德里克·福斯特（Derek Foster）是加拿大非常知名的投資人，34歲時(shí)，他擺脫了日常的工作，結(jié)束了打工生活，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由，成為加拿大最年輕的退休人士。

他寫(xiě)了一些書(shū)，包括《傻瓜富翁》（The Idiot Millionaire），講述其提前退休策略。他在書(shū)中透露了成功的秘訣就是投資于高品質(zhì)的股息股，他一直信奉這一投資策略。

德里克從走出大學(xué)校門(mén)時(shí)就開(kāi)始存錢(qián)，并將資金投入到支付股息的股票上。能夠在34歲退休，德里克承認(rèn)的確有一些運(yùn)氣的成分，但他為此也非常努力的付出，并持之以恒。

德里克已經(jīng)退休了幾年，他現(xiàn)在有六個(gè)孩子需要供養(yǎng)，但他的確生活得很好，他一定知道一些如何實(shí)現(xiàn)提前退休的方法。下面是他最近接受的一個(gè)采訪，他分享了自己的投資方法，以及如何通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的途徑。

三方面的努力

問(wèn)：是什么因素讓你對(duì)投資感興趣的？大概在什么時(shí)候，你開(kāi)始儲(chǔ)蓄并投資于股票？

德里克：小時(shí)候我就非常喜歡玩大富翁游戲，并對(duì)投資充滿(mǎn)興趣，逐漸我對(duì)股市產(chǎn)生了興趣，我在十幾歲的時(shí)候開(kāi)始投資于共同基金。

問(wèn)：一般認(rèn)為節(jié)約成本比尋求更大的回報(bào)要容易，你是否同意這種觀點(diǎn)，如果是這樣，節(jié)儉是你生活的一部分嗎？

德里克：我認(rèn)為要擺脫打工的生活，不依賴(lài)工資生存的方式，需要三個(gè)方面的努力。第一個(gè)也是最重要的一個(gè)，花的要比賺的少。年輕時(shí)，我所上的大學(xué)在我生活的城市里，所以我可以住在家里，并且減少各方面的花銷(xiāo)，因此我畢業(yè)的時(shí)候沒(méi)有任何債務(wù)。我認(rèn)為欠債真的會(huì)使得人成為債務(wù)的奴隸。后來(lái)，我從事了一些非常糟糕的工作，這使得我對(duì)打工的生活感到厭倦，也讓我真正專(zhuān)注于投資，試圖通過(guò)投資股票帶來(lái)收益。

第二個(gè)要素是要成為一個(gè)投資者，而不僅僅是一個(gè)儲(chǔ)蓄者。如果你工作努力，生活節(jié)儉，但只是將所有的錢(qián)存在銀行里，你將很難實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。雖然你工作努力，你的錢(qián)并沒(méi)有為你工作，它們?cè)跒殂y行工作，為銀行創(chuàng)造收益！

第三個(gè)重要的要素，是要將錢(qián)做正確的投資。當(dāng)我開(kāi)始投資時(shí)，我買(mǎi)入了一些共同基金，但是經(jīng)過(guò)一番研究，我認(rèn)為自己可以更好的投資，所以我決定自己投資。我覺(jué)得應(yīng)該尋找具有悠久歷史和分紅穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)公司。太多的投資者把股市當(dāng)成一個(gè)賭場(chǎng)，試圖迅速賺取巨額財(cái)富，但這種做法往往會(huì)使得你節(jié)儉的努力白費(fèi)，因?yàn)樵谠S多情況下，你只會(huì)損失資金！

尋找歷史悠久、派息率高的公司

問(wèn)：你已經(jīng)退休了約9年時(shí)間，現(xiàn)在你的生活主要依靠投資所獲得股息收入。很多人認(rèn)為，依靠股息生活是不太可能的，你能詳細(xì)地介紹一下你的投資情況嗎？

德里克：我和妻子擁有6個(gè)孩子，這是一個(gè)相當(dāng)大的家庭。我34歲就結(jié)束了打工的生活，退休生活一直持續(xù)到現(xiàn)在，到目前為止一切都進(jìn)展的很順利。期間較大的改變是我稍稍調(diào)整了我的投資方法。

在上世紀(jì)90年代，每個(gè)人都想購(gòu)買(mǎi)互聯(lián)網(wǎng)股票，因?yàn)橥顿Y者只專(zhuān)注于高科技股，而忽略了其他的股票，使得一些股票價(jià)格被壓低，這為我提供了一個(gè)不錯(cuò)的買(mǎi)入機(jī)會(huì)。

在加拿大，有很多收益非常好，并且風(fēng)險(xiǎn)較低的收益權(quán)信托。另外，我買(mǎi)入了一些房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）、管道公司股票、公用事業(yè)部門(mén)股票，它們年收益在10%-13%之間！并且多數(shù)情況下，其股息每年增長(zhǎng)4%-5%！

但大多數(shù)投資者并不關(guān)心這些高股息的收益機(jī)會(huì)，因?yàn)樗麄兏信d趣的是那些一天能獲得100%收益的IPO機(jī)會(huì)。股價(jià)低，紅利高，當(dāng)時(shí)這些機(jī)會(huì)宛如天賜。

一些人認(rèn)為我提早退休是不可能做到的，但當(dāng)時(shí)我有一個(gè)很大的決心，或許運(yùn)氣也幫了我一些忙，但即使沒(méi)有運(yùn)氣的成分，我仍然會(huì)早早退休，或許是40歲。

問(wèn)：你生活在加拿大，加拿大的投資者在采用股息投資策略時(shí)有何特別的地方嗎？

德里克：我認(rèn)為，加拿大和美國(guó)在很多方面是相似的，它們都是法治國(guó)家，實(shí)行資本主義經(jīng)濟(jì)，生活質(zhì)量較高。所不同的是經(jīng)濟(jì)規(guī)模大小，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力的大小。

在加拿大也有一些小寡頭壟斷，比如在銀行業(yè)、石油、管道、鐵路和通信行業(yè)，這些行業(yè)的公司使得股東獲得了很好的股息收入，這與美國(guó)最好的公司類(lèi)似，但它們的成長(zhǎng)空間受限于加拿大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模。這些公司可以有很好的利潤(rùn)，它們的利潤(rùn)較高，但在許多情況下，它們的成長(zhǎng)空間比較有限。

這也正是為什么我擁有很多的美國(guó)企業(yè)股票，比如可口可樂(lè)、寶潔、強(qiáng)生等。這些公司在許多國(guó)家都是值得信賴(lài)的品牌公司，特別是在亞洲，這些品牌的成長(zhǎng)空間很大！所以，我很久之前就投資于這些公司。

問(wèn)：你投資于美國(guó)股市上的資金比例較大，你有特別喜歡的美國(guó)公司嗎？

德里克：很難說(shuō)最喜歡哪只股票，在我的書(shū)《傻瓜富翁》中，我列出了50只左右的“傻瓜型”股票，這些公司都有著悠久的歷史，紅利率穩(wěn)定。因?yàn)槲也粔蚵斆鳎晕抑皇怯煤?jiǎn)單的理論來(lái)看待公司，我也因此回避一些公司股票，比如高科技股。

像高露潔公司，自1890年代創(chuàng)立以來(lái)一直派付股息，對(duì)我來(lái)說(shuō)就非常的有意義。我的意思是說(shuō)，有什么事件會(huì)阻止人們停止刷牙嗎？就像巴菲特說(shuō)的一樣，我期待具有競(jìng)爭(zhēng)力的，有“護(hù)城河”的公司。

例如，我擁有聯(lián)合包裹服務(wù)公司（UPS）的股份，該公司就是擁有“護(hù)城河”的偉大公司。幾年前，一個(gè)巨大的快遞公司中外運(yùn)敦豪國(guó)際航空快遞有限公司（DHL）開(kāi)始在美國(guó)快遞市場(chǎng)運(yùn)行，但過(guò)了幾年后，它依然沒(méi)有成功，即使它已經(jīng)稱(chēng)霸歐洲市場(chǎng)，但卻不能敵過(guò)UPS公司。

即使已經(jīng)成功的大型快遞公司DHL都不能進(jìn)入U(xiǎn)PS的領(lǐng)域，那世界上還有誰(shuí)敢于在美國(guó)挑戰(zhàn)UPS？一家公司何時(shí)能建立完整的卡車(chē)車(chē)隊(duì)、路線(xiàn)設(shè)計(jì)、配送中心等，來(lái)和UPS競(jìng)爭(zhēng)呢？如果真的愿意，它將為建立自己的網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施支出多少錢(qián)，同時(shí)可能會(huì)面臨巨大虧損的風(fēng)險(xiǎn)？

現(xiàn)在UPS的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是美國(guó)郵政（USPS），但是美國(guó)郵政的份額正在不斷下降，UPS可以逐步替代它。談?wù)撏曜o(hù)城河，再來(lái)看看UPS的收益，UPS的大部分成本是固定成本，比如快遞配送中心等基礎(chǔ)設(shè)施。所以，如果一輛卡車(chē)多帶一個(gè)包裹，并收費(fèi)40美元，如果前期收入已經(jīng)大于固定成本，那么這40美元基本就是純利潤(rùn)。這就是為什么企業(yè)收入增加2%，但盈利增加10%-12%的原因！公司如果擁有這樣的盈利模式，隨著時(shí)間的推移，它能為投資者帶來(lái)豐厚的回報(bào)。

現(xiàn)在，我在美國(guó)市場(chǎng)上沒(méi)有發(fā)現(xiàn)巨大的投資機(jī)會(huì)。我會(huì)時(shí)刻關(guān)注優(yōu)質(zhì)股票的價(jià)格，以便尋找好的投資機(jī)會(huì)。例如，在1月份的時(shí)候，我發(fā)現(xiàn)在加拿大咖啡市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位的Tim Hortons公司的股價(jià)很便宜，所以我買(mǎi)了一些。這家公司已經(jīng)在美國(guó)開(kāi)設(shè)了一些商店，我認(rèn)為咖啡是一種容易上癮的產(chǎn)品，成本廉價(jià)且能產(chǎn)生大量利潤(rùn)。從1月份起，Tim Hortons公司的股息增加近24%，股價(jià)上漲了20%以上，現(xiàn)在它仍然是一個(gè)偉大的公司，但股價(jià)不便宜了，所以我現(xiàn)在會(huì)慢慢等待機(jī)會(huì)。

人人都可以成為傻瓜富翁

問(wèn)：最后，你能否給投資者一些建議？你有什么經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)能和投資者分享？你有什么特別的投資策略推薦給初學(xué)者？

德里克：我在投資中所犯的錯(cuò)誤，可以寫(xiě)成一本厚厚的書(shū)。我最大的錯(cuò)誤，是我過(guò)于關(guān)注股票的價(jià)格低廉與否，但忽視了公司本身業(yè)務(wù)質(zhì)量是否真的具有價(jià)值。真正的價(jià)值投資者有足夠的智慧，識(shí)別哪些公司是有價(jià)值的，這需要不斷地磨練。

不是每個(gè)人都能成為巴菲特，有趣的是，如果你接受“自己永遠(yuǎn)不會(huì)成為巴菲特”的事實(shí)后，你就能避免很多無(wú)謂的悲傷。如果你堅(jiān)持在優(yōu)質(zhì)股里進(jìn)行投資，整個(gè)系統(tǒng)對(duì)你就是有利的，這是千真萬(wàn)確的！

例如，如果你查一下寶潔公司的歷史，網(wǎng)站上的股息資料可以追溯到1970年。如果你買(mǎi)了足夠的股份，能夠在1970年獲得股息收入1000美元，然后以后什么也不再做，并且每年將派發(fā)的紅利花掉，而不是將紅利再投資買(mǎi)入股票，那么現(xiàn)在你每年的紅利收入也有6萬(wàn)美元。這樣的投資每個(gè)人都可以做到，這也正是我為什么在34歲退休，并成為傻瓜富翁的原因。