金姬

作為一名在中國和美國都有執(zhí)照的律師，劉宇在投資移民領域有多年的研究和實踐。他在接受《新民周刊》專訪時表示，美國的業(yè)界人士對一些EB－5項目始終存在質疑，但可能因為信息不對等，美國的這種質疑沒能及時傳到國內。他認為，中國的移民中介業(yè)務應當在制度和專業(yè)性上進一步規(guī)范和提高，如果不讓更多的法律人士介入，“芝加哥會議中心”騙局不會是最后一個。

《新民周刊》：“芝加哥會議中心”項目存在的問題，對于中國投資者而言，有無辦法通過審查預先發(fā)現(xiàn)，從而繞過陷阱避免損失？

劉宇：這是一個數(shù)額驚人但手段低級的欺詐案，對于在美國從事法律、地產開發(fā)或甚至房地產中介的人來說，只要到有關網(wǎng)站或信息庫中搜索一下，就能發(fā)現(xiàn)其中虛假或夸大的東西。很多美國法律界和地產業(yè)的人士覺得這件事很離譜：這些投資人怎么會上當?shù)模?/p>

投資人既然能拿出50萬美元來投資，大部分在商界和社會上經(jīng)驗豐富，他們會上當，我認為主要因為缺經(jīng)驗，缺信息，缺專業(yè)環(huán)境，缺游戲規(guī)則。

中國社會整體上缺乏與西方人打交道的經(jīng)驗。在與本國人做生意時，投資人會反復考察、分析、研究，在面對EB－5項目方時卻很輕信。已經(jīng)有幾萬人投資到EB－5項目中去了，但是除了開始拿到的項目宣傳冊子，后面在投錢前要看要簽的商業(yè)計劃書、私募備忘錄等幾個文件，有幾個人見過真正能證明真實性的文件呢？有人說拿來也看不懂，這沒關系，請律師來看。如果找的中國律師也看不懂，請他聯(lián)系美國律師來審查，不用很多費用的。

其次，絕大多數(shù)投資人不懂英文或沒到熟練運用的地步，在國內能摸索到的EB－5中文信息相對有限。其實早在2011年底，“芝加哥會議中心”項目就被公開質疑，但是國內投資者可能很少知道。根本原因不是語言障礙，而是缺少關注。在國內，基本上是項目推介方講故事。直到“芝加哥會議中心”事件爆發(fā)，人們才注意到其實之前已經(jīng)有不少EB－5項目失敗了。

EB－5籌款是一個金融性的私募行為，受美國聯(lián)邦和所在州的證券法規(guī)的規(guī)范。這些法規(guī)對信息披露，資金募集方式方法，募集人銷售商的資格、行為、利益沖突及“好處費”等有很多規(guī)范和限制，在EB－5運作中，作為投資人的代理人的執(zhí)業(yè)律師，更同時受到律師準則和證券法規(guī)的雙重規(guī)范。但是在國內投資移民業(yè)務辦理中，只有中介機構能夠參與其中。美國這種復雜的有風險的投資移民項目對中國的移民中介體系提出了挑戰(zhàn)。而美國各州是禁止非律師從事移民業(yè)務的，因為這是法律事務。

《新民周刊》：中國內地投資移民還沒有雇傭律師調查EB－5項目的習慣，他們往往讓移民中介去搞定一切。

劉宇：這就是我們國內的移民現(xiàn)狀和移民中介體制的問題。把EB－5看作是移民中介業(yè)務，而不是像美國那樣作為金融行為和法律行為，就無法用證券從業(yè)和法律從業(yè)的高行為標準和職業(yè)準則去規(guī)范它。

美國的法律對美國人在世界各地的行為進行約束、對美國領土內的行為進行約束，但不對美國領土外的非美國人的行為進行約束，這就是為什么項目方要通過中國的中介來推銷項目，而不是親自來設點銷售。因為這樣就最大限度地規(guī)避了美國法律的監(jiān)管。中國沒有相應的規(guī)則，現(xiàn)有的金融法律行為規(guī)則也沒被用到EB－5上去，于是EB－5這樣復雜的涉及金融、商業(yè)經(jīng)營及法律的行為，就簡單為中介行為。項目方和中介自身的信譽就成了最大的保障，制度規(guī)則反而缺位，或說讓位于不完善的中介制度。如果中國政府不能有效規(guī)范中介的行為，相信美國政府不久會通過案件懲處來處罰中國違規(guī)中介。

制度規(guī)則才應是根本保障。如果投資人是委托律師對芝加哥這個項目進行評估及投資，而律師沒有去做最基本的盡職調查，疏忽大意或刻意幫項目方夸大，那他就要受到律師從業(yè)規(guī)則的處罰。絕大多數(shù)律師不會拿自己的執(zhí)照去冒險的。即便是在現(xiàn)有的中介制度下，如果中介法規(guī)有規(guī)定中介機構必須負擔達到一定標準的盡職調查義務，沒有進行盡職調查或盡職調查不到位，即使項目運行順利，它也要受到處罰，并且有專門的機構、專門的程序來檢查這個義務的完成情況，那么這個移民行業(yè)的水平就會提高很多。

另一方面，既然沒有統(tǒng)一的規(guī)則，從項目方的角度，它就沒有必要來配合你，提供實質性的文件或信息，因為有的是中國人在排隊交錢。就像芝加哥這個項目，質疑的人有，但交錢的人更多，不愁沒客戶。所以，最終我們是被自己打敗的，而不是對方有多聰明。

總之，加強制定規(guī)則，把移民業(yè)務納入法律代理活動管理體系中去，才能保障移民人士的權利。在這次事件中，美國的資金監(jiān)管賬戶制度就起了保護作用。

《新民周刊》：你覺得此次“芝加哥會議中心”丑聞對投資移民的信心是否會造成打擊？

劉宇：我相信投資人可能會對美國的總體法治增加一些信心，也相應地對EB－5項目增加信心，因為他們看到了來自美方的制度保護，相應地我們應當意識到增強國內的制度保護的急迫性。投資人以后會更聰明、更有經(jīng)驗，中國人不應給老外“人傻錢多”的印象。

目前美國有260多個區(qū)域中心，涉及項目數(shù)百個，估計兩三年后會有更多EB－5項目的失敗消息，而那些項目很可能沒有違法，投資者只能自認倒霉了。中國投資人可以考慮聯(lián)合起來進行盡職調查，費用不高，美國一些公司已經(jīng)開始向EB－5投資人提供這種服務。

其實這一事件對美方信心的打擊比對中國嚴重得多。美國政府內部和社會上本來就有很強的反對EB－5項目的聲音，認為這是美國政府在向外國富人出售公民權，而且移民局內部就有強大的反對勢力，認為這個項目充滿來自項目方和投資人的各種欺詐造假。奧巴馬政府和移民局長為了擴大EB－5項目的實施、加快EB－5申請的審理，并跳過那些現(xiàn)有的移民局內部保守勢力，在華盛頓特區(qū)準備成立新的EB－5審理機構。這個事件的發(fā)生無疑增加了他們的阻力。如果造假等事件不斷發(fā)生，相信EB－5會最終會被取消。

《新民周刊》：現(xiàn)在美國EB－5申請者最多的就是中國人。你對這些投資移民有何建議？

劉宇：我認為EB－5項目是非常好的項目，雖然有失敗或欺詐的例子，但更多的是成功的例子。利用好這個項目，就能真正實現(xiàn)四贏，一為美國政府增加就業(yè)、提振美國經(jīng)濟，二為富裕起來的中國公民提供移民美國的機會，三為美國法律等專業(yè)人士走進來創(chuàng)造機會，四為中國專業(yè)人士參與涉外業(yè)務提供舞臺，加快法律和金融領域的國際化。

很多人還沒意識到，我們中國企業(yè)包括民營企業(yè)或創(chuàng)業(yè)者也可以利用EB－5來募集資金，在美國開創(chuàng)發(fā)展。舉例來說，如果國內某房企要進軍美國市場，它完全可以在美國注冊子公司，然后向美國政府申請成立區(qū)域中心或利用現(xiàn)有的區(qū)域中心，自己投一部分資金，利用EB－5向中國投資者募集一部分資金，來開發(fā)美國的房地產。