李 瑩

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽 蚌埠 233030）

一、引言

隨著改革開放的深化，科學(xué)技術(shù)逐步受到重視，高新技術(shù)企業(yè)也日益凸顯，已成為知識經(jīng)濟(jì)的新的支柱型產(chǎn)業(yè)和新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。在高新技術(shù)企業(yè)中，越來越多的企業(yè)價(jià)值體現(xiàn)在無形資產(chǎn)上。無形資產(chǎn)在企業(yè)日趨激烈的競爭中顯得越來越重要。隨后，企業(yè)步入了以知識要素為核心要素，以智力資本為核心創(chuàng)造力的嶄新時(shí)代。隨著知識經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，智力資本受到的重視度迅速提升，對組織發(fā)展的作用越發(fā)重要，是幫助組織維持競爭優(yōu)勢的首要因素。在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中，很多企業(yè)不重視智力資本，可能引發(fā)盈虧，破產(chǎn)等現(xiàn)狀，使其體會(huì)智力資本的重要性。于此，要將無形資產(chǎn)盡可能地轉(zhuǎn)化成智力資本，使企其業(yè)價(jià)值最大化，這是至關(guān)重要的。

二、智力資本概述

對智力資本的界定，學(xué)術(shù)界還未有一個(gè)完全統(tǒng)一的定義。國內(nèi)外的學(xué)者都還存在著不同的理解。

（一）國內(nèi)外研究觀點(diǎn)綜述

顯然，智力資本作為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的關(guān)鍵，對傳統(tǒng)資本進(jìn)行了延伸和擴(kuò)充，漸漸取代勞動(dòng)力、土地和資本等傳統(tǒng)資本成為企業(yè)保持競爭力、維持競爭優(yōu)勢的重要因素。智力資本的概念由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰加里布里（John Galbraith）1969年首先提出。他認(rèn)為，智力是創(chuàng)造價(jià)值的源泉。智力資本不只是知識和智力自身，而是一種運(yùn)用腦力的行為。智力資本是一種意識的過程，并不是一種靜態(tài)的無形資產(chǎn)。21世紀(jì)以來，學(xué)者們從不同的角度出發(fā)研究智力資本，對其基本構(gòu)成的認(rèn)識有較大差別。李嘉明等（2004）認(rèn)為，智力資本由人力資本和結(jié)構(gòu)資本構(gòu)成，即智力資本二元說。Bontis（2001）把智力資本看成是由人力資本、結(jié)構(gòu)資本（組織資本）和關(guān)系資本（客戶資本）構(gòu)成，而Abeysekera et al.（2004）認(rèn)為智力資本由人力資本、內(nèi)部資本和外部資本構(gòu)成，此為智力資本三元說。智力資本四元說也有兩種，Guenther，Beyer（2003）提出，智力資本分成人力資本、客戶資本、結(jié)構(gòu)資本和創(chuàng)新資本，Ismail（2005）則認(rèn)為智力資本是由人力資本、結(jié)構(gòu)資本、精神資本以及關(guān)系資本構(gòu)成。智力資本五元說由Andreouet al.（2007）提出，他認(rèn)為智力資本是由人力資本技術(shù)資本、進(jìn)程資本、創(chuàng)新資本以和市場資本五個(gè)部分構(gòu)成。

（二）智力資本的特征

1.稀缺性。智力資本的所有者科技人才和企業(yè)家人才的思維活動(dòng)是稀缺的資源，擁有先進(jìn)性和不可模仿性的基本特征。

2.創(chuàng)造性。智力資本的所有者具有創(chuàng)造意識和創(chuàng)新能力。知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵就在于技術(shù)創(chuàng)新與管理創(chuàng)新。

3.動(dòng)態(tài)性。智力資本一經(jīng)形成，就可以在企業(yè)間乃至全球范圍內(nèi)進(jìn)行流動(dòng)。目前智力資本正實(shí)現(xiàn)在全世界最大的流動(dòng)以追求其最高的價(jià)值。

4.長期收益性。通過學(xué)習(xí)積累新知識技能，總結(jié)和把握現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)規(guī)律，以及吸收總結(jié)現(xiàn)實(shí)實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，可以給智力資本所有者帶來長期的收益。智力資本一般會(huì)伴隨年齡、閱歷的增長而增值，使所有者終身受益。

5.社會(huì)受益性。智力資本在給個(gè)人帶來利益的同時(shí)，也給社會(huì)、國家乃至世界帶來收益。智力資本能夠迅速創(chuàng)造財(cái)富，在一定程度上改變世界、推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。

6.高度增值性。智力資本創(chuàng)造出的價(jià)值的高度增值性是遠(yuǎn)非一般傳統(tǒng)資本所能比擬的。M icrosoft的迅速擴(kuò)張就是因?yàn)樗麄兏幼⒅貙碛兄橇Y本的稀缺人才的重視和培養(yǎng)，因此M icrosoft僅用了不到二十年的時(shí)間就成為國際IT行業(yè)的領(lǐng)軍者，這就是智力資本高度增值性的典范。

三、無形資產(chǎn)概述

（一）國內(nèi)研究觀點(diǎn)綜述

財(cái)政部最新發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—無形資產(chǎn)》中規(guī)定，無形資產(chǎn)是指企業(yè)所擁有或控制的，沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)。無形資產(chǎn)主要包括：專有技術(shù)、專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)及商譽(yù)。依據(jù)新頒布的無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，無形資產(chǎn)只有在滿足以下所有條件時(shí)，企業(yè)才能夠加以確認(rèn)：第一，該資產(chǎn)必須滿足無形資產(chǎn)的可辨認(rèn)性標(biāo)準(zhǔn)；第二，該資產(chǎn)同時(shí)也要滿足下列條件的無形項(xiàng)目：第一，必須與無形資產(chǎn)的定義相符合；第二，該資產(chǎn)相關(guān)的預(yù)計(jì)未來經(jīng)濟(jì)利益很可能流入到企業(yè)；第三，該資產(chǎn)的成本能夠可靠地被準(zhǔn)確計(jì)量。具體來說，企業(yè)必須擁有無形資產(chǎn)的法定所有權(quán)，或通過法律協(xié)議保護(hù)這些權(quán)利；最后，只有可以可靠地計(jì)量計(jì)算凈收益或凈損失的無形資產(chǎn)，以獲得無形資產(chǎn)的成本，才能為投資者提供準(zhǔn)確的成本效益信息。

（二）國外研究觀點(diǎn)綜述

美國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴魯·列弗（2003）指出：無形資產(chǎn)是指沒有實(shí)物形態(tài)或非財(cái)務(wù)性的要求權(quán)，可以在未來收益，比如商標(biāo)、專利等或一種特殊的可以節(jié)約成本的組織機(jī)構(gòu)。各國經(jīng)濟(jì)學(xué)家、企業(yè)家對傳統(tǒng)會(huì)計(jì)制度中對無形資產(chǎn)的處理方法進(jìn)行了批判。而美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則因美國企業(yè)間普遍的并購現(xiàn)象受到的抨擊最大。有美國經(jīng)濟(jì)學(xué)者指出，企業(yè)的并購行為中多數(shù)并購方并不看重企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中所反映出的有形資產(chǎn)，而更看重被并購企業(yè)的無形資產(chǎn)，它并沒有反映在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中。目前，國外經(jīng)濟(jì)學(xué)家和學(xué)者對會(huì)計(jì)制度中對無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的置疑主要表現(xiàn)在：第一，為什么投資傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)可以被資本化處理，而投資地位日益重要的無形資產(chǎn)則進(jìn)行費(fèi)用化處理；第二，無形資產(chǎn)并不一定隨著使用而損耗，甚至有些無形資產(chǎn)會(huì)因?yàn)槭褂玫姆秶鷶U(kuò)大而增值，但為什么也要像固定資產(chǎn)折舊一樣進(jìn)行攤銷；第三，為什么外購的無形資產(chǎn)可以被確認(rèn)，而自創(chuàng)的無形資產(chǎn)不能夠被確認(rèn)。

四、智力資本與無形資產(chǎn)之間的關(guān)系

（一）智力資本與無形資產(chǎn)之間的聯(lián)系

智力資本和無形資產(chǎn)有以下共同點(diǎn)：無形性和收益不確定性。智力資本和無形資產(chǎn)都不像實(shí)物資產(chǎn)具有固定的資產(chǎn)形態(tài)，而且它們的價(jià)值實(shí)現(xiàn)會(huì)因外部因素的改變而具有很大的不確定性。企業(yè)無形資產(chǎn)的價(jià)值因我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展日益凸顯，智力資本在高新技術(shù)企業(yè)生存發(fā)展中的作用更是舉足輕重。智力資本相對于無形資產(chǎn)來說，能夠給高新技術(shù)企業(yè)帶來更高的產(chǎn)值和更大的競爭優(yōu)勢。然而，往往大部分企業(yè)只會(huì)把眼光局限于無形資產(chǎn)為企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)效益，而忽視了智力資本價(jià)值的潛在發(fā)展空間。王寧寧（2009）認(rèn)為企業(yè)的智力資本具有更高的價(jià)值，在企業(yè)生存發(fā)展壯大中發(fā)揮著重要作用，是企業(yè)生存和發(fā)展不可或缺的因素，但是智力資本的價(jià)值往往不易計(jì)量，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)記賬方式不能將其表現(xiàn)出來。張濤和朱學(xué)義（2009）認(rèn)為在企業(yè)的會(huì)計(jì)核算中應(yīng)該在資產(chǎn)類中設(shè)置出“智力資產(chǎn)”一級會(huì)計(jì)科目，智力資本是以智力資產(chǎn)的形式表現(xiàn)出來的，所以可以把智力資本以會(huì)計(jì)的資產(chǎn)形式設(shè)置出來。在知識經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的當(dāng)今社會(huì)，企業(yè)的智力資產(chǎn)占總資產(chǎn)比會(huì)繼續(xù)上升。Stewart（1991）認(rèn)為一個(gè)企業(yè)、組織和國家擁有的最具有價(jià)值增值性的資產(chǎn)是智力資本。因此，高新技術(shù)企業(yè)要向追求自身的跨越發(fā)展，企業(yè)在關(guān)注無形資產(chǎn)的同時(shí)，更應(yīng)該把注意力放到智力資本的價(jià)值實(shí)現(xiàn)上。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前越來越多的企業(yè)已對智力資本投以更高的重視度，智力資本的管理理念已經(jīng)被廣泛應(yīng)用到企業(yè)的管理過程中，而且產(chǎn)生了很好的效益，其中不乏許多世界著名企業(yè)。

（二）智力資本與無形資產(chǎn)之間的區(qū)別

智力資本和無形資產(chǎn)有一些共同點(diǎn)，而它們之間的差異更大。我們把智力資本和無形資產(chǎn)區(qū)別開來，并總結(jié)出智力資本和無形資產(chǎn)之間的差異，有助于更好地發(fā)揮智力資本在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中的作用。有學(xué)者認(rèn)為智力資本和無形資產(chǎn)各自不同的發(fā)展方向由不同的起源決定，無形資產(chǎn)的起源是來自人類的實(shí)踐活動(dòng)，而智力資本的起源是理論知識的發(fā)展。第二次世界大戰(zhàn)后，無形資產(chǎn)對企業(yè)的貢獻(xiàn)凸顯，技術(shù)密集型企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，現(xiàn)代工業(yè)的發(fā)展速度迅速提升，也創(chuàng)造了空前的規(guī)模，所以學(xué)者對無形資產(chǎn)價(jià)值的研究越來越多，無形資產(chǎn)對企業(yè)乃至社會(huì)發(fā)展的助推作用得到了一致認(rèn)同。而智力資本仍在隨著理論的不斷深化快速發(fā)展。21世紀(jì)是個(gè)知識大爆炸的世紀(jì)，快速發(fā)展的智力資本還需要實(shí)踐的配合。張虎（2006）認(rèn)為無形資產(chǎn)雖然難以測度，但始終與企業(yè)密切相連、共同發(fā)展，而其評估也在一直穩(wěn)步的發(fā)展，主要原因是得益于其實(shí)踐的發(fā)展。因此，智力資本在發(fā)展的過程中，應(yīng)該學(xué)習(xí)和配合無形資產(chǎn)的發(fā)展，更要注重與實(shí)踐相結(jié)合，不斷加強(qiáng)在智力資本結(jié)合實(shí)際方面的研究。張小紅（2008）認(rèn)為無形資產(chǎn)是以獲得經(jīng)濟(jì)效益為標(biāo)志的。將智力資本運(yùn)用到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中獲取經(jīng)濟(jì)效益，其便轉(zhuǎn)化為無形資產(chǎn)，無形資產(chǎn)的形成以智力資本的運(yùn)用為基礎(chǔ)。Roos G.&Roos L.（1997）認(rèn)為智力資本在無形資產(chǎn)資源的存量中的流量是變化的，度量和管理智力資本的流量是非常重要的，但也是非常困難的。這種觀點(diǎn)把無形資產(chǎn)和智力資本分布定義為靜態(tài)的和動(dòng)態(tài)的，因此，兩相比較，動(dòng)態(tài)的智力資本變得越來越重要，我們應(yīng)該重視智力資本的計(jì)量和管理。從可持續(xù)發(fā)展的角度來看，創(chuàng)新和智力資本的持續(xù)發(fā)展為企業(yè)提供了無限的發(fā)展空間和活力，正是因?yàn)閯?chuàng)造性的智力資本，動(dòng)態(tài)化、效益高，無形資產(chǎn)在企業(yè)中發(fā)揮著越來越重要的作用。

五、總結(jié)

隨著知識經(jīng)濟(jì)的到來與發(fā)展，智力資本和無形資產(chǎn)的區(qū)別越來越顯著。智力資本涵蓋的范圍比無形資產(chǎn)要更為廣闊，有更強(qiáng)的價(jià)值創(chuàng)造力。在企業(yè)中，清楚的區(qū)別開無形資產(chǎn)和智力資本，更加注重智力資本的管理和計(jì)量等方面的研究有著十分重要的意義。

智力資本和無形資產(chǎn)之間的關(guān)系密切聯(lián)系而又互相區(qū)別。兩者的聯(lián)系在于，智力資本包括無形資產(chǎn)的內(nèi)容，企業(yè)中的智力資本是通過無形資產(chǎn)表現(xiàn)出來的，而無形資產(chǎn)的價(jià)值則是由企業(yè)智力資本價(jià)值決定的；兩者的相互區(qū)別在于，無形資產(chǎn)大多表現(xiàn)為靜態(tài)，而企業(yè)中的智力資本則表現(xiàn)為動(dòng)態(tài)，創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)智力資本比靜態(tài)的無形資產(chǎn)更強(qiáng)大，可以為企業(yè)的發(fā)展帶來更大的價(jià)值和突破。因此，企業(yè)既要關(guān)注無形資產(chǎn)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，還要更加關(guān)注智力資本的價(jià)值創(chuàng)造，例如人力資本、科研創(chuàng)新等對企業(yè)發(fā)展的推動(dòng)作用，充分培養(yǎng)企業(yè)智力資本成為企業(yè)效益增長、成長壯大的源泉。隨著知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來與發(fā)展，智力資本將在企業(yè)發(fā)展要素中占據(jù)核心地位，將給企業(yè)的未來發(fā)展帶來更寬廣的發(fā)展空間和無限的發(fā)展前景。所以，我國的企業(yè)應(yīng)更重視智力資本的培育與運(yùn)用，將關(guān)注著陸點(diǎn)從無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)變到智力資本上來，加強(qiáng)智力資本的管理，充分利用潛在無限的智力資本。企業(yè)未來的競爭力決定于智力資本的開發(fā)和培育程度以及運(yùn)用恰當(dāng)與否。智力資本的利用和管理是企業(yè)管理中新的重點(diǎn)難點(diǎn)課題。

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