李 瑩

（安徽財經(jīng)大學，安徽 蚌埠 233030）

一、引言

隨著改革開放的深化，科學技術逐步受到重視，高新技術企業(yè)也日益凸顯，已成為知識經(jīng)濟的新的支柱型產(chǎn)業(yè)和新的經(jīng)濟增長點。在高新技術企業(yè)中，越來越多的企業(yè)價值體現(xiàn)在無形資產(chǎn)上。無形資產(chǎn)在企業(yè)日趨激烈的競爭中顯得越來越重要。隨后，企業(yè)步入了以知識要素為核心要素，以智力資本為核心創(chuàng)造力的嶄新時代。隨著知識經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，智力資本受到的重視度迅速提升，對組織發(fā)展的作用越發(fā)重要，是幫助組織維持競爭優(yōu)勢的首要因素。在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中，很多企業(yè)不重視智力資本，可能引發(fā)盈虧，破產(chǎn)等現(xiàn)狀，使其體會智力資本的重要性。于此，要將無形資產(chǎn)盡可能地轉(zhuǎn)化成智力資本，使企其業(yè)價值最大化，這是至關重要的。

二、智力資本概述

對智力資本的界定，學術界還未有一個完全統(tǒng)一的定義。國內(nèi)外的學者都還存在著不同的理解。

（一）國內(nèi)外研究觀點綜述

顯然，智力資本作為企業(yè)創(chuàng)造價值的關鍵，對傳統(tǒng)資本進行了延伸和擴充，漸漸取代勞動力、土地和資本等傳統(tǒng)資本成為企業(yè)保持競爭力、維持競爭優(yōu)勢的重要因素。智力資本的概念由美國經(jīng)濟學家約翰加里布里（John Galbraith）1969年首先提出。他認為，智力是創(chuàng)造價值的源泉。智力資本不只是知識和智力自身，而是一種運用腦力的行為。智力資本是一種意識的過程，并不是一種靜態(tài)的無形資產(chǎn)。21世紀以來，學者們從不同的角度出發(fā)研究智力資本，對其基本構成的認識有較大差別。李嘉明等（2004）認為，智力資本由人力資本和結構資本構成，即智力資本二元說。Bontis（2001）把智力資本看成是由人力資本、結構資本（組織資本）和關系資本（客戶資本）構成，而Abeysekera et al.（2004）認為智力資本由人力資本、內(nèi)部資本和外部資本構成，此為智力資本三元說。智力資本四元說也有兩種，Guenther，Beyer（2003）提出，智力資本分成人力資本、客戶資本、結構資本和創(chuàng)新資本，Ismail（2005）則認為智力資本是由人力資本、結構資本、精神資本以及關系資本構成。智力資本五元說由Andreouet al.（2007）提出，他認為智力資本是由人力資本技術資本、進程資本、創(chuàng)新資本以和市場資本五個部分構成。

（二）智力資本的特征

1.稀缺性。智力資本的所有者科技人才和企業(yè)家人才的思維活動是稀缺的資源，擁有先進性和不可模仿性的基本特征。

2.創(chuàng)造性。智力資本的所有者具有創(chuàng)造意識和創(chuàng)新能力。知識經(jīng)濟時代的企業(yè)核心競爭力的關鍵就在于技術創(chuàng)新與管理創(chuàng)新。

3.動態(tài)性。智力資本一經(jīng)形成，就可以在企業(yè)間乃至全球范圍內(nèi)進行流動。目前智力資本正實現(xiàn)在全世界最大的流動以追求其最高的價值。

4.長期收益性。通過學習積累新知識技能，總結和把握現(xiàn)實的經(jīng)濟規(guī)律，以及吸收總結現(xiàn)實實踐的經(jīng)驗和教訓，可以給智力資本所有者帶來長期的收益。智力資本一般會伴隨年齡、閱歷的增長而增值，使所有者終身受益。

5.社會受益性。智力資本在給個人帶來利益的同時，也給社會、國家乃至世界帶來收益。智力資本能夠迅速創(chuàng)造財富，在一定程度上改變世界、推動全球經(jīng)濟社會的發(fā)展。

6.高度增值性。智力資本創(chuàng)造出的價值的高度增值性是遠非一般傳統(tǒng)資本所能比擬的。M icrosoft的迅速擴張就是因為他們更加注重對擁有智力資本的稀缺人才的重視和培養(yǎng)，因此M icrosoft僅用了不到二十年的時間就成為國際IT行業(yè)的領軍者，這就是智力資本高度增值性的典范。

三、無形資產(chǎn)概述

（一）國內(nèi)研究觀點綜述

財政部最新發(fā)布的《企業(yè)會計準則—無形資產(chǎn)》中規(guī)定，無形資產(chǎn)是指企業(yè)所擁有或控制的，沒有實物形態(tài)的可辨認的非貨幣性資產(chǎn)。無形資產(chǎn)主要包括：專有技術、專利權、著作權、商標權、土地使用權、特許權及商譽。依據(jù)新頒布的無形資產(chǎn)會計準則，無形資產(chǎn)只有在滿足以下所有條件時，企業(yè)才能夠加以確認：第一，該資產(chǎn)必須滿足無形資產(chǎn)的可辨認性標準；第二，該資產(chǎn)同時也要滿足下列條件的無形項目：第一，必須與無形資產(chǎn)的定義相符合；第二，該資產(chǎn)相關的預計未來經(jīng)濟利益很可能流入到企業(yè)；第三，該資產(chǎn)的成本能夠可靠地被準確計量。具體來說，企業(yè)必須擁有無形資產(chǎn)的法定所有權，或通過法律協(xié)議保護這些權利；最后，只有可以可靠地計量計算凈收益或凈損失的無形資產(chǎn)，以獲得無形資產(chǎn)的成本，才能為投資者提供準確的成本效益信息。

（二）國外研究觀點綜述

美國的經(jīng)濟學家巴魯·列弗（2003）指出：無形資產(chǎn)是指沒有實物形態(tài)或非財務性的要求權，可以在未來收益，比如商標、專利等或一種特殊的可以節(jié)約成本的組織機構。各國經(jīng)濟學家、企業(yè)家對傳統(tǒng)會計制度中對無形資產(chǎn)的處理方法進行了批判。而美國通用會計準則因美國企業(yè)間普遍的并購現(xiàn)象受到的抨擊最大。有美國經(jīng)濟學者指出，企業(yè)的并購行為中多數(shù)并購方并不看重企業(yè)資產(chǎn)負債表中所反映出的有形資產(chǎn)，而更看重被并購企業(yè)的無形資產(chǎn)，它并沒有反映在企業(yè)的資產(chǎn)負債表中。目前，國外經(jīng)濟學家和學者對會計制度中對無形資產(chǎn)會計處理的置疑主要表現(xiàn)在：第一，為什么投資傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)可以被資本化處理，而投資地位日益重要的無形資產(chǎn)則進行費用化處理；第二，無形資產(chǎn)并不一定隨著使用而損耗，甚至有些無形資產(chǎn)會因為使用的范圍擴大而增值，但為什么也要像固定資產(chǎn)折舊一樣進行攤銷；第三，為什么外購的無形資產(chǎn)可以被確認，而自創(chuàng)的無形資產(chǎn)不能夠被確認。

四、智力資本與無形資產(chǎn)之間的關系

（一）智力資本與無形資產(chǎn)之間的聯(lián)系

智力資本和無形資產(chǎn)有以下共同點：無形性和收益不確定性。智力資本和無形資產(chǎn)都不像實物資產(chǎn)具有固定的資產(chǎn)形態(tài)，而且它們的價值實現(xiàn)會因外部因素的改變而具有很大的不確定性。企業(yè)無形資產(chǎn)的價值因我國高新技術產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展日益凸顯，智力資本在高新技術企業(yè)生存發(fā)展中的作用更是舉足輕重。智力資本相對于無形資產(chǎn)來說，能夠給高新技術企業(yè)帶來更高的產(chǎn)值和更大的競爭優(yōu)勢。然而，往往大部分企業(yè)只會把眼光局限于無形資產(chǎn)為企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟效益，而忽視了智力資本價值的潛在發(fā)展空間。王寧寧（2009）認為企業(yè)的智力資本具有更高的價值，在企業(yè)生存發(fā)展壯大中發(fā)揮著重要作用，是企業(yè)生存和發(fā)展不可或缺的因素，但是智力資本的價值往往不易計量，傳統(tǒng)的會計記賬方式不能將其表現(xiàn)出來。張濤和朱學義（2009）認為在企業(yè)的會計核算中應該在資產(chǎn)類中設置出“智力資產(chǎn)”一級會計科目，智力資本是以智力資產(chǎn)的形式表現(xiàn)出來的，所以可以把智力資本以會計的資產(chǎn)形式設置出來。在知識經(jīng)濟迅猛發(fā)展的當今社會，企業(yè)的智力資產(chǎn)占總資產(chǎn)比會繼續(xù)上升。Stewart（1991）認為一個企業(yè)、組織和國家擁有的最具有價值增值性的資產(chǎn)是智力資本。因此，高新技術企業(yè)要向追求自身的跨越發(fā)展，企業(yè)在關注無形資產(chǎn)的同時，更應該把注意力放到智力資本的價值實現(xiàn)上。據(jù)有關數(shù)據(jù)顯示，目前越來越多的企業(yè)已對智力資本投以更高的重視度，智力資本的管理理念已經(jīng)被廣泛應用到企業(yè)的管理過程中，而且產(chǎn)生了很好的效益，其中不乏許多世界著名企業(yè)。

（二）智力資本與無形資產(chǎn)之間的區(qū)別

智力資本和無形資產(chǎn)有一些共同點，而它們之間的差異更大。我們把智力資本和無形資產(chǎn)區(qū)別開來，并總結出智力資本和無形資產(chǎn)之間的差異，有助于更好地發(fā)揮智力資本在企業(yè)價值創(chuàng)造中的作用。有學者認為智力資本和無形資產(chǎn)各自不同的發(fā)展方向由不同的起源決定，無形資產(chǎn)的起源是來自人類的實踐活動，而智力資本的起源是理論知識的發(fā)展。第二次世界大戰(zhàn)后，無形資產(chǎn)對企業(yè)的貢獻凸顯，技術密集型企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，現(xiàn)代工業(yè)的發(fā)展速度迅速提升，也創(chuàng)造了空前的規(guī)模，所以學者對無形資產(chǎn)價值的研究越來越多，無形資產(chǎn)對企業(yè)乃至社會發(fā)展的助推作用得到了一致認同。而智力資本仍在隨著理論的不斷深化快速發(fā)展。21世紀是個知識大爆炸的世紀，快速發(fā)展的智力資本還需要實踐的配合。張虎（2006）認為無形資產(chǎn)雖然難以測度，但始終與企業(yè)密切相連、共同發(fā)展，而其評估也在一直穩(wěn)步的發(fā)展，主要原因是得益于其實踐的發(fā)展。因此，智力資本在發(fā)展的過程中，應該學習和配合無形資產(chǎn)的發(fā)展，更要注重與實踐相結合，不斷加強在智力資本結合實際方面的研究。張小紅（2008）認為無形資產(chǎn)是以獲得經(jīng)濟效益為標志的。將智力資本運用到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中獲取經(jīng)濟效益，其便轉(zhuǎn)化為無形資產(chǎn)，無形資產(chǎn)的形成以智力資本的運用為基礎。Roos G.&Roos L.（1997）認為智力資本在無形資產(chǎn)資源的存量中的流量是變化的，度量和管理智力資本的流量是非常重要的，但也是非常困難的。這種觀點把無形資產(chǎn)和智力資本分布定義為靜態(tài)的和動態(tài)的，因此，兩相比較，動態(tài)的智力資本變得越來越重要，我們應該重視智力資本的計量和管理。從可持續(xù)發(fā)展的角度來看，創(chuàng)新和智力資本的持續(xù)發(fā)展為企業(yè)提供了無限的發(fā)展空間和活力，正是因為創(chuàng)造性的智力資本，動態(tài)化、效益高，無形資產(chǎn)在企業(yè)中發(fā)揮著越來越重要的作用。

五、總結

隨著知識經(jīng)濟的到來與發(fā)展，智力資本和無形資產(chǎn)的區(qū)別越來越顯著。智力資本涵蓋的范圍比無形資產(chǎn)要更為廣闊，有更強的價值創(chuàng)造力。在企業(yè)中，清楚的區(qū)別開無形資產(chǎn)和智力資本，更加注重智力資本的管理和計量等方面的研究有著十分重要的意義。

智力資本和無形資產(chǎn)之間的關系密切聯(lián)系而又互相區(qū)別。兩者的聯(lián)系在于，智力資本包括無形資產(chǎn)的內(nèi)容，企業(yè)中的智力資本是通過無形資產(chǎn)表現(xiàn)出來的，而無形資產(chǎn)的價值則是由企業(yè)智力資本價值決定的；兩者的相互區(qū)別在于，無形資產(chǎn)大多表現(xiàn)為靜態(tài)，而企業(yè)中的智力資本則表現(xiàn)為動態(tài)，創(chuàng)新的動態(tài)智力資本比靜態(tài)的無形資產(chǎn)更強大，可以為企業(yè)的發(fā)展帶來更大的價值和突破。因此，企業(yè)既要關注無形資產(chǎn)的價值實現(xiàn)，還要更加關注智力資本的價值創(chuàng)造，例如人力資本、科研創(chuàng)新等對企業(yè)發(fā)展的推動作用，充分培養(yǎng)企業(yè)智力資本成為企業(yè)效益增長、成長壯大的源泉。隨著知識經(jīng)濟時代的到來與發(fā)展，智力資本將在企業(yè)發(fā)展要素中占據(jù)核心地位，將給企業(yè)的未來發(fā)展帶來更寬廣的發(fā)展空間和無限的發(fā)展前景。所以，我國的企業(yè)應更重視智力資本的培育與運用，將關注著陸點從無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)變到智力資本上來，加強智力資本的管理，充分利用潛在無限的智力資本。企業(yè)未來的競爭力決定于智力資本的開發(fā)和培育程度以及運用恰當與否。智力資本的利用和管理是企業(yè)管理中新的重點難點課題。

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