尹業(yè)興

摘要：本文以四川省12個(gè)四位碼高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為研究對(duì)象，利用實(shí)證分析的方法研究了FDI（外國(guó)直接投資）實(shí)現(xiàn)由出口導(dǎo)向到本土市場(chǎng)導(dǎo)向的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變下對(duì)FDI技術(shù)溢出的影響，基于2000—2010年的連續(xù)十年的面板數(shù)據(jù)，研究表明FDI表現(xiàn)出創(chuàng)新溢出效應(yīng)以及FDI本土市場(chǎng)導(dǎo)向促進(jìn)了FDI創(chuàng)新溢出效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：本土市場(chǎng)導(dǎo)向；FDI；創(chuàng)新溢出

一、導(dǎo)論

MacDougall （1960） 于20 世紀(jì)60 年代初提出了技術(shù)溢出理論，他在分析外國(guó)直接投資（Foreign Direct Investment，F(xiàn)DI）的福利效應(yīng)時(shí)，把技術(shù)溢出效應(yīng)視為伴隨FDI 的一個(gè)重要現(xiàn)象， 由此引起了經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)技術(shù)溢出問(wèn)題的關(guān)注。20 世紀(jì)80 年代以后，以Mansfield和Das 為代表的一些學(xué)者重點(diǎn)從跨國(guó)公司角度研究了競(jìng)爭(zhēng)型的技術(shù)溢出模型。20 世紀(jì)90 年代，研究者進(jìn)一步將博弈論、策略論等方法引入技術(shù)溢出效應(yīng)的理論研究。目前被學(xué)界公認(rèn)FDI的技術(shù)溢出的主要原理有競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，示范效應(yīng)，關(guān)聯(lián)效應(yīng)和培訓(xùn)效應(yīng)。因?yàn)樽灾鲃?chuàng)新能力被認(rèn)為是國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的核心，F(xiàn)DI對(duì)東道國(guó)創(chuàng)新能力的技術(shù)溢出效應(yīng)受到越來(lái)越多的學(xué)者關(guān)注。

本文認(rèn)為FDI與本土經(jīng)濟(jì)，社會(huì)之間的互動(dòng)性，嵌入性，融合度是影響其溢出效應(yīng)的主要原因。從微觀層面講，外資企業(yè)如果僅把東道國(guó)作為生產(chǎn)基地，采取研發(fā)、銷售與生產(chǎn)隔離模式，則與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系較弱，如果外資企業(yè)重視東道國(guó)市場(chǎng)需求，采取“本土市場(chǎng)導(dǎo)向”的經(jīng)營(yíng)模式，則必然會(huì)強(qiáng)化與當(dāng)?shù)厣鐣?huì)，經(jīng)濟(jì)之間的互動(dòng)，這對(duì)于示范效應(yīng)，競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，培訓(xùn)效應(yīng)以及關(guān)聯(lián)效應(yīng)的影響更加顯著。本文試圖在以下幾個(gè)方面進(jìn)行拓展：

1）研究角度上，更多是從本土市場(chǎng)導(dǎo)向角度出發(fā)，同時(shí)從多個(gè)角度分析外資本土市場(chǎng)導(dǎo)向戰(zhàn)略與東道國(guó)內(nèi)需程度兩者之間的交互項(xiàng)對(duì)FDI技術(shù)溢出的影響。

2） 在數(shù)據(jù)選取上，細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)， 區(qū)分階段， 使數(shù)據(jù)具有同質(zhì)性，兼具考慮到數(shù)據(jù)的可得性和平穩(wěn)性。

3）計(jì)量方法上，采用更為靈活的隨機(jī)前沿方法克服非參數(shù)方法對(duì)配置效率和誤差項(xiàng)的忽視所引發(fā)的估計(jì)偏差。

二、模型建立與數(shù)據(jù)采集

1.模型建立

本文的所有數(shù)據(jù)嚴(yán)格來(lái)源于《中國(guó)高新技術(shù)統(tǒng)計(jì)年鑒》以及《四川省統(tǒng)計(jì)年鑒》選取四川省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的12個(gè)四位碼產(chǎn)業(yè)2000-2010年共十年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，由于部分年份數(shù)據(jù)缺失，最終選取樣本114個(gè)，為了在一定程度上避免由于通貨膨脹的影響，選取2000年為基期，利用2000-2010年的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)，對(duì)各變量進(jìn)行價(jià)格平減。

三、實(shí)證結(jié)果與數(shù)據(jù)分析

本文采用兼具時(shí)間序列和橫截面分析的面板數(shù)據(jù)分析方法，使用STATA11.0作為計(jì)量回歸軟件，基于表中對(duì)于各變量的描述性統(tǒng)計(jì)匯報(bào)，可以看出各指標(biāo)中均有較大的差值，說(shuō)明不同行業(yè)不同年份存在著顯著差異。結(jié)果如表1：

表2的第三、四列展現(xiàn)了模型1用廣義最小二乘回歸（FGLS）的結(jié)果，即驗(yàn)證FDI對(duì)本土企業(yè)自主創(chuàng)新能力的影響，有分析結(jié)果可以看出，lndf的回歸系數(shù)為正，并在1%水平顯著（Coef=0771，P=0000<1%）；lnrs的回歸系數(shù)為正，并在1%水平顯著（Coef=0101，P=0002<1%）； lncf的回歸系數(shù)為正，并在1%水平顯著（Coef=0056，P=0004<1%）。這表明，本土企業(yè)自主創(chuàng)新能力與國(guó)外直接投資、外長(zhǎng)研發(fā)投入以及外資企業(yè)文化價(jià)值投入都存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。有回歸結(jié)果可以推斷，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)FDI對(duì)本土企業(yè)自主創(chuàng)新能力有促進(jìn)作用，本土企業(yè)利用FDI的技術(shù)溢出，通過(guò)不斷地模仿和吸收外資企業(yè)的技術(shù)，從而增強(qiáng)其自主創(chuàng)新能力。結(jié)果還表明外資高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資研發(fā)對(duì)本土企業(yè)自主創(chuàng)新能力有促進(jìn)作用，具有研發(fā)意向的FDI通過(guò)示范效應(yīng)和人員培訓(xùn)效應(yīng)帶來(lái)正面的溢出效應(yīng)。同時(shí)外資企業(yè)的價(jià)值文化對(duì)本土企業(yè)的自主創(chuàng)新有正相關(guān)作用，外資企業(yè)的價(jià)值文化傳播有利于帶動(dòng)企業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境同時(shí)有利于企業(yè)技術(shù)文化的傳播度以及示范效應(yīng)，在一定的程度上激勵(lì)著本土企業(yè)的自主創(chuàng)新精神。

表2的第五、六列考察FDI的本土市場(chǎng)導(dǎo)向?qū)Ρ就疗髽I(yè)自主創(chuàng)新能力的影響。表明本土企業(yè)自主創(chuàng)新能力與國(guó)外直接投資、外長(zhǎng)研發(fā)投入以及外資企業(yè)文化價(jià)值投入都存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，交互項(xiàng)的引入并未使基礎(chǔ)模型1的結(jié)論發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。也即FDI的本土市場(chǎng)導(dǎo)向并未影響FDI對(duì)自主創(chuàng)新能力的作用機(jī)理。表2的第七、八列考察外資企業(yè)研發(fā)的本土市場(chǎng)導(dǎo)向?qū)Ρ就疗髽I(yè)自主創(chuàng)新能力的影響。表明外資研發(fā)投入的本土市場(chǎng)導(dǎo)向會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)其對(duì)本土企業(yè)自主創(chuàng)新能力的正向溢出，即外資研發(fā)投入的本土市場(chǎng)導(dǎo)向程度越高，對(duì)本土企業(yè)自主創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用越強(qiáng)。表2的第九、十列考察外資企業(yè)文化的本土市場(chǎng)導(dǎo)向?qū)Ρ就疗髽I(yè)自主創(chuàng)新能力的影響。表明，外資企業(yè)文化價(jià)值的本土市場(chǎng)導(dǎo)向一定程度上促進(jìn)其對(duì)本土企業(yè)自主創(chuàng)新能力的正向溢出，由于外資企業(yè)文化價(jià)值的本土市場(chǎng)定位使其與當(dāng)?shù)厣鐣?huì)的嵌入性，緊密性加強(qiáng)，能夠促進(jìn)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)集群的形成和發(fā)展。

四、結(jié)論啟發(fā)

本文通過(guò)對(duì)四川省的12個(gè)四位碼高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為樣本，建立面板數(shù)據(jù)模型，對(duì)外資企業(yè)在本土市場(chǎng)導(dǎo)向下FDI技術(shù)溢出對(duì)本土企業(yè)的自主創(chuàng)新的影響進(jìn)行實(shí)證分析，得出如下結(jié)論：

（1）FDI進(jìn)入對(duì)本土企業(yè)創(chuàng)新能力產(chǎn)生正溢出效應(yīng)是有條件的。FDI對(duì)東道國(guó)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力存在“U”型影響，即在較短的時(shí)期內(nèi)FDI通過(guò)市場(chǎng)整合，產(chǎn)品研發(fā)，優(yōu)勢(shì)資源對(duì)本土企業(yè)形成生存空間擠壓，從而削弱本土企業(yè)自主創(chuàng)新能力，但是長(zhǎng)期來(lái)看，本土市場(chǎng)為了汲取市場(chǎng)份額，變壓力為動(dòng)力，通過(guò)研發(fā)資金投入，學(xué)習(xí)積累，逐步提高自主創(chuàng)新能力。

（2）本土市場(chǎng)導(dǎo)向能夠顯著增強(qiáng)FDI創(chuàng)新溢出效應(yīng)的發(fā)揮。研究表明本土銷售份額與創(chuàng)新溢出效應(yīng)成正相關(guān)關(guān)系。其主要原因在于，由于FDI本土市場(chǎng)化戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變，為了滿足和響應(yīng)當(dāng)?shù)叵M(fèi)者需求，需要與當(dāng)?shù)厣鐣?huì)具有高度的嵌入性，故示范效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)、培訓(xùn)效應(yīng)和關(guān)聯(lián)效應(yīng)急劇增加。

（3）FDI的研發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入與企業(yè)文化價(jià)值投入同樣表現(xiàn)出創(chuàng)新溢出效應(yīng)。外資企業(yè)的企業(yè)價(jià)值投資促使企業(yè)價(jià)值在當(dāng)?shù)厣鐣?huì)的傳播以及深度嵌入，從而促使本土企業(yè)的學(xué)習(xí)能力與模仿能力的增強(qiáng)，本土企業(yè)在這種學(xué)習(xí)與模仿的能力中逐步的積累，最終形成良好的自主創(chuàng)新能力基礎(chǔ)以及自主創(chuàng)新視野敏銳度。（作者單位：四川師范大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

[1]Trevor.Innovation performance and channels for international technology spillovers： evidence from Chinese high-tech industries[J].Research Policy，2011，36（3）： 355-366.

[2]張倩肖，馮根福.三種R&D溢出與本地企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新——基于我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)分析[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010，（11）： 64-72.

[3]Cheng Kui-yin，and Ping Lin.Spillover Effects of FDI on Innovation in China： Evidence from the Provincial Data[J].China Economic Review，2004，（1）： 25-44.

[4]巫景飛，芮明杰.本土市場(chǎng)導(dǎo)向，F(xiàn)DI與自主創(chuàng)新——來(lái)自中國(guó)高新技術(shù)行業(yè)額數(shù)據(jù)[J].復(fù)旦商業(yè)評(píng)論，2011，（5）：7-13.

[5]Jeffrson G.FDI impact and spillover： evidence from China electronic and textile industries[J].The World Economy，2002，（8）： 1063-1076.