■周光琪 四川師范大學商學院

芻議中小企業(yè)利用應收賬款質(zhì)押解決融資問題

■周光琪 四川師范大學商學院

隨著二零零七年物權法的重新修訂，應收賬款質(zhì)押貸款逐漸興起，并成為了眾多中小企業(yè)解決融資問題的一種有效途徑，這種融資方式在給企業(yè)帶來便利的同時，也給銀行為出質(zhì)人作帶來了一定的風險，這使得銀行在貸款之前對中小企業(yè)的應收賬款質(zhì)量進行了一系列的評估，企業(yè)為了能順利將應收賬款質(zhì)押貸款，就必須就解決應收賬款的質(zhì)量問題，提高應收賬款的管理水平，并結(jié)合其他方式使質(zhì)押擔保達到最佳的效果。

應收賬款 質(zhì)押 中小企業(yè)

一、中小企業(yè)利用該方式融資的可能性

1.法律保障

《物權法》第二百二十三條擴張了權利質(zhì)權的客體范圍，明確規(guī)定債務人或者第三人有權處分的應收賬款可以出質(zhì)，也就是說中小企業(yè)可以在應收賬款上設立質(zhì)權，用于擔保融資。應收賬款質(zhì)押擔保已在歐美發(fā)達國家廣泛開展，其較完善的法律保障體系和健全的擔保制度使應收賬款質(zhì)押擔保構(gòu)成了融資體系的重要組成部分，近年來，應收賬款質(zhì)押擔保的相關法律的出臺為解決我國中小企業(yè)的融資難問題提供了有效途徑。

2.現(xiàn)實需要

中小企業(yè)構(gòu)成了我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，它的發(fā)展和壯大不僅可以促進國民經(jīng)濟的健康快速地發(fā)展，也為在很大程度上解決了我國的就業(yè)問題，但是中小企業(yè)在實際發(fā)展中卻面臨了眾多的難以解決的問題，特別是財務中所表現(xiàn)出來的融資難問題成了中小企業(yè)的頭等難題，同時在銷售規(guī)模和市場競爭力上遠遠不如大型企業(yè)，這使得中小企業(yè)在某些決策上面不能考慮得面面俱到，為了提高銷售收入，中小企業(yè)往往產(chǎn)生了大量的應收賬款，據(jù)近年來央行提供的數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)總資產(chǎn)中大約有60%是應收賬款和存貨等動產(chǎn)，其中應收賬款約為15萬億元，這充分說明了在中小企業(yè)中應收賬款占有很大的比重。對于這部分非貨幣性資產(chǎn)，中小企業(yè)可以利用起來，用應收賬款進行質(zhì)押擔保，“以難解難”以暫時無法回收的應收賬款質(zhì)押貸款來滿足短期資金的需要。

3.社會條件

應收賬款質(zhì)押擔保的相關政策出臺以后，許多的銀行開始向信用等級良好，符合貸款條件的企業(yè)開展貸款業(yè)務,這不僅有利于銀行自身業(yè)務水品的提高也給中小企業(yè)的融資帶來了便利。

二、中小企業(yè)利用該方式的現(xiàn)狀及出現(xiàn)的問題

近年來，隨著該政策的出臺，不少中小企業(yè)開始利用應收賬款質(zhì)押來進行融資，但由于中小企業(yè)自身的局限和不足導致利用該方式進行融資的效果大打折扣，下面主要針對企業(yè)在質(zhì)押融資上出現(xiàn)的問題進行探討。

首先，從應收賬款的來源方面，中小企業(yè)在市場競爭力上遠遠不及大型企業(yè)，為了能增加銷售量，提高市場占有率，并且不斷擴大企業(yè)規(guī)模，中小企業(yè)在賒銷對象的選擇上給予了更寬的范圍，它的客戶大多是一些小戶和散戶，對于工業(yè)企業(yè)來說下游供應對象也多為中小型企業(yè)，這造成了中小企業(yè)應收賬款數(shù)量多，規(guī)模小，分布散，也使得銀行在對應收賬款債務人的信用狀況考察上出現(xiàn)麻煩，對于無法認定和不能準確認定為信用等級良好的應收賬款債務人，即應收賬款質(zhì)量不佳，銀行無法為應收賬款質(zhì)押方進行貸款，對于能認定為信用等級良好的應收賬款債務人，即應收賬款質(zhì)量較好，但由于中小企業(yè)應收賬款規(guī)模小的原因，質(zhì)押方也無法獲取較大金額的貸款來滿足企業(yè)對資金的需要。

其次，從應收賬款的管理來看，應收賬款的管理主要分為事前、事中和事后的管理，即信用標準的制定，信用條件的設立和收款政策實施。中小企業(yè)對于信用標準的制定往往不及大型企業(yè)那么嚴格和規(guī)范，中小企業(yè)更多地考慮到了競爭力的提高，而忽視了自身對違約風險的承受力，同時為了縮減成本開支，減少了對客戶的信用評級，因此使得很多應收賬款在回收上面出現(xiàn)問題，這就加大了銀行不能到期收回貸款的風險，也就降低了銀行針對中小企業(yè)應收賬款質(zhì)押貸款的可能性。同時，中小企業(yè)對應收賬款上的確認不及時，時點上存在著較為明顯的差異，據(jù)調(diào)查顯示,部分企業(yè)產(chǎn)品發(fā)出后，到確認應收賬款時間較長，從企業(yè)發(fā)貨到對方驗貨結(jié)束一般需要30天，企業(yè)應收賬款確認至收款結(jié)束僅10天左右。由于企業(yè)應收賬款不能及時確認，導致賬面反映的收賬期與實際不符合，銀行不能根據(jù)真實情況合理確定貸款期限,導致了中小企業(yè)應收賬款質(zhì)押融資效果不佳。

三、結(jié)合中小企業(yè)的實際情況提出如何利用來解決問題

針對以上中小企業(yè)在應收賬款質(zhì)押方面出現(xiàn)的問題，究其原因，提出以下建議：

第一，中小企業(yè)應當加強應收賬款的管理，保證應收賬款的質(zhì)量，這主要體現(xiàn)在內(nèi)控制度的建立健全上以及管理人員的培養(yǎng)上。

首先，中小企業(yè)在內(nèi)控制度的設計上和運行上存在在很多不足，對于這一問題，中小企業(yè)應當根據(jù)應收賬款管理的需要設計出比較完備的內(nèi)控制度，特別在應收賬款的授權批準上面，必須經(jīng)過嚴格的把關，在合理控制成本的基礎上加強對客戶的信用評級，并經(jīng)過層層審批以達到降低違約風險的目的，對于不能按時還款的客戶，應當進行信用降級處理，這樣一來，在中小企業(yè)進行應收賬款質(zhì)押時可做到心里有數(shù)，盡量將信用評級較好的客戶群體的應收賬款質(zhì)押給銀行，使銀行有理由相信本企業(yè)有良好的信譽，有助于給銀行留一個比較好的印象，有助于維持與銀行的合作伙伴關系，也有助于良好銀企關系的建立，為日后中小企業(yè)的貸款融資及其他擔保融資創(chuàng)造條件。

其次，中小企業(yè)應加大對管理人員的培養(yǎng)力度，同時要引進法律及財務方面都有著較高素質(zhì)的全方位人才，任人唯賢，充分發(fā)揮每個人才自身的優(yōu)勢，人才是保證公司不斷發(fā)展進步的重要動力，在平時的日常工作中注重人才知識的更新，培養(yǎng)出專業(yè)的應收賬款管理政策的設計和執(zhí)行人員，并讓熟悉應收賬款業(yè)務和法律知識的專業(yè)人員來進行其質(zhì)押貸款工作，這樣一來，專業(yè)人員在與銀行的交流過程中，既能夠能夠?qū)︺y行的具體政策了然于心，又有利于企業(yè)對自身對應收賬款管理政策的調(diào)整創(chuàng)新。

第二，中小企業(yè)應該注重銀企關系的建立與維持工作，銀行作為質(zhì)權人，為了維護和保障自身的利益回避風險，通常加強了貸前對應收賬款的評估，并且向出質(zhì)人收取一定的孳息和擔保費用，但往往中小企業(yè)由于原有的信用問題不能得到銀行的親睞和長期性的合作，因此在應收賬款的質(zhì)押過程中要特別注意質(zhì)押的應收賬款質(zhì)量，并且多與某一銀行長期合作，以提升自身的形象和搞好同銀行的關系，得到銀行的信任。

第三，將存貨的擔保同應收賬款的質(zhì)押擔保結(jié)合起來，存貨在進行擔保后，擔保人仍然可以自由處置，因此存貨可以自由轉(zhuǎn)化為應收賬款，讓中小企業(yè)可以充分利用存貨的這一特點取得更多的應收賬款，但是必須為較優(yōu)質(zhì)的應收賬款，然后再將應收賬款進行質(zhì)押以獲取更多的短期融資。

四、總結(jié)

應收賬款的質(zhì)押政策為解決中小企業(yè)的融資問題提供了一條便利有效的途徑，對于如何利用該政策并且如何利用好該政策，中小企業(yè)還必須認真進行思考和探索，最重要的還是要保證應收賬款的質(zhì)量，從根源上減低銀行對違約風險的疑慮，同時還要加強對專業(yè)人才的培養(yǎng)力度，并將存貨擔保與應收賬款抵押相結(jié)合，以達到對該制度的最大利用。

[1]吳永平.應收賬款質(zhì)押探析

[2]彭日東,張君.對中小企業(yè)使用應收賬款質(zhì)押解決融資問題的思考

[3]趙德武.會計學

[4]彭韶兵.財務管理學