文 李東衛(wèi) 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)陽(yáng)泉監(jiān)管分局

銀行綠色信貸可持續(xù)發(fā)展的實(shí)踐與啟示(下）

文/李東衛(wèi) 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)陽(yáng)泉監(jiān)管分局

三、部分國(guó)際開(kāi)展綠色信貸的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

1.不斷完善法律體系，提供明確的規(guī)范化指引。一是在銀行立法價(jià)值體系中引入環(huán)境安全與生態(tài)秩序。2001年澳大利亞參議院通過(guò)《金融服務(wù)改革法案》（The Financial Services Reform Bill）的修改法案，明確要求該國(guó)境內(nèi)所有金融機(jī)構(gòu)須向國(guó)家政府提供有關(guān)項(xiàng)目融資影響因素的報(bào)告，該報(bào)告應(yīng)當(dāng)公開(kāi)披露勞工標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境保護(hù)、道德及社會(huì)等因素在該金融機(jī)構(gòu)選擇、保留或?qū)崿F(xiàn)投資時(shí)被采納的程度范圍。二是以立法形式確認(rèn)各項(xiàng)信貸環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建環(huán)境保護(hù)與污染控制法律體系。英國(guó)于2001年頒布的《污染預(yù)防法》列明了9000余個(gè)需向環(huán)保部門(mén)申請(qǐng)生產(chǎn)許可證的工藝程序，若企業(yè)生產(chǎn)采用其中任何工序，均需通過(guò)制定嚴(yán)格而系統(tǒng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和申請(qǐng)發(fā)放許可證的形式控制環(huán)境污染。

2.加強(qiáng)配套政策支持，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。一是德國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策支持綠色信貸發(fā)展。如，對(duì)于環(huán)保節(jié)能績(jī)效好的項(xiàng)目，給予持續(xù)l0年、貸款利率不到1%的優(yōu)惠信貸政策，利率差額由中央政府給予貼息補(bǔ)貼。聯(lián)邦德國(guó)交通、建筑和城市規(guī)劃部推行使用新型保溫材料改造項(xiàng)目，使能耗從232千瓦時(shí)/平方米?年降至30千瓦時(shí)/平方米?年，但單位投入達(dá)517歐元/平方米，比用普通材料造價(jià)高出30%。對(duì)此，政府部門(mén)推出鼓勵(lì)措施，由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行給予低息貸款支持，聯(lián)邦政府再補(bǔ)貼銀行。一旦改造后的建筑物達(dá)到二氧化碳減排指標(biāo)，業(yè)主還款的本金還可免除15%。目前德國(guó)已有500萬(wàn)套住宅改造獲得優(yōu)惠貸款，減排二氧化碳400萬(wàn)噸。國(guó)家通過(guò)貼息形式支持環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目使政府利用較少的資金調(diào)動(dòng)起大批環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目的建設(shè)和改造，杠桿效應(yīng)顯著。

二是制定相對(duì)完善的環(huán)境稅收政策。在美國(guó)，環(huán)境稅收主要分為消費(fèi)稅和以污染控制為主的稅收兩大類，下設(shè)多個(gè)具體環(huán)境稅目。聯(lián)邦政府建立了基本的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)及環(huán)境稅收制度，各州在此基礎(chǔ)上，因地制宜地行使州立法權(quán)構(gòu)建環(huán)境稅收體系。此外，還嚴(yán)格落實(shí)直接稅收減免、投資稅收抵免、加速折舊等環(huán)境稅收優(yōu)惠措施。

三是充分發(fā)揮財(cái)政政策的杠桿調(diào)節(jié)作用。日本政府為鼓勵(lì)中小企業(yè)履行環(huán)保義務(wù)，專門(mén)設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金，通過(guò)信貸擔(dān)保、財(cái)政補(bǔ)貼等對(duì)該類企業(yè)從事環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)給予信貸優(yōu)惠。

3.發(fā)揮政策性銀行作用，開(kāi)創(chuàng)典型綠色信貸模式。德國(guó)復(fù)興信貸銀行（KFW）成立于1948年，是德國(guó)重要的政策性銀行之一。其綠色信貸模式是通過(guò)運(yùn)用資本市場(chǎng)和商業(yè)銀行來(lái)實(shí)施對(duì)環(huán)境項(xiàng)目的金融補(bǔ)貼政策，最大效率地發(fā)揮政府補(bǔ)貼資金的作用，將政府、資本市場(chǎng)和商業(yè)銀行三方有機(jī)結(jié)合。具體來(lái)說(shuō)，KFW在國(guó)際資本市場(chǎng)上進(jìn)行融資，德國(guó)政府負(fù)責(zé)對(duì)其融資資金進(jìn)行貼息并打包形成綠色信貸產(chǎn)品。首先，德國(guó)復(fù)興信貸銀行測(cè)算出盈利利率和優(yōu)惠利率（前者指測(cè)算出的金融產(chǎn)品貸款利率，后者為國(guó)家貼息后的利率），將從資本市場(chǎng)融來(lái)的資金開(kāi)發(fā)成長(zhǎng)期低息的金融產(chǎn)品銷售給各商業(yè)銀行，商業(yè)銀行獲取低息金融產(chǎn)品后再適度調(diào)整利率（調(diào)整幅度根據(jù)政府部門(mén)的有關(guān)規(guī)定在一定范圍內(nèi)進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)），而后以優(yōu)惠的利息和貸款期為終端客戶提供支持節(jié)能環(huán)保和溫室氣體減排的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。2008年，德國(guó)復(fù)興信貸銀行的環(huán)境保護(hù)投資已達(dá)48億歐元，占政策性貸款總額的21.66%，涵蓋了節(jié)能改造、大氣和水污染控制以及土壤保護(hù)等多方面的內(nèi)容，項(xiàng)目貸款總額以每年5%的速度增長(zhǎng)。

4.廣泛采納赤道原則，規(guī)范環(huán)評(píng)管理工作機(jī)制。一是強(qiáng)化銀行業(yè)環(huán)評(píng)意識(shí)。銀行業(yè)充分認(rèn)識(shí)到投資項(xiàng)目的環(huán)境與社會(huì)因素對(duì)提高貸款使用率、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)避險(xiǎn)、優(yōu)化金融調(diào)劑社會(huì)資金余缺等產(chǎn)生重要影響，積極發(fā)揮環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)效益的良性循環(huán)與可持續(xù)發(fā)展作用。二是重視人力資源多元化儲(chǔ)備，科學(xué)調(diào)整銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置。從外部積極引入石油、化工、環(huán)境評(píng)估等專業(yè)技術(shù)人才，組織成立環(huán)境管理部門(mén)。匯豐銀行專門(mén)成立了環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，并在全球范圍內(nèi)任命可持續(xù)官員30余人。三是建立環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。包括實(shí)施全面環(huán)境評(píng)估、訂立融資合同“牙齒條款”、重視第三方參與環(huán)評(píng)等環(huán)節(jié)。首先，按照項(xiàng)目潛在的環(huán)境社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和影響程度將融資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估后分為高（A）、中（B）、低（C）三類。然后，從貸前、貸中、重組、破產(chǎn)清算四個(gè)階段審慎評(píng)估融資項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，判斷因環(huán)境問(wèn)題導(dǎo)致客戶償債能力與擔(dān)保價(jià)值降低的程度與可能性，一定程度上限制銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口。其次，“牙齒條款”明確約定了借款人與銀行間合同關(guān)系要求及環(huán)保守約機(jī)制。此外，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、咨詢公司等第三方參與環(huán)境評(píng)估是對(duì)銀行進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的有力補(bǔ)充。

5.完善信息披露機(jī)制，發(fā)揮社會(huì)輿論監(jiān)督作用。一是建立健全信貸項(xiàng)目信息披露制度。在美國(guó)，各銀行不斷完善信息技術(shù)系統(tǒng)，及時(shí)主動(dòng)披露貸款項(xiàng)目相關(guān)信息尤其是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等，積極與社會(huì)環(huán)境部門(mén)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，確保信息交流的暢通與有效。二是充分發(fā)揮社會(huì)輿論的監(jiān)督作用。在加拿大，媒體、NGO組織及公眾對(duì)銀行融資項(xiàng)目在籌建、運(yùn)營(yíng)過(guò)程中涉及的環(huán)境政策、環(huán)境執(zhí)法、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面監(jiān)督，密切關(guān)注金融機(jī)構(gòu)自身的環(huán)境保護(hù)及節(jié)能減排情況。此外，還建立了政府行為與企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)公開(kāi)制度，對(duì)外發(fā)布政府的環(huán)境保護(hù)政策，及時(shí)公布城市環(huán)境質(zhì)量、重點(diǎn)流域水質(zhì)等數(shù)據(jù)狀況，鼓勵(lì)社會(huì)輿論監(jiān)督政府與企業(yè)的環(huán)境行為。

四、促進(jìn)銀行業(yè)綠色信貸業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的建議

1.逐步推廣“赤道原則”，完善綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。目前，全球已有超過(guò)60家金融機(jī)構(gòu)宣布采納赤道原則，項(xiàng)目融資額約占全球融資總額的85%。我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平亟待提高、相關(guān)環(huán)境認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際仍有差距、第三方監(jiān)督認(rèn)證機(jī)制不健全、環(huán)保意識(shí)和企業(yè)責(zé)任感有待深入人心，導(dǎo)致在我國(guó)全面推行“赤道原則”尚有一定難度。因此，在金融改革發(fā)展過(guò)程中，必須充分認(rèn)識(shí)綠色信貸的重要性和緊迫感，通過(guò)借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，分批次分時(shí)段逐步采納推廣“赤道原則”。如，逐步建立符合國(guó)際金融公司和行業(yè)細(xì)分要求的社會(huì)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)我國(guó)國(guó)情適度降低貸款金額準(zhǔn)入門(mén)檻，構(gòu)建包括媒體、非政府組織在內(nèi)的第三方獨(dú)立監(jiān)督機(jī)制等，不斷完善綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，在綠色信貸發(fā)展的過(guò)程中融入國(guó)際金融體系。

2.完善相關(guān)法律體系，加大配套政策扶持力度。一是政府通過(guò)制定專項(xiàng)綠色信貸鼓勵(lì)政策，如降低綠色金融項(xiàng)目的有關(guān)稅率、在綠色金融項(xiàng)目貸款額度內(nèi)適當(dāng)減免存款準(zhǔn)備金要求、允許商業(yè)銀行發(fā)行專項(xiàng)綠色信貸金融債券，募集資金全部用于節(jié)能減排項(xiàng)目與企業(yè)等差異化的監(jiān)管措施來(lái)引導(dǎo)社會(huì)資本向綠色金融領(lǐng)域聚集。同時(shí)加快研究環(huán)境稅、生態(tài)補(bǔ)償、綠色證券、環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)等環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策，以經(jīng)濟(jì)利益杠桿調(diào)節(jié)企業(yè)環(huán)境行為，強(qiáng)化綠色信貸的經(jīng)濟(jì)性，弱化綠色信貸的指令性。二是立法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)環(huán)境立法，彌補(bǔ)現(xiàn)行法律中未就融資項(xiàng)目涉及環(huán)境侵權(quán)時(shí)各方主體尤其是貸款人的歸責(zé)原則、權(quán)利義務(wù)、違約救濟(jì)等內(nèi)容作出規(guī)定的立法空白，不斷完善綠色信貸實(shí)施的法制環(huán)境。三是政府應(yīng)當(dāng)適時(shí)推出貼息、稅收優(yōu)惠等多種激勵(lì)政策。對(duì)銀行投入清潔能源、環(huán)保、生態(tài)等綠色產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目貸款給予稅收減免、貼息等優(yōu)惠，合理引導(dǎo)信貸資金支持綠色經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)綠色金融健康發(fā)展。

3.制定專門(mén)實(shí)施細(xì)則，督導(dǎo)監(jiān)管要求貫徹落實(shí)。一是及時(shí)傳達(dá)國(guó)家綠色信貸政策。監(jiān)管部門(mén)對(duì)于國(guó)家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和環(huán)保等方面的要求，以及企業(yè)對(duì)于綠色信貸的實(shí)際需求進(jìn)行上傳下達(dá)；定期召開(kāi)由監(jiān)管人員、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高管人員參加的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)，及時(shí)傳達(dá)國(guó)家宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)、環(huán)保等方面的要求，并進(jìn)行具體的業(yè)務(wù)指導(dǎo)。二是監(jiān)管部門(mén)應(yīng)細(xì)化實(shí)施細(xì)則，增強(qiáng)可操作性。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)及時(shí)出臺(tái)相關(guān)實(shí)施細(xì)則，細(xì)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)體系、高管履職評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸自我評(píng)估指導(dǎo)機(jī)制等重要內(nèi)容，增強(qiáng)《綠色信貸指引》的可操作性。三是嚴(yán)格執(zhí)法，加強(qiáng)監(jiān)管工作聯(lián)動(dòng)。根據(jù)《綠色信貸指引》要求，與環(huán)境保護(hù)等相關(guān)部門(mén)密切溝通聯(lián)系，進(jìn)一步完善信息共享機(jī)制，匯編相關(guān)政策法規(guī)，及時(shí)對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，在建立健全綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度的基礎(chǔ)上開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查，同時(shí)引入第三方強(qiáng)化對(duì)相關(guān)融資項(xiàng)目的監(jiān)督管理。

4.加強(qiáng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)自律性，夯實(shí)綠色信貸基礎(chǔ)。一是強(qiáng)化信貸自律意識(shí)，深刻認(rèn)識(shí)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)融資項(xiàng)目效益的重要影響，切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任。二是根據(jù)《綠色信貸指引》，結(jié)合各銀行實(shí)際，落實(shí)信貸政策、標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化、內(nèi)控及貸款流程管理、信息披露、綠色統(tǒng)計(jì)等制度要求，建立綠色信貸長(zhǎng)效工作機(jī)制。三是加強(qiáng)國(guó)際協(xié)作，推動(dòng)產(chǎn)品研發(fā)與創(chuàng)新。在發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，發(fā)揮銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在耗能行業(yè)和項(xiàng)目融資中的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，拓展環(huán)境信息與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢業(yè)務(wù)，探索發(fā)展諸如天氣衍生品等相關(guān)衍生品業(yè)務(wù)，促進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

5.建立信息共享機(jī)制，完善綠色信貸環(huán)保約束機(jī)制。通過(guò)加速推進(jìn)綠色信貸信息平臺(tái)建設(shè)，真正打通政府、銀行、企業(yè)之間多向互通、共享互利的綠色信貸信息平臺(tái)，才能做到真正意義上的環(huán)保數(shù)據(jù)信息共享。一是建立企業(yè)環(huán)保和節(jié)能減排的信息共享機(jī)制，將企業(yè)的排放量、節(jié)能減排狀況、環(huán)境違法行為等有關(guān)環(huán)保信息逐步納入企業(yè)征信系統(tǒng)。二是加強(qiáng)與環(huán)保部門(mén)的聯(lián)系，發(fā)布統(tǒng)一的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建綠色信貸環(huán)境評(píng)估指標(biāo)。通過(guò)企業(yè)環(huán)保征信系統(tǒng)和環(huán)境評(píng)估指標(biāo)的建立，強(qiáng)化環(huán)保因素在綠色信貸中的作用，完善綠色信貸環(huán)保約束機(jī)制。三是銀行應(yīng)專門(mén)對(duì)環(huán)境政策的變化進(jìn)行分析，開(kāi)展針對(duì)企業(yè)或項(xiàng)目的環(huán)境審查，才能真正實(shí)現(xiàn)通過(guò)綠色信貸對(duì)環(huán)保違規(guī)企業(yè)進(jìn)行有效制約，推動(dòng)企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型、國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

6.借鑒經(jīng)典綠色信貸產(chǎn)品，推動(dòng)綠色信貸產(chǎn)品多樣化。目前，我國(guó)綠色信貸形式較為單一，可借鑒國(guó)際經(jīng)典綠色信貸產(chǎn)品，與我國(guó)具體優(yōu)惠政策相結(jié)合，形成多元化的綠色信貸產(chǎn)品體系。如，花旗集團(tuán)曾與夏普電氣公司簽訂聯(lián)合營(yíng)銷協(xié)議，向購(gòu)置民用太陽(yáng)能技術(shù)的客戶提供便捷的融資，以獲得房屋凈值貸款；美洲銀行以快速審批流程，向貨車公司提供無(wú)抵押兼優(yōu)惠條款的運(yùn)輸貸款，幫助其購(gòu)買節(jié)油率達(dá)15%的升級(jí)套裝等。

7.構(gòu)建復(fù)合型人才，提高綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)信貸人員環(huán)保專業(yè)知識(shí)和相關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)，提高信貸人員的環(huán)保法律法規(guī)和業(yè)務(wù)知識(shí)水平，加強(qiáng)信貸人員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和判斷能力。培養(yǎng)能夠勝任環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及授信審查的復(fù)合型人才，構(gòu)建環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估隊(duì)伍，提高銀行對(duì)綠色信貸的獨(dú)立評(píng)估能力。同時(shí)，制定具體操作規(guī)制，將綠色信貸的執(zhí)行方法、操作方式、激勵(lì)措施、懲戒手段等納入相關(guān)制度和考評(píng)體系中，提高各部門(mén)相關(guān)人員對(duì)“綠色信貸”的執(zhí)行力。