王穎

截至目前，合肥已有78家企業(yè)“試水”股權(quán)分紅激勵(lì)，但其中國(guó)企占比不到三分之一。為何國(guó)企積極性普遍不高？究竟哪些企業(yè)是股權(quán)激勵(lì)的重點(diǎn)對(duì)象？最新政策又有何調(diào)整？企業(yè)將如何從中獲益？

78家企業(yè)納入試點(diǎn)，15家企業(yè)完成方案制定，9家企業(yè)完成方案實(shí)施，激勵(lì)科研及管理人員總數(shù)達(dá)165人，激勵(lì)股權(quán)1390萬(wàn)股，激勵(lì)金額近3000萬(wàn)元……

作為繼北京中關(guān)村、上海張江和武漢東湖之后第四個(gè)獲批開(kāi)展企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)試點(diǎn)的區(qū)域之一。合肥企業(yè)“試水”股權(quán)分紅和激勵(lì)政策的進(jìn)展情況一直備受各界關(guān)注。5月29日，記者從合肥市企業(yè)股權(quán)分紅激勵(lì)試點(diǎn)工作辦公室（以下簡(jiǎn)稱合肥市股權(quán)辦）獲悉，目前已有78家企業(yè)“試水”股權(quán)激勵(lì)和分紅，已完成“十二五”時(shí)期所設(shè)目標(biāo)的一半以上。合肥市股權(quán)辦的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，12家試點(diǎn)企業(yè)不僅沒(méi)有核心技術(shù)人員流失，還引進(jìn)了46名高端技術(shù)人才。

“但就目前實(shí)施情況來(lái)看，還存在一些較難攻克的關(guān)卡。以國(guó)有參控股企業(yè)為代表，由于考慮到激勵(lì)對(duì)象的局限性可能導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部利益分割失衡，當(dāng)前國(guó)有參控股企業(yè)的積極性都不高?！焙戏适衅髽I(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組成員、合肥市財(cái)政局副局長(zhǎng)陳偉坦言，這是四個(gè)股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)區(qū)域的“通病”，而暫時(shí)還沒(méi)有藥方可以包治這個(gè)疑難雜癥，合肥市股權(quán)辦的下一步工作就是重點(diǎn)主攻國(guó)有參控股企業(yè)及科研院所，并試圖從高校校辦企業(yè)打開(kāi)突破口。

第一次成功的“試驗(yàn)”

“雖然同樣是做產(chǎn)品研發(fā)，但是現(xiàn)在干多少、干得好不好、產(chǎn)品銷量直接關(guān)系到我年終能分到多少獎(jiǎng)勵(lì)?！?/p>

作為這次股權(quán)激勵(lì)政策的直接受益者，中國(guó)科學(xué)院固體物理研究所納米材料與納米技術(shù)應(yīng)用研究中心副研究員陳林形容自己現(xiàn)在“簡(jiǎn)直是干勁十足”。

2012年9月，中科院合肥物質(zhì)科學(xué)研究院（以下簡(jiǎn)稱合肥物質(zhì)研究院）以一種儲(chǔ)能型高絕熱材料專利技術(shù)作價(jià)250萬(wàn)元人民幣入股，安徽萬(wàn)誠(chéng)達(dá)新型材料有限公司直接出資750萬(wàn)元，雙方合資成立了安徽中科保瑞特節(jié)能科技有限公司，研發(fā)生產(chǎn)該種高絕熱板材。其中，合肥物質(zhì)研究院占股25%，萬(wàn)誠(chéng)達(dá)占股75%。

“按照我們當(dāng)時(shí)申報(bào)的股權(quán)激勵(lì)政策，企業(yè)從這25%的股權(quán)中拿出了30%，也就是7.5%的股權(quán)激勵(lì)給了包括我在內(nèi)的10個(gè)人的科研團(tuán)隊(duì)。”陳林說(shuō)，這7.5%的股權(quán)并不是均分，而是按照每個(gè)人對(duì)這個(gè)項(xiàng)目貢獻(xiàn)的多少來(lái)商定。“因?yàn)槭堑谝淮紊婕斑@種利益劃分，也沒(méi)有什么標(biāo)準(zhǔn)可參考，所以就只是大家覺(jué)得差不多就行了?！?/p>

“所分得股權(quán)的多少并不是當(dāng)前最重要的，最重要的是有總比沒(méi)有好，個(gè)人作為股權(quán)激勵(lì)的直接獲利方，不僅能給個(gè)人帶來(lái)事業(yè)上的成就感，由于關(guān)系到個(gè)人自身利益，更能調(diào)動(dòng)起個(gè)人的積極性，整個(gè)項(xiàng)目的成功性也就隨之大大提高?！标惲痔寡?，股權(quán)激勵(lì)為類似他這樣的科研人員打破了一套固定模式。

在沒(méi)有股權(quán)激勵(lì)政策之前，“搞研究、做實(shí)驗(yàn)、申請(qǐng)專利、申請(qǐng)資金、再申請(qǐng)項(xiàng)目”就是科研人員的固定工作狀態(tài)?！耙?yàn)槲覀冎回?fù)責(zé)研發(fā)，跟市場(chǎng)毫無(wú)接觸，即便產(chǎn)品最后投產(chǎn)了，產(chǎn)權(quán)也是單位的，屬于國(guó)有資產(chǎn)，和我們沒(méi)有半毛錢(qián)關(guān)系，我們也享受不到任何利益，所以大家積極性都不高?！标惲终f(shuō)，在科研院所內(nèi)，多的就是技術(shù)專利，但幾乎在研究之后都被束之高閣。很難產(chǎn)業(yè)化，“因?yàn)樽龊昧宋覀儾毁嶅X(qián)，做不好還可能被找麻煩?！?/p>

個(gè)人獲益之余，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)同樣是間接的受益者。從技術(shù)到市場(chǎng)，專業(yè)的科研團(tuán)隊(duì)會(huì)一直關(guān)注產(chǎn)品的進(jìn)度和市場(chǎng)反映，及時(shí)作出調(diào)整，再加上技術(shù)專利的唯一性，企業(yè)在產(chǎn)品本身上就擁有了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

“這次合作是萬(wàn)誠(chéng)達(dá)先找到我們研究院要求合作，它們的優(yōu)勢(shì)在于銷售渠道多，但是產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)不明顯，而我們恰好有這樣的技術(shù)專利，所以雙方幾乎是一拍即合?！标惲终f(shuō)，為免合作過(guò)程中出現(xiàn)分歧，萬(wàn)誠(chéng)達(dá)在合作前還進(jìn)行了為期4個(gè)月的市場(chǎng)調(diào)研，確定產(chǎn)品的市場(chǎng)空間和市場(chǎng)價(jià)值，并且聘請(qǐng)了專業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)技術(shù)專利作價(jià)入股進(jìn)行了評(píng)估。

“當(dāng)前保瑞特生產(chǎn)的這種高絕熱板材技術(shù)水平只有歐洲才能達(dá)到，國(guó)內(nèi)暫時(shí)沒(méi)有同類技術(shù)，正是這種前沿的技術(shù)和高質(zhì)量直接吸引了有機(jī)硅行業(yè)大佬、世界500強(qiáng)企業(yè)之一的道康寧的興趣?！标惲终f(shuō)，今年4月份，道康寧公司在走訪了國(guó)內(nèi)幾乎全部其他同類型企業(yè)以尋找在中國(guó)的供貨商之后，將目標(biāo)鎖定了中科保瑞特。此前，道康寧的原料采購(gòu)一直集中在德國(guó)，但由于原材料價(jià)格上漲過(guò)快導(dǎo)致道康寧將目光轉(zhuǎn)向了中國(guó)，但在較低的價(jià)位尋找同等質(zhì)量的產(chǎn)品顯然難度很大。

“但我們的產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)完全達(dá)到了他們的要求，甚至可能超過(guò)德國(guó)技術(shù)，而且我們的報(bào)價(jià)只有150元每平米，比德國(guó)將近300元每平米的價(jià)格低了一半?！标惲终f(shuō)，目前保瑞特已經(jīng)把樣品寄送到道康寧歐洲總部進(jìn)行性能測(cè)試，一旦通過(guò)測(cè)試，雙方就將進(jìn)行下一步合作。陳林透露說(shuō)，6月份道康寧全球副總裁將來(lái)保瑞特考察，屆時(shí)將有兩種合作方案可選，一種是成為道康寧在中國(guó)的唯一供貨商，一種則是直接成為道康寧的代工廠。

但保瑞特當(dāng)前的困惑在于，項(xiàng)目雖然從去年9月就已經(jīng)開(kāi)始小規(guī)模投產(chǎn)，一個(gè)100余平米的車間目前日均產(chǎn)量30～40平方米，但大批量的投產(chǎn)至少要等到今年8月份?！拔覀兡壳霸诮?jīng)開(kāi)區(qū)還有一個(gè)5400平米的大廠房，正在進(jìn)行改造，準(zhǔn)備先建一條生產(chǎn)線，建成后滿載負(fù)荷年產(chǎn)量應(yīng)該在25萬(wàn)～30萬(wàn)平方米?！标惲纸榻B說(shuō)，這個(gè)數(shù)字并不算大，如果將板材應(yīng)用在建筑的外墻保溫上的話，平均一棟大樓就要用掉幾萬(wàn)平方米。

“所以我們也制定了一個(gè)規(guī)劃，如果三年內(nèi)產(chǎn)品市場(chǎng)反映很好，那我們會(huì)增資擴(kuò)股到3000萬(wàn)元，年產(chǎn)量也會(huì)擴(kuò)至250萬(wàn)平方米。”

“這是一次科研院所和企業(yè)合作成功的典型，股權(quán)激勵(lì)在其中起到了最關(guān)鍵的推動(dòng)作用，科研院所也同時(shí)提升了自身的影響力，這樣才能出更多成果?！?/p>

陳林透露，由于第一次“試驗(yàn)”的成功，合肥物質(zhì)科學(xué)研究院已經(jīng)在推進(jìn)和其他企業(yè)的合作，目前已經(jīng)有一家公司在注冊(cè)，另一家在前期談判階段。

但顯然，作為合肥首家完成試點(diǎn)的國(guó)有參股企業(yè)，中科保瑞特并非此次股權(quán)激勵(lì)政策的唯一受益者。

合肥市股權(quán)辦提供的最新數(shù)據(jù)顯示，作為繼北京中關(guān)村、上海張江和武漢東湖之后第四個(gè)獲批開(kāi)展企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)試點(diǎn)的區(qū)域之一，截至目前，合肥市共有78家企業(yè)納入試點(diǎn)，15家企業(yè)完成了方案制定，9家企業(yè)完成了方案實(shí)施。激勵(lì)科研及管理人員總數(shù)達(dá)165人，激勵(lì)股權(quán)1390萬(wàn)股，激勵(lì)金額近3000萬(wàn)元。

民企超過(guò)三分之二

據(jù)了解，在本次納入試點(diǎn)的78家企業(yè)中，行業(yè)覆蓋較為廣泛，涉及節(jié)能環(huán)保、機(jī)械制造，電子信息、食品加工等多個(gè)行業(yè)。其中既有市屬國(guó)有控股企業(yè)、科研院所和高校投資企業(yè)，也有民營(yíng)科技企業(yè)。

但從企業(yè)所有制性質(zhì)來(lái)看，國(guó)企所占比例較小。數(shù)據(jù)顯示，目前已經(jīng)納入試點(diǎn)的78家企業(yè)中，民營(yíng)企業(yè)有57家，占據(jù)大半壁江山，而國(guó)有企業(yè)只有21家，占比還未達(dá)到三分之一。

股權(quán)激勵(lì)政策的本質(zhì)是為促進(jìn)國(guó)有企事業(yè)單位現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，但從目前來(lái)看，反而是民企的積極性超越國(guó)企，這與全國(guó)其他三個(gè)地區(qū)激勵(lì)國(guó)企較多的狀況呈現(xiàn)出了不一樣的特點(diǎn)。

對(duì)此，陳偉表示，一方面這與地域有一定關(guān)系，其他三家都是一線城市，相應(yīng)的科技企業(yè)存量和科研人員儲(chǔ)備是它們的優(yōu)勢(shì)，而且它們獲取服務(wù)的便利度更好，比如北京中關(guān)村就有相關(guān)部委直接駐扎在當(dāng)中進(jìn)行服務(wù)，這樣能夠更有效高速地推進(jìn)激勵(lì)工作；另一方面，與全國(guó)其他三個(gè)地區(qū)相比，合肥實(shí)施股權(quán)分紅激勵(lì)起步最晚。

“但不可否認(rèn)的是，起步晚也有自身的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。”陳偉說(shuō)，合肥可以集聚其他三個(gè)地區(qū)的優(yōu)點(diǎn)為己用，他認(rèn)為這主要體現(xiàn)在五個(gè)方面：

第一，政策的完備性，其余三個(gè)地區(qū)沒(méi)有一家制定了如此事無(wú)巨細(xì)的政策；第二，對(duì)企業(yè)的獎(jiǎng)補(bǔ)政策十分詳細(xì)；第三，科技成果作價(jià)入股之后，獎(jiǎng)勵(lì)的比例最高，目前已經(jīng)從30%提升到70%；第四，受媒體關(guān)注度最高；第五，搭建了一個(gè)合肥市股權(quán)激勵(lì)的專題網(wǎng)站。

但即便如此，股權(quán)辦在當(dāng)前政策的推進(jìn)過(guò)程中仍然遭遇了不小的困難。國(guó)有參控股企業(yè)積極性不高是當(dāng)前最大的阻礙。

對(duì)此，陳偉表示，這和企業(yè)性質(zhì)有一定程度的關(guān)聯(lián)。股權(quán)激勵(lì)對(duì)于民企來(lái)說(shuō)是常態(tài)，有沒(méi)有激勵(lì)政策它都可以自行實(shí)施激勵(lì)，因?yàn)槊衿蟮年P(guān)注重點(diǎn)就在于政策能為企業(yè)帶來(lái)的優(yōu)惠和獎(jiǎng)勵(lì)。

比如，為鼓勵(lì)企業(yè)積極開(kāi)展試點(diǎn)，明確規(guī)定對(duì)完成試點(diǎn)的企業(yè)最高給予20萬(wàn)元補(bǔ)助。同時(shí)，工商、稅務(wù)部門(mén)在股權(quán)登記和個(gè)稅緩繳等方面，積極為企業(yè)提供一對(duì)一服務(wù)，讓試點(diǎn)企業(yè)充分享受到政策優(yōu)惠，這些政策都充分地調(diào)動(dòng)起了民企的積極性。

而對(duì)于國(guó)有參控股企業(yè)而言，在沒(méi)有激勵(lì)政策之前，它們是不能進(jìn)行相關(guān)操作的，所以它們的關(guān)注重點(diǎn)就集中在政策能為企業(yè)帶來(lái)的“松綁效應(yīng)”。

陳偉表示，在國(guó)有及國(guó)有控股的院所轉(zhuǎn)制企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)以及高等院校、科研院所等以科技成果作價(jià)入股的企業(yè)實(shí)施股權(quán)和分紅激勵(lì)政策，對(duì)于改變國(guó)有企事業(yè)單位僵化單一的薪酬體系、健全內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)以及建立現(xiàn)代企業(yè)制度將起到重要的催化作用。

“但這項(xiàng)政策的激勵(lì)對(duì)象是特定的科研人員或者與科研相關(guān)的管理崗位，一般企業(yè)高層是享受不到的，除非你自身也做科研。而真正掌握企業(yè)薪酬制度的恰恰是企業(yè)高層，我們把政策給了企業(yè)，但企業(yè)具體什么時(shí)候?qū)嵤?duì)誰(shuí)實(shí)施、實(shí)施多大比例都要由高層具體決定，在這種情況下，很難保證這種激勵(lì)能及時(shí)到位?！标悅フf(shuō)，一方面可能因?yàn)檫@項(xiàng)政策對(duì)高層本身的利益并沒(méi)有直接提升，另一方面則也是因?yàn)楦邔訐?dān)心股權(quán)分配的不均衡容易造成公司內(nèi)部人員的人心渙散。

而這個(gè)問(wèn)題恰恰是其他三個(gè)地區(qū)也同樣存在的“通病”，陳偉說(shuō)，目前還沒(méi)有針對(duì)這個(gè)疑難雜癥的藥方，只能一事一議，針對(duì)具體企業(yè)情況來(lái)解決。

而股權(quán)辦下一步工作的重點(diǎn)就是主攻國(guó)有參控股企業(yè)及科研院所，繼續(xù)保持宣傳力度，抓住政策窗口期。一方面從高校的校辦企業(yè)群打開(kāi)突破口，以專場(chǎng)政策對(duì)接為手段，做好政策推薦和服務(wù)工作，在試點(diǎn)企業(yè)制定方案的環(huán)節(jié)中建立一對(duì)一輔導(dǎo)；另一方面還將確定3家市屬國(guó)有企業(yè)為對(duì)象，簡(jiǎn)化程序，幫助其實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，以帶動(dòng)周邊其他同類型企業(yè)。

“但不論如何，政策只能起到外部推動(dòng)作用，股權(quán)辦沒(méi)辦法深入每一家企業(yè)強(qiáng)制要求你必須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)執(zhí)行，所以最終還是要靠企業(yè)自身?！标悅フf(shuō)，在“十二五”期間，合肥市已經(jīng)設(shè)定了輔導(dǎo)100家以上企業(yè)列入試點(diǎn)，完成30家企業(yè)試點(diǎn)工作的目標(biāo)，目前整個(gè)試點(diǎn)工作任務(wù)已完成過(guò)半，而股權(quán)辦工作的最大的期待就是但凡符合條件的高科技企業(yè)能夠全部實(shí)施股權(quán)激勵(lì)政策。