萌生

當(dāng)然，減倉中恒集團(tuán)（600252）和恒順醋業(yè)（600305）是處于對市場趨勢面臨調(diào)整的一種擔(dān)憂，不過這僅是初衷的想法而已，并不意味著我會立竿見影的去實(shí)施，主要顧慮還是手中的兩只品種未來會與市場走勢形成怎樣的聯(lián)動效應(yīng)。說實(shí)話，這一點(diǎn)我心里沒有十足的把握，從而才選擇邊觀察邊打算。以主觀的判斷講，我覺得在金融調(diào)整之時，前期那些沒有上漲過的價值型品種和防御類個股應(yīng)該存在補(bǔ)漲機(jī)會，但我似乎又吃的不是很準(zhǔn)，關(guān)鍵是擔(dān)心指數(shù)快速下跌時，自己手上的品種抗風(fēng)險能力究竟會有多大，對這一點(diǎn)實(shí)在說不清楚，在一切無法確定時，只能采取勢頭不對時及時減倉的行為。

這就是實(shí)際操作和看好的最大不同，我也從來不認(rèn)為做到了知行合一，就一定能夠達(dá)到操作的完美境界，順應(yīng)市場大趨勢、順應(yīng)個股的上漲和下跌趨勢，那才是關(guān)鍵中的關(guān)鍵。在春節(jié)的九天長假中，我一直在閉門思過，未來指數(shù)上漲到哪里其實(shí)并不重要，結(jié)構(gòu)性機(jī)會一直會演繹下去，我想看盤的重點(diǎn)還是要放在個股的趨勢上，特別是一些強(qiáng)勢品種的趨勢形成后，一般是很難在短期改變的，這些品種大多會走出持續(xù)上升態(tài)勢，我回顧了自己所選擇的一些品種，比較典型的如香江控股（600162）、海越股份（600387）、恒順醋業(yè)（600305）和博盈投資（000760）等，從我觀察之日起，股價短期漲幅基本都達(dá)到30%以上，這些品種也基本上可以稱為短期牛股了。

這些走出來的品種讓我看出了一條規(guī)律，要么是主題性投資機(jī)會比較明顯，要么就是因?yàn)榛久娉霈F(xiàn)重大改變，導(dǎo)致市場對未來的業(yè)績預(yù)期，這些都是催生股價快速上漲的因素。還有一點(diǎn)很重要，真正的牛股和短期快速上漲的品種，在技術(shù)上一般很難找到標(biāo)準(zhǔn)的教科書式走法，大多都是快速整理之后快速上升，而且在享受快速盈利的同時，必須承擔(dān)股價高位可能導(dǎo)致的風(fēng)險。

換句話說，在之前的日子里，我放過了很多短線牛股，核心還是對股價相對高位的一種恐慌，特別是技術(shù)上處于前不著村后不著店的位置時，心理上總是期待著價格能夠出現(xiàn)自己理想狀態(tài)下的技術(shù)走勢，比如股價回落到日K線形態(tài)上的20日線上，覺得那樣才是最佳買點(diǎn)，但真正的好票幾乎不給出那樣的機(jī)會，這就是細(xì)節(jié)能夠決定成敗，太過于細(xì)節(jié)了就只有失敗的份了。

那么，怎樣去平衡這種心態(tài)呢？我突然發(fā)現(xiàn)，一切的根源其實(shí)都是信心，如果真的對股價未來的上漲有信心，又何必在意短期的震蕩。而信心的建立還是對主題機(jī)會的理解，或者對基本面的深刻挖掘。2013年1月底到2月初指數(shù)上漲的那段時間，中恒集團(tuán)的股價表現(xiàn)幾乎落后于指數(shù)，但我之所以能夠苦苦的守候，就是對基本面改變帶來預(yù)期的一種信心，如果沒有這一點(diǎn)，可能這只品種我就早早的賣出了，恒順醋業(yè)也是同樣的道理。

不是我太過于善變，到現(xiàn)在我才覺得思路慢慢有些捋順了，特別是當(dāng)計(jì)劃買入品種與市場走勢出現(xiàn)巨大的偏差時，一般我都能做到及時的選擇或者放棄，并且顯得很從容，心理上也少了過去的那種糾結(jié)，因?yàn)榧幢闶且獔?zhí)行，所符合的條件必須是個股的趨勢與市場趨勢要一致，在指數(shù)下跌的情形下，個股的趨勢必須強(qiáng)于市場。

顯然，華貿(mào)物流（603128）和中科三環(huán)（000970）在加入自選品種時，確實(shí)有著清晰的邏輯和理由，前者是物流板塊龍頭，當(dāng)時有明顯的板塊效應(yīng)，況且2013年2月5日的大陽線有突破之勢，而后者主要是對銀行上漲過后，有色類品種的補(bǔ)漲行為的一種預(yù)期。但當(dāng)我觀察了兩個交易日才發(fā)現(xiàn)，盤口的表現(xiàn)確實(shí)只是一時的沖動，從資金的后續(xù)力度看并沒有明顯的持續(xù)效應(yīng)，主要是板塊的內(nèi)部合力較弱，而這構(gòu)成了我最終放棄的理由。

直到春節(jié)后的第一個交易日（2013年2月18日），我才解除了對中恒集團(tuán)和恒順醋業(yè)短期賣出的想法，關(guān)鍵是它們的走勢確實(shí)強(qiáng)于市場，也符合大的主題邏輯，正因?yàn)槿绱?，在于市場的結(jié)構(gòu)性變化基本在我的掌控之中，就如我所預(yù)期的那樣，在金融股整體回落的情形下，防御股或價值股存在著表現(xiàn)的機(jī)會，這就是結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換。

事實(shí)上一切的根源都是思路，只要思路對頭了，看問題就不會那么太過于傷腦筋。順著這樣的邏輯，我從盤口發(fā)現(xiàn)了明顯的蛛絲馬跡，那就是大的消費(fèi)概念在持續(xù)走牛，盡管有人說這與巴非特看好食品飲料行業(yè)有關(guān)，但我更覺得消費(fèi)股不會因?yàn)榘拙乒傻乃ヂ涠良畔氯ィ貏e是那些基本面優(yōu)秀，在2013年一季度業(yè)績存在大的增長的公司，一定會率先走強(qiáng)。

歷史的驚人相似不會復(fù)制，但往往能給人一種啟迪。想當(dāng)初香江控股（600162）的上漲就是源自市場對年報業(yè)績的預(yù)期，在經(jīng)過2013年1月10日到14日三個交易的大陽線上漲后，股價繼續(xù)維持小陽上漲，呈現(xiàn)了完美的空中加油，而光明乳業(yè)（600597）如今似乎也在重復(fù)著這樣的故事，當(dāng)我發(fā)現(xiàn)時日K線形態(tài)上出現(xiàn)了五連陽，我在想，如此強(qiáng)悍走勢的背后一定有著基本面的支撐，難道是2013年一季度業(yè)績有亮點(diǎn)出現(xiàn)？

一切果然被我猜中了，在苦苦搜尋了相關(guān)信息才知，光明傳統(tǒng)強(qiáng)勢區(qū)域及新開拓市場終端顯示，莫斯利安下沉充分，銷售供不應(yīng)求，由于2013春節(jié)旺銷期長以及今年經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)刺激消費(fèi)，2013一季度這一單品銷售有望翻番，達(dá)到6.5-7億。由于這一高毛利率產(chǎn)品規(guī)模效應(yīng)不斷擴(kuò)大，一季報業(yè)績增速有望沖擊50%。我還發(fā)現(xiàn)，隨著毛利率的提升對業(yè)績的彈性很大，而莫斯利安無疑是最大的貢獻(xiàn)者，其有望再早一個光明。

本周操盤總結(jié)（附表格）：經(jīng)過百點(diǎn)大跌，上證指數(shù)短期超買的風(fēng)險得到釋放，但從盤口個股和板塊的表現(xiàn)看，2300點(diǎn)的支撐有點(diǎn)難以為繼，因?yàn)榍捌诘氖袌鲋髁縻y行和地產(chǎn)這次的調(diào)整似乎并不是洗盤那么簡單，特別是很多的地產(chǎn)股在下跌之前都構(gòu)筑了復(fù)雜的形態(tài)，這種現(xiàn)象恰恰是不利因素，說明了資金的撤離并非突然，這樣就避免了反復(fù)的可能性，而銀行股的強(qiáng)勢調(diào)整是不能破位20日線為基準(zhǔn)，以這些因素去判斷，市場未來會繼續(xù)順勢下探，下一步重點(diǎn)關(guān)注2250點(diǎn)一線的支撐。

操作上2013年2月19日盤中以12.16元將剩余資金全部買進(jìn)了53000股的光明乳業(yè)（600597），之后在2月22日盤中以12.39元賣出。同時，在當(dāng)天早盤以11.74元賣出了中恒集團(tuán)（600252），恒順醋業(yè)（600305）也以22.95元賣出。

下周計(jì)劃買入品種：人民網(wǎng)（603000）。