鄧居金

（中國人民銀行德安縣支行，江西 九江 300400）

小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行是小額貸款公司發(fā)起人的初衷或看好的前景。銀監(jiān)會和人民銀行于2008年頒發(fā)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，對合規(guī)的小額貸款公司可在自愿的基礎(chǔ)上規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。全國的小額貸款公司像雨后春筍一般迅速發(fā)展，到2012年11月底全國已經(jīng)發(fā)展到5948家，從業(yè)人員6.57萬人。小額貸款公司的異軍突起，為民間資本投向中小微企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)開辟了一條新的渠道?？墒?，一些小額貸款公司從2009年成立到現(xiàn)在，已經(jīng)四個年頭了。公司業(yè)務(wù)得到了迅速發(fā)展，資產(chǎn)質(zhì)量也很高，盈利水平也很理想，按照上述“指導(dǎo)意見”的相關(guān)規(guī)定，可以申請改制為村鎮(zhèn)銀行。但改制的進(jìn)程并不是很順利，為此筆者進(jìn)行了一次調(diào)研。

一、小額貸款改制為村鎮(zhèn)銀行的難點(diǎn)

國家銀監(jiān)會于2009年發(fā)布了《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），對小額貸款公司改制成為村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入條件、操作程序，以及監(jiān)管要求等都作出了制度規(guī)定，為小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行提供了政策支持。然而，小額貸款公司在實(shí)施改制的進(jìn)程中存在四大難點(diǎn)：

一是公司控股權(quán)易主，難以接受。目前小額貸款公司的大股東處于絕對控股地位，有絕對的說話權(quán)和經(jīng)營權(quán)。按照《暫行辦法》要求，村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的發(fā)起人或出資人中應(yīng)至少有1家銀行機(jī)構(gòu)，且持股在20%以上，而單一非金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)法人，自然人及關(guān)聯(lián)方持股不得超過10%。按照這一改制的股權(quán)設(shè)置的政策要求，原小額貸款公司的股東，尤其是大股東的股權(quán)肯定是變小了。這對于辛辛苦苦已經(jīng)經(jīng)營了幾年的股東而言，改制成村鎮(zhèn)銀行雖然公司是進(jìn)位了，但董事長的位子讓了，管理權(quán)沒了，頂多是參加村鎮(zhèn)銀行的董事會，舉舉手表表態(tài)。這樣，就使小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的積極性沒有了。

二是公司業(yè)務(wù)“便捷”不再，難留客戶。小額貸款公司改制成為村鎮(zhèn)銀行之后，將會納入銀行業(yè)監(jiān)管體系，其經(jīng)營機(jī)制和方式必然要有所轉(zhuǎn)換。一定會喪失小額貸款公司“便捷、靈活”的優(yōu)勢和特色。小額貸款公司服務(wù)對象主要是本地區(qū)的企業(yè)和經(jīng)營戶，借款人群的相對固定和熟悉，業(yè)務(wù)辦理基本能夠當(dāng)天辦結(jié)，甚至隨到隨辦，這種“便捷、靈活”的經(jīng)營模式是銀行金融機(jī)構(gòu)無法比擬的，如業(yè)務(wù)操作流程按銀行的操作規(guī)程進(jìn)行辦理，必然會流失一些老客戶。

三是公司業(yè)務(wù)范圍增了，難保增盈。小額貸款公司改制成為村鎮(zhèn)銀行后，雖然業(yè)務(wù)范圍有所擴(kuò)展，增加了吸收公眾存款、支付結(jié)算以及中介服務(wù)業(yè)務(wù)。但貸款利率執(zhí)行必然會比照當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行的利率水平，比現(xiàn)行利率水平將會大幅降低。目前對小額貸款公司貸款利率的要求是不高于銀行基準(zhǔn)利率的四倍，但實(shí)際上執(zhí)行都是接近或等于銀行基準(zhǔn)利率的四倍。貸款利率高低決定了小額貸款公司盈利多少，中介業(yè)務(wù)的發(fā)展還需要一個漸進(jìn)的過程，小額貸款公司的股東們希望能在短期內(nèi)看到投資回報，不愿看到盈利水平的大幅下降。當(dāng)前小額貸款公司的資本利潤率可達(dá)到15%～20%，遠(yuǎn)高于當(dāng)?shù)氐墓煞葜粕虡I(yè)銀行的資本利潤率。

四是公司改制談判，難免紛爭。對于發(fā)起銀行來說與其在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中紛爭，不如直接招股成立村鎮(zhèn)銀行；與其花費(fèi)大量的人力物力去收購一家小額貸款公司的股權(quán)，在管理權(quán)、經(jīng)營權(quán)以及人事安排上與小額貸款公司進(jìn)行多次反復(fù)的商談，不如直接招股開設(shè)一家村鎮(zhèn)銀行來得更為快捷簡單。村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人在創(chuàng)辦村鎮(zhèn)銀行時就會全面權(quán)衡過這個問題，直接招股優(yōu)于改制一家小額貸款公司。所以，這樣對于發(fā)起銀行來說也是積極性不高。

二、小額貸款公司改制村鎮(zhèn)銀行的對策

《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二”規(guī)劃》第五章第六節(jié)中明確指出“支持民間資本參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，進(jìn)一步加大民間資本參與金融服務(wù)的力度。”當(dāng)前小額貸款公司介于銀行與民間借貸之間，靈活的經(jīng)營模式已經(jīng)形成與銀行業(yè)機(jī)構(gòu)差異化的客戶群體，與銀行機(jī)構(gòu)形成錯位補(bǔ)充。其業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，既有效地引導(dǎo)了民間借貸，同時也促進(jìn)了銀行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。但針對將小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的難點(diǎn)，筆者提出如下四點(diǎn)建議：

一是以政府金融辦牽頭，組織相關(guān)金融專家制定《小額貸款公司評估與管理辦法》。建立科學(xué)的小額貸款公司評價體系，定期根據(jù)其經(jīng)營狀況和資產(chǎn)質(zhì)量將小額貸款公司分為“A、B、C”三個等級。同時實(shí)行分“級”管理，做到有進(jìn)有退：對于“A級”小額貸款公司將進(jìn)行培養(yǎng)改制成村鎮(zhèn)銀行；對于“B級”小額貸款公司將擴(kuò)大其融資限度，將其做大做強(qiáng)；對于“C級”小額貸款公司將加強(qiáng)監(jiān)測，進(jìn)行整頓，限期整改。整改不到位將列入退市名單。

二是調(diào)整小額貸款公司從銀行融入資金的限制，做大做強(qiáng)小額貸款公司。小額貸款公司改制成村鎮(zhèn)銀行還需要一個漸進(jìn)的過程，應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大小額貸款公司的金資來源，把其業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)。當(dāng)前小額貸款公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展受到資金來源限制，根據(jù)《小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，從銀行融入資金只能控制在資本金的50%之內(nèi)。受資金來源限制，很多客戶被拒之門外。因此。我們應(yīng)該對這一政策進(jìn)行調(diào)整。按照《小額貸款公司評估與管理辦法》，對被評為“B級”的小額貸款公司，逐步放大對其融資限度的控制，把“B級”小額貸款公司的業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)。

三是調(diào)整小額貸款公司改制村鎮(zhèn)銀行股權(quán)控制政策，調(diào)動小額貸款公司改制的積極性。《暫行辦法》中的控股規(guī)定實(shí)質(zhì)上是將小額貸款公司的控股權(quán)轉(zhuǎn)移給商業(yè)銀行。因此，應(yīng)調(diào)整《暫行辦法》中的股權(quán)控制政策，制定有利于調(diào)動小額貸款公司進(jìn)行改制積極性的限制。將按照《小額貸款公司評估與管理辦法》，對被評為“A級”小額貸款公司進(jìn)行培養(yǎng)逐步改制成村鎮(zhèn)銀行。

四是強(qiáng)化對改制成村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)控，嚴(yán)控風(fēng)險。小額貸款公司改制村鎮(zhèn)銀行不能一蹴而就，對小額貸款公司改制而來的村鎮(zhèn)銀行，還應(yīng)建立兩至三年過渡期的扶持政策和監(jiān)控措施，使從小額貸款公司改制而來的村鎮(zhèn)銀行有一個適應(yīng)期或過渡期，逐步成長為成熟的村鎮(zhèn)銀行。

[1] 《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》.國家銀監(jiān)會和人民銀行2008年聯(lián)合頒發(fā).

[2] 《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行辦法》.國家銀監(jiān)會，2009頒發(fā).

[3] 《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二”規(guī)劃》.國務(wù)院批準(zhǔn)，《金融時報》2012.09.18.

[4] 《2012年小額貸款公司競爭力研究》.焦瑾璞，《中國征信》2013年第2期.