姜麗凡

（長(zhǎng)春金融高等專科學(xué)校 金融系，吉林 長(zhǎng)春 130028）

在經(jīng)歷了1997年前后農(nóng)村基金會(huì)的關(guān)閉，2000年左右國(guó)有商業(yè)銀行縣域網(wǎng)點(diǎn)大幅撤并和2003年農(nóng)村信用社改革后，我國(guó)微型金融體系建設(shè)在2005年進(jìn)入了快速發(fā)展階段，目前體系基本格局已經(jīng)建立，但某些薄弱環(huán)節(jié)仍很突出。此時(shí)，對(duì)國(guó)內(nèi)外微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的文獻(xiàn)予以綜述，對(duì)促進(jìn)我國(guó)微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展十分必要與及時(shí)。

一、微型金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)涵及特點(diǎn)

微型金融機(jī)構(gòu)誕生于20世紀(jì)70年代，我國(guó)在90年代才開(kāi)始對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)研究與探索，因此，對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)涵理解不是十分明確，常常與小額信貸、農(nóng)村銀行等機(jī)構(gòu)混淆。

（一）微型金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)涵

微型金融（microfinance）是專門針對(duì)貧困、低收入的人口和微型企業(yè)而建立的金融服務(wù)體系，包括小額信貸、儲(chǔ)蓄、匯款和小額保險(xiǎn)等一系列金融服務(wù)。

根據(jù)扶貧咨詢集團(tuán)定義，微型金融機(jī)構(gòu)是指對(duì)貧困人群提供貸款、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)及貨幣支付等一系列金融服務(wù)，以便使其增加收入、積累財(cái)產(chǎn)并抵御外部沖擊的金融機(jī)構(gòu)。［1］

微型金融的宗旨即通過(guò)對(duì)金融手段和制度的創(chuàng)新，為貧困人群或中低收入群體提供可持續(xù)的金融服務(wù)。

（二）微型金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)

通過(guò)對(duì)定義的理解，微型金融機(jī)構(gòu)與小額信貸等相比較，具有以下特點(diǎn)：

1.服務(wù)目標(biāo)明確。微型金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的目標(biāo)群體為窮人。我國(guó)學(xué)者對(duì)“窮人”這一服務(wù)群體有兩種不同的觀點(diǎn)，一是最底層的窮人，強(qiáng)調(diào)公益性，通過(guò)社會(huì)捐贈(zèng)或政府補(bǔ)貼等方式為其提供金融服務(wù)；二是具有經(jīng)濟(jì)活力的窮人，這樣更有利于保證微型金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。由于國(guó)際上對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)的實(shí)踐相對(duì)較早，所以服務(wù)目標(biāo)群體相對(duì)明確。實(shí)踐證明，即使較低的利率，赤貧的人也是很難接受的，也會(huì)因勉強(qiáng)借貸而陷入困境。因此，即便將微型金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象的制定標(biāo)準(zhǔn)定位于最貧困的人，在實(shí)踐中也是很難實(shí)現(xiàn)的。

2.服務(wù)形式多樣化。微型金融機(jī)構(gòu)所能提供的金融服務(wù)是多樣性的，不局限于小額信貸等，還可提供儲(chǔ)蓄、匯款及微型保險(xiǎn)等金融服務(wù)，通過(guò)其提供的各項(xiàng)微型金融服務(wù)，不僅可以幫助客戶群體渡過(guò)難關(guān)，還能開(kāi)展各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，增加收入，可以顯著改善窮人的生活和福利狀態(tài)。

3.公益性明顯。微型金融機(jī)構(gòu)的客戶群體定位于窮人，因此具有明顯的社會(huì)扶貧性質(zhì)，其資金主要來(lái)源為社會(huì)捐贈(zèng)和政府補(bǔ)貼，也彰顯了其公益性色彩。

4.潛在商業(yè)性意圖。雖然微型金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)群體定位于窮人，然而在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)中往往會(huì)和其扶貧的宗旨偏離，而出現(xiàn)商業(yè)性特點(diǎn)。其原因?yàn)椋阂皇浅嘭毜娜擞捎谌狈斶€能力，對(duì)其提供金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，而被排除在微型金融機(jī)構(gòu)之外；二是微型金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)會(huì)承擔(dān)高昂的固定成本，這決定了其長(zhǎng)續(xù)發(fā)展不可能單單依靠社會(huì)捐贈(zèng)和政府補(bǔ)貼等，然而，一旦引入私人投資者，資本追逐利潤(rùn)的本質(zhì)，會(huì)使微型金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)化方向運(yùn)作，而偏離其初衷。

二、發(fā)展微型金融機(jī)構(gòu)重要意義的文獻(xiàn)綜述

（一）國(guó)外關(guān)于發(fā)展微型金融機(jī)構(gòu)重要意義的文獻(xiàn)綜述

很多學(xué)者對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展持肯定態(tài)度。

諾貝爾獎(jiǎng)獲得者穆罕默德·尤諾斯教授于1976年在孟加拉國(guó)發(fā)起了旨在解決鄉(xiāng)村貧困人群的金融服務(wù)的鄉(xiāng)村銀行項(xiàng)目，并取得了成功?！懊霞永€是個(gè)貧窮的國(guó)度，但最底層的孟加拉人民，一切都有所改變。這里的婦女已經(jīng)強(qiáng)大起來(lái)——即使赤貧的婦女也是如此。她們可以借到錢，規(guī)劃未來(lái)，擁有夢(mèng)想，送孩子上學(xué)。其中許多人還通過(guò)鄉(xiāng)村銀行提供的貸款計(jì)劃接受了高等教育。新型社區(qū)正在涌現(xiàn)，新一代茁壯成長(zhǎng)，新技術(shù)逐漸引進(jìn)——譬如信息科技、移動(dòng)電話等——孟加拉70%的人口沒(méi)有電力，我們?cè)诋?dāng)?shù)匕l(fā)展太陽(yáng)能——實(shí)現(xiàn)自給自足——并利用太陽(yáng)能為移動(dòng)電話提供電源。我們盡量想辦法解決所有的問(wèn)題，修建住宅和新的基礎(chǔ)設(shè)施。經(jīng)濟(jì)狀況整體上已經(jīng)有所改變，人們不再被動(dòng)等待雇傭機(jī)會(huì)，而是主動(dòng)為自己創(chuàng)造工作”。

Hossain（1988），Remenyi（1991），Otero 和Rhyne（1994），Holcombe（1995）等認(rèn)為，微型金融的小組貸款和動(dòng)態(tài)激勵(lì)模式能較好地解決信息不對(duì)稱狀況下窮人缺乏抵押及擔(dān)保所能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，從而增加窮人獲得貸款的機(jī)會(huì)并改善其生活。

Khandker和Shahidwr（1998）經(jīng)實(shí)踐調(diào)查表明，微型金融可使參與者的收入增加，還能促使參與者的村莊產(chǎn)量增加。

Cheston和Khandker（2002）指出，微型金融提高了婦女的決策權(quán)、資產(chǎn)所有權(quán)以及法律意識(shí)。

還有些學(xué)者對(duì)微型金融的社會(huì)效應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度，認(rèn)為微型金融無(wú)法對(duì)赤貧的人產(chǎn)生良好的影響。Montgomery和Weiss（2005）認(rèn)為很難避免富裕的人不搶占窮人的金融資源，使得實(shí)踐中將赤貧的人排除在微型金融體系之外。Cole?man（1999）考察了泰國(guó)鄉(xiāng)村銀行，發(fā)現(xiàn)參與者獲得貸款主要用于消費(fèi)而沒(méi)有投向生產(chǎn)，因此無(wú)法改善參與者的收入和財(cái)產(chǎn)。

（二）國(guó)內(nèi)關(guān)于發(fā)展微型金融機(jī)構(gòu)重要意義的文獻(xiàn)綜述

張亮（2007.12）：微型金融機(jī)構(gòu)是一種特殊的金融機(jī)構(gòu)，具有社會(huì)扶貧和商業(yè)盈利的雙重目標(biāo)特質(zhì)。

劉雅琪，張非（2008.10）：微型金融制度一方面可以提高目標(biāo)群體的收入，積累聚集資產(chǎn)并在非常時(shí)期降低自身的“脆弱性”；另一方面可以支持貧困人口的家庭副業(yè)等非生產(chǎn)性活動(dòng)。

黃嬌梅（2008.11）：微型金融機(jī)構(gòu)能夠滿足農(nóng)民和農(nóng)村的各種金融需求，運(yùn)營(yíng)模式符合農(nóng)村特點(diǎn)，可以幫助農(nóng)民擺脫貧困，增加收入，有利于統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展。

陳明（2009.06）：農(nóng)村微型金融是我國(guó)農(nóng)村扶貧的深化和轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，有利于完善農(nóng)村金融體系，也有利于對(duì)其進(jìn)行創(chuàng)新。

蔡秀，肖詩(shī)順（2010.01）：微型金融機(jī)構(gòu)能夠緩解農(nóng)村金融的供需矛盾，并能夠增加低收入階層獲得資金的機(jī)會(huì)，改善取得資金的途徑。然而微型金融機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)促進(jìn)發(fā)展，不僅關(guān)系到其本身的可持續(xù)發(fā)展，還關(guān)系到整個(gè)金融體系的健康發(fā)展。

李揚(yáng)（2012.05）：宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)要找它的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)，宏觀金融要找它的微觀金融的基礎(chǔ)，微型金融的發(fā)展能更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

三、微型金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的研究綜述

微型金融的可持續(xù)發(fā)展主要指財(cái)務(wù)的可持續(xù)性。關(guān)于MFIs的可持續(xù)性，學(xué)者們更多探討的是MFIs的社會(huì)扶貧功能與其財(cái)務(wù)可持續(xù)性之間的矛盾。

很多學(xué)者認(rèn)為商業(yè)化運(yùn)作會(huì)促使微型金融的可持續(xù)發(fā)展，因?yàn)榧兇庖陨鐣?huì)扶貧為目標(biāo)，高昂的運(yùn)作成本加以資金規(guī)模的限制，使得微型金融很難實(shí)現(xiàn)其初衷。穆罕默德·尤諾斯（2005）認(rèn)為，只有在商言商，才有收入來(lái)支付成本，從而按自己的意愿拓展項(xiàng)目，不需要依賴別人，不受資金短缺的制約。這些錢可以用來(lái)擴(kuò)大規(guī)模，以后資金越積越多，就可以為更多的人提供服務(wù)。Christen（1995）指出服務(wù)的規(guī)模決定了微型金融為窮人服務(wù)的邊界是否發(fā)生了擴(kuò)展。引進(jìn)私人資本，商業(yè)化方向發(fā)展會(huì)促進(jìn)微型金融的規(guī)模擴(kuò)大從而更好地實(shí)現(xiàn)社會(huì)扶貧目標(biāo)。Nguyen Thi Hoang Van（2002）認(rèn)為財(cái)務(wù)的可持續(xù)性是保障社會(huì)扶貧功能的首要條件，因此，微型金融的客戶不應(yīng)僅限于貧窮的人。Hartar?ska（2005）認(rèn)為有效的公司治理機(jī)制是保障其社會(huì)扶貧功能和可持續(xù)發(fā)展的重要機(jī)制。白澄宇（2011）認(rèn)為要保證小額信貸機(jī)構(gòu)不偏離社會(huì)目標(biāo)，應(yīng)該開(kāi)展小額信貸社會(huì)績(jī)效管理，并將其納入小額信貸機(jī)構(gòu)的管理系統(tǒng)之中。李志輝（2007）認(rèn)為中國(guó)的微型金融更應(yīng)關(guān)注向貧困人員提供服務(wù)，但要弱化公益性扶貧功能，逐漸將婦聯(lián)、慈善機(jī)構(gòu)淡出，實(shí)現(xiàn)微型金融商業(yè)化經(jīng)營(yíng)。

然而，還有很多學(xué)者認(rèn)為商業(yè)化演進(jìn)，堅(jiān)持成本補(bǔ)償并取消補(bǔ)貼會(huì)促使微型金融機(jī)構(gòu)拋棄窮人。Johnson和Rogaly（1997）指出，高利率的商業(yè)化貸款增加了窮人的負(fù)擔(dān)和脆弱性，因此，追求利益的可持續(xù)發(fā)展弊大于利。Milgram（2001）以菲律賓的微型金融機(jī)構(gòu)為例，指出這些機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性，將服務(wù)對(duì)象轉(zhuǎn)向不太窮的人，甚至是已擁有企業(yè)的人，這與服務(wù)于窮人，促進(jìn)微小企業(yè)發(fā)展的宗旨相背離。［2］魏先法（2012）指出微型金融迫于自給自足和資金來(lái)源的壓力，不得不追求商業(yè)利潤(rùn)及財(cái)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，這勢(shì)必導(dǎo)致服務(wù)對(duì)象向農(nóng)村高收入群體或中小企業(yè)轉(zhuǎn)移，改變其扶貧初衷，甚至不愿意為“三農(nóng)”提供服務(wù)。［3］杜曉山（2012）認(rèn)為小額貸款機(jī)構(gòu)的發(fā)展不能純粹商業(yè)化，純粹商業(yè)化小貸是一個(gè)重大危機(jī)，過(guò)于貪婪、過(guò)于商業(yè)化，會(huì)造成客戶過(guò)度負(fù)債，而后因不正當(dāng)收貸，造成客戶權(quán)益受損，最后客戶自殺、社會(huì)嘩然、媒體政府介入，這在全球的小貸業(yè)里面是極大的影響。

四、微型金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)模式研究綜述

國(guó)際微型金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)模式大體可分為以下三種：一是非政府組織模式，即非政府組織專門從事微型金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，如孟加拉鄉(xiāng)村銀行（Grameen Bank，簡(jiǎn)稱 GB），其中92%的股權(quán)歸會(huì)員所有，8%歸政府所有。1996年，GB已完全依靠市場(chǎng)化運(yùn)作獲得資金，是一個(gè)自負(fù)盈虧的機(jī)構(gòu)，是福利主義微型金融模式的典范；二是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)模式，即正規(guī)金融機(jī)構(gòu)從事微型金融業(yè)務(wù)的模式，如印尼人民銀行的村信貸部。其于1969年陸續(xù)在全國(guó)建立了3 600個(gè)村信貸部，旨在農(nóng)村地區(qū)提供貼息貸款及其他金融服務(wù)。20世紀(jì)80年代中期，貼息貸款政策失敗，印尼人民銀行進(jìn)行改革，進(jìn)行組織機(jī)制和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)商業(yè)利益并達(dá)到扶持農(nóng)村低收入農(nóng)戶的目標(biāo)，成為制度主義微型金融模式的代表，可依靠遍布全國(guó)的村信貸部降低成本。三是混合型微型金融模式，是福利主義和制度主義的有機(jī)結(jié)合，目前發(fā)展為普惠制金融，以貧困人口為服務(wù)體系的中心，強(qiáng)調(diào)規(guī)模性來(lái)滿足廣大貧困人群的金融需求。典型代表為印度自助小組——銀行聯(lián)結(jié)模式，主要為貧困婦女提供服務(wù)。根據(jù)幫助成立自助小組和和向自助小組提供貸款的機(jī)構(gòu)不同，印度農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展銀行分為三種模式：一是銀行——銀行成立自助小組-成員；二是銀行——促推機(jī)構(gòu)成立自助小組——成員，促推機(jī)構(gòu)多為政府機(jī)構(gòu)或非政府組織；三是銀行——非政府組織成立自助小組-成員。［4］

我國(guó)微型金融機(jī)構(gòu)基本形成了以農(nóng)村信用社為主體，郵政儲(chǔ)蓄銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社為輔的格局。2007年以來(lái)，各大商業(yè)銀行，包括外資銀行也開(kāi)始涉及農(nóng)村金融領(lǐng)域。我國(guó)的微型金融發(fā)展以政府推動(dòng)為主，并引入民間資本，同時(shí)強(qiáng)調(diào)社會(huì)福利與商業(yè)的可持續(xù)性，屬于普惠制金融范疇。

Littlefield等（2003）認(rèn)為諸如馬來(lái)西亞微型金融的制度主義模式，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)和自身發(fā)展，追求制度和產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)降低成本風(fēng)險(xiǎn)，從而擴(kuò)大對(duì)貧困人群提供金融服務(wù)的邊界，這就具有更大的發(fā)展?jié)摿?。?］

張亮（2007）認(rèn)為福利主義模式的財(cái)務(wù)對(duì)捐贈(zèng)資金依賴過(guò)大，很難實(shí)現(xiàn)自給自足。MFIs只有保持財(cái)務(wù)可持續(xù)性，才能被推廣、復(fù)制，才能更好地實(shí)現(xiàn)社會(huì)扶貧的目標(biāo)。實(shí)行“制度主義”的MFIs開(kāi)創(chuàng)了以商業(yè)化方式解決扶貧的新渠道，但能否實(shí)現(xiàn)其社會(huì)承諾，還依賴其管理機(jī)制和金融工具的創(chuàng)新與探索。［5］

徐淑芳（2007）認(rèn)為為吸引投資者或股東，越來(lái)越多的不以盈利為目標(biāo)的非政府組織追求經(jīng)營(yíng)效益，并提升其自身治理水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。從全球微型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的整體狀態(tài)看，以盈利為目標(biāo)的微型金融機(jī)構(gòu)比傳統(tǒng)的非政府組織能更快實(shí)現(xiàn)自給自足。［6］

福利主義對(duì)外部資金的依賴成為其發(fā)展障礙，而制度主義追求財(cái)務(wù)的可持續(xù)性，具備財(cái)務(wù)的硬約束，有能力擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)“社會(huì)扶貧”和“自己自足”的雙贏，福利主義向制度主義過(guò)渡以及各國(guó)推行制度主義微型金融似乎成為全球發(fā)展的必然趨勢(shì)。

［1］熊芳.微型金融機(jī)構(gòu)（MFIs）發(fā)展的文獻(xiàn)綜述［J］.金融發(fā)展研究，2009，（4）.

［2］張潤(rùn)林.微型金融研究文獻(xiàn)綜述［J］.經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2009，（9）.

［3］魏先法.我國(guó)農(nóng)村微型金融的目標(biāo)定位研究［J］.商業(yè)時(shí)代，2012，（5）.

［4］申韜.馬來(lái)西亞微型金融融資方式研究［J］.工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2009，（8）.

［5］張亮.國(guó)際微型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)［J］.經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2007，（12）.

［6］徐淑芳.全球微型金融的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)［J］.金融研究，2007，（9）.