■唐耀國(guó) 桂林電子科技大學(xué)

一、供應(yīng)鏈管理理論

供應(yīng)鏈管理就是指在滿足一定的客戶服務(wù)水平的條件下，為了使整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)成本達(dá)到最小而把供應(yīng)商、制造商、倉(cāng)庫(kù)、配送中心和渠道商等有效地組織在一起來(lái)進(jìn)行的產(chǎn)品制造、轉(zhuǎn)運(yùn)、分銷及銷售的管理方法。供應(yīng)鏈管理包括計(jì)劃、采購(gòu)、制造、配送、退貨五大基本內(nèi)容。

供應(yīng)鏈?zhǔn)怯晒?jié)點(diǎn)企業(yè)、物流、資金流、信息流這四個(gè)基本要素有機(jī)的組成的。供應(yīng)鏈系統(tǒng)包含所有的節(jié)點(diǎn)企業(yè)，從原材料的供應(yīng)開(kāi)始，經(jīng)過(guò)鏈中不同企業(yè)的制造加工、組裝、分銷等過(guò)程直到最終用戶。節(jié)點(diǎn)企業(yè)物流、資金流和信息流是構(gòu)成企業(yè)的四大要素。其中信息流是核心，物流是保障，而資金流則是實(shí)現(xiàn)的手段，要素之間的有效互動(dòng)構(gòu)成了一個(gè)完整的商務(wù)模型。

二、K銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展情況

K銀行2000年開(kāi)展了第一筆依托汽車制造廠商為核心的經(jīng)銷商提供融資的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，逐步形成了具有K行特色的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，其中汽車全程通和鋼鐵金色鏈業(yè)務(wù)，已形成品牌，具有一定市場(chǎng)規(guī)模，占居同業(yè)市場(chǎng)主要份額，獲得客戶市場(chǎng)的一致認(rèn)可和好評(píng)。

2012年，在K行深化發(fā)展模式化經(jīng)營(yíng)理念的指導(dǎo)下，全行對(duì)公條線圍繞核心企業(yè)開(kāi)展“鏈?zhǔn)健蹦Ｊ交?jīng)營(yíng)工作取得了重要進(jìn)展和成效。通過(guò)總結(jié)對(duì)公模式化經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，結(jié)合K行客戶基礎(chǔ)，在核心客戶“鏈?zhǔn)健比谫Y模式基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確對(duì)公條線模式化經(jīng)營(yíng)方向，提出發(fā)展“供應(yīng)鏈金融”模式。供應(yīng)鏈金融定位于廣義的圍繞核心企業(yè)供應(yīng)鏈開(kāi)展綜合金融服務(wù)，不僅是一種有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，更是一種有效的營(yíng)銷方式。截止2012年末，“供應(yīng)鏈金融”項(xiàng)目達(dá)到106個(gè)，帶動(dòng)上下還有客戶3773戶；存款合計(jì)552億元。

三、K銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品介紹

供應(yīng)鏈金融，指通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈成員間的信息流、資金流、物流的有效整合，給予對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用實(shí)力掌握，向供應(yīng)鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)企業(yè)提供靈活運(yùn)用的各種金融產(chǎn)品和服務(wù)的的金融模式。K銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品主要包括：應(yīng)收賬款融資類產(chǎn)品；未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押；增值產(chǎn)品——現(xiàn)金管理。接下來(lái)對(duì)各產(chǎn)品類型進(jìn)行如下簡(jiǎn)要?jiǎng)澐帧?/p>

1.應(yīng)收賬款融資類產(chǎn)品。(1)進(jìn)口信用證押匯。進(jìn)口信用證押匯是指G行作為開(kāi)證行在收到所開(kāi)立的進(jìn)口信用證項(xiàng)下單據(jù)后，根據(jù)與進(jìn)口商簽訂的貿(mào)易融資協(xié)議，先行對(duì)外付款并放單給進(jìn)口商的一種資金融通，其實(shí)只是開(kāi)證行對(duì)進(jìn)口商的一種短期貸款。

進(jìn)口信用證押匯相關(guān)融資產(chǎn)品主要有：進(jìn)口遠(yuǎn)期信用、同業(yè)代付、進(jìn)口代收押匯及進(jìn)口押匯，適用于進(jìn)口信用證押匯僅限于申請(qǐng)人在銀行開(kāi)立的跟單信用證項(xiàng)下辦理和企業(yè)需要資金擴(kuò)大銷售的由發(fā)展?jié)摿Φ膰?guó)際業(yè)務(wù)客戶。

(2)出口押匯。在客戶與境外進(jìn)口商簽訂的貿(mào)易合同中約定采取賒銷作為出口結(jié)算方式的條件下，客戶發(fā)運(yùn)貨物后，在收到進(jìn)口商的全額貸款以前，由銀行所提供的一定比例的融資。匯入?yún)R款亞匯業(yè)務(wù)的融資比例原則上不超過(guò)扣除預(yù)付款及定金后的出口商業(yè)發(fā)票金額的80%；匯入?yún)R款押匯業(yè)務(wù)的周期按出口合同約定付款到期日加7個(gè)工作日計(jì)算，但原則上不超過(guò)90天。在此期限內(nèi)按實(shí)際收匯天數(shù)計(jì)算。

出口押匯相關(guān)融資產(chǎn)品主要包括：出口信用證/代收押匯、福費(fèi)廷、出口保理，適用于出口商與境外企業(yè)約定結(jié)算方式為賒銷，且過(guò)往結(jié)算記錄良好；出口商品必須是申請(qǐng)人主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的商品，申請(qǐng)人對(duì)本公司與國(guó)外對(duì)應(yīng)客戶發(fā)生的匯入?yún)R款業(yè)務(wù)須通過(guò)銀行進(jìn)行，并已由進(jìn)出口雙方進(jìn)行了明確約定等符合相關(guān)條件的企業(yè)。

(3)打包貸款。打包貸款指銀行作為支持出口商/賣方按期履行合同，出運(yùn)交貨，根據(jù)出口商/賣方的資信狀況和信用證情況，向收到信用證的出口商/賣方提供的用于采購(gòu)、生產(chǎn)、裝運(yùn)信用證項(xiàng)下貨物的短期融資。

打包貸款相關(guān)融資產(chǎn)品：訂單融資；與其他出口融資產(chǎn)品如出口信用押匯、貼現(xiàn)、福費(fèi)廷、短期出口信保融資等結(jié)合使用；與其他國(guó)內(nèi)融資產(chǎn)品如國(guó)內(nèi)證議付、賣方押匯、國(guó)內(nèi)證福費(fèi)廷等結(jié)合使用。適用于出口賣方與進(jìn)口買方以信用證進(jìn)行結(jié)算，貿(mào)易關(guān)系較為穩(wěn)定，貿(mào)易背景真實(shí)；賣方企業(yè)實(shí)力較強(qiáng)，信用狀況良好。

2.預(yù)付款模式。(1)跨境人民幣結(jié)算。所謂跨境人民幣結(jié)算，是指企業(yè)以人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易的結(jié)算貨幣。銀行為企業(yè)提供跨境人民幣相關(guān)結(jié)算和融資服務(wù)。具體包括：貨物貿(mào)易結(jié)算、服務(wù)貿(mào)易結(jié)算、資本項(xiàng)目結(jié)算；結(jié)算種類：信用證、匯款、保函/備用信用證、托收及相應(yīng)的融資業(yè)務(wù)。

跨境人民幣結(jié)算適用范圍：①凡是有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)資格的企業(yè)，無(wú)論是人民幣報(bào)關(guān)，還是外幣報(bào)關(guān)，均可采用人民幣進(jìn)行結(jié)算。②企業(yè)和境外交易對(duì)手具有真實(shí)服務(wù)貿(mào)易往來(lái)，均可采用人民幣方式進(jìn)行結(jié)算。③企業(yè)資本項(xiàng)下跨境人民幣業(yè)務(wù)目前有條件放開(kāi)。

(2)未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押。未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)又叫先票（先證、先款）后貨業(yè)務(wù)，是指經(jīng)銷商在向供貨商（生產(chǎn)廠商）購(gòu)買貨物時(shí)，先憑采購(gòu)合同及繳納一定比例的保證金向銀行申請(qǐng)短期融資（銀行承兌匯票、信用證、貨款）支付貨款，并承諾未來(lái)將該筆貨物提供給銀行辦理質(zhì)押擔(dān)保的一種業(yè)務(wù)。

本業(yè)務(wù)適用于經(jīng)銷商與供貨商之間在簽署購(gòu)銷合同的基礎(chǔ)上，經(jīng)銷商采用預(yù)付貨款方式支付合同貨款，供貨商按合同約定的時(shí)間和方式向經(jīng)銷商交付貨物的業(yè)務(wù)。相關(guān)融資產(chǎn)品：保兌倉(cāng)、商通贏、現(xiàn)貨質(zhì)押以及銀行承兌匯票、國(guó)內(nèi)外信用證等產(chǎn)品。

(3)保兌倉(cāng)。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)是指以銀行信用為載體，以銀行授信產(chǎn)品為結(jié)算工具，由銀行控制提貨權(quán)或貨物，賣方（或倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管機(jī)構(gòu)）受托保管貨物，并以賣方退款或貨物回購(gòu)承諾方式對(duì)銀行授信敞口作為保證措施，由銀行向買方提供授信定向用于購(gòu)買賣方商品，銀行根據(jù)買方交存的保證金通知賣方（或倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管機(jī)構(gòu)）發(fā)運(yùn)/釋放貨物的一種特定供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式。

保兌倉(cāng)適用范圍：適用于核心企業(yè)作為賣方采用經(jīng)營(yíng)商分層銷售體系，并對(duì)買方具備較強(qiáng)控制能力，對(duì)產(chǎn)品具有較強(qiáng)調(diào)劑銷售能力的行業(yè)銷售模式。相關(guān)融資產(chǎn)品以銀行承兌匯票為主，部分使用流動(dòng)資金貸款或國(guó)內(nèi)證等授信產(chǎn)品；未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押、商通贏、訂單融資等。

3.增值產(chǎn)品——現(xiàn)金管理。現(xiàn)金管理產(chǎn)品是以核心系統(tǒng)為基礎(chǔ)，以網(wǎng)銀或銀企直聯(lián)為渠道，通過(guò)開(kāi)發(fā)專門的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，為集團(tuán)客戶及其成員單位實(shí)施現(xiàn)金流量管理，協(xié)助集團(tuán)客戶提高資金使用效率、降低資金使用成本、提高資金收益，促進(jìn)集團(tuán)客戶業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化。主要業(yè)務(wù)功能包括：賬戶管理、資金歸集與下?lián)?、?duì)外付款、內(nèi)部計(jì)價(jià)、資金調(diào)撥、投資管理、跨境交易查詢、賬務(wù)清分等功能。

現(xiàn)金管理適用范圍：現(xiàn)金管理產(chǎn)品適用于多種企業(yè)集團(tuán)管理模式，滿足財(cái)務(wù)公司、結(jié)算中心、以及非獨(dú)立的資金管理部門的業(yè)務(wù)處理要求，適用以下主要客戶類型：（1）采取總分或母子組織架構(gòu)的企業(yè)集團(tuán)；（2）擁有下屬分支機(jī)構(gòu)的行政事業(yè)單位；（3）采取內(nèi)部分類核算的單一法人企業(yè)；（4）存在資金委托管理關(guān)系的一組法人等。

4.中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品——支票易。支票易是銀行結(jié)合自身中小企業(yè)模式化經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，創(chuàng)薪研發(fā)的一款結(jié)算類授信產(chǎn)品，它將企業(yè)支付結(jié)算和銀行信貸資源有機(jī)結(jié)合，通過(guò)信用疊加、信用鏈接、信用支持三大手段，有效緩解中小企業(yè)因信用不足而產(chǎn)生的融資難困境。

支票易適用范圍：（1）優(yōu)先選取本地區(qū)的目標(biāo)市場(chǎng)，依托符合目標(biāo)市場(chǎng)運(yùn)作特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，積極、穩(wěn)妥的開(kāi)展支票易業(yè)務(wù)；（2）申請(qǐng)支票易業(yè)務(wù)的客戶需資信狀況良好、歷史結(jié)算交易正常；（3）客戶在銀行具有一定比例的業(yè)務(wù)結(jié)算量，或客戶在銀行授信后預(yù)期達(dá)到一定比例的結(jié)算量。

四、K銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展方向

供應(yīng)鏈融資可以讓企業(yè)利用擔(dān)保等提升融資企業(yè)信用等級(jí)，但同時(shí)在供應(yīng)鏈融資的過(guò)程中，核心企業(yè)和非核心企業(yè)的資信狀況、訂單的可靠性以及存貨價(jià)值等出現(xiàn)任何不利變動(dòng)都會(huì)增加銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)不僅會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)生損害，同時(shí)也會(huì)影響供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，所以有必要對(duì)銀行供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析及防范。對(duì)此，本人建議如下：(1)建立以應(yīng)鏈為整體的企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系；(2)把握供應(yīng)鏈?zhǔn)谛趴偭浚?3)調(diào)整鏈上企業(yè)額度；(4)建立供應(yīng)鏈融資信息平臺(tái)；(5)在供應(yīng)鏈融資模式中，對(duì)交易背景的真實(shí)性的審查是信用風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)；(6)加強(qiáng)對(duì)經(jīng)銷商資信狀況和核心企業(yè)擔(dān)保的審核。

總之，在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，為防范信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該供應(yīng)鏈作為一個(gè)整體去考察信用風(fēng)險(xiǎn)的形成和發(fā)展過(guò)程，并根據(jù)供應(yīng)鏈的整體發(fā)展趨勢(shì)、供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)及成員企業(yè)的資信情況，以及核心企業(yè)與成員企業(yè)的相互關(guān)系等狀況去考察供應(yīng)鏈的整體信用情況。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)不同類型的供應(yīng)鏈融資模式的特點(diǎn)，在存貨、訂單、擔(dān)保、回購(gòu)以及信息平臺(tái)建設(shè)與管理等每一個(gè)具體環(huán)節(jié)實(shí)行精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理。

[1]宋炳方.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)[M].經(jīng)濟(jì)管理出版社,2008:5-8

[2]陳立金.銀行票據(jù)組合融資培訓(xùn)[M].中國(guó)金融出版社,2011:12-17