小企業(yè)發(fā)展到一定階段，客觀也上需要轉(zhuǎn)型。金融危機(jī)以來，中小企業(yè)發(fā)展面臨著外部需求下降、勞動(dòng)力成本上升、原材料價(jià)格上升、節(jié)能減排和人民幣升值等壓力，盡管中小企業(yè)在提高內(nèi)銷比重、提高技術(shù)含量、增加附加值、推進(jìn)管理轉(zhuǎn)型、降低單位產(chǎn)值能源消耗等方面取得了一定的進(jìn)步，但仍存在著盲目轉(zhuǎn)型、品牌建設(shè)落后、盈利后勁不足、產(chǎn)業(yè)鏈整合不徹底等問題，這是銀行對(duì)一部分正處于發(fā)展關(guān)鍵時(shí)期的中小企業(yè)惜貸、慎貸的深層次原因。

三、解決中小企業(yè)融資難的基本思路和建議

中小企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難是一個(gè)久攻不破的課題，龐大的中小企業(yè)群體不斷增長(zhǎng)的資金需求和銀行機(jī)構(gòu)有限的信貸支持之間形成了突出的矛盾，這一矛盾在我省持續(xù)突出。解決這些問題的根本出路在于從根本上提升中小企業(yè)自身發(fā)展能力、創(chuàng)新能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)與多層次信貸市場(chǎng)和多層次資本市場(chǎng)的有效對(duì)接。構(gòu)建以銀行融資為主渠道、政府支持為導(dǎo)向、民間融資為支撐、融資擔(dān)保為補(bǔ)充、直接融資為方向的“五位一體”的融資框架體系。圍繞這個(gè)融資框架體系，應(yīng)在以下幾個(gè)方面有所作為：

1.培育和催生新型金融機(jī)構(gòu)，培育多層次信貸體系

要承認(rèn)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)和發(fā)展主要通過民間融資的基本現(xiàn)實(shí)，暢通民間直接融資渠道，積極穩(wěn)健發(fā)展融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸款公司等非公眾金融機(jī)構(gòu)，積極探索融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸款公司等民間融資機(jī)構(gòu)的組織創(chuàng)新、制度創(chuàng)新，允許其面向機(jī)構(gòu)定向募集資金，提高融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保能力和小額貸款公司的放貸能力，實(shí)現(xiàn)民間融資規(guī)模創(chuàng)大、質(zhì)量創(chuàng)高、內(nèi)容創(chuàng)新，有序活躍民間借貸市場(chǎng)。

2.積極發(fā)展地方中小型金融機(jī)構(gòu)，使其真正成為服務(wù)中小企業(yè)的中堅(jiān)力量

在監(jiān)管制度上，應(yīng)在強(qiáng)化主要約束指標(biāo)的前提下，探索中央和地方政府分類監(jiān)管、分級(jí)監(jiān)管的模式，賦予地方政府在管理地方中小型金融機(jī)構(gòu)上更大影響力。一是建議靈活運(yùn)用金融杠桿，在存款準(zhǔn)備金等方面，給予地方中小金融機(jī)構(gòu)寬松的政策，保證地方中小金融機(jī)構(gòu)有相對(duì)寬裕的信貸規(guī)模。二是建議銀行機(jī)構(gòu)樹立“輕財(cái)務(wù)報(bào)表、重實(shí)際發(fā)展能力和還款能力”的理念，建立一套簡(jiǎn)便易行、符合中小企業(yè)特別是小微企業(yè)實(shí)際特點(diǎn)的信用評(píng)價(jià)辦法，擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的信貸規(guī)模。三是建議允許地方結(jié)合省情，自主確定農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革模式，組建適合本省實(shí)際情況的農(nóng)村商業(yè)銀行。四是建議提高對(duì)中小企業(yè)特別是小微企業(yè)不良貸款率的容忍度，并進(jìn)行具體量化。五是建議通過科學(xué)的定位監(jiān)管，鼓勵(lì)和支持大銀行擴(kuò)大小客戶的信貸規(guī)模。

3.盤活地方存量資金，變存款資源為投資資源

給予地方政府更多的自主權(quán)，通過設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、發(fā)行地方企業(yè)債券等形式，把一部分存款資源轉(zhuǎn)化為投資資源。我省銀行存差在5000億元以上，每轉(zhuǎn)化1個(gè)百分點(diǎn)，就能形成50億元的投資能力；轉(zhuǎn)化10個(gè)百分點(diǎn)，就能形成500億元的投資能力，占到了我省中小企業(yè)信貸資金缺口的50%左右，這對(duì)于中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)，能夠起到雪中送炭的作用，意義重大。此外，要提高政府資金投入的效率和水平，結(jié)合結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)，整合優(yōu)化政府專項(xiàng)資金，放大政府投入資金的功能，切實(shí)發(fā)揮政府資金的導(dǎo)向作用。主要考慮是盡可能把更多的直接投資變?yōu)槿谫Y擔(dān)保資本金，采取市場(chǎng)化方式，發(fā)揮杠桿作用，做大做強(qiáng)政策性融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，撬動(dòng)更多的銀行信貸資金。

4.提高中小企業(yè)直接融資份額，擴(kuò)大融資渠道

推動(dòng)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外上市直接融資，力爭(zhēng)到“十二五”末，全省境內(nèi)外上市企業(yè)總數(shù)達(dá)到100家。繼續(xù)組織和推動(dòng)中小企業(yè)通過發(fā)行集合票據(jù)、企業(yè)債券、融資租賃等多種形式的直接融資方式，改變中小企業(yè)過度依賴銀行間接融資的局面。加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，爭(zhēng)取哈爾濱、大慶、齊齊哈爾高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)取得代辦系統(tǒng)股份掛牌轉(zhuǎn)讓（“新三板”）試點(diǎn)資格，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)場(chǎng)外股權(quán)融資。積極引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)基金以及產(chǎn)業(yè)投資基金來我省投資中小企業(yè)。結(jié)合黑龍江資源稟賦特點(diǎn)，積極推進(jìn)資源證券化、資產(chǎn)證券化，變資源優(yōu)勢(shì)為資本優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)。

5.進(jìn)一步優(yōu)化金融運(yùn)行環(huán)境

切實(shí)解決好金融運(yùn)行環(huán)境中存在的一些問題，創(chuàng)造良好的金融運(yùn)行環(huán)境。一是嚴(yán)厲打擊惡意逃廢銀行債務(wù)行為。二是解決好金融機(jī)構(gòu)勝訴案件執(zhí)行難及抵貸資產(chǎn)變現(xiàn)難、變現(xiàn)成本高等問題。三是解決好重復(fù)評(píng)估、無謂評(píng)估以及辦理抵押登記環(huán)節(jié)中收費(fèi)高、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一問題。四是結(jié)合我省實(shí)際情況，探索建立林權(quán)、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)以及各種礦產(chǎn)資源開發(fā)權(quán)流轉(zhuǎn)交易平臺(tái)，擴(kuò)大非實(shí)物性融資擔(dān)保份額。