羅頻宇

摘 要：近年來我省小額貸款公司發(fā)展迅速，但思想認識上存在誤區(qū)、管理和運作不規(guī)范、治理結構混亂、風險控制能力薄弱、資金來源局限、融資成本大、利率偏高等問題一直是制約我省小額貸款公司融資能力的問題。本文以這些問題為切入點，分析并提出了提高我省小額貸款公司融資能力的對策及建議。

關鍵詞：小額貸款公司 融資能力 資金來源

一、引言

小額貸款公司為我省中小企業(yè)的發(fā)展做出了巨大的貢獻，促進了我省社會經濟的繁榮發(fā)展。按照甘肅省“12·5”規(guī)劃，我省將引導更多的民間資本到貧困縣區(qū)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)設立的小額貸款公司，實現小額貸款公司覆蓋全省86個縣區(qū)，更好地滿足非公經濟和中小企業(yè)的融資需求。

二、我省小額貸款公司的融資特點

甘肅省為加快“草根金融”的發(fā)展，小額貸款公司在過去的4年里實現了“從無到有、由點到面”的發(fā)展。據甘肅省政府金融辦的統(tǒng)計顯示，至2013年初，甘肅省已經批準設立了312家小額貸款公司，注冊資金118億元，分布在甘肅省14個市州的68個縣區(qū)，預計2013年末各項貸款總額將突破100億元。目前甘肅省將研究出臺一些政策，將對小額貸款公司給予支持，包括簡化審批程序、取消注冊資本上限、放寬融資比例、拓寬融資渠道、擴大持股比例、開展跨區(qū)域經營試點、縮短增資擴股年限等。

（一）資金嚴重短缺

這是目前我省小額貸款公司最主要的融資特點。小額貸款公司只貸不存，后續(xù)資金嚴重不足與日益增長的貸款需求之間已出現了極大的矛盾。雖然《 關于小額貸款公司的指導意見》為小貸公司提供了兩種可供選擇的融資渠道，“即小額貸款公司的主要資金來源于股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金”。目前我省小額貸款公司資金來源僅僅有一兩個金融機構融資，在民間融資需求量巨大而貸出去的資金短期內無法全部收回的情況下，小額貸款公司最終都將面臨資金短缺的問題，這將嚴重影響我省小額貸款公司的健康可持續(xù)發(fā)展。

（二）信用風險大

設立小額信貸公司時，央行明確要求小額貸款公司必須建立準備金制度和風險保障基金等風險控制措施。由于我省小額貸款沒有嚴格的財產責任擔保機制，也未具備足夠的風險評估技術來有效地降低貸款前的逆向選擇和貸款后的道德風險、經營風險等，這使得小額貸款公司面臨比其他金融機構更大的信用風險。我省大多數小額貸款的發(fā)起人多是從事與金融無關的其他行業(yè)，對小額貸款公司的運作缺乏專業(yè)知識，也缺乏貸款風險評估方面的專業(yè)人才，這就必然導致我省小額貸款存在與生俱來的信用風險。

（三）規(guī)模小，成本高，管理水平低

由于我省大多數小額貸款公司是由其他一些非金融企業(yè)組建的，對金融行業(yè)不甚了解，處理業(yè)務的經驗不足容易造成風險失衡。另外，小額貸款公司自身的特點決定了其對單個客戶的貸款額度小，在風險控制上缺乏規(guī)模分散優(yōu)勢。由于其貸款對象的特殊性，經營風險會被進一步放大。因此，要在貸款筆數相對較多而信貸規(guī)模相對有限的情況下控制信貸風險，需要支付的成本就更高一些。

三、影響我省小額貸款公司融資能力提高的因素

（一）認識上存在誤區(qū)

社會上對小額貸款公司認識不到位，對搞活民間資本市場諱莫如深或不屑一顧；對于解決廣大農戶、個體工商戶和中小企業(yè)的“融資難”、“融資慢”問題，沒有緊迫感，缺乏責任感，更談不上千方百計去探索和開拓新的融資渠道。也有少數人鑒于歷史上曾有過令人驚恐的金融風險案例，對發(fā)展小額貸款公司心存疑慮，存在著求穩(wěn)怕亂的思想。認識上的誤區(qū)嚴重制約了我省小額貸款公司的融資能力。

（二）管理運作不規(guī)范

1、人員素質偏低，管理水平不高。我省小額貸款公司從業(yè)人員文化水平參差不齊，業(yè)務技能普遍較差。多數沒有從事金融工作經歷，且缺乏正規(guī)培訓；聘請銀行退休人員擔任高管，也存在知識老化的問題，特別是缺乏對經濟形勢發(fā)展變化、政策取向、產業(yè)前景敏感性和前瞻性的認知。

2、制度不完善，運作不規(guī)范。我省很多小額貸款公司雖然內部有管理制度，但不能嚴格執(zhí)行，隨意性比較大，違規(guī)操作時有發(fā)生。如不堅持“小額、分散”原則，超限額貸款給一些大企業(yè)，有悖于發(fā)展小額貸款公司的初衷。

3、治理結構欠佳，有效制衡缺位。我省多數小額貸款公司的內部治理結構不完善。一些主投資人往往通過近親屬變相入股等方式，形成主投資人絕對控股的“一長獨大”現象，放貸決策個人專斷，在公司內部形不成有效制衡機制，其他股東作用難以發(fā)揮，利益難以保證。

（三）資金來源局限，融資成本大，利率偏高

我省絕大多數小額貸款公司的資金來源都是企業(yè)自有資金，這些資金本身的持有成本就高，再加上缺乏個人征信系統(tǒng)等風險防范措施，這就導致融資風險加大，出現呆賬、壞賬，使融資成本增大，小額貸款公司的盈利性不得不使其融資利率提高。

（四）風險防范、識別、控制能力薄弱

我省小額貸款公司沒有較為完善和健全的個人征信系統(tǒng)和個人、企業(yè)信用評級和等級授信等風險控制體系，只能依靠個人從業(yè)經驗和人生閱歷等主觀分析來識別和判斷融資風險程度，使得融資風險加大，同時也制約了市場占有率，使得小額貸款公司只能在狹小的市場里等待融資。

例如，我省較早成立的武威市涼州區(qū)融通小額貸款公司在經過短暫的艱難經營后退出市場，成為甘肅省首家退出市場的小貸公司。該公司退市的主要原因是：公司成立以來內部管理混亂，資金實力薄弱，盈利水平較低，一度處于虧損狀態(tài)。公開的數據表明，兩年多來該小額貸款公司貸款余額長期保持在998萬元，平均貸款期限為6個月，每年凈利潤不足2萬元。

四、提高我省小額貸款公司融資能力的對策及建議

（一）提高管理水平，規(guī)范運作機制

1.完善公司治理結構。小額貸款公司應參照金融行業(yè)的治理機制，完善股東、董事、監(jiān)事和經理之間的權責利約束激勵機制和制衡機制；制定穩(wěn)健有效的議事規(guī)則、決策程序和內審制度等，建立完善的資產管理和風險評估機制，提高法人治理的有效性。以取信于銀行，提高從銀行貸款的效率，也可以相應的減少其拆借的利率，將銀行發(fā)放給小額貸款公司貸款的利率與拆借利率持平，減少其拆借的成本， 加強借貸資金來源。

2.提高公司員工素質。小額貸款公司員工職業(yè)素質的提升必須堅持“以人為本”的原則，引進專門的貸款評估人員和技術，完善獎懲制度，開展多層次、多渠道、多形式的職工崗位培訓，對個人不同素質要素及其獲取渠道的有效整合，采用系統(tǒng)提升的方法解決員工職業(yè)素質中存在的問題。

（二）放寬業(yè)務管制

擴大我省小額貸款公司的融資渠道，對業(yè)績、誠信記錄好的小額貸款公司，允許其可以相互資金拆借或者向銀行拆借資金，減少其增資擴股的時間限制，擴大其資金的來源。

（三）加大政策扶持力度

一是放寬融資限制。放開對小額貸款公司注冊資本金上限限制，允許符合依法合規(guī)經營、內控制度健全、業(yè)績優(yōu)良等要求的小額貸款公司，在開業(yè)滿一年后實施增資擴股。二是地方政府提供扶持和補貼，比如實行減免政策，營業(yè)稅按3%的稅率征收，所得稅3年內減半征收，也可以通過地方政府安排專項資金進行財政補貼，拓寬其盈利空間。

（四）加強業(yè)務創(chuàng)新力度

加強自身信貸產品的創(chuàng)新力度，如適當引入聯保貸款、收益抵押貸款等信貸產品；發(fā)展個人理財、信息咨詢等中間業(yè)務，積極探索引入信托資金方式，從而增加資金來源渠道，不斷提高自身融資實力，為客戶提供更廣泛、更便利、更優(yōu)質的金融服務。

（五）完善社會征信系統(tǒng)

相關部門盡快制定相關的法律法規(guī)，明確小額貸款公司的法律地位，將小額貸款公司視作銀行業(yè)金融機構予以支持。完善的社會誠信體系。建立自身的信用評估體系，更加科學合理的對貸款者的信用做出評估，有效地防止發(fā)放貸款后所面臨的風險。

（六）加強與銀行金融機構的合作

小額貸款公司首先爭取與各大商業(yè)銀行等金融機構達成融資戰(zhàn)略合作協(xié)議，讓其提供“批發(fā)貸款”；其次，加強與地方法人銀行機構的溝通，爭取獲得地方金融機構的全面支持；再次，加強與銀行業(yè)金融機構的溝通協(xié)調與信息共享，將年度考評獲得“優(yōu)秀”的小額貸款公司推薦向銀行業(yè)金融機構融資，適時試點我省小額貸款公司的委托貸款業(yè)務。

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